公司基本信息 - 公司股票简称壹网壹创，股票代码300792[17] - 公司法定代表人为林振宇[17] - 2020年5月22日，公司注册地址由“浙江省杭州市经济技术开发区白杨街道科技园路2号2幢17层01 - 14单元”变更为“浙江省杭州市钱塘新区白杨街道科技园路2号2幢1401 - 1414室”[17] - 董事会秘书为林振宇（代行），证券事务代表为高凡[18] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话均为0571 - 85088289[18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所：http://www.szse.cn[19] - 公司披露年度报告的媒体有《上海证券报》《证券时报》《中国证券报》《证券日报》、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）[19] - 公司聘请中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，国泰君安证券股份有限公司为保荐机构[20] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入11.35亿元，较2020年减少12.59%[21] - 2021年归属于上市公司股东的净利润3.27亿元，较2020年增长5.39%[21] - 2021年经营活动产生的现金流量净额2751.16万元，较2020年减少93.73%[21] - 2021年末资产总额34.22亿元，较2020年末增长69.89%[21] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产26.49亿元，较2020年末增长75.16%[22] - 2021年非经常性损益合计6749.09万元，2020年为2590.35万元，2019年为1753.24万元[27] - 2021年第一至四季度营业收入分别为2.23亿元、2.64亿元、2.43亿元、4.06亿元[24] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为5314.54万元、7335.74万元、7705.80万元、1.23亿元[24] - 公司报告期不存在按照国际、境外会计准则与中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[24][25] - 报告期内公司GMV达271亿元，同比上升35.5%；归属于上市公司股东的净利润32,678.08万元，同比增长5.39%；扣除非经常性损益后的净利润25,928.99万元，同比下降8.75%[63] - 2021年10 - 12月社零增长分别为4.90%、3.90%、1.70%，影响公司Q4业绩增速[89] - 2021年公司人数半年内增长500余人，管理成本增加影响业绩[90] - 2021年度全年研发费用投入2,442.75万元，同比增长77.50%[90] - 2021年公司实现营业收入11.35亿，同比减少1.64亿[90] - 2021年公司营业收入11.35亿元，同比减少12.59%；营业成本5.95亿元，同比减少12.22%；毛利率47.61%，同比减少0.22%[93][96] - 2021年境内收入9.30亿元，同比减少22.17%；境外收入2.06亿元，同比增长97.20%[93] - 2021年公司管理费用、研发费用发生额为1.06亿元，同比增加4195.02万元，增长65.34%[91] - 2021年公司经营活动产生的现金净流量为2751万元，经营活动现金净流量减少[91] - 2021年商品成本3.12亿元，占营业成本比重52.52%，同比下降37.52%；劳务及其他成本2.82亿元，占营业成本比重47.48%，同比增长56.54%[101] - 2021年化妆品库存量389.44万件，同比增长159.49%；采购量1621.90万件，同比增长71.07%[98] - 2021年前五名客户合计销售金额5.00亿元，占年度销售总额比例44.06%[103] - 2021年前五名供应商合计采购金额3.51亿元，占年度采购总额比例59.26%[103] - 2021年销售费用85,521,301.69元，较2020年的145,380,494.11元下降41.17%[105] - 2021年管理费用81,721,466.32元，较2020年的50,436,539.19元增长62.03%[105] - 2021年财务费用 -28,127,318.45元，较2020年的 -21,852,124.22元下降28.72%[105] - 2021年研发费用24,427,468.07元，较2020年的13,762,302.73元增长77.50%[105] - 2021年研发人员数量148人，较2020年的68人增长117.65%[108] - 2021年研发投入金额24,427,468.07元，占营业收入比例2.15%[108] - 2021年经营活动现金流量净额2751.16万元，较2020年减少93.73%，主要因存货、应收账款、其他应收款增加[110][111] - 2021年投资活动现金流量净额-6537.20万元，较2020年增加88.63%，系银行结构性存款减少及网创大楼建设投入增加所致[110][111] - 2021年筹资活动现金流量净额92796.12万元，较2020年增加1699.07%，因本期发行股份收到募集资金[110][111] - 2021年现金及现金等价物净增加额88874.85万元，较2020年增加553.07%，受本期筹资、投资活动共同影响[110][111] - 2021年投资收益6170.45万元，占利润总额比例13.90%，主要因收到参股企业分红款等[113] - 2021年末货币资金15.26亿元，占总资产比例44.60%，较年初增加13.49%，受非公开发行融资款影响[115] - 2021年末短期借款8426.76万元，占总资产比例2.46%，较年初增加2.06%，因跨境业务贷款需求增加[115] - 2021年末合同负债586.27万元，占总资产比例0.17%，较年初增加0.13%，因预收项目进度款增加[115] - 2021年末交易性金融资产为0，占总资产比例0.00%，较年初减少11.19%，因购买银行理财产品减少[115] - 2021年末资本公积14.63亿元，占总资产比例42.76%，较年初增加9.73%，受非公开发行融资款影响[117] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为227,087,568.60元，本期公允价值变动损益为1,110,916.71元，本期购买金额为228,000,000.00元，本期出售金额为454,000,000.00元，其他变动为 -2,198,485.31元[119] - 其他权益工具投资期初数为19,880,000.00元，本期公允价值变动为44,425,000.00元，计入权益的累计公允价值变动为54,305,000.00元，本期购买金额为7,535,000.00元，期末数为71,840,000.00元[119] - 金融资产小计期初数为246,967,568.60元，本期公允价值变动损益为45,535,916.71元，计入权益的累计公允价值变动为56,503,485.31元，本期购买金额为235,535,000.00元，本期出售金额为454,000,000.00元，其他变动为 -2,198,485.31元，期末数为71,840,000.00元[119] - 期末货币资金中保函保证金2,702,774.00元、支付宝平台保证金906,425.00元使用受限，合计受限制资产金额为3,609,199元[120] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本为246,967,568.60元，本期公允价值变动损益为45,535,916.71元，计入权益的累计公允价值变动为56,503,485.31元，报告期内购入金额为235,535,000.00元，报告期内售出金额为456,198,485.31元，累计投资收益为9,014,925.00元，期末金额为71,840,000.00元[126] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司服务品牌的GMV为271亿元，同比增速35.5%，新增合作品牌42个[52] - 2021年天猫商城品牌线上营销服务收入20,863.87万元，占比16.07%，较2020年减少18,570.74万元，占比降低14.30%[68] - 2021年唯品会线上分销收入14,696.96万元，占比11.32%，较2020年减少11,992.18万元，占比降低9.23%[68] - 2021年天猫交易金额242,773,225.89元，订单数量2,920,422个，用户数量2,543,026人，人均消费频次1.1484次[68] - 2021年公司新增签约42个品牌，包括丽芝士、吉列等知名品牌[88] - 2021年公司实现GMV 271亿元，同比上升35.5%[89] - 2021年品牌线上管理服务收入6.03亿元，同比增长15.61%；品牌线上营销服务收入2.26亿元，同比减少46.15%；线上分销收入2.61亿元，同比减少25.54%[93][94] 行业环境相关 - 2021年度我国限额以上化妆品行业零售总额约为4026亿元，同比增长约18.41%[40] - 2016 - 2021年我国化妆品行业年均复合增长率约11.10%，2021年整体市场容量达约5726.14亿元[41] - 我国快消品整体市场规模约1.8万亿至2万亿，日化品、食品线上渗透率较低但发展潜力大[42] - 电商行业流量去中心化、渠道多元化，品牌对头部服务商依赖和合作黏性加强[34] - 我国电子商务法规体系不断完善，优化电商生态，利于行业健康发展[36] - 行业受宏观经济影响，与国民可支配收入正相关，相关性将逐渐降低[39] - 行业竞争加剧，可能影响公司议价和盈利能力[43] - 品牌方可能自主掌握电商技术，或致公司业务量和盈利能力下降[44] - 2021年下半年天猫平台进入低增速时期，22年1季度淘宝和天猫整体一季度同比出现负增长[145] 公司业务模式及战略 - 公司深耕电商服务行业十余年，是行业内领先服务商，正迈向品牌管理公司[38] - 公司主营业务是“电商全域服务商 + 新消费品牌加速器”双轮驱动，为品牌提供全域电商服务[51] - 公司主要经营模式为品牌线上服务、线上分销及内容电商服务，品牌线上服务是最主要业务[52] - 品牌线上管理服务为品牌方第三方平台官方直营旗舰店提供综合运营服务，按服务效果收费[54] - 品牌线上营销服务以货品买断采购，为品牌方第三方平台官方直营旗舰店运营，服务价值为销售收入与营销成本差额[55] - 线上分销基于品牌方授权买断货品，分销给卖家或第三方B2C平台，利润为销售收入与成本费用差额[56] - 内容电商服务为品牌在抖音、快手等平台官方账号及小店提供综合运营服务，按效果收费及销售提点[57] - 品牌线上营销服务流程含货品采购等环节，品牌线上管理服务不含货品采购环节[61] - “每鲜说”2021年3月开店首月GMV达400万元，618排名类目三甲，一级市场估值增长33倍[64] - 公司2021年度确定“全域电商服务商 + 新消费品牌加速器”双轮驱动战略，未来继续坚定“全品”策略[146] - 公司将巩固全域电商服务核心优势，形成壹网壹创特色的全域运营模型[147] - 2022年公司继续进行系统化建设投入，提升消费者营销效率[148] - 公司将以“新消费品牌加速器”模式助力初创品牌成长[149] 公司研发相关 - 2021年度公司累计投入2,442.75万元进行系统化建设[66] - 交付执行业务自动化已完成多个模块全量覆盖，平均提效20%[66] - 2021年10月至今，自动化机器人累计运行次数超过20万次[66] - 公司梳理出105个执行节点，推广段管理推广计划效率提高20%[83] - 去年三季度以来设计执行端口自动化动作执行超过30万次[83] - 电商供应链智能采销研发项目拟加强采销计划准确度至80%以上[106] - 电商智能仓储管理研发项目目标揽收及时率98%以上、发货及时率99.9%以上[106] - 全域行业生意雷达研发项目可提高商机发现和跟进效率20%[107] - 电商运营自动化研发项目已完成60%场景覆盖，可提高运营执行人员效率10%[107] 公司子公司相关 - 2021年公司新增杭州网京、上海网杰等子公司，转让每鲜说、泡泡豆荚等子公司[102] - 杭州网兴数据信息技术有限公司注册资本500万，总资产12338378.61，净资产10840173.27，营业收入57125946.54，营业利润50353855.82，净利润43449977.88[142] - 杭州网升电子商务有限公司注册资本10500万，总资产19600521.0