财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为3.93亿元，同比下降7.27%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为5263.35万元，同比下降19.85%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为2294.23万元，同比下降37.53%[16] - 加权平均净资产收益率为11.32%，同比下降12.60个百分点[16] - 资产总额7.09亿元，同比增长72.29%[16] - 归属于上市公司股东的净资产6.22亿元，同比增长102.56%[16] - 2019年营业收入39266.85万元同比下降7.27%[42] - 归属于上市公司股东的净利润5263.35万元同比下降19.85%[42] - 扣除非经常性损益后净利润4618.09万元同比下降24.04%[42] - 经营活动现金流量净额为22,942,321.53元，同比下降37.53%[68] - 投资活动现金流量净额为-971,855.85元，同比下降93.83%[68] - 筹资活动现金流量净额为263,024,479.37元，同比变动33,427.52%[69] - 现金及现金等价物净增加额为284,994,945.05元，同比增长1,312.19%[68] - 货币资金438,529,031.38元，占总资产比例61.88%，同比增长24.55个百分点[73] - 应收账款152,306,992.00元，占总资产比例21.49%，同比下降7.67个百分点[73] - 2019年现金分红总额为1690.83万元，占可分配利润的18.37%[139] - 2019年现金分红占归属于母公司股东净利润比例为32.12%[144] - 2018年现金分红总额为4278.22万元，占归属于母公司股东净利润比例为65.15%[144] - 2017年现金分红总额为1331.53万元，占归属于母公司股东净利润比例为28.35%[144] 成本和费用 - 成本上升费用增加约564.47万元[43] - 研发支出合计251.98万元其中费用化部分154.54万元[43] - 财务费用为-231.97万元，主要因募集资金存款利息影响[62] - 研发投入金额为2,519,844.02元，占营业收入比例为0.64%[66] - 研发支出资本化金额为974,491.17元，占研发投入比例为38.67%[66] - 信用减值损失3,498,129.32元，占利润总额比例5.51%[71] - 政府补助355.97万元，同比减少23.00%[22] 各条业务线表现 - 品牌管理业务收入1.79亿元，同比下降16.08%[56] - 媒介代理业务收入1.52亿元，同比下降4.01%[56] - 公关传播业务营业收入同比增长55.73%[47] - 公关传播业务毛利贡献同比增长40.89%[47] - 服务某知名高科技企业营业收入同比增长39.48%[44] - 2019年新增客户贡献营业收入2604.51万元，同比增长9.60%[46] - 新增客户贡献毛利1750.28万元，同比增长2.36%[46] - 前五名客户销售额合计2.75亿元，占年度销售总额比例69.94%[60] - 公司2017年至2012019年前五大客户营业收入占比分别为63.33%、73.72%、69.94%[125] 子公司表现 - 广东旭日广告有限公司（子公司）2019年净利润为13,953,833.65元[91] - 广东旭日广告有限公司2019年营业收入为42,309,399.46元[91] - 广东旭日广告有限公司2019年总资产为46,582,955.24元[91] - 公司全资子公司包括意普思广告、创意热店、深圳因赛、摄智品牌、旭日广告、因赛数字等[9][10] - 公司参股子公司包括曜之能、爱因投资等[10] - 股权资产同比减少100%，因转让广东爱因智能数字营销有限公司股权[29] 管理层讨论和指引 - 公司长期发展远景目标是到2030年左右发展成为世界级品牌营销智慧服务集团[101] - 公司制定了三步走发展规划（335发展计划）以实现2030年战略目标[102] - 第一阶段（2020-2022年）为经营管理升级与业务扩张阶段[102] - 第二阶段（2023-2025年）为国际化发展与业务生态系统完善阶段[103] - 第三阶段（2026-2030年）为全球化扩张发展阶段[104] - 公司未来增长将融合三个来源：内生性增长、合资整合、控股并购[107] - 公司致力于为各行业龙头企业提供全链条品牌营销智慧服务[101] - 公司将通过数字化和智能化转型提升技术应用水平[107] - 公司计划从2020年开始优先在数字营销、电商内容营销、网红及直播营销、电商运营、大数据营销、人工智能技术营销等领域进行控股并购[110] - 公司计划从2020年开始建设基于大数据和AI技术的智能化数字营销技术平台ITPDM[114] - 公司计划建立因赛品牌研究院或因赛品牌大学以吸纳培养优秀人才[117] - 公司将持续优化升级协同整合管理平台以应对规模扩张带来的复杂度提升[118] - 公司重点推动智能化数字营销技术应用平台项目建设融合大数据和AI智慧营销技术[119] - 中国广告营销服务市场规模持续扩大行业发展前景广阔[97] - 营销服务行业集中度将快速提升从分散走向集中[99] 募集资金使用情况 - 2019年上市发行实际募集资金净额为人民币3.052亿元[81] - 截至2019年末累计使用募集资金1716.83万元，占募集资金总额的5.63%[80][82] - 募集资金专户期末余额为2.951亿元，其中包含理财收益407.19万元[83] - 品牌营销服务网络拓展项目投资进度仅5.12%，累计投入1060.66万元[84] - 品牌创意设计互联网众包平台建设项目已100%完成投资，金额13.29万元[84] - 多媒体展示中心及视频后期制作建设项目投资进度8.48%，累计投入395.51万元[84] - 品牌整合营销传播研发中心建设项目投资进度7.87%，累计投入240.75万元[84] - 品牌管理与营销传播人才培养基地建设项目投资进度0.32%，累计投入6.62万元[84] - 报告期内募集资金用途零变更，变更比例0.00%[80] - 闲置募集资金全部用于购买结构性存款和保本型理财产品[80] - 承诺投资项目总额为30,520.21万元，实际投入金额为1,716.83万元，投资进度仅为20.56%[86] - 品牌营销服务网络拓展项目未达预期，仅开设深圳、北京等分支机构，其他区域尚在规划推进中[86] - 多媒体展示中心及视频后期制作项目未达预期，因选址和建设计划仍在进行中[86] - 品牌整合营销传播研发中心项目未达预期，相关软件开发尚在推进中[86] - 品牌管理与营销传播人才培养基地项目未达预期，尚未确定最终实施方案且未达资金投入阶段[86] - 以募集资金置换预先投入的自筹资金1,696.27万元[87] - 尚未使用的募集资金存放于专户或用于购买结构性存款及保本型理财产品[87] 资产和负债变化 - 固定资产同比增长829.22%，主要因办公楼完成装修[29] - 货币资金报告期末同比增加185.62%[30] - 应收票据报告期末同比减少72.38%[30] - 其他应收款报告期末同比减少69.66%[30] - 长期待摊费用报告期末同比增加1918.84%[30] - 应收票据上年年末余额为14,045,205.23元[164] - 应收账款上年年末余额为119,958,069.10元[164] - 应付账款上年年末余额为58,587,371.56元[164] - 母公司应收票据上年年末余额为1,000,000.00元[165] - 母公司应收账款上年年末余额为70,594,428.66元[165] - 母公司应付账款上年年末余额为30,575,959.95元[165] - 可供出售金融资产减少550,000.00元[166] - 其他权益工具投资增加588,665.30元[166] - 递延所得税负债增加5,799.80元[166] - 其他综合收益增加32,865.50元[166] - 货币资金账面价值为5244.71万元[170] - 应收账款账面价值为7059.44万元[170] - 其他应收款账面价值为623.13万元[170] - 应收票据账面价值为100万元[170] 利润分配和分红政策 - 公司2019年度利润分配预案为以84,541,420.00元为基数，每10股派发现金红利2元（含税）[4] - 公司注册资本基数为84,541,420.00元[4] - 公司2019年半年度利润分配以总股本84,541,420股为基数每10股派发现金股利5.06元人民币[137] - 2019年现金分红总额为42,777,958.52元人民币（含税）[137] - 公司年度现金分红比例要求不低于当年可分配利润的10%[130] - 报告期实际现金分红金额为16,908,284.00元人民币[138] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低要求达到80%[130] - 利润分配政策变更需经股东大会三分之二以上表决通过[135] - 2019年9月派发现金股利4277.80万元，占2017-2018年归属于母公司净利润总额的37.98%[141] - 2019年9月分红占2018年末累计可分配利润的30.33%[141] - 2019年总股本为8454.14万股，每10股派现2元[139] - 2019年6月每10股派现5.06元，总股本8454.14万股[141] - 公司每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的10%[158] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配最低比例80%[159] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配最低比例40%[159] - 成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配最低比例20%[159] - 利润分配政策变更需经股东大会三分之二以上表决权通过[159] - 首次公开发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享[159] 股东和股份锁定承诺 - 实际控制人王建朝、李明股份锁定期至2022年6月6日[145] - 主要股东（因赛投资、橙盟投资、旭日投资）及实际控制人（王建朝、李明）承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[146] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，主要股东锁定期自动延长6个月[146] - 股东（科讯创投、汇德投资等）承诺自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[146] - 董事、监事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过所持总数25%[147] - 董事、监事及高级管理人员离职后半年内不得转让所持股份[147] - 实际控制人王建朝、李明在锁定期满后24个月内每12个月转让数量不超过所持数量15%[147] - 实际控制人转让价格不得低于发行价（除权除息后需复权处理）[147] - 主要股东（因赛投资、橙盟投资）锁定期满后24个月内每12个月转让数量不超过所持数量100%[147] - 主要股东转让价格不得低于发行价（除权除息后需复权处理）[147] - 违反承诺减持的收益将归因赛集团所有[146][147] - 股份减持需提前3个交易日公告并履行信息披露义务[148] - 持有5%以上股份股东若违反减持承诺需将减持收益全部归属公司[148] - 个人股东承诺在违法事实认定后依法购回首次公开发行时公开发售的股份[155] - 个人股东承诺若公司未履行赔偿义务将代其他责任主体先行支付赔偿款项[155] - 个人股东所持股份在未履行承诺期间不得转让[155] - 公司应付个人的现金分红和薪酬在未履行承诺期间将被扣留[155] 风险因素 - 公司业务受宏观经济波动影响若增长放慢或衰退将导致营收和业绩不利[122] - 2020年初新冠疫情对公司业务经营短期内造成一定程度不利影响[123] - 专业人才流失风险因行业人才流动率较高[126] - 行业集中度低导致市场竞争加剧风险[124] - 公司2019年未发生接待调研沟通采访等活动[127] 公司治理和承诺履行 - 公司董事会及监事会于2019年10月完成换届选举，新任期自2019年10月8日起三年[198][199] - 公司承诺招股书不存在虚假记载否则将依法回购全部新股[153] - 股份回购价格不低于发行价加上同期银行存款利息[153] - 回购范围包括首次公开发行全部新股及其派生股份[153] - 违法事实认定后3个交易日内召开董事会并启动临时股东大会[153] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法回购股份并赔偿投资者损失[154] - 公司承诺在违法事实认定后5个工作日内冻结发行新股股份数乘以股票发行价的资金用于回购和赔偿[154] - 公司上市后发生除权除息事项时股份回购价格将做相应调整[155] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺对招股说明书真实性承担个别和连带法律责任[154][155] - 公司承诺若未履行赔偿义务将立即停止现金分红计划及高管薪酬发放[154] - 公司承诺若未履行赔偿义务将立即停止重大资产购买、出售及增发股份等资本运作[154] - 公司承诺通过加强募集资金安全管理及专项存储来保障投资者利益[156] - 公司承诺加快募投项目实施进度以提高募集资金使用效率[156] - 公司推行成本管理并按部门分担成本优化任务以提升利润率水平[156] - 公司承诺提升客户服务水平以保障盈利能力的持续稳定增长[156][157] - 公司承诺完善现金分红政策并在公司章程中作出制度性安排[157] - 公司董事及高管承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[157] - 公司董事及高管承诺职务消费行为约束及避免无关资产动用[157] - 公司承诺薪酬制度及股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[157] - 公司承诺若监管规定变化将立即出具补充承诺以符合要求[157] - 控股股东承诺不干预公司经营管理和侵占公司利益[158] - 公司未履行承诺时将及时披露原因及约束措施[158] - 实际控制人违反承诺需向公司说明原因并披露[158] - 董事监事及高管未履行承诺需向公司说明原因并披露[158] - 公司实际控制人王建朝和李明承诺避免同业竞争并减少规范关联交易[160] - 因赛投资和橙盟投资作为持股5%以上股东承诺减少规范关联交易[161] - 公司及子公司承诺规范关联交易确保不获取不当利益[162] - 报告期内公司不存在控股股东非经营性资金占用情况[163] - 所有相关承诺均于2019年5月27日作出并正常履行中[160][161][162] - 违反承诺将导致现金分红和薪酬被扣留[160] - 违反承诺时股份转让所得将归公司所有[161] - 关联交易将按市场公认合理价格进行[160][161][162] - 承诺被视为对公司及股东不可撤销的保证[160][161] - 承诺履行状态为正常履行中[160][161][162] 诉讼和仲裁事项 - 与智威汤逊仲裁案涉案金额323.55万元[177] - 与宇龙通信诉讼案涉案金额433.81万元[177] - 公司豁免智威汤逊323.55万元赔偿义务[177] - 宇龙通信欠款案件已全额收回433.81万元[177] - 公司就广东格美淇电器拖欠服务费提起诉讼，涉案金额为52.92万元[178] 其他重要事项 - 公司注册地址位于广州市天河区珠江东路6号6001房，办公地址位于广州市番禺区番禺大道北555号广州天安番禺节能科技园总部中心26号楼[13] - 公司股票简称为因赛集团，股票代码为300781，在深圳证券交易所创业板上市[13] - 公司2019年年度报告经董事会审议通过，所有董事均已出席审议本报告的董事会会议[4] - 公司指定信息披露媒体包括中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)[15] - 公司法定代表人及代董事会秘书为王建朝，证券事务代表为陈蕾蕾[14] - 公司电子信箱为zqsw@gdinsight.com，联系电话为020-62606006[13][14] - 第四季度营业收入达1.10亿元，为全年最高季度[19] - 公司研发投入251.98万元用于智能化数字营销技术平台开发[49] - 投资收益4,500,047.87元，占利润总额比例7.09%[71] - 公司委托理财总额为5.723亿元人民币，其中自有资金1.583亿元，募集资金4.14亿元[191][192] - 公司报告期无合并报表范围变更[174] - 公司报告期内未发生重大关联交易、担保及重大合同违约情况[181][182][183][184][185][189][193] - 公司报告期委托理财未到期余额及逾期