收入和利润同比变化 - 2020年营业收入为1.635亿元，同比下降23.15%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为732.86万元，同比下降55.15%[17] - 扣除非经常性损益的净利润为1438.89万元，同比下降10.69%[17] - 基本每股收益为0.08元/股，同比下降52.94%[17] - 加权平均净资产收益率为1.96%，同比下降2.32个百分点[17] - 公司营业收入为1.64亿元，较2019年下降23.15%[54] - 公司2020年总营业收入为1.635亿元，同比下降23.15%[64] - 2020年净利润为732.86万元[122] 收入和利润环比变化 - 第一季度营业收入为1790.2万元，第二季度环比增长123.4%至3999.92万元，第三季度环比增长19.3%至4770.53万元，第四季度环比增长21.4%至5789.38万元[20] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度亏损349.29万元，第二季度扭亏为盈实现净利润493.7万元，第三季度环比增长24.9%至616.58万元，第四季度亏损28.13万元[20] - 扣除非经常性损益的净利润持续改善，从第一季度亏损314.17万元，到第二季度盈利518.03万元，第三季度环比增长16.1%至601.64万元，第四季度环比增长5.3%至633.39万元[20] 成本和费用同比变化 - 营业成本6487.26万元，同比下降31.45%[66] - 培训辅导服务营业成本3642.46万元，同比下降26.65%[66][68] - 企业严选服务营业成本2267.41万元，同比增长31.85%[66][68] - 销售费用3118.13万元，同比下降28.45%；管理费用4456.09万元，同比下降10.53%[73] 业务线表现 - 培训辅导服务收入为1.025亿元，同比下降26.31%，占总收入比重62.69%[58][64] - 黑马实验室产品实现收入4234.19万元，同比下降24.75%[58] - 企业严选服务-城市拓展业务收入4480.39万元，同比增长36.62%，占核心业务收入27.40%[61][64] - 其他服务收入1047.85万元，同比增长103.54%[64] - 培训开课次数较上年下降21.32%[56] - 培训服务人数较上年下降32.46%[56] - 黑马成长营累计为超1,500位创始人提供加速赋能[55] - 黑马成长营已培育出14家上市公司[55] - 黑马众创空间项目2020年实现效益2398.96万元人民币，累计实现效益3534.32万元人民币[96] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2950.87万元，同比下降14.43%[17] - 经营活动现金流量净额从第一季度净流出739.81万元大幅改善至第四季度净流入2488.17万元，第三季度和第四季度分别实现净流入1157.29万元和2488.17万元[20] - 经营活动现金流量净额同比下降14.43%至2950.9万元[75] - 投资活动现金流量净额同比下降44.63%至3833.8万元[75] - 现金及现金等价物净增加额同比下降33.62%至5813.4万元[75] 非经常性损益和投资收益 - 2020年政府补助金额为326.57万元，较2019年的373.71万元下降12.6%[24] - 交易性金融资产公允价值变动损失956.1万元，较2019年收益40.79万元出现大幅逆转[24] - 债务重组收益99.99万元，2019年为损失87.92万元[24] - 非经常性损益项目合计净损失706.03万元，2019年为净收益23.02万元[24] - 确认广州博鳌纵横投资公允价值变动-1,025万元[46] - 确认上海乂渠品牌管理投资减值405万元[46] - 其他非流动金融资产公允价值变动损失956.1万元[83] - 投资收益174.9万元，占利润总额比例18.18%[77] - 资产减值损失677.6万元，占利润总额比例70.47%[78] - 金融资产本期公允价值变动亏损956.1万元人民币[89] 研发投入 - 研发投入金额2020年为1211.2万元，占营业收入比例7.41%[74] - 研发支出资本化金额2020年为423.3万元，占研发投入比例34.95%[74] - 研发投入持续稳定但影响公司利润[113] 子公司表现 - 北京黑马加速科技有限公司净利润869.91万元，占子公司净利润总额的显著部分[102] - 北京协同创新黑马投资管理有限公司净利润234.68万元，占子公司净利润总额的显著部分[102] - 嘉兴致新投资管理有限公司净亏损2,003.54万元，对子公司整体利润产生重大负面影响[102] - 报告期内新设立18家子公司以扩大业务区域和聚焦企服平台业务[102][103] - 公司2020年新设立19家子公司，包括龙岩黑马加速科技、诸城黑马信息科技等全资或控股公司[132] - 公司2020年注销5家子公司，包括天津美业科技、成都黑马课堂科技等[132] - 注销5家子公司以聚焦主营业务和优化产品结构[103] - 公司设立北京黑马企服科技等多家控股子公司，初步搭建企服业务运营框架[166] 业务覆盖和客户 - 黑马城市学院已覆盖超30个城市，加速辅导近3000家地方企业[37] - 公司通过社群运营链接超过10万创始人群体[43] - 公司链接超过10万创始人群体[50] - 在线下累计超30个地区建有黑马城市学院或创新中心[50] - 前五名客户销售额合计4741.76万元，占年度销售总额29.00%[71] 募投项目 - 2017年公开募集资金净额为1.52亿元人民币[92] - 截至2020年底募投项目累计投入1.55亿元人民币，其中黑马众创空间项目投入1.23亿元人民币[93] - 2020年度投入募集资金1914.5万元人民币[92] - 线上业务系统和管理信息系统项目累计投入3179.17万元人民币[93] - 募集资金账户期末余额仅1000元人民币[93] - 公司先期投入募投项目7882.13万元人民币，已全部完成资金置换[97] 分红政策 - 以股本基数1.092亿股计算，每10股派发现金红利1元（含税）[5] - 2020年度现金分红总额1092.09万元（每10股派1元）[121][123] - 现金分红占利润分配总额比例100%[121] - 2019年度现金分红809.2万元（每10股派0.85元）[120][122] - 2018年度现金分红680万元（每10股派1元）[123] - 2020年现金分红总额为1092.09万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的149.02%[125] - 2019年现金分红总额为809.2万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的49.52%[125] - 2018年现金分红总额为680万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的50.58%[125] - 所有现金分红均未采用股份回购等其他分红方式[125] 股东和股本变化 - 公司总股本从9520万股（2019年）增至10920.8976万股（2020年）[120][123] - 最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.0671元/股[18] - 2020年9月9日解除限售股份数量为2162.6626万股，占公司股本总额的22.72%[171] - 本次解除限售股份总数4404.5869万股，占公司股本总额的46.27%[171] - 有限售条件股份比例由46.27%下降至23.55%，无限售条件股份比例由53.73%上升至76.45%[170] - 境内法人持股全部解除限售，由1149.0545万股降至0股[170] - 境内自然人持股解除限售1068.6081万股，期末仍持有2241.9243万股限售股[170] - 报告期末普通股股东总数为13,670名[178] - 上一报告期末普通股股东总数为12,687名[178] - 控股股东牛文文持股比例为29.53%，持股数量为28,110,124股[178] - 牛文文报告期内减持1,782,200股[178] - 牛文文持有有限售条件股份22,419,243股，无限售条件股份5,690,881股[178] - 牛文文质押股份数量为14,450,000股[178] - 第二大股东蓝创文化传媒持股比例为12.43%，持股数量为11,836,174股[178] - 第三大股东北京创业嘉乐文化传媒持股比例为6.14%，持股数量为5,844,804股[179] - 牛文文通过蓝创文化传媒间接持股占公司总股本比例为5.35%[183] - 公司实际控制人牛文文未发生变化[181][183] - 董事长兼总经理牛文文减持1,782,200股，持股比例从期初29,892,324股降至期末28,110,124股（减持约6%）[192] 管理层和治理 - 公司实际控制人牛文文股份限售承诺于2020年8月10日履行完毕[126] - 牛文文作出长期有效的同业竞争避免承诺，目前正常履行[126] - 北京嘉乐文化传媒中心承诺锁定期满后两年内年减持比例不超过持股量的20%[127] - 北京嘉乐文化传媒中心承诺减持价格不低于首次公开发行价[127] - 若上市后6个月内股价连续20日低于发行价，锁定期自动延长6个月[127] - 违规减持所得将归公司所有，剩余股份锁定期自动延长1年[127] - 蓝创文化承诺锁定期满后12个月内减持不超过所持股份的100%[128] - 公司报告期不存在控股股东非经营性占用资金情况[129] - 公司报告期无非标准审计报告情况[130] - 公司聘请天职国际会计师事务所进行内部控制审计，报酬包含在年度审计费中[134] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[136] - 公司报告期内不存在处罚及整改情况[137] - 公司报告期内未发生任何重大关联交易[142][143][144][145][146][147] - 公司无大股东及关联方资金占用情形，无任何形式对外担保[158] - 财务总监兼董事会秘书张东于2021年3月31日任期终止[192] - 监事会主席曹国熊持股数为零[192] - 独立董事肖红英具备高级会计师资格[195] - 副总经理刘义伟无持股变动记录[192] - 职工监事王佳佳任职大客户总监[198] - 董事傅忠红现任达晨财智创业投资管理合伙人[194] - 独立董事王敬现任京东集团副总裁兼7FRESH业务负责人[197] - 公司董事、监事及高级管理人员本期无增持股份记录[192] 资产和投资 - 资产总额为4.8116亿元，同比增长3.20%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为3.7524亿元，同比下降0.26%[17] - 货币资金占总资产比例上升10.52个百分点至61.07%[80] - 长期股权投资占总资产比例上升5.14个百分点至13.20%[80] - 北京创新黑马投资管理合伙企业增资2250万元人民币，持股比例18.75%[87] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本1800万元人民币，期末金额降至884.69万元人民币，累计投资亏损915.31万元人民币[89] - 2020年母公司净利润为1108.08万元[122] - 2020年提取法定盈余公积金110.81万元[122] - 2020年末母公司未分配利润为5927.41万元[122] 委托理财 - 公司报告期内存在委托理财情况[153] - 委托理财发生额总计21,000万元，其中银行理财产品18,000万元，券商理财产品3,000万元[154] - 高风险委托理财中，民生银行保本型产品金额10,000万元，年化收益率3.65%，实际收益38.68万元[154] - 兴业银行保本浮动收益型产品金额5,000万元，年化收益率3.64%，实际收益14.58万元[154] - 民生银行另一保本型产品金额13,000万元，年化收益率3.80%，实际收益44.69万元[154] - 高风险委托理财合计金额28,000万元，总实际收益97.95万元[154] - 所有委托理财未到期余额为0，逾期未收回金额为0[154] - 公司报告期不存在委托贷款[156] 融资活动 - 公司2020年启动非公开发行A股股票事宜，相关议案经董事会及股东大会审议通过[161][162][163] - 非公开发行股票募集资金总额为人民币2.184亿元，扣除发行费用人民币431.08万元后，募集资金净额为人民币2.1409亿元[165] - 非公开发行股票数量为1400.8976万股，发行价格为每股15.59元[165] - 新增股份于2021年3月12日上市，自上市之日起六个月内不得上市交易[165] 会计政策变更 - 会计政策变更导致2020年12月31日合并资产负债表合同资产68,244,168.89元，应收账款3,675,829.02元[131] - 会计政策变更导致2020年12月31日合并资产负债表合同负债59,336,202.20元，其他流动负债1,846,192.76元[131] - 2020年1月1日合并资产负债表合同资产40,967,868.08元，应收账款15,597,652.52元[131] - 2019年12月31日合并资产负债表应收账款56,565,520.60元[131] 股权激励 - 2019年股票期权激励计划实际授予对象为22人，实际授予数量为150万份[140] - 股票期权授予数量占公司总股本6800万股的2.21%[140] - 公司因2018年权益分派对股票期权数量和行权价进行了相应调整[141] - 2020年4月注销部分离职激励对象已获授未行权的股票期权[141] - 2021年4月注销第二个行权期未达成行权条件的部分股票期权[141] 市场环境与战略 - 在线教育与企业服务市场规模已达万亿规模，头部效应显现[107] - 公司发展战略明确为企业服务"产业加速云平台"建设方向[109] - 公司面临市场竞争加剧风险，行业参与者广泛且竞争激烈[110] - 在线业务开拓存在较高风险，若未达预期将对经营业绩产生不利影响[112] - 公司依靠独特服务模式和资源积累强化竞争力，保持领先地位[111] 审计机构 - 境内会计师事务所天职国际报酬75万元，已连续服务8年[133]