收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为3.857亿元人民币，同比增长1.12%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为3361万元人民币，同比增长5.67%[17] - 2019年公司营业收入为3.857亿元，同比增长1.12%[36] - 2019年公司利润总额为4592.21万元，同比增长6.43%[36] - 归属于上市公司股东净利润为3361.03万元，同比增长5.67%[36] - 基本每股收益0.24元，同比增长4.35%[36] - 2019年公司营业收入为3.857亿元，同比增长1.12%[41] - 第四季度营业收入最高达1.201亿元人民币，占全年31.1%[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1336万元人民币，为各季度最高[19] - 加权平均净资产收益率为7.33%，较上年微增0.02个百分点[17] 成本和费用（同比环比） - 管理费用同比增加39.28%至35,635,040.85元，主要因员工薪酬支出增加[52] - 研发费用同比减少52.10%至688,579.27元，主要因子公司研发投入减少[52] - 研发投入占营业收入比例0.18%，较上年0.38%下降0.20个百分点[53] 各条业务线表现 - 教辅图书收入为3.433亿元，占营业收入比重89.00%，同比增长0.29%[41] - 策划费收入为3631.6万元，占营业收入比重9.42%，同比增长19.41%[41] - 软件收入为218.26万元，占营业收入比重0.57%，同比下降68.92%[41] - 教辅图书销售量4122.26万册，同比增长1.90%[44] - 教辅图书库存量1018.95万册，同比增长6.23%[44] - 教辅图书采购量4280.77万册，同比增长5.43%[44] - 前五名客户合计销售金额1.53亿元，占年度销售总额比例39.66%[49] - 前五名供应商合计采购金额2.018亿元，占年度采购总额比例91.84%[50] - 前五名供应商采购额合计201,752,130.00元，占年度采购总额91.84%[51] - 公司2019年图书发行收入为3.857亿元人民币，占收入总额比例约90%[198] 管理层讨论和指引 - 2020年计划加速孵化平台建设并重点关注在线教育企业孵化[75] - 2020年将推进智能教辅、直播课等在线教育产品开发[75] - 高考全国卷省份2014年15个2015年18个2016年26个显示教辅市场统一化趋势[78] - 教辅图书市场规模约300亿元公司市场占有率仅1%凸显行业集中度低[78] 资产和现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长89.36%至8248万元人民币[17] - 资产总额达7.192亿元人民币，同比增长11.77%[17] - 归属于上市公司股东的净资产4.705亿元，同比增长5.33%[36] - 经营活动现金流量净额同比增加89.36%至82,478,881.21元，主要因应付账款增加[54][55] - 投资活动现金流量净额同比减少465.46%至-123,407,305.90元，主要因购买理财产品[54][55] - 第三季度经营活动现金流量净额最佳，为2258万元人民币[20] - 交易性金融资产期末余额142,245,611.30元，占总资产19.78%，主要为理财产品[59] - 货币资金占总资产比例下降9.64个百分点至17.34%[59] - 公司2019年末应收账款余额为1.589亿元人民币[200] - 公司2019年末坏账准备为233.86万元人民币[200] - 公司2019年末应收账款账面价值为1.565亿元人民币[200] - 应收账款账面价值占年末资产总额比例为21.76%[200] 投资和理财活动 - 非经常性损益项目中，交易性金融资产投资收益达1382万元人民币[23] - 计入当期损益的政府补助为168万元人民币[23] - 在建工程较年初增加158.3万元，主要由于办公楼装修和财务信息化项目[30] - 交易性金融资产较年初增加1.422亿元，主要因理财产品本金及利息列示科目调整[30] - 长期股权投资较年初增加79.09万元，主要由于对外投资中科青云梯公司[30] - 其他非流动金融资产较年初增加110万元，主要因收购瓜二文化10%股权[30] - 投资收益13,757,545.59元，占利润总额29.96%，主要来自理财产品和联营企业投资[57] - 报告期投资额15,129,978.45元，同比增加200.53%[62] - 自有资金投资期末金额为1.423亿元，其中公允价值变动损益为245.61万元[64] - 报告期内购入投资金额为2.351亿元，售出金额为9200万元[64] - 累计投资收益为117.51万元[64] - 公司使用闲置募集资金委托理财发生额1亿元，未到期余额9000万元[126] - 公司使用闲置自有资金购买银行理财产品发生额6000万元，未到期余额1000万元[126] - 公司使用闲置自有资金购买券商理财产品发生额1.42亿元，未到期余额1.42亿元[126] - 公司委托理财总额3.02亿元，未到期余额2.42亿元，无逾期未收回金额[126] - 公司使用闲置募集资金5000万元人民币购买交通银行结构性存款，年化收益率3.95%，获得利息收入75.21万元[128] - 公司使用闲置募集资金5000万元人民币购买交通银行结构性存款，年化收益率3.70%，获得利息收入24.84万元[128] - 公司使用闲置募集资金5000万元人民币购买交通银行结构性存款，年化收益率3.70%，获得利息收入37万元[128] - 公司使用闲置募集资金5000万元人民币购买交通银行结构性存款，年化收益率3.65%，获得利息收入31万元[128] - 公司使用闲置募集资金4000万元人民币购买恒丰银行保本保收益型产品，年化收益率3.65%，预计利息收入36.8万元[128] - 公司使用闲置募集资金5000万元人民币购买交通银行结构性存款，年化收益率3.90%，预计利息收入57.7万元[128] - 交通银行期限结构型存款金额2000万元人民币，年化利率4.50%，利息收入22.44万元[129] - 交通银行期限结构型存款金额3000万元人民币，年化利率4.35%，利息收入22.52万元[129] - 中信银行期限结构型存款金额1000万元人民币，年化利率4.05%，利息收入11.98万元[129] - 交通银行期限结构型存款金额5000万元人民币，年化利率4.05%，利息收入53.26万元[129] - 交通银行期限结构型存款金额5000万元人民币，年化利率3.70%，利息收入24.84万元[129] - 恒丰银行保本保收益型存款金额2000万元人民币，年化利率3.80%，利息收入19.16万元[129] - 青岛银行结构性存款投资金额1000万元人民币，年化收益率3.65%，预期收益9.11万元[130] - 首创证券本金保障型产品投资金额2000万元人民币，年化收益率4.00%，实际收益19.51万元[130] - 海通证券非保本浮动收益型产品投资金额1000万元人民币，年化收益率4.50%，实际收益11.34万元[130] - 首创证券本金保障型产品（6月20日）投资金额1000万元人民币，年化收益率4.00%，实际收益19.73万元[130] - 首创证券本金保障型产品（6月27日）投资金额1000万元人民币，年化收益率4.00%，实际收益19.73万元[130] - 海通证券非保本浮动收益型产品（7月2日）投资金额2000万元人民币，年化收益率4.50%，实际收益24.41万元[130] - 海通证券非保本浮动收益型产品（8月）投资金额2000万元人民币，年化收益率4.40%，实际收益33.99万元[130] - 公司使用闲置自有资金购买海通证券固定收益类理财产品，金额2200万元，年化收益率4.40%，已收回金额29.44万元[131] - 公司使用闲置自有资金购买海通证券固定收益类理财产品，金额2000万元，年化收益率4.40%，已收回金额18.32万元[131] - 公司使用闲置自有资金购买海通证券固定收益类理财产品，金额2000万元，年化收益率4.50%，预期收益29.34万元[131] - 公司使用闲置自有资金购买长城证券固定收益类理财产品，金额1000万元，年化收益率4.60%，预期收益22.81万元[131] - 公司使用闲置自有资金购买海通证券固定收益类理财产品，金额1000万元，年化收益率4.55%，预期收益23.56万元[131] - 公司使用闲置自有资金购买海通证券固定收益类理财产品，金额3000万元，年化收益率4.60%，预期收益70.7万元[131] - 公司使用闲置自有资金购买海通证券固定收益类理财产品，金额2000万元，年化收益率4.50%，预期收益21.7万元[132] - 公司使用闲置自有资金购买海通证券固定收益类理财产品，金额2200万元，年化收益率4.60%，预期收益41.87万元[132] - 公司使用闲置自有资金购买银河金汇证券固定收益类理财产品，金额3000万元，年化收益率4.50%，预期收益44.38万元[132] - 公司委托理财总金额为95400万元，累计实现收益1098.42万元，已收回金额740.45万元[132] 募集资金使用情况 - 募集资金总额为1.451亿元，本期已使用4366.01万元[66] - 累计使用募集资金5626.19万元，占募集资金总额的38.78%[66] - 尚未使用募集资金9874.24万元，其中874.24万元存放专户[66] - 使用闲置募集资金购买理财产品未到期金额为9000万元[66] - 内容策划与图书发行项目投资进度46.37%，实现效益687.79万元[67] - 营销网络建设项目投资进度103.25%，超额完成投资[67] - 教育云平台项目投资进度仅3.11%，远低于计划[67] - 教育云平台项目延期至2021年9月30日[69] - 截至2019年12月31日募集资金余额为9874.24万元（其中专户存款874.24万元，理财产品9000万元）[69] 子公司和参股公司表现 - 子公司鸿翼教育净利润亏损91.7万元[73] - 子公司天梯志鸿净利润亏损65.64万元[73] - 参股公司云鼎天元净利润2647.95万元[73] - 云鼎天元净利润增长因西安铂力特科创板上市公允价值变动收益增加[73] - 新设山东尚鸿升学帮、北京天鸿一品教育、山东小仙文化创意三家子公司[73] - 转让北京志鸿教育咨询有限公司[73] - 孵化平台新增山东小仙文化创意有限公司等多家入孵企业，平台数量达十余家[37] 利润分配和股东回报 - 公司2019年利润分配预案为以总股本140,025,000股为基数，每10股派发现金红利0.75元（含税）并以资本公积金每10股转增3股[4] - 2019年现金分红总额1050.19万元占可分配利润15941.94万元的6.59%[86] - 利润分配方案为每10股派现0.75元（含税）并转增3股[86][87] - 2018年分红方案为每10股派现0.70元未转增股本[87] - 2017年分红方案为每10股派现1.00元并转增5股[88] - 现金分红总额占利润分配比例100%符合公司章程要求[86] - 总股本基数1.40亿股为利润分配计算基准[86][87] - 2019年现金分红金额为10,501,875元，占合并报表归属于普通股股东净利润的31.25%[89] - 2018年现金分红金额为9,801,750元，占合并报表归属于普通股股东净利润的30.82%[89] - 2017年现金分红金额为9,335,000元，占合并报表归属于普通股股东净利润的29.76%[89] - 公司上市后三年内现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[94] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低为20%[94] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低为80%[94] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低为40%[94] - 公司可采用现金与股票相结合方式分红且现金占比不低于20%[94] - 公司制定《上市后未来分红回报规划》并经2016年第二次临时股东大会审议通过[93] - 公司承诺强化现金分红机制提升投资价值[101] 风险因素 - 存货账面价值3845.58万元存在因产品时效性导致的贬值风险[79] - 应收账款账面价值15653.11万元占流动资产比重较高需关注回收风险[79] 公司治理和内部控制 - 公司法定代表人任志鸿，主管会计工作负责人善静宜及会计机构负责人王浩昌声明保证财务报告真实准确完整[3] - 公司董事会秘书张立杰，证券事务代表韩海涛，联系电话0533-3590083[14] - 公司选定信息披露媒体为证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报[15] - 公司年度报告备置地点为淄博市高新区天鸿路9号公司证券部[15] - 公司聘请的会计师事务所为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）[16] - 公司实际控制人志鸿教育承诺股票上市后36个月内不转让或委托他人管理股份[90] - 任志鸿承诺若股价低于发行价则锁定期自动延长6个月[91] - 吕宝贵、任伦、任志成等承诺上市后36个月内不转让原始股份[91] - 善静宜、杨凯等高管承诺离职后6个月内不转让股份[91] - 亓嘉国、赵宪涛等承诺上市后12个月内不转让原始股份[91] - 所有承诺方均报告为正常履行中[90][91] - 公司监事每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[92] - 志鸿教育锁定期满后两年内减持股份数量不超过其减持前持有公司股份数量的50%[92] - 浙江伟星锁定期满后两年内减持股份数量不超过其合计持有公司股份总数的90%[93] - 公司股份回购决议需经全体董事二分之一以上表决通过[93] - 股份回购决议需经股东大会三分之二以上表决权通过[93] - 监事离职后半年内不得转让所持公司股份[92] - 若6个月内减持过公司股票，通过定向资产管理计划等方式购买的股票6个月内不减持[92] - 招股说明书存在虚假记载时将回购全部新股并支付同期银行存款利息[93] - 减持价格不低于发行价格（除权除息调整后）[92][93] - 实际控制人任志鸿承诺避免同业竞争于2017年9月26日出具[95] - 控股股东志鸿教育承诺不从事与公司相同或相似业务[95] - 未履行同业竞争承诺所获经营利润归公司所有[95] - 利润分配方案需经董事会和监事会审议通过[95] - 公司应通过现场及网络投票平台保障股东表决权[95] - 控股股东志鸿教育及实际控制人任志鸿承诺避免同业竞争[96] - 控股股东及实际控制人承诺减少和规范关联交易[96] - 董事、监事及高级管理人员承诺减少和规范关联交易[96][97] - 控股股东及实际控制人承诺不占用公司资金[97] - 公司制定股价稳定预案触发条件为连续20日收盘价低于每股净资产[97] - 股价稳定措施包括公司回购股份需经三分之二以上股东表决通过[97] - 回购股份方案需在触发条件后10个交易日内拟定[97] - 回购股份将在股东大会通过后6个月内执行[97] - 回购方式包括集中竞价、要约或其他合法方式[97] - 回购股份将予以注销[97] - 公司股份回购价格不高于公告日前最近一期经审计每股净资产[98] - 公司用于回购股份资金总额不超过上一会计年度归属于母公司股东净利润[98] - 公司单次回购股份金额不低于人民币1000万元[98] - 公司单次回购股份数量不超过总股本2%[98] - 控股股东单次增持金额不低于人民币1000万元[98] - 控股股东单次或连续12个月内增持股份数量不超过总股本2%[98] - 董事及高管增持资金不少于其上年度税后薪酬总和20%[98] - 董事及高管增持资金不超过其上年度税后薪酬总和[98] - 未履行稳定股价义务的董事及高管每月扣减薪酬20%[99] - 控股股东未履行义务时公司暂扣其现金分红[99] - 公司承诺若招股说明书虚假导致投资者损失将依法赔偿[100] - 公司董事承诺就股份回购议案投赞成票[100] - 首创证券承诺若文件虚假将先行赔偿投资者损失[100] - 律师事务所及会计师事务所承诺若文件虚假将依法赔偿[100] - 公司募集资金