公司基本信息 - 公司股票简称飞荣达，代码300602[29] - 公司法定代表人为马飞[29] - 公司主要从事电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件等研发、设计、生产与销售[49] - 报告期内公司主营业务和主要产品未发生重大变化[49] - 公司属于电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件细分行业[70] - 公司产品可应用在通信通讯设备、智能手机等多个领域[70] - 应用于手机等电子产品的产品有石墨片、热管等[70] 应收账款情况 - 2018 - 2020年公司应收账款净额分别为54,213.14万元、116,595.17万元和85,126.58万元，占当期总资产比例分别为28.94%、31.97%和18.16%，应收账款周转率分别为2.67次、3.06次和2.90次[12] - 公司账龄在一年以内的应收账款占比为98.96%[12] 利润分配情况 - 公司利润分配预案以506,411,377为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[19] 原材料情况 - 公司产品所需原材料金属全年占比约15%[15] - 公司主要原材料有不锈钢、铜、铝等金属材料及硅胶、胶带等非金属材料[64] - 公司采购原材料时原则上选取三家以上询价、比价、议价，按综合成本最低价原则采购[65] 2020年整体财务关键指标变化 - 2020年营业收入为29.29亿元，较2019年调整后增长12.01%[35] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为2.09亿元，较2019年调整后下降40.45%[35] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.35亿元，较2019年调整后下降52.19%[35] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为3.71亿元，较2019年调整后增长16.97%[35] - 2020年基本每股收益为0.42元/股，较2019年调整后下降41.67%[35] - 2020年稀释每股收益为0.42元/股，较2019年调整后下降41.67%[35] - 2020年加权平均净资产收益率为10.26%，较2019年调整后下降16.01%[35] - 2020年末资产总额为46.89亿元，较2019年末调整后增长28.66%[35] - 归属于上市公司股东的净资产为24.26亿元，较之前的15.29亿元增长58.63%[38] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.4125元/股[38] - 2020 - 2018年非流动资产处置损益分别为365.59万元、1177.15万元、 - 189.51万元[45] - 2020 - 2018年计入当期损益的政府补助分别为9927.01万元、7436.71万元、1820.04万元[45] - 2020 - 2018年非经常性损益合计分别为7385.25万元、6828.40万元、1259.30万元[45] - 2020年公司营业总收入292,933.86万元，较上年同期增长12.01%，归属上市公司股东净利润20,889.15万元，较上年同期下降40.45%，基本每股收益0.42元，较上年同期下降41.67%[115] - 2020年营业收入29.29亿元，同比增长12.01%，其中电子元器件制造业收入28.65亿元，占比97.80%，同比增长11.32%[130] - 2020年电子元器件制造业直接材料金额14.85亿元，占营业成本比重67.14%，同比增13.30%[136] - 2020年电子元器件制造业直接人工金额2.48亿元，占营业成本比重11.20%，同比增25.22%[136] - 2020年前五名客户合计销售金额14.22亿元，占年度销售总额比例48.54%[142] - 2020年前五名供应商合计采购金额2.39亿元，占年度采购总额比例24.55%[145] - 2020年销售费用8033.93万元，同比增0.34%；管理费用2.01亿元，同比增18.61%；财务费用3652.09万元，同比增649.43%；研发费用2.00亿元，同比增56.11%[146] - 2020年研发人员921人，占比16.40%；研发投入2.00亿元，占营业收入比例6.83%[150] - 2020年经营活动现金流入33.08亿元，同比增35.09%；现金流出29.37亿元，同比增37.78%；现金流量净额3.71亿元，同比增16.97%[151] - 2020年投资活动现金流入1.36亿元，同比降10.58%；现金流出6.89亿元，同比降27.14%；现金流量净额 -5.53亿元，同比降30.32%[151] - 2020年筹资活动现金流入15.34亿元，同比增231.45%；现金流出6.54亿元，同比增326.55%；现金流量净额8.80亿元，同比增184.30%[151] - 2020年现金及现金等价物净增加额6.90亿元，同比降510.51%[151] - 投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长30.32%，筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长184.30%[152] - 投资收益336,717.12元，占利润总额比例0.15%；资产减值 -42,751,813.48元，占比 -19.03%；营业外收入6,190,438.70元，占比2.76%；营业外支出3,767,298.61元，占比1.68%；其他收益91,867,790.26元，占比40.89%；信用减值损失18,444,970.74元，占比8.21%；资产处置收益3,655,904.86元，占比1.63%[155] - 2020年末货币资金1,011,681,514.31元，占总资产比例21.58%，年初金额273,893,977.04元，占比7.52%，比重增加14.06%；应收账款851,265,831.80元，占比18.16%，年初1,165,951,665.48元，占比32.00%，比重减少13.84%；存货544,832,999.96元，占比11.62%，年初492,318,016.13元，占比13.51%，比重减少1.89%；固定资产803,070,336.24元，占比17.13%，年初590,155,351.77元，占比16.19%，比重增加0.94%[156] - 在建工程2020年末金额481,224,550.34元，占总资产比例10.26%，年初234,694,500.88元，占比6.44%，比重增加3.82%；短期借款年末480,002,243.57元，占比10.24%，年初380,526,029.09元，占比10.44%，比重减少0.20%；长期借款年末76,147,622.43元，占比1.62%，年初占比0.00%，比重增加1.62%[159] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初35,150,000.00元，本期购买85,200,000.00元，出售120,350,000.00元；其他权益工具本期公允价值变动损益4,343,616.73元，期末25,343,616.73元；金融负债期末0.00元[160] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值84,655,772.33元，应收款项融资58,367,831.21元，应收票据17,718,722.73元，固定资产109,745,363.00元，无形资产39,422,900.00元，合计309,910,589.27元[161] - 报告期投资额476,494,760.25元，上年同期投资额587,447,609.86元，变动幅度 -18.89%[164] 2020年分季度财务数据 - 第一至四季度营业收入分别为5.79亿元、8.94亿元、7.68亿元、6.89亿元[38] - 第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为4289.33万元、1.28亿元、5275.24万元、 - 1451.20万元[38] - 第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为2.79亿元、 - 8698.44万元、2.16亿元、 - 3700.26万元[38] 产品技术情况 - 公司超薄热管可做到0.35mm，VC最薄可以做到0.3mm[57] 生产销售模式 - 公司生产模式以“以销定产”为主，部分生产环节如电镀等委外加工[66] - 公司销售模式是直销模式，国内客户包括华为、中兴、联想等，国外客户包括诺基亚、思科等[67][69] 行业市场趋势 - 2020 - 2025年全球光伏逆变器市场规模将从458亿元增长至1096亿元，年复合增长率为7%[97] - 2020 - 2025年国内光伏逆变器新增市场从72亿元增长至164亿元，海外新增市场从368亿元增长至915亿元[97] - 预期未来五年全球每年光伏逆变器更换需求稳定在30GW左右，每年更换需求产值接近10亿元[97] - 到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右[96] - 到2025年，纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里[96] - 5G产品功耗大约是4G产品的2.5 - 3倍[96] - 到2025年全球运营商在5G网络投入将接近1万亿美元[193] - 全球5G手机渗透率达40%，中国达69%[193] - 2020年全球智能手机出货量同比-5.9%，Q4同比增幅4.3%，2021年预计出货15.35亿部[193] - 2020年全球PC及平板市场分别增长11%和13.6%，2021年预计出货量达3亿台、1.7亿台[193] 公司业务拓展领域 - 公司从2018年开始计划涉足新能源汽车领域[97] - 公司新能源汽车领域重要客户有广汽、北汽、上汽等[97] - 公司光伏领域客户H客户、阳光电源等进入全球逆变器市场份额Top10名单[100] 各业务线收入占比及变化 - 2020年度电磁屏蔽材料及器件收入占比33.83%，导热材料及器件占比34.00%，防护功能器件占比18.72%，基站天线及相关器件占比10.85%[101] - 电磁屏蔽材料及器件收入9.91亿元，占比33.83%，同比增长8.30%；基站天线及相关器件收入3.18亿元，占比10.85%，同比增长30.39%；导热材料及器件收入9.96亿元，占比34.00%，同比增长86.48%；防护功能器件收入5.49亿元，占比18.72%，同比下降37.19%[130] - 国内销售21.56亿元，占比73.61%，同比增长1.77%；国外销售7.73亿元，占比26.39%，同比增长55.73%[130] 各业务线毛利率变化 - 电子元器件制造业毛利率23.24%，同比下降6.36%；电磁屏蔽材料及器件毛利率23.41%，同比下降10.05%；基站天线及相关器件毛利率17.55%，同比下降7.88%；导热材料及器件毛利率22.07%，同比下降2.22%；防护功能器件毛利率28.68%，同比下降1.53%[134] - 国内销售毛利率22.50%，同比下降5.89%；国外销售毛利率26.04%，同比下降9.52%[134] 各业务线产销存情况 - 电子元器件制造业销售量59.99亿PCS，同比下降28.55%；生产量56.36亿PCS，同比下降36.66%；库存量11.88亿PCS，同比下降23.44%[135] 公司管理与信息化建设 - 2020年公司管理定位是集团化元年，初步完成集团信息化规划，开展信息化管理工作，整合提升品质资源，推进会计核算与财务管理[116] - 公司管理IT化提升至近80%，外部稽核100%通过[126] - 2021年管理定位为集团化突破之年[195] - 2021年以集团流程建设为抓手，重点打造“财务、质量、信息化”三大平台[195] 公司客户资质认证与供货情况 - 通讯及终端领域，公司获A、E、R客户供应商资质认证并小批量交货，控股公司获H客户供应商资质并交货，新产品获行业客户认可[117] - 新能源汽车领域，公司获广汽、北汽等众多客户供货资质，部分新产品已小批量供货[118] - 光伏逆变器行业，公司获H客户、阳光电源等客户认证并小批量供货[118] 公司研发情况 - 研发中心成立技术规划和决策委员会，研发活动实现集团化、规范化等，整合研发资源支持市场拓展[119] - 公司建立基于IPD的产品设计和开发模式，形成热管理等专业团队和技术平台[120] - 报告期内研发投入较上年同期增加7000多万元，