财务业绩：收入和利润（同比） - 公司2018年营业收入13.26亿元同比增长27.92%[35] - 归属于上市公司股东的净利润1.62亿元同比增长50.22%[35] - 扣除非经常性损益的净利润1.50亿元同比增长42.48%[35] - 基本每股收益0.80元/股同比增长40.35%[35] - 加权平均净资产收益率15.43%同比上升3.30个百分点[35] - 营业收入132,576.28万元，同比增长27.92%[89] - 归属于上市公司股东的净利润16,245.90万元，同比增长50.22%[89] - 基本每股收益0.80元，同比增长40.35%[89] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为1.6246亿元[176] 财务业绩：成本和费用（同比） - 销售费用同比增长29.31%至48,427,515.67元[109] - 管理费用同比增长127.93%至103,584,363.23元[109] - 研发费用同比增长32.36%至68,219,291.08元，占营业收入5.15%[109][113] - 直接材料成本同比增长26.08%至624,339,821.38元，占营业成本68.89%[104] 业务线表现：电磁屏蔽材料及器件 - 电磁屏蔽材料及器件销售收入647,378,311.38元，同比增长46.38%[96] - 电磁屏蔽材料及器件毛利率30.48%，同比增长4.89%[100] - 电磁屏蔽材料及器件包括导电塑料器件、导电硅胶、导电布衬垫、金属屏蔽器件等产品[49] 业务线表现：导热材料及器件 - 导热材料及器件销售收入178,525,729.35元，同比增长22.15%[96] - 导热材料及器件毛利率25.14%，同比增长5.39%[100] - 导热材料及器件包括导热界面器件、石墨片、导热石墨膜等，应用于网络通讯设备、汽车电子等领域[52] 业务线表现：其他业务 - 其他业务收入22,018,107.78元，同比增长527.49%[96] - 其他电子器件包括单双面胶、保护膜、标识产品、绝缘片、防尘网等[52][55] 地区表现 - 国内销售收入1,067,834,676.95元，同比增长33.72%[99] 生产和库存 - 销售量同比增长13.88%至5,494,579,740 PCS[101] - 生产量同比增长16.91%至5,784,183,800 PCS[101] - 库存量同比增长38.03%至1,051,208,937 PCS[101] 应收账款状况 - 2018年应收账款净额为54,213.14万元，占总资产比例28.94%[12] - 应收账款周转率为2.67次，一年以内账龄占比99.66%[12] - 2016-2018年应收账款净额分别为34,088.50万元/40,249.29万元/54,213.14万元[12] - 应收账款占总资产比例三年分别为37.97%/27.74%/28.94%[12] - 应收账款较期初增长34.69%[74] - 应收账款余额5.42亿元，占总资产比例28.94%，同比上升1.2个百分点[119] 资产和投资活动 - 资产总额18.73亿元同比增长29.13%[35] - 归属于上市公司股东的净资产11.48亿元同比增长19.49%[35] - 固定资产较年初增长123.57%[74] - 无形资产较年初增长562.89%[74] - 在建工程较年初增长16.88%[74] - 应收票据较期初增长95.15%[74] - 其他应收款较年初增长123.76%[74] - 存货较期初增长50.72%[74] - 其他流动资产较年初增长51.34%[74] - 货币资金余额4.29亿元，占总资产比例22.88%，同比下降17.78个百分点[119] - 存货余额2亿元，占总资产比例10.68%，同比上升1.53个百分点[119] - 固定资产余额2.86亿元，占总资产比例15.27%，同比上升6.45个百分点[119] - 报告期投资额1.35亿元，较上年同期1900万元增长608.08%[123] - 投资活动现金流量净额同比下降191.46%至-264,296,301.39元[114] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额6096万元同比下降52.10%[35] - 全年经营活动产生的现金流量净额第一季度为4557万元，第二季度为-632万元，第三季度为555万元，第四季度为1617万元[38] - 经营活动现金流量净额同比下降52.10%至60,961,767.55元[114] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益项目中政府补助金额为1820万元，较2017年的365万元大幅增长398.6%[41] - 非经常性损益合计金额2018年为1259万元，2017年为296万元，2016年为290万元，2018年同比增长325.3%[41] - 政府补助金额达1819.24万元，占利润总额比例9.61%[118] - 资产减值金额达1530.3万元，占利润总额比例8.08%[118] 季度业绩趋势 - 第一季度营业收入2.44亿元，第二季度3.08亿元，第三季度3.55亿元，第四季度4.19亿元，呈现逐季增长趋势[38] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为4185万元，较第三季度的5056万元下降17.2%[38] 收购与投资 - 收购广东博纬通信51%股权，业绩承诺2018年净利润不低于100万元[15][18] - 业绩承诺2019年及2020年净利润分别不低于2800万元和4300万元[18] - 公司通过收购广东博纬通信科技有限公司51%股权完善产业链布局[66] - 收购广东博纬通信科技公司51%股权，投资金额2000万元[123] 研发与技术 - 研发人员占比15.23%[70] - 研发费用收入占比5.15%[70] - 截至2018年12月31日公司拥有专利117项其中发明专利33项实用新型专利84项[78] - 公司具备EMC测试环境可靠性测试热性能分析等测试能力并准备申请国家级检测中心资格[78] - 公司通过ISO9001QC080000HSPMISO/TS16949质量管理体系并制定企业内部标准《电磁屏蔽及导热系统检验规范》[81][82] - 公司将继续加大研发投入，完善未来三年研发行动计划，重点开发高导热能力新材料、高可靠性及性价比电磁屏蔽材料及5G天线振子金属化关键工艺[150] - 公司强化5G及新能源领域综合热管理应用技术开发，为客户提供高性价比产品解决方案[150] - 公司推动研发成果产业化进程，建立国家认可实验室提升差异化竞争能力[150] 生产和运营模式 - 公司采用"以销定产"生产模式，根据项目销售订单安排生产[58] - 公司销售模式为直销，国内客户包括华为、中兴、联想等企业，国外客户包括诺基亚、思科等国际企业[61] - 公司推行精益生产管理模式，通过自动化及智能化改造提升生产效率、减少用工成本[151] - 公司重点推进SRM、CRM、MES、QMS、OA、E-HR等核心应用系统上线和云桌面、网络安全、数字备份搭建[152] - 公司实施积极人才战略，梳理职位体系、任职资格体系、绩效管理体系、薪酬管理体系[152] 市场与行业展望 - 5G将进入新阶段，2018年12月初频谱发放落地，韩国5G正式商用[63] - 5G基站建设将带来大量电磁屏蔽和导热产品需求[66] - 数据中心和汽车电子等新型领域将打开电磁屏蔽和导热领域新增长空间[67][68] - 新能源汽车电池功率更大，需要更好的导热材料替代传统风冷与水冷[68] 募集资金使用 - 募集资金总额3.16亿元，累计使用2.99亿元，未使用金额1768.64万元[128] - 电磁屏蔽及导热绝缘器件扩产项目承诺投资总额20,934.6万元，实际投入20,934.6万元，投资进度100%[131] - 电磁屏蔽及导热绝缘器件研发项目承诺投资总额4,286.73万元，实际投入3,753.4万元，投资进度87.56%[131] - 永久补充流动资金项目承诺投资总额6,400万元，实际投入6,401.6万元，投资进度100.03%[131] - 募集资金承诺投资项目合计承诺投资总额31,621.38万元，实际投入29,933.4万元，整体投资进度94.66%[131] - 研发项目于2018年9月30日完成建设并投入使用，不产生直接经济效益[131] - 公司尚未使用的募集资金及利息存放于募集资金专项账户，将继续按计划使用[140] - 公司2017年使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金7,003.91万元[138] 子公司业绩 - 昆山市飞荣达电子材料有限公司2018年净利润4,939.17万元，总资产31,677.2万元[146] - 飞荣达科技（江苏）有限公司2018年净利润795.43万元，总资产37,602.11万元[146] - 天津市飞荣达科技有限公司2018年净亏损407.39万元，总资产1,603.48万元[146] 产能与基地建设 - 光明厂房工程累计投入1亿元，实现收益5371.25万元[127] - 公司在深圳昆山天津设有制造服务基地并在北京上海西安武汉美国圣何塞芝加哥印度班加罗尔等地设有销售网点[83] - 2018年新增美国西雅图和芬兰赫尔辛基销售网点以提升服务反应速度和质量[83] - 常州飞荣达科技园项目第一期工程顺利建设中将作为华东生产基地[83] 客户与供应商 - 公司客户包括华为中兴诺基亚思科联想微软以及富士康和硕新美亚捷普伟创力等EMS企业[85] - 前五名客户销售额占比59.83%，总额793,143,636.17元[105] 利润分配政策 - 公司现金分红政策区分发展阶段：成熟期无重大资金支出现金分红比例最低80%[160] - 公司成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低40%[160] - 公司成长期有重大资金支出时现金分红比例最低20%[160] - 重大资金支出定义为未来12个月内对外投资或收购资产累计支出达净资产50%或总资产30%[161] - 现金分红在利润分配中占比最低要求依发展阶段而定：成熟期无重大支出需达80%[166] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低需达到40%[166] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低需达到20%[166] - 重大资金支出定义为12个月内对外投资或收购达净资产50%或总资产30%[166] - 利润分配需满足当年盈利且累计未分配利润为正值[167] - 分配需经审计机构出具标准无保留意见审计报告[167] - 分红议案需董事会过半数及独立董事二分之一以上表决同意[162] - 股东大会表决需出席股东所持表决权的二分之一以上同意[162] - 公司至少每三年重新审定一次股东分红回报规划[165] 历史利润分配方案 - 利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元[20] - 以资本公积金向全体股东每10股转增5股[17] - 2017年权益分派方案为每10股转增10股派1.00元，以101,801,000股为基数[170] - 2018年度利润分配方案为每10股转增5股派1.00元（含税），股本基数为204,178,000股[172][175] - 2017年度利润分配方案为每10股转增10股派1.00元，股本基数为101,801,000股[175] - 2016年度利润分配方案为每10股派1.00元（含税），股本基数为100,000,000股[175] 现金分红实施 - 2018年度现金分红总额为2041.78万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的12.57%[176] - 2017年度现金分红总额为1018.1万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的9.41%[176] - 2016年度现金分红总额为999.9871万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的8.63%[176] - 可分配利润为3.7455亿元，现金分红总额占利润分配总额比例为100%[172] - 公司重大资金支出安排要求现金分红占利润分配最低比例为20%[172] - 2018年度现金分红金额（含税）为2041.78万元[172][176] 股东承诺与减持 - 控股股东马飞承诺锁定期满后两年内每年减持不超过发行前所持股份总数的10%[183] - 股东黄峥承诺锁定期满后两年内每年减持不超过发行前所持股份总数的40%[186] - 股东深圳市高特佳汇富承诺锁定期满后两年内减持不超过发行前所持股份总数的100%[189] - 若违反减持承诺需在10个交易日内购回违规卖出股票并延长锁定期3个月[186][189] - 违反减持承诺所得收入归发行人所有且需在5日内支付至指定账户[186][189] - 上市后6个月期末收盘价低于发行价时锁定期自动延长6个月[183] - 招股说明书存在虚假记载时承诺人将依法赔偿投资者损失[183] - 违反赔偿承诺时需停止领取薪酬及股东分红直至措施实施完毕[183] - 所有减持价格均不得低于发行价（除权除息调整后）[183][186][189] - 减持需提前3个交易日公告（持有股份低于5%时除外）[183][186][189] 公司治理与承诺 - 公司控股股东马飞承诺避免同业竞争，未直接或间接经营与飞荣达构成竞争的业务[192] - 公司承诺若股价连续20日低于每股净资产将启动回购，回购价格不超过上年度审计每股净资产[195] - 公司承诺用于股份回购的资金金额为每12个月不少于1000万元人民币[195] - 公司回购股份可采用集中竞价、要约或监管部门认可的其他方式[195] - 公司新聘任董事及高级管理人员需履行上市时已作出的稳定股价承诺[195] - 公司控股股东及管理层承诺在股价低于每股净资产时通过二级市场竞价买入股份[198] - 管理层买入股份价格不高于上年度审计每股净资产[198] - 管理层承诺每年使用上年度税后薪酬的15%-30%用于稳定股价[198] - 所有股价稳定承诺有效期至2020年1月25日[195][198] - 报告期内承诺人未出现违反承诺的情况[192][195][198] 公司基本信息 - 公司注册地址位于深圳市南山区邮政编码518055[29] - 公司办公地址位于深圳市光明区邮政编码518132[29] - 公司主营业务为电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件的研发、设计、生产与销售[48] - 公司产品应用于通讯设备、计算机、手机终端等领域[7] - 公司产品应用领域涵盖通讯设备、计算机、手机终端、汽车电子、家用电器等[48] - 公司主要原材料包括不锈钢、铜、铝等金属材料及硅胶、胶带、泡棉、导电布、塑料、膜与离型材料等非金属材料[56] - 公司属于国家级高新技术企业深圳市高新技术企业被列入深圳市2016年重大续建项目[78] - 公司产品线包含导电布衬垫金属屏蔽器件导电硅胶等电磁屏蔽材料及导热硅胶导热石墨膜等导热材料[79] - 公司推行以结果为导向的经理人机制确保战略目标层层分解和实现[84] 风险因素 - 出口业务以美元结算存在汇率波动风险[13]