财务数据关键指标变化 - 公司2018年营业收入为13.26亿元人民币，同比增长27.92%[35] - 归属于上市公司股东的净利润为1.62亿元人民币，同比增长50.22%[35] - 扣除非经常性损益的净利润为1.50亿元人民币，同比增长42.48%[35] - 基本每股收益为0.80元/股，同比增长40.35%[35] - 加权平均净资产收益率为15.43%，同比上升3.30个百分点[35] - 2018年末资产总额为18.73亿元人民币，同比增长29.13%[35] - 归属于上市公司股东的净资产为11.48亿元人民币，同比增长19.49%[35] - 营业收入132,576.28万元，同比增长27.92%[89] - 归属于上市公司股东的净利润16,245.90万元，同比增长50.22%[89] - 基本每股收益0.80元，同比增长40.35%[89] - 电子元器件制造业毛利率30.51%，同比增长3.80个百分点[100] - 销售量同比增长13.88%至5,494,579,740 PCS[101] - 生产量同比增长16.91%至5,784,183,800 PCS[101] - 库存量同比增长38.03%至1,051,208,937 PCS，主要因销售规模扩大[101] - 直接材料成本同比增长26.08%至624,339,821.38元，占营业成本比重68.89%[104] - 管理费用同比增长127.93%至103,584,363.23元，主要因股权激励费用摊销及薪酬增加[109] - 研发费用同比增长32.36%至68,219,291.08元，占营业收入比例5.15%[109][113] - 经营活动产生的现金流量净额为6096.18万元人民币，同比下降52.10%[35] - 经营活动现金流量净额同比下降52.10%至60,961,767.55元[114] - 投资活动现金流量净额同比下降191.46%至-264,296,301.39元，主要因购买长期资产支出增加[114] - 报告期投资额1.35亿元，较上年同期增长608.08%[123] - 2018年非经常性损益项目中政府补助金额为1820万元，较2017年的365万元大幅增长[41] - 2018年非流动资产处置损益为-189.5万元，较2017年的-39.1万元亏损扩大[41] - 2018年非经常性损益合计为1259万元，较2017年的296万元显著增加[41] - 公司资产减值达1530.3万元，占利润总额比例8.08%[118] - 公司获得政府补助1819.24万元，占利润总额比例9.61%[118] - 2017年12月31日应收账款净额为40,249.29万元，占总资产27.74%[12] - 2016年12月31日应收账款净额为34,088.50万元，占总资产37.97%[12] - 2018年12月31日公司应收账款净额为54,213.14万元，占总资产比例28.94%[12] - 应收账款周转率为2.67次[12] - 账龄在一年以内的应收账款占比为99.66%[12] - 应收账款较期初增长34.69%[74] - 存货较期初增长50.72%[74] - 固定资产较年初增长123.57%[74] - 无形资产较年初增长562.89%[74] - 其他流动资产较年初增长51.34%[74] - 长期待摊费用较年初增长395.64%[74] - 递延所得税资产较年初增长181.53%[74] - 其他非流动资产较年初增长212.36%[74] - 货币资金较上年减少17.78%，期末余额4.29亿元占总资产22.88%[119] - 应收账款增长至5.42亿元，占总资产比例28.94%[119] - 存货增长至2亿元，占总资产比例10.68%[119] - 固定资产增长至2.86亿元，占总资产比例15.27%[119] 各条业务线表现 - 电磁屏蔽材料及器件销售收入6.47亿元，同比增长46.38%，占总收入48.83%[96] - 导热材料及器件销售收入1.79亿元，同比增长22.15%，占总收入13.47%[96] - 电磁屏蔽材料及器件毛利率30.48%，同比增长4.89个百分点[100] - 导热材料及器件毛利率25.14%，同比增长5.39个百分点[100] - 公司主要从事电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件的研发、设计、生产与销售[48] - 公司产品应用领域涵盖通讯通信设备、电子计算机、智能手机、汽车电子、数据中心及家用电器等[48] - 公司电磁屏蔽材料及器件包括导电塑料器件、导电硅胶、导电布衬垫、金属屏蔽器件、吸波器件和导电胶等[49] - 公司产品线涵盖导电布衬垫金属屏蔽器件导电硅胶等电磁屏蔽材料及导热硅胶导热石墨膜等导热材料[79] - 公司采用以销定产的生产模式，根据项目销售订单安排生产[58] - 公司产品基本采取自行生产方式，部分生产环节如电镀等委外加工[58] - 公司采用直销销售模式，国内客户包括华为、中兴、联想等企业，国外客户包括诺基亚、思科等国际企业[61] - 公司客户包括华为中兴诺基亚思科联想微软以及富士康和硕新美亚捷普伟创力等[85] - 前五名客户销售额合计793,143,636.17元，占年度销售总额比例59.83%[105] - 前五名供应商采购额合计191,464,042.05元，占年度采购总额比例20.60%[108] - 公司主要原材料包括不锈钢、铜、铝等金属材料及硅胶、胶带、泡棉、导电布、塑料、膜与离型材料等非金属材料[56] 各地区表现 - 国内销售收入10.68亿元，同比增长33.72%，占总收入80.55%[99] - 国外销售收入2.36亿元，同比增长0.67%，毛利率38.11%[100] - 公司在深圳昆山天津设有制造服务基地并在北京上海等地设立销售网点新增美国西雅图和芬兰赫尔辛基网点[83] - 公司常州制造基地已取得国有建设用地使用权飞荣达科技园项目第一期工程顺利建设中[83] - 昆山市飞荣达电子材料有限公司净利润为49,391,696.12元[146] - 飞荣达科技（江苏）有限公司净利润为7,954,328.65元[146] - 天津市飞荣达科技有限公司净亏损为4,073,903.42元[146] - 飞荣达（香港）有限公司净亏损为37,215.44元[146] 管理层讨论和指引 - 5G建设将带来大量基站建设投入，电磁屏蔽和导热产品在通信领域有广泛应用[66] - 随着5G到来，手机散热已成为行业新热点，智能手机对散热需求进一步突出[63] - 数据中心涉及复杂通信和存储设备，对电磁屏蔽和散热有巨大需求[67] - 汽车电子设备对电磁屏蔽和导热材料需求巨大且要求不断提高[68] - 新能源汽车电池功率更大伴随高发热量，需要更好的导热材料[68] - 公司将继续加大研发投入，完善未来三年研发行动计划[150] - 重点研发高导热能力新材料、高可靠性及性价比电磁屏蔽材料及5G天线振子金属化关键工艺[150] - 强化5G及新能源领域综合热管理应用技术开发[150] - 建立国家认可实验室以提升差异化竞争能力[150] - 推行精益生产管理模式以消除浪费、消化库存[151] - 提高自动化生产水平以提升生产效率、减少用工成本[151] - 重点上线SRM、CRM、MES、QMS、OA、E-HR等核心应用系统[152] - 实施积极人才战略，梳理职位体系、任职资格体系、绩效及薪酬管理体系[152] - 公司推行以结果为导向的经理人机制完善组织绩效考核体系确保战略目标实现[84] - 公司拥有强大的技术研发团队主要技术人员具有丰富行业经验能把握技术发展方向[84] 研发与技术能力 - 研发人员占比15.23%且研发费用收入占比5.15%[70] - 公司已获得专利共计117项其中发明专利33项实用新型专利84项[70] - 截至2018年12月31日公司拥有专利117项其中发明专利33项实用新型专利84项[78] - 公司属于国家级高新技术企业深圳市高新技术企业被列入深圳市2016年重大续建项目[78] - 公司具备EMC测试环境可靠性测试热性能分析等测试能力并准备申请国家级检测中心资格[78] - 公司通过ISO9001QC080000HSPMISO/TS16949质量管理体系并制定企业内部标准《电磁屏蔽及导热系统检验规范》[81][82] 投资与并购活动 - 公司以现金收购广东博纬通信科技有限公司51%股权[15] - 博纬通信承诺2018年净利润不低于100万元[18] - 博纬通信承诺2019年净利润不低于2800万元[18] - 博纬通信承诺2020年净利润不低于4300万元[18] - 公司通过收购广东博纬通信科技有限公司51%股权完善产业链布局[66] - 收购广东博纬通信科技公司51%股权，投资金额2000万元[123] 现金流与资金状况 - 第一季度营业收入为2.44亿元，第二季度增长至3.08亿元，第三季度达3.55亿元，第四季度进一步增至4.19亿元[38] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为3199万元，第二季度为3805万元，第三季度大幅增至5056万元，第四季度为4185万元[38] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度为2247万元，第二季度为3689万元，第三季度为4983万元，第四季度为4067万元[38] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为4557万元，第二季度为-632万元，第三季度为555万元，第四季度为1617万元[38] - 光明厂房工程累计投入1亿元，已实现收益5371.25万元[127] - 募集资金总额3.16亿元，累计使用2.99亿元，尚未使用1768.64万元[128] - 电磁屏蔽及导热绝缘器件扩产项目投资总额为20,934.6万元，投资进度为94.48%[131] - 电磁屏蔽及导热绝缘器件研发项目投资总额为4,286.73万元，投资进度为87.56%[131] - 永久补充流动资金项目投资总额为6,400万元，投资进度为100.03%[131] - 承诺投资项目小计投资总额为31,621.38万元，累计投入金额为29,933.40万元[131] 利润分配与股东回报 - 利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税）[20] - 公司2017年度权益分派方案为每10股转增10股派1.00元人民币，以101,801,000股为基数[170] - 2018年度利润分配方案为每10股转增5股派1.00元（含税），股本基数为204,178,000股[175] - 2017年度利润分配方案为每10股转增10股派1.00元，股本基数为101,801,000股[175] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税），股本基数为100,000,000股[175] - 2018年度现金分红总额为2041.78万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的12.57%[176] - 2017年度现金分红总额为1018.1万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的9.41%[176] - 2016年度现金分红总额为999.9871万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的8.63%[176] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为1.6246亿元[176] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为1.0815亿元[176] - 2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润为1.1589亿元[176] - 2018年度现金分红金额占可分配利润的比例为100%[172] - 公司现金分红政策规定成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低应达到80%[166] - 公司现金分红政策规定成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低应达到40%[167] - 公司现金分红政策规定成长期有重大资金支出时现金分红比例最低应达到20%[167] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红比例最低应达20%[160] - 重大资金支出定义为未来12个月内对外投资或收购资产累计支出超净资产50%或总资产30%[161] - 重大资金支出定义为对外投资或收购资产累计支出达净资产50%或总资产30%[167] - 公司利润分配条件为当年盈利且累计未分配利润为正值[167] - 公司至少每三年重新审定一次股东分红回报规划[165] - 公司2018年3月通过《未来三年（2018-2020年）股东回报规划》议案[164] - 董事会利润分配预案需全体董事过半数及二分之一以上独立董事同意[162] - 监事会利润分配预案需全体监事过半数以上表决同意[162] 公司治理与承诺 - 控股股东马飞承诺锁定期满后两年内每年减持不超过发行前持股总数的10%[183] - 股东黄峥承诺锁定期满后两年内每年减持不超过发行前持股总数的40%[186] - 股东深圳高特佳汇富承诺锁定期满后两年内减持不超过发行前持股总数的100%[189] - 所有减持价格均不得低于发行价（除权除息调整后）[183][186][189] - 违反减持承诺需在10个交易日内回购违规卖出股份[183][186][189] - 违规减持所得收入归发行人所有并在5日内支付[183][186][189] - 回购完成后自动延长全部股份锁定期3个月[183][186][189] - 公司董事及高管承诺对招股说明书虚假记载承担赔偿责任[183] - 股价低于发行价时实控人持股锁定期自动延长6个月[183] - 股东持股低于5%时可豁免减持提前公告义务[183][186][189] - 公司控股股东马飞承诺避免同业竞争，未直接或间接经营与公司竞争业务[192] - 公司承诺若股价连续20日低于每股净资产将启动回购，回购价格不超过上年度审计每股净资产[195] - 公司承诺用于股份回购的资金金额为每12个月不少于1000万元[195] - 公司承诺回购股份方式包括集中竞价、要约或监管部门认可的其他方式[195] - 公司董事及高级管理人员承诺在特定条件下通过二级市场买入公司股份稳定股价[198] - 管理人员买入股份价格承诺不高于上年度审计每股净资产[198] - 管理人员承诺使用上年度税后薪酬的15%-30%用于稳定股价[198] - 稳定股价措施实施期限为公司股票上市之日起三年内[195][198] - 相关承诺自2015年6月18日及2016年3月21日起生效[192][195] - 报告期内承诺人未出现违反承诺的情况[192][195][198] 其他重要内容 - 公司注册地址位于深圳市南山区，办公地址位于深圳市光明区[29] - 公司聘请天职国际会计师事务所进行审计[34]