收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.658亿元，同比下降8.22%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为5530.95万元，同比下降56.13%[28] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2791.98万元[31] - 公司营业收入9.66亿元同比下降8.22%[56] - 归属于上市公司股东的净利润5530.95万元同比下降56.13%[56] - 2019年归属于母公司股东的净利润为55,309,472.92元[145] 成本和费用（同比环比） - 公司环保投入不断加大增加了经营成本直接影响业绩[10] - 公司甾体药物原料行业竞争加剧导致原材料劳动力成本上升产品价格下降[7] - 研发投入累计5578.59万元，占公司总收入5.78%，占利润86.21%[52] - 研发支出5578.59万元同比增加1636.51万元[60] - 直接材料成本占营业成本比重67.41%达4.92亿元[70] - 其他业务成本同比下降35.35%至9,426.58万元[70][71] - 研发费用同比增加41.51%达5,578.59万元[78][80] - 财务费用同比上升34.56%至3,108.39万元[78] - 研发投入金额从2018年的3942.08万元增加到2019年的5578.59万元，同比增长41.5%[83] 各业务线表现 - 医药制造行业收入8.65亿元占总收入89.59%[65] - 贸易类及其他业务收入1亿元同比下降34.25%[65] - 甾体药物原料产品收入8.4亿元同比下降6.56%[65] - 医药制造行业毛利率26.52%同比下降2.44个百分点[67] - 甾体药物原料毛利率27.22%同比下降1.74个百分点[67] - 医药制造销售量同比下降12.31%至1,082.09吨[68] - 医药制造生产量同比下降37.66%至1,459.68吨[68] - 医药制造库存量同比下降20.16%至353.6吨[68] 各地区表现 - 国内地区收入9.33亿元同比下降11.11%[65] - 国外地区收入3250.2万元同比增长1272.04%[65] - 公司制剂产品销往40余个国家和地区[42] 研发投入与能力 - 研发投入占营业收入比例5.78%同比提升2.03个百分点[80][82] - 研发人员数量从2018年的59人增加到2019年的158人，同比增长167.8%[83] - 研发投入占营业收入比例从2018年的3.75%上升到2019年的5.78%[83] - 研发团队共158人，其中博士12人，硕士32人，大专及本科114人[52] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为5761.65万元，同比上升117.18%[28] - 经营活动产生的现金流量净额从2018年的-3.35亿元改善至2019年的5761.65万元，同比增长117.18%[84] - 投资活动产生的现金流量净额从2018年的-3.80亿元改善至2019年的1317.17万元，同比增长103.46%[84] - 筹资活动产生的现金流量净额从2018年的5.07亿元降至2019年的897.95万元，同比下降98.23%[84] - 现金及现金等价物净增加额从2018年的-2.12亿元改善至2019年的7998.06万元，同比增长137.8%[84] 资产和负债结构变化 - 资产总额为29.87亿元，同比增长6.49%[28] - 归属于上市公司股东的净资产为18.33亿元，同比下降3.88%[28] - 固定资产较年初增加123.39%，主要因募投项目及热电项目完工转入固定资产，并并购Lisapharma公司所致[46] - 无形资产较年初增加66.54%，主要因土地使用权增加及并购Lisapharma公司专利技术所致[46] - 在建工程较年初减少85.06%，主要因募投项目及热电项目完工转入固定资产所致[46] - 货币资金较年初增加47.84%，主要因闲置募集资金理财到期及自有资金结余增加所致[46] - 交易性金融资产较年初增加100%，主要因执行新金融工具准则及理财产品结构调整所致[46] - 存货较年初增加13.15%，主要因产品种类增加及并购Lisapharma公司存货所致[47] - 货币资金从2019年初的1.24亿元增加到2019年末的1.84亿元，占总资产比例从4.43%升至6.15%[87] - 固定资产从2019年初的5.03亿元增加到2019年末的11.24亿元，占总资产比例从17.94%升至37.63%[87] - 在建工程从2019年初的4.27亿元减少到2019年末的6380.95万元，占总资产比例从15.23%降至2.14%[87] - 短期借款增加至5.95亿元人民币，占总资产比例从16.77%升至19.93%[88] - 长期借款增长至1.46亿元人民币，占比从3.04%升至4.89%[88] - 交易性金融资产新增2.03亿元人民币，占比6.81%，主要因会计准则变更及理财产品调整[88] - 以公允价值计量金融资产从5.62亿元降为零，占比减少20.02%[88] - 无形资产增至1.63亿元人民币，占比上升1.97个百分点至5.46%[90] - 商誉新增5323万元人民币，占比1.78%，源于并购Lisapharma公司[90] - 应收款项融资新增1.08亿元人民币，占比3.60%，因银行承兑汇票列报调整[88] - 其他权益工具投资新增1154万元，系对圃瑞药业的参股投资[89][91] - 受限资产总额2.25亿元人民币，含票据保证金2409万元及质押应收票据6360万元[93] 投资和并购活动 - 公司收购Lisapharma公司以布局海外市场及终端制剂[9][15] - 并购Lisapharma公司83.08%股权，资产规模15845.10万元，报告期净利润-1554.74万元[49] - 境外资产Lisapharma公司占公司净资产比重8.40%[49] - 报告期投资额1.99亿元人民币，较上年同期2.89亿元下降31%[94] - 收购菏泽润鑫热力有限公司投资额为114,600,000元人民币，持股比例100%[96] - 收购Lisapha rma公司投资额为84,529,440元人民币，持股比例83.08%[96] - 报告期内重大非股权投资年产240十亿/年硫酸新霉素项目投入金额35,778,021.08元人民币，项目进度1.59%[98] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本560,000,000元人民币，期末金额203,359,814.34元人民币[100] - 金融资产报告期内公允价值变动收益359,814.34元人民币，累计投资收益9,614,805.58元人民币[100] - 公司以11,460万元收购山东润鑫持有的润鑫热力100%股权，标的账面价值9,870.75万元，评估价值11,461.66万元[174] 募集资金使用 - 募集资金总额1,025,634,500元人民币，本期已使用536,488,700元人民币[104] - 累计使用募集资金797,392,300元人民币，变更用途金额679,414,500元人民币[104] - 募集资金变更用途比例66.24%，尚未使用金额228,242,200元人民币[104] - 募集资金用于永久补充流动资金316,430,500元人民币[104] - 尚未到期短期银行保本型理财产品200,000,000元人民币[104] - 年产700吨9-羟基雄烯二酮、120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮项目累计投入募集资金33,106.56万元[105] - 甾体类中间体及原料药项目累计投入募集资金5,691.23万元[105] - 购买润鑫热力100%股权使用募集资金11,460.00万元[105] - 将31,643.05万元募集资金及理财利息永久性补充流动资金[105] - 使用暂时闲置募集资金购买银行短期理财产品20,000.00万元未到期[105] - 原募投项目总投资从102,563.45万元调整为34,622.00万元[106] - 甾体类中间体及原料药项目总投资45,091.00万元[106] - 年产700吨9-羟基雄烯二酮项目投资进度达95.62%[108] - 甾体类中间体及原料药项目投资进度仅21.08%[110] - 收购润鑫热力项目投资进度达100%[110] - 公司以自筹资金预先投入募投项目1943.49万元，并于2017年通过募集资金全额置换[111] - 截至2019年12月31日尚未使用的募集资金余额为26,510.99万元（含理财收益及存款利息）[111] - 其中募集资金专户结存6,510.99万元，未赎回银行理财产品余额20,000万元[111] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金30,000万元[111] - 变更后项目"年产700吨9-羟基雄烯二酮"实际累计投入33,106.55万元，投资进度达95.62%[113] - 变更后项目"甾体类中间体及原料药项目"实际累计投入5,691.23万元，投资进度21.08%[113] - 收购菏泽润鑫热力100%股权项目实际投入11,460万元，投资进度100%[113] - 永久性补充流动资金项目实际投入29,481.45万元，投资进度100%[113] - 原募投项目总投资额由123,797万元调整为34,622万元[113] - 募集资金变更总额102,563.45万元，实际累计投入79,739.23万元[113] - 变更募集资金投资项目总投资45,091.00万元，其中使用募集资金27,000.00万元[114] - 使用变更后部分募集资金11,460.00万元购买润鑫热力100%股权[114] - 将尚未确认用途的募集资金及理财利息收入净额合计31,643.05万元永久性补充流动资金[114] - 甾体类中间体及原料药项目涉及11项产品，其中原料药产品5项[114] - 项目建设期延长二年至2022年5月1日，投资计划不变[114] - 原项目调整后建设总投资及募集资金投入金额调整为34,622.00万元[114] 项目进展与产能 - 公司募投项目年产700吨9羟基雄烯二酮120吨4烯物180吨双羟基黄体酮项目已达可使用状态[11] - 公司润鑫热力热电项目已达可使用状态[11] - 募投项目年产700吨9-羟基雄烯二酮、120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮已达可使用状态[140] 子公司表现 - 子公司斯瑞药业净资产333,061,968.46元，净利润-24,215,153.00元[117] - 子公司Lisapharma公司净资产23,591,722.53元，净利润-15,547,439.18元[117] - 子公司润鑫热力净资产94,846,248.52元，净利润-4,040,206.38元[117] - 子公司迪森生物总资产208,590,661.60元，净利润-912,964.85元[117] - 赛托生物持有斯瑞药业85%股权和浙江仙琚制药持有15%股权[119] - 赛托生物间接持有意大利Lisapharma公司83.08%股权[121] - 赛托生物全资持有润鑫热力（100%股权）和赢琅实业（100%股权）[122][123] - 赛托生物全资持有和诺倍康药业（100%股权）[125] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为424.24万元[34] - 委托他人投资或管理资产的收益为233.60万元[34] - 持有交易性金融资产等公允价值变动收益为961.48万元[34] - 非经常性损益项目中除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-1,954,451.66元[35] - 非经常性损益项目中所得税影响额为1,216,782.69元[35] - 非经常性损益项目中少数股东权益影响额为714,038.37元[35] - 非经常性损益项目合计为11,575,928.88元[35] 行业与市场地位 - 公司是国内采用生物技术制取甾体药物原料的重要供应商[38] - 公司甾体药物原料产品包括雄烯二酮（AD）、雄二烯二酮（ADD）等[38] - 公司储备呼吸类高端特色原料药丙酸氟替卡松[38] - 公司已有丙酸氟替卡松等高端特色原料药储备[15] - 全球甾体激素药物销售额以每年超过10%的速度增长[44] - 中国甾体激素原料药年产量占世界总产量的1/3左右[44] - 全球甾体激素药物销售总额年增速10%-15%[127] - 中国甾体激素原料药年产量占世界总量30%[127] - 2019年全球原料药市场规模1822亿美元预计2024年达2452亿美元[128] - 全球原料药市场未来五年复合增长率6.1%[128] - 2018年中国65岁以上人口占比达11.9%预计2050年达26%[128] 战略与转型升级 - 公司战略聚焦医药中间体向高端特色原料药及制剂升级[126][131] 风险因素 - 公司面临新冠疫情可能导致2020年度全年收入及经营业绩下滑的风险[6] - 公司产业升级存在研发周期长效益回报周期长及市场不确定性的风险[9] 关联交易 - 关联方仙琚制药采购商品金额5,669.84万元，占同类交易比例9.28%[173] - 关联方津津药业采购商品及劳务金额280.65万元，占同类交易比例0.46%[173] - 向关联方仙琚制药销售产品金额17,726.65万元，占同类交易比例18.35%[173] - 向关联方津津药业销售产品金额7,732.98万元，占同类交易比例8.01%[173] - 日常关联交易总金额32,143.25万元，获批总额度59,620万元[173] - 应付关联方山东润鑫临时资金拆借本期新增金额7400万元，利率6.00%，本期利息26.05万元[177] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额占比57.86%达5.59亿元[74] - 前五名供应商采购额占比40.83%达2.49亿元[76] 委托理财 - 委托理财总额109400万元，其中募集资金107000万元，自有资金2400万元[183] - 未到期委托理财余额20400万元，无逾期未收回金额[183] - 交通银行菏泽分行理财产品预期年化收益率3.40%至3.84%[184] - 兴业银行菏泽分行理财产品预期年化收益率2.15%[184] - 招商银行深圳分行自有资金理财产品预期年化收益率3.60%至3.90%[186] - 委托理财合计实现收益120.02万元，实际收回28.31万元[186] 利润分配与分红 - 公司2019年利润分配方案为以107,783,667股为基数每10股派发现金红利0.52元含税[12] - 2019年度现金分红总额为5,604,750.69元，占可分配利润的100%[144] - 每10股派息0.52元（含税），分红总额占可分配利润比例达100%[144] - 2018年度现金分红金额为15,118,413.38元[145] - 提取法定盈余公积10,532,146.40元[145] - 年初未分配利润为506,064,666.12元[145] - 2017-2019年度每股派息分别为1.00元、1.40元、0.52元[146] - 2019年现金分红金额为5,604,750.69元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.13%[147] - 2018年现金分红金额为15,118,413.38元，占归属于上市公司普通股股东净利润的11.99%[147] - 2017年现金分红金额为10,798,866.70元，占归属于上市公司普通股股东净利润的11.74%[147] - 公司三年现金分红总额（含其他方式）占合并报表归属于普通股股东净利润比率均值为11.29%[147] - 公司总股本为107,783,667股[144] - 截至2019年末累计可供股东分配利润为535,772,779.26元[145] 承诺与公司治理 - 实际控制人及关联方股份限售承诺期限为2017年1月6日至2020年1月5日[149] - 山东润鑫及米超杰减持承诺期限为2020年1月5日至2022年1月4日[149] - 实地东辰减持承诺期限为2018年1月5日至2020年1月4日[151] - 董事、监事及高管减持承诺期限为2018年1月5日至2020年1月4日[151] - IPO稳定股价承诺期限为2017年1月6日至2020年1月5日[151]