财务业绩 - 营业收入为10.50亿元人民币，同比下降6.77%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4147.69万元人民币，同比下降43.03%[23] - 扣除非经常性损益的净利润为2987.18万元人民币，同比下降56.14%[23] - 公司2020年营业收入为10.498085亿元，同比下降6.77%[63] - 公司2020年利润总额为4933.17万元，同比下降42.58%[63] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为4147.69万元，同比下降43.03%[63] - 公司2020年营业收入为10.498亿元，同比下降6.77%[72] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-866.58万元人民币[25] - 第四季度扣除非经常性损益的净利润为-1272.09万元人民币[25] - 加权平均净资产收益率为4.36%，同比下降4.00个百分点[23] 现金流和资产 - 经营活动产生的现金流量净额为1.39亿元人民币，同比增长13.65%[23] - 资产总额为19.38亿元人民币，同比增长33.98%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为10.47亿元人民币，同比增长12.98%[23] - 经营活动现金流量净额2020年138,806,513.73元，同比增加13.65%[93] - 投资活动现金流出2020年338,477,055.27元，同比增加21.23%[93] - 货币资金2020年末403,548,424.09元，占总资产20.82%，较年初增加2.16个百分点[99] - 存货2020年末189,383,104.11元，占总资产9.77%，较年初减少6.34个百分点[99] - 固定资产2020年末452,012,490.18元，占总资产23.32%，较年初减少9.20个百分点[99] - 应收账款2020年末38,136,394.54元，占总资产1.97%，较年初减少1.20个百分点[99] 成本和费用 - 磷化工行业毛利率8.71%，同比下降18.03个百分点[75] - 饲料级磷酸盐毛利率11.26%，同比下降15.71个百分点[75] - 磷肥产品毛利率为-11.67%，同比下降37.69个百分点[75] - 销售费用同比下降94.82%至912.77万元，主因合同履约成本重分类至营业成本[84] - 财务费用同比增长121.93%至1208.20万元，主因可转债利息计提[84] - 研发费用同比下降24.23%至253.55万元，主因人工及材料费减少[84] - 磷化工行业原材料成本同比下降1.21%至4.81亿元，占营业成本比例52.27%[80] - 磷化工行业人工成本同比增长10.04%至7189.93万元，折旧摊销增长5.64%至5821.41万元[80] - 新收入准则导致合同履约成本新增1.27亿元，占营业成本13.86%[80][81] 业务线表现 - 饲料级磷酸盐产品收入8.867亿元，同比增长9.10%，占总收入84.46%[72] - 磷肥产品收入1.110亿元，同比下降56.74%，占总收入10.57%[72] - 磷酸二氢钙设计产能10万吨/年，产能利用率138.78%[67] - 磷酸氢钙设计产能15万吨/年，产能利用率116.24%[67] - 磷酸一二钙设计产能15万吨/年，产能利用率80.35%[67] - 富过磷酸钙设计产能15万吨/年，产能利用率46.50%[67] - 氟硅酸钠设计产能1万吨/年，产能利用率81.88%[67] - 磷化工行业销售量同比增长3.24%至59.93万吨，生产量增长1.04%至60.17万吨，库存量增长2.62%至9.41万吨[78] - 其他行业销售量同比下降29.27%至13.53万吨，生产量增长21.80%至12.85万吨，库存量下降85.00%至0.12万吨[78] 地区表现 - 国际业务收入2.475亿元，同比下降34.60%，占总收入23.57%[73] - 华东地区收入2.440亿元，同比增长1.85%[73] - 西南地区收入2.213亿元，同比增长11.00%[73] - 海外业务收入2.475亿元，占营业收入23.57%[77] 采购和供应链 - 磷矿采购额占采购总额比例为40.26%[65] - 硫精砂采购额占采购总额比例为4.32%[65] - 下半年硫精砂平均采购价格为150.90元[65] - 上半年硫精砂平均采购价格为132.21元[65] - 下半年磷矿平均采购价格为210.77元[65] - 上半年磷矿平均采购价格为209.94元[65] - 硫酸采购均价同比下降79.67%[66] - 磷矿采购均价同比上升31.37%[66] - 前五名供应商采购额合计9882.42万元，占年度采购总额18.41%[82] 研发投入 - 研发人员数量2020年147人，占比9.40%，较2019年101人（6.82%）增加45.5%[91] - 研发投入金额2020年23,757,821.39元，占营业收入比例2.26%，较2019年21,882,787.78元（1.94%）增加8.6%[91] - 资本化研发支出占研发投入比例2020年0.02%，较2019年0.12%下降83.3%[92] 募集资金使用 - 公司完成可转换公司债券发行，实际募集资金净额为3.58亿元[63] - 2019年非公开发行股票募集资金净额为人民币1.4886亿元[112] - 2019年非公开发行股票募集资金累计使用总额为1.4895亿元，投资进度100.06%[111][113] - 2020年发行可转换公司债券募集资金总额为人民币3.68亿元，净额为3.5797亿元[112] - 2020年可转债募集资金中项目资金为2.4797亿元，流动资金为1.1亿元[112] - 报告期内使用募集资金总额为6512.35万元[111] - 截至报告期末累计使用募集资金总额为2.1315亿元[111] - 尚未使用募集资金总额为2.9649亿元，存放于农业银行东川区支行[111][112] - 补充流动资金项目已使用6419.86万元，进度58.36%[115] - 湿法磷酸净化及精细磷酸盐项目(2019)累计投入1.4895亿元，超募0.01%[113] - 湿法磷酸净化及精细磷酸盐项目(2020)尚未投入，进度0%[113] - 非公开发行股票募集资金净额为人民币1.488575亿元[117] - 可转换公司债券募集资金净额为人民币3.579744亿元[117] - 募投项目使用资金1.489519亿元[117] - 补充流动资金6419.86万元[117] - 预先投入募投项目自筹资金金额为1.1775792919亿元[116] - 存放银行产生利息收入累计16.78万元[117] - 结余募集资金74.64元转为流动资金[117] 在建工程和项目 - 在建工程增加37683.42万元，同比增长159.91%[52] - 在建工程期末余额612,488,101.88元，同比增长31.60%，主要由于子公司广西川金诺募投项目持续投入[100] - 湿法磷酸净化及精细磷酸盐项目累计投入512,332,481.32元，项目进度60.27%，预计收益137,540,000.00元[106][107] - 在建工业湿法粗磷酸产能20万吨/年[67] - 在建工业湿法净化磷酸产能10万吨/年[67] - 在建重（富）磷肥产能14万吨/年[67] 风险因素 - 公司面临主要原料价格上涨及产品价格下滑的市场风险[7] - 环保监管高压态势对公司安全生产构成持续压力[8] - 可转换募集资金投资项目存在工程进度及投资成本变化风险[9] - 经营规模快速扩大带来公司治理及市场开拓等经营管理风险[10] - 公司面临原料价格上涨及产品价格下滑的市场风险[136] 股利分配 - 公司2020年度利润分配预案为以130,683,958股为基数，每10股派发现金红利0.65元（含税）[11] - 2020年度现金分红总额为8,494,457.27元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.48%[142][146] - 2020年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.65元（含税）[142][145] - 分配预案股本基数为130,683,958股[142] - 2019年度现金分红总额16,084,179.52元，占净利润比例22.09%[146] - 2018年度现金分红总额14,073,657.08元，占净利润比例21.95%[146] - 公司近三年现金分红比例均保持在20%以上[146] - 可分配利润为396,155,829.09元[142] - 2020年度未进行资本公积金转增股本[142][145] - 现金分红政策完全符合公司章程规定[141][142] 行业和市场背景 - 公司所在区域磷矿储量10.99亿吨占云南省总量25.91%[35] - 公司拥有200万吨/年磷矿浮选装置通过技术将矿石品位由20-25%提升至26-30%[35] - 磷矿浮选后26-28%低品位矿用于二水磷酸生产30-35%高品位矿用于半水磷酸生产[35][37] - 公司采用湿法磷酸工艺替代高能耗热法磷酸符合行业发展趋势[36] - 饲料级磷酸二氢钙2018-2020年水产饲料产量复合增长率3.76%[38] - 饲料级磷酸二氢钙出口中75%以上用作禽畜饲料添加剂[38] - 全球饲料产品近三年平均增幅约3%[38] - 重过磷酸钙及肥料级磷酸氢钙2020年下半年起因粮食需求增长呈现恢复趋势[40] - 磷石膏处理以渣场堆存为主综合利用水平有限成为行业发展关键因素[41] - 2019年起湖北四川云南等省市开展"三磷"专项排查整治行动[41] - 公司主要产品包括饲料级磷酸氢钙DCP在饲料中添加量一般为1%至3%[42] - 饲料级磷酸二氢钙MCP中磷的利用率高达94%至98%而DCP仅为50%[42] - 饲料级磷酸一二钙MDCP产品堆密度为0.8至0.9 g/cm³[43] - 公司所在区域磷矿储量10.99亿吨，占云南省总量25.91%[55] - 硫铁矿储量1.04亿吨，周边年硫酸产能约70万吨[55] - 磷矿浮选后品位从20-25%提升至26-35%，氧化镁杂质降至0.5-1.2%[55] - 磷矿平均品位P2O5为17%[124] - 矿石品位P2O5大于30%的富矿储量16.57亿吨，占总储量9.40%[124] - 胶磷矿占全国磷矿总储量约80%[124] - 全球磷酸产能预计净增长920万吨达5760万吨折P2O5 中国占新增产能三分之一[127] - 2009年中国磷肥产量占世界总产量41.7% 达1384.44万吨 2011年增长至1670万吨较2009年增长20.62%[127] - 中国严重缺磷耕地面积近6亿亩占全国耕地28.6% 缺磷耕地总面积近11亿亩占比52.4%[127] - 饲料级磷酸氢钙在欧洲市场年复合增长率达7.5% 中国市场复合增长率达16%[128] - 2011年世界饲料级磷酸钙盐产量达2796万吨 其中磷酸氢钙使用量占近70% 磷酸二氢钙占30%[128] - 中国饲料行业年平均增速约14% 带动饲料级磷酸氢钙需求增长[128] - 湿法磷酸精制技术产量占全球工业磷酸生产能力30% 美国占比46% 欧洲84% 日本40%[127] - 全球净化湿法磷酸年产量超210万吨[127] - 湿法磷酸67%用于生产磷肥和复合肥 部分用于工业级和饲料级磷酸盐[127] - 公司饲料级磷酸二氢钙成为磷酸氢钙升级产品 受益于水产养殖业发展[128] - 公司磷肥年净出口量P₂O₅为200万至400万吨[129] - 2010年全球磷肥消费量达3900万吨（以P₂O₅计）[129] - 2010年重过磷酸钙消费量260万吨同比增长24%[129] - 2015年全球磷肥总需求预计达4440万吨[129] - 公司2012年重过磷酸钙产能约200万吨[129] - 公司重过磷酸钙国内年用量50万吨其余出口[129] 生产和运营 - 公司磷矿石采购需兼顾选矿能力和终端产品质量考虑P2O5含量及杂质差异[47] - 公司自有年产能20万吨的硫精砂制硫酸装置[48] - 公司采购硫酸来自东川和曲靖地区有色冶炼厂并通过贸易商分散风险[47] - 昆明东川基地生产饲料级磷酸氢钙Ⅰ型和Ⅲ型饲料级磷酸二氢钙和重过磷酸钙[48] - 生产组织确保高毛利产品满负荷生产低毛利产品保证市场基本供应[49] - 外销业务采用国家代理商模式及全球前二十集团客户直销需通过中信保信用审核[50] - 肥料产品贸易主要与国际肥料贸易商合作采用前TT或L/C交易方式避免资金风险[50] 销售和客户 - 前五名客户销售额合计2.13亿元，占年度销售总额20.29%[82] 未来计划和战略 - 公司计划加强饲料级钙盐国际客户开拓[134] - 公司重点推广饲料级磷酸二氢钙及重过磷酸钙海外市场[134] - 公司持续推进广西募投项目建设并分段投产[134] 公司治理和承诺 - 刘甍股份限售承诺于2021年3月15日履行完毕[148] - 刘甍承诺锁定期满后2年内转让股份不超过其持有股份的20%[149] - 魏家贵作为持股5%以上股东承诺锁定期满后转让股份总数不超过其持有股份的80%[150] - 若违反减持承诺需将转让价与发行价差价收益全部归属于公司[151] - 昆明川金诺化工股份有限公司及刘甍承诺若招股书存在虚假记载将回购全部新股[152] - 刘甍承诺在作为股东期间不从事与公司构成竞争的业务活动[153] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致不符合发行条件，将按二级市场价格回购首次公开发行全部新股[157] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏致使投资者遭受损失，将依法赔偿投资者损失[157][158] - 公司控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动[156] - 公司控股股东及实际控制人承诺不无偿或不公平条件向其他单位或个人输送利益[156] - 公司控股股东及实际控制人承诺不动用公司资产从事与职责无关的投资消费活动[156] - 公司董事高管承诺每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[158] - 公司董事高管承诺离职后六个月内不转让直接或间接持有的公司股份[158] - 公司控股股东承诺承担全部员工社会保险及住房公积金事项可能导致的损失费用[156] - 公司控股股东及实际控制人承诺避免与公司拓展后的产品或业务构成竞争[154] - 公司承诺董事会制订的薪酬制度与公司填补回报措施执行情况相挂钩[155] 融资和担保 - 公司向招商银行申请人民币7,500万元综合授信[179] - 公司向华夏银行申请人民币16,000万元综合授信[179] - 控股股东为华夏银行8,000万元授信提供连带责任保证担保[179] - 全资子公司广西川金诺向北部湾银行申请不超过人民币20,000万元项目贷款[181] - 公司及控股股东为广西川金诺20,000万元贷款提供连带保证责任担保[181] - 公司为子公司广西川金诺提供人民币20,000万元担保额度[187][188] - 实际担保余额占公司净资产比例为19.10%[187] - 公司控股股东刘甍为子公司贷款提供连带责任保证担保[188] - 子公司以自有土地使用权抵押为20,000万元贷款提供担保[188] 子公司信息 - 广西川金诺注册资本由人民币10,000万元增加至11,000万元，增幅10%[173] - 防城港凌沄以500万元认缴广西川金诺新增注册资本500万元[173] - 昆明凌嵘以500万元认缴广西川金诺新增注册资本500万元[173] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为1276.47万元人民币[28] - 营业外收入3,313,638.02元，占利润总额6.72%[97] 资产和负债变动 - 货币资金增加13365.43万元，同比增长49.52%[52] - 应收票据减少226万元，同比下降76.35%[52] - 预付款项增加818.31万元，同比增长37.5%[52] - 其他