财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为7.76亿元，同比下降10.12%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为9287.15万元，同比下降38.33%[26] - 扣除非经常性损益的净利润为7587.00万元，同比下降44.60%[26] - 第四季度扣非净利润仅38.27万元，环比大幅下滑[28] - 加权平均净资产收益率为5.46%，同比下降3.85个百分点[26] - 基本每股收益0.1802元/股，同比下降38.35%[26] - 公司2020年营业收入为7.7647亿元，同比下降10.12%[61] - 公司2020年营业收入7.76亿元同比下降10.12%[68] - 2020年净利润为20,610,135.52元，同比下降33.3%（2019年：30,915,203.28元）[134] - 2020年营业收入为92,871,489.25元，同比下降38.3%（2019年：150,605,926.09元）[134] - 2020年净利润率为22.19%，较2019年的20.53%上升1.66个百分点[134] - 2018年净利润率为27.76%，较2020年高出5.57个百分点[134] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本为4.853亿元，同比下降7%[61] - 销售费用为3307.78万元，同比下降12.49%[61] - 管理费用为7279.39万元，同比下降1.31%[61] - 研发费用为6400.48万元，同比增长2.54%[61] - 财务费用为628.56万元，同比增长21.56%[61] - 光引发剂制造费用1.284亿元，同比增长27.38%，占营业成本比重26.46%[77] - 研发投入金额为6400.48万元，同比增长2.54%，占营业收入比例8.24%[81] 各条业务线表现 - 公司主营光刻胶专用电子化学品，包括PCB/LCD/半导体光刻胶光引发剂四大类[35] - 公司在PCB光刻胶光引发剂领域已成为全球重要供应商，LCD光刻胶产品成功进入多家国际厂商供应链[49] - 电子化学品销售占比98.87%达7.68亿元同比下降10.20%[68] - 半导体光刻胶光引发剂收入4447万元同比增长37.22%[68] - PCB光刻胶树脂收入8949万元同比增长44.47%[68] - 其他用途光引发剂收入2.01亿元同比下降21.09%[68] - 公司电子化学品销售收入为7.677亿元，同比下降10.20%，毛利率为37.57%，同比下降2.07%[71] - PCB光刻胶树脂收入为8948.77万元，同比增长44.47%，毛利率为27.61%，同比上升9.43%[71] - LCD光刻胶光引发剂收入为1.759亿元，同比下降11.64%，毛利率为64.50%，同比上升6.56%[71] - 其他用途光引发剂收入为2.006亿元，同比下降21.09%，毛利率为28.27%，同比下降12.46%[71] - PCB光刻胶光引发剂销量1095.09吨，同比下降7.77%，产量947.01吨，同比下降19.95%[73][74] - PCB光刻胶树脂销量2508.52吨，同比增长30.21%，产量2480.1吨，同比增长29.23%[73][74] - 其他化合物产量30.53吨，同比增长255.83%，库存量20.55吨，同比增长467.68%[74][75] - PCB光刻胶光引发剂设计产能1400吨/年，产能利用率67.64%[63] - LCD光刻胶光引发剂设计产能100吨/年，产能利用率66.32%[63] - 半导体光刻胶光引发剂产能80吨/年建设进度36.75%[64] - 环保型光引发剂产能12000吨/年建设进度详见财务报告[64] - UV-LED高性能树脂产能50000吨/年建设进度详见财务报告[64] 各地区表现 - 境内收入4.50亿元占比57.97%同比下降9.35%[68] - 境外收入3.26亿元占比42.03%同比下降11.16%[68] - 境外销售收入为3.264亿元，同比下降11.16%，毛利率为45.60%，同比上升0.96%[71] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临行业竞争加剧风险，因PCB光刻胶产业向中国大陆转移[5] - 新产品新技术研发存在不确定性，可能影响经营业绩[7] - 精细化工生产存在环保风险，需满足国家排放标准[8] - 公司规模扩张可能带来管理风险，需完善内部控制体系[9] - 可转债募投项目可能面临实施进度不达预期风险[12] - 下游客户认证周期通常需1-2年，新进入者认证时间更长[48] 管理层讨论和指引：生产与供应链 - 采用计划生产与订单生产相结合模式，供应商认证周期长且合作关系稳定[44] - 公司直销客户以国际知名光刻胶生产企业为主，经销模式为买断式销售[45] - 主要原材料苯甲醛采购额占比7.48%，上半年均价10.86元，下半年9.41元[62] - 邻氯苯甲醛采购额占比2.48%，上半年均价25.34元，下半年23.70元[62] - 前五名客户销售额合计2.634亿元，占年度销售总额比例33.92%[79] 管理层讨论和指引：投资与融资活动 - 公司成功发行8.5亿元可转换公司债券[12] - 经营活动产生的现金流量净额为2.10亿元，同比增长12.44%[26] - 资产总额达30.17亿元，较上年末增长43.47%[26] - 经营活动现金流量净额2.1亿元，同比增长12.44%[85] - 投资活动现金流量净额-7.76亿元，同比恶化263.53%[85] - 筹资活动现金流量净额8.01亿元，同比改善3,473.26%[85] - 现金及现金等价物净增加额2.3亿元，同比改善572.88%[85] - 货币资金占比提升14.59个百分点至22.03%[89] - 存货占比下降5.28个百分点至8.56%[89] - 交易性金融资产期末余额5.23亿元[91] - 资产减值损失1825.37万元，占利润总额17.59%[87] - 公允价值变动收益937.85万元，占利润总额9.04%[87] - 公司于2020年11月19日发行850万张可转换公司债券，发行总额85,000万元[185] - 可转换公司债券初始转股价格为18.98元/股[185] - 强力转债债券代码为123076，于2020年12月4日在深交所挂牌交易[185] - 强力转债自2021年5月25日起可转换为公司股份[185] - 强力转债债券利率第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.0%，第六年2.0%[196] 管理层讨论和指引：募集资金使用 - 2018年非公开发行募集资金总额37,863.17万元，本期使用2,796.86万元，累计使用23,053.67万元[103] - 2020年可转换公司债券募集资金总额83,986.82万元，本期使用11,274.58万元，累计使用11,274.58万元[104] - 公司募集资金净额121,849.99万元，累计已投入募集资金34,328.25万元，投资进度28.17%[104][107] - 尚未使用募集资金余额87,521.74万元，其中活期存款72,470,362.73元，银行结构性存款8,000万元，银行理财产品1,500万元[103] - 募集资金利息收入累计2,031.94万元，手续费支出0.84万元[104] - 新建年产3,070吨次世代平板显示器项目投资进度51.67%，累计投入15,833.53万元[105][107] - 总部研发中心项目投资进度100%，累计投入7,220.14万元[107] - 年产12,000吨环保型光引发剂项目投资进度仅1.72%，累计投入1,274.58万元[107] - 补充流动资金项目已全额使用10,000万元[107] - 所有募集资金项目均未发生用途变更，变更比例为0.00%[103][104][107] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金101,838,887.30元[108] - 2018年非公开发行募投项目未使用募集资金结余167,470,362.73元（含结构性存款80,000,000元、理财产品15,000,000元、活期存款72,470,362.73元）[109] - 2020年可转债募投项目未使用募集资金结余728,058,035.63元（含理财产品350,000,000元、定期存款150,000,000元、活期存款228,058,035.63元）[109] - 2018年非公开发行实际募集资金净额为378,631,698.11元[109] - 调整后募投项目"新建年产3,070吨次世代平板显示器及集成电路材料项目"使用募集资金306,430,250.38元[109] - 调整后募投项目"总部研发中心项目"使用募集资金72,201,447.73元[109] 管理层讨论和指引：非经常性损益 - 非流动资产处置损益2020年为-213.39万元，较2019年-367.90万元改善42.0%[31] - 计入当期损益的政府补助2020年为820.73万元，较2019年949.06万元下降13.5%[31] - 金融资产公允价值变动及处置收益2020年为1464.25万元，较2019年1214.32万元增长20.6%[31] - 其他营业外收支2020年为-29.28万元，较2019年-72.48万元改善59.6%[32] - 其他非经常性损益项目2020年为7.78万元，较2019年12.42万元下降37.4%[32] - 所得税影响额2020年为322.46万元，较2019年348.56万元下降7.5%[32] - 少数股东权益影响额2020年为27.48万元，较2019年21.33万元增长28.8%[32] - 非经常性损益合计2020年为1700.15万元，较2019年1365.54万元增长24.5%[32] 其他没有覆盖的重要内容：商誉及股权投资 - 公司商誉账面价值为192,114,052.80元，占总资产比例为6.37%[10] - 商誉主要来自2016年收购佳凯电子100%股权及佳英感光31.01%股权[10][11] - 报告期内存在商誉减值，详见商誉减值测试报告[11] - 公司境外长期股权投资规模为5193.47万元，占公司净资产比重2.69%，收益为1383.84万元[51] - 公司对常州德创高新材料科技有限公司增资2000万元人民币，持股比例21.05%[95] - 该股权投资本期投资亏损227,764.46元人民币[95] - 其他金融资产初始投资成本166,750,109.58元人民币，本期公允价值变动收益4,863,433.14元人民币[100] - 其他金融资产报告期内购入金额874,000,000元人民币，售出金额600,124,172.86元人民币[100] - 其他金融资产累计投资收益1,229,848.72元人民币，期末金额447,989,369.86元人民币[100] - 其他金融资产（自有资金）初始投资成本134,170,722.53元人民币，本期公允价值变动收益1,999,272.52元人民币[100] - 其他金融资产（自有资金）报告期内购入金额1,317,134,000元人民币，售出金额1,378,208,687.83元人民币[100] - 其他金融资产（自有资金）累计投资收益2,207,930.44元人民币，期末金额75,095,307.22元人民币[100] - 金融衍生工具本期公允价值变动收益297,600元人民币，累计投资收益533,500元人民币[100] - 金融资产合计报告期内购入金额2,191,134,000元人民币，售出金额1,978,581,860.69元人民币[101] 其他没有覆盖的重要内容：子公司表现 - 子公司常州强力先端电子材料有限公司2020年净利润91,771,635.08元[113] - 子公司绍兴佳英感光材料科技有限公司2020年净利润15,777,981.09元[114] - 绍兴佳英感光材料科技有限公司2020年业绩下滑并计提商誉减值准备[115] 其他没有覆盖的重要内容：行业背景 - 全球光刻胶市场规模从2010年55.5亿美元增长至2015年73.6亿美元，复合年增长率5.81%，预计2021年将超过100亿美元[46] - 光刻胶按应用领域分为PCB光刻胶、LCD光刻胶和半导体光刻胶（含g线/i线/KrF/ArF等类型）[46] - 干膜光刻胶领域前三大厂商台湾长兴、日立化成、旭化成合计市场份额超过80%[48] - 公司2002年进入光刻胶专用电子化学品领域，为国内少数相关企业之一[48] - 2018年全球PCB市场产值超过620亿美元[117] - PCB成本构成中光刻胶及光阻焊油墨占比约为3%[117] - 彩色滤光片占LCD面板成本的14-16%[119] - 彩色光刻胶和黑色光刻胶占彩色滤光片材料成本约27%[119] - 2019年全球LCD整体产能334.5百万平方米[120] - 2019年中国大陆LCD产能155.1百万平方米占全球46%[120] - 预计2022年全球LCD产能达376.9百万平方米[120] - 预计2022年中国大陆LCD产能230.1百万平方米占比61%[120] - 2018年全球半导体产业规模约520亿美元[122] - 2018年中国半导体材料市场规模85亿美元同比增长12.3%[122] 其他没有覆盖的重要内容：利润分配 - 公司以515,253,388股为基数，每10股派发现金红利0.4元（含税）[12] - 公司2019年度利润分配以总股本515,253,388股为基数每10股派发现金股利0.60元（含税）共计30,915,203.28元[128] - 公司2020年度利润分配预案以总股本515,253,388股为基数每10股派发现金股利0.40元（含税）合计20,610,135.52元[130] - 2020年度母公司实现净利润104,216,236.98元提取10%法定公积金10,421,623.70元[131] - 2020年度可供股东分配利润为172,230,275.67元现金分红总额占利润分配总额比例100%[130] - 2017年利润分配以总股本257,185,994股为基数每10股派发现金红利1.00元合计25,718,600元[132] - 2018年利润分配以总股本271,185,994股为基数每10股派现金红利1.50元合计40,677,899.10元[132] - 2018年资本公积转增股本以每10股转增9股合计转增244,067,394股[132] - 2019年现金分红金额30,915,203.28元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为33.21%[133] - 2020年现金分红金额20,610,135.52元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为19.28%[133] - 公司连续三年未进行普通股现金红利分配（2020/2019/2018）[134] 其他没有覆盖的重要内容：公司治理与承诺 - 控股股东承诺关联交易按市场化原则操作（2016年4月15日承诺）[134] - 董事/高管持股锁定期满后每年转让不超过持股总数25%[135] - 离职后半年内禁止转让股份（适用于董事/高管）[135] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[135] - 股价连续20日低于发行价时锁定期自动延长6个月[135] - 公司控股股东钱晓春、管军承诺锁定期满后两年内合计减持不超过公司股份总数的5%[136] - 公司控股股东钱晓春、管军承诺减持价格不低于首次公开发行价格[136] - 公司实际控制人钱彬承诺锁定期满后两年内每年转让股份不超过其所持公司股份总数的25%[136] - 公司实际控制人钱彬承诺减持价格不低于首次公开发行价格[136] - 公司实际控制人钱晓春、管军、钱彬承诺避免同业竞争[137] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将依法回购首次公开发行的全部新股[138] - 公司控股股东钱晓春、管军承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将购回其首次公开发行时公开发售的股份[138] - 公司控股股东钱晓春、管军以其在公司利润分配中的现金分红作为购回股份义务的履约担保[138] - 公司控股股东钱晓春、管军以现金分红作为购回股份义务的履约担保[139] - 公司承诺若招股说明书存在