财务表现与盈利能力 - 2021年公司净利润为-46,167.49万元，连续三年亏损（2019年-62,261.16万元，2020年-78,612.41万元）[5] - 公司2021年营业收入为9.308亿元，同比增长9.49%[21] - 归属于上市公司股东的净亏损为4.608亿元，同比收窄39.83%[21] - 扣非后净亏损为4.743亿元，同比收窄37.94%[21] - 公司整体毛利率为55.09%，同比下降2.84个百分点[73][74] - 归属母公司股东净利润-46,076.95万元，亏损同比减少39.83%[52][54] - 公司计提商誉减值准备5,623.24万元，占净利润12.20%[54] - 资产减值损失达5625万元，占利润总额11.21%，主要因商誉减值[90] - 非经常性损益项目合计产生1357.01万元收益[28] - 此次出售资产产生的净利润占公司净利润总额比例为5.56%[103] - 公司2021年现金分红总额为0元，占利润分配总额比例0%[179] - 可分配利润为0元，未提出现金红利分配预案[179] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[7] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-736.65万元，同比改善90.33%[21] - 经营活动现金流量净额改善90.33%，从-7617万元收窄至-737万元[87] - 投资活动现金流量净额大幅增长307.33%至1.17亿元[87] - 筹资活动现金流量净额恶化26.46%至-1.99亿元[87] 成本与费用结构 - 公司总营业成本为4.180亿元，同比增长16.88%[73][74] - 师资成本2.116亿元，同比增长23.89%，占营业成本50.61%[76] - 销售费用同比下降1.52%至5.08亿元[83] - 管理费用同比增长3.36%至3.43亿元[83] - 财务费用同比大幅增长84.42%至5047万元，主要受新租赁准则影响[83] - 研发费用同比增长12.94%至7034万元[83] - 研发投入金额同比下降16.32%至7249万元，占营业收入比例7.79%[85] 资产负债与财务状况 - 资产总额为12.688亿元，同比下降11.50%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为3234.14万元，同比下降93.58%[21] - 公司资产总额126,875.69万元，同比下降11.50%[55] - 归属于上市公司股东的净资产3,234.14万元，同比下降93.58%[55] - 截至2021年12月31日，公司流动负债高于流动资产8.10亿元[5] - 账面可用货币资金余额为2,905.39万元[5] - 一年内到期的银行借款余额为5,753.87万元[5] - 货币资金余额仅2,905.39万元，远低于一年内到期借款5,753.87万元[126][127] - 流动负债与流动资产差额达8.10亿元[126] - 预收账款与合同负债总额60,333.95万元，同比增长33.09%[54] - 公司合同负债余额2021年末达到6.03亿元，占营业收入64.82%[114] - 合同负债大幅增加至60.33亿元，占总资产比例上升21.31个百分点至47.55%[92] - 商誉账面价值38,612.68万元，占期末合并总资产比例为30.43%[125] - 递延所得税资产增加至10.67亿元，占总资产比例上升4.63个百分点至8.41%[93] - 使用权资产为24.45亿元，占总资产比例上升1.3个百分点至19.27%[92] - 长期借款新增4.12亿元，占总资产比例上升3.25个百分点[92] - 货币资金减少至89.72亿元，占总资产比例下降0.4个百分点至7.07%[92] - 应收账款减少至34.48亿元，占总资产比例下降2.24个百分点至2.72%[92] - 其他应收款减少至2.87亿元，占总资产比例下降3.85个百分点至2.26%[93] - 固定资产减少至8.28亿元，占总资产比例下降2.81个百分点至6.53%[92] - 银行存款受限资金为138.26万元，其他货币资金受限为5,928.35万元[96][97] 业务线表现 - 在线教育培训收入34,072.98万元，同比增长30.87%，占总营收36.60%[45][53] - 线上教育培训收入3.41亿元，同比增长30.87%[61][62] - 线上教育客单价365.66元，同比增长35.48%[63] - 职业技能培训业务销售订单成交额62,909.56万元，同比增长9.67%[56] - 职业资格考证培训业务招生报名人次90.08万，同比下降19.61%[57] - 职业资格考证培训销售订单成交额2.75亿元，同比增长0.62%[57][58] - 学历辅导服务销售订单成交额3.75亿元，同比下降6.39%[57][58] - 教育培训产品收入7.21亿元，同比增长25.41%[71] - 学历中介产品收入1.64亿元，同比下降27.51%[71] - 职业教育行业收入9.217亿元，同比增长9.68%，成本4.153亿元，同比增长15.82%[73] - 教育培训产品收入7.210亿元，同比增长24.50%，成本3.550亿元，同比增长18.92%[73] - 其他业务收入917.48万元，同比下降6.83%，但成本大幅增长68.43%[73] - 公司实现销售订单成交额129,625.57万元，同比增长3.91%[45][53] - 公司总营业收入93,083.06万元，同比增长9.49%[45][52][53] 地区与渠道表现 - 公司在全国26个省市165个城市开办458家校区[44] - 直营校区总数372家，同比减少2.62%[66][68] - 加盟校区总数79家，同比增长19.70%[66][68] - 公司在全国各地拥有458家终端校区网点[119] - 线上平台注册会员数1786.17万人，同比增长22.89%[61][63] 管理层讨论与战略指引 - 疫情冲击与计提商誉减值准备导致2021年大幅亏损[6] - 主营业务、核心竞争力及主要财务指标未发生重大不利变化[6] - 政府出台系列职业教育扶持政策，行业预计迎来黄金发展期[6] - 公司2022年将自营校区模式为主转成加盟校区模式为主以降低固定成本[113] - 公司通过优化编制、绩效调整、控制推广成本等降本手段推进成本快速下降[117] - 公司业务结构中线下教育培训服务占比高导致单校平均产值未回到正常水平[114] - 公司推行"中央厨房"战略打造四个标准化代理产品向社会开放中台[113] - 公司面临互联网流量红利消退导致推广与销售费用持续居高不下的风险[120] - 公司加大对新型媒体布局如58渠道、新美大、短视频等以降低流量成本[117] - 公司将继续加大发展在线教育深化线上线下融合应对行业竞争风险[122] - 公司通过增加地推、信息流、新媒体等渠道多样化提高营销投放效率[121] - 交易目的为有效盘活闲置资产并集中资源发展职业教育业务[103] 行业与市场环境 - 2022年职业培训市场规模预计达到3000多亿元[35] - 2020年在线职业培训规模816.7亿元同比增速27%[38] - 2021年在线职业培训规模934.9亿元同比增速14.5%[38] - 2022年在线职业培训规模预计1087.4亿元同比增速16.3%[38] - 2021年GDP达114.37万亿元增速8.1%[36] - 2022年高校毕业生规模1076万人同比增加167万人[36] - 2021年专业技能培训市场规模下滑25%[35] 公司治理与股权结构 - 董事长江勇持股33,005,637股，持股期间无变动[139] - 副董事长兼总经理赵君持股17,534,600股，持股期间无变动[139] - 董事兼副总经理江胜持股4,339,264股，持股期间无变动[139] - 财务总监丁福林持股从40,000股减至0股，因股权激励回购[139] - 副总经理李柏超增持1,805,800股，总持股达1,805,800股，因看好公司前景[140] - 董事会秘书彭民增持1,001,500股，总持股达1,110,100股，因看好公司前景[140] - 董事彭民于2021年12月1日因个人原因离任[141][142] - 独立董事杨子晖于2021年10月26日因个人原因离任[141][142] - 李柏超于2021年4月23日被选举为副总经理，因工作需要[142] - 鲍亚南于2021年4月23日被选举为副总经理，因工作需要[142] - 公司副董事长丁福林自2018年11月任职并兼任财务总监[144] - 总经理江胜自2019年9月任职并兼任上海恒企教育副董事长及总经理[144] - 独立董事李建辉具备注册会计师及注册评估师资格并任职多家上市公司[145] - 独立董事陈政峰自2017年7月任职并兼任湖南省高新技术企业协会秘书长[145] - 证券事务代表刘嘉欣自2021年4月任职并兼任监事及证券事务经理[147] - 董事会秘书彭民自2019年4月任职并曾主管中南出版传媒投资并购工作[147] - 副总经理李柏超自2021年4月任职并兼任上海天琥教育及恒企教育董事[148] - 副总经理鲍亚南自2021年4月任职并任中大英才执行总裁[149] - 董事长江勇在上海恒企教育任职并领取报酬[150] - 董事长赵君在中大英才任职并领取报酬[150] - 公司报告期董监高共计14人发放薪酬总额577.51万元[153] - 董事长江勇税前报酬总额59.65万元[155] - 总经理赵君税前报酬总额66.72万元[155] - 副总经理兼董事会秘书彭民税前报酬总额62.07万元[155] - 董事兼财务总监丁福林税前报酬总额61.63万元[156] - 董事兼副总经理江胜税前报酬总额33.2万元[156] - 副总经理李柏超税前报酬总额104.46万元[156] - 副总经理鲍亚男税前报酬总额91.04万元[156] - 独立董事陈政峰、杨子晖、李建辉各自领取津贴9.6万元[156] - 监事会主席余文凤税前报酬总额30.8万元[156] - 高级管理人员李柏超和鲍亚南各获得薪酬6.74万元并各持有600,000股股份，占总股本比例3.89%[183] - 高级管理人员薪酬总额为42.3288万元，持股总数为8,640,000股，总价值37.905178万元[183] 子公司与投资表现 - 上海恒企教育培训有限公司营业收入为7.71亿元，营业利润亏损4.37亿元，净利润亏损4.16亿元[106] - 中大英才（北京）网络教育科技有限公司营业收入为1.62亿元，营业利润为981.04万元，净利润为761.65万元[106] - 上海天琥教育培训有限公司营业收入为2.31亿元，营业利润亏损1.03亿元，净利润亏损9249.94万元[106] - 长沙开元九旺农业科技开发有限公司营业收入为35.58万元，营业利润和净利润均为亏损315.13万元[106] - 海南开元教育科技有限公司营业收入为0元，营业利润和净利润均为亏损42.29万元[106] - 湖南兴衡晟物业有限公司所有财务指标均为0元[107] - 长沙开元九旺农业科技开发有限公司注册资本为5000万元，总资产为2746.92万元，净资产为2339.24万元[106] - 上海恒企教育培训有限公司注册资本为8000万元，总资产为7.70亿元，净资产为负3.90亿元[106] - 中大英才（北京）网络教育科技有限公司注册资本为1000万元，总资产为1.59亿元，净资产为9810.26万元[106] - 上海天琥教育培训有限公司注册资本为800万元，总资产为1.48亿元，净资产为负7846.56万元[106] - 公司2021年新设立13家子公司，包括汉中恒企、贵阳天琥教育等[78] 审计与风险因素 - 审计报告显示公司持续经营能力存在重大不确定性[5][7] - 公司未弥补亏损达到实收资本总额三分之一[159] - 公司未弥补亏损达到实收资本总额三分之一时未及时披露[190] - 公司未弥补亏损达到实收资本总额三分之一，于2021年5月31日披露相关公告[191] - 商机跟进专项审计发现管理效率待提升及内控环节需完善[166] - 校区降本增效专项审计发现4项内部管理流程需梳理完善[167] - 2021年查处学历及财经事业部人员违纪案件各1宗[168] - 公司报告期内未发现财务报告和非财务报告重大缺陷及重要缺陷[189] - 财务报告重大缺陷定量标准为营业收入错报金额＞营收5%或资产总额错报＞资产总额1.5%[189] - 非财务报告重大缺陷标准为直接财产损失金额≥2000万元人民币[189] 重大交易与资产处置 - 公司出售长沙G15地块土地及地上资产交易价格为110,177,800元[103] - 该资产出售为公司贡献净利润27,900,600元[103] - 出售土地面积为27,287.11平方米（约40.93亩）[103] - 交易对方为长沙市经开区东一路与凉塘路交汇处[103] - 资产出售日为2021年1月18日[103] - 交易定价原则为公允价值[103] - 该交易为关联交易[103] - 公司转让星沙产业园资产给开元有限，交易价格11017.78万元[195] - 资产转让付款安排：协议生效后5日内支付40%，2021年6月30日前支付30%，2021年12月31日前支付剩余30%[195] - 截至报告期末，所有应付款项已全部按约支付完毕[195] - 罗建文需支付剩余股权转让款5149万元及相应利息，截止2021年12月31日[193] - 公司委托开元有限催收应收账款账面价值22455.84万元，扣除25%收账费用[193] - 原实际控制人罗建文及其一致行动人质押股份解质，占公司总股本12.75%[192] - 实际控制人江勇股票质押比例从100%降至0%，一致行动人总质押比例降至37.67%[192] 人力资源与组织 - 公司总员工人数4831人[44] - 公司总员工人数4,831人，同比下降21.17%[52] - 报告期末在职员工总数4,831人（母公司164人，主要子公司4,667人）[172] - 生产人员1,881人占比38.9%，销售人员1,501人占比31.1%[172] - 本科及以上学历员工2,232人占比46.2%[173] - 当期领取薪酬员工总人数5,204人[172] - 研发人员数量同比减少30.59%至295人[85] - 2021年公司组织培训总场次158场，培训人数达24365人次，总学时501.7小时[178] - 直播培训中产品培训场次9场覆盖8720人次，岗位技能培训49场覆盖9903人次[178] - 云课堂岗位技能培训20场覆盖465人次，学时142.5小时[178] - 面授岗位技能培训11场覆盖348人次，学时127小时[177] 激励与考核机制 - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予数量调整为1595万股，激励对象调整为84人[180] - 公司回购注销限制性股票156.48万股，回购价格为9.726元/股[181] - 董事长江勇期末持有限制性股票247.54万股，授予价格为3.89元/股[181] - 副董事长赵君期末持有限制性股票131.60万股，授予价格为3.89元/股[181] - 公司2021年限制性股票激励计划要求以2020年营收为基数，2021年营收增长率不低于30%[183] - 2022年营收增长率考核目标为不低于60%，2023年不低于90%[183] - 激励对象个人绩效考核评级分为四档，对应归属比例分别为优秀100%、良好80%、合格60%、不合格0%[184] 公司决议与股东大会 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为17.91%[135] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为15.18%[135] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为33.54%[136] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为28.13%[136] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为15.43%[137] - 2021年第五次临时股东大会投资者参与比例为17.02%[138] - 股东大会审议通过计提商誉减值准备议案[135] - 股东大会审议通过未弥补亏损达实收资本总额三分之一的议案[136] - 股东大会授权董事会办理2021年限制性股票激励计划[136] - 股东大会审议通过向