财务数据关键指标变化 - 2018年度计提宽翼通信商誉减值准备7928.66万元，计提互众广告商誉减值准备111162.06万元，导致归属于母公司的净利润较去年同期下降613.31%[7] - 公司自2012年上市后2018年首次出现亏损[7] - 2018年营业收入30.37亿元，较2017年增长18.69%[28] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -11.58亿元，较2017年下降613.31%[28] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为1.20亿元，较2017年增长44.20%[28] - 2018年末资产总额24.52亿元，较2017年末下降30.47%[28] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为15.03亿元，较2017年末下降44.77%[28] - 2018年第一至四季度营业收入分别为7.15亿元、7.24亿元、7.11亿元、8.88亿元[30] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.49亿元、0.48亿元、0.27亿元、 -12.82亿元[30] - 2018年非流动资产处置损益为 -63.79万元[35] - 2018年计入当期损益的政府补助为1066.65万元[35] - 2018年非经常性损益合计为1915.22万元[35] - 长期股权投资较期初增长100.00%，无形资产较期初减少62.27%，在建工程较期初减少35.04%，其他应收款较期初减少55.59%，预付款项较期初增长309.08%，其他流动资产较期初增长31.33%，可供出售金融资产较期初增长1039.35%，投资性房地产较期初减少48.71%，商誉较期初减少67.13%，长期待摊费用较期初减少62.12%，递延所得税资产较期初增长84.71%，其他非流动资产较期初减少92.04%[85][86] - 2018年度公司实现营业收入303,670.95万元，同比增长18.69%；净利润-115,800.77万元，同比下降613.31%[94] - 截至2018年末，公司总资产为245,175.47万元，较期初下降30.47%；净资产150,292.34万元，较期初下降44.77%[94] - 2018年公司营业收入30.37亿元，较2017年的25.58亿元同比增长18.69%[161] - 2018年工业收入6.23亿元，占比20.51%，较2017年同比下降7.30%；服务业收入24.06亿元，占比79.22%，同比增长28.26%[161] - 2018年移动信息服务收入19.44亿元，占比64.00%，较2017年同比增长33.38%；数字营销服务收入4.62亿元，占比15.21%，同比增长10.41%[161] - 2018年境内收入28.44亿元，占比93.67%，较2017年同比增长25.11%；境外收入1.92亿元，占比6.33%，同比下降32.53%[161] - 工业营业收入622,786,466.22元，同比减少7.30%；营业成本534,415,871.88元，同比减少7.33%；毛利率14.19%，同比增加0.02%[164] - 服务业营业收入2,405,601,657.28元，同比增加28.26%；营业成本1,893,384,257.43元，同比增加38.82%；毛利率21.29%，同比减少5.98%[164] - 信息服务通道费本报告期金额1,521,231,526.26元，占营业成本比重62.58%，同比增加37.58%[166] - 媒介资源采购本报告期金额371,916,364.91元，占营业成本比重15.30%，同比增加65.93%[166] - 2018年销售费用85,196,061.22元，同比增加116.74%；管理费用200,272,887.77元，同比增加33.12%；财务费用18,642,344.22元，同比增加23.59%；研发费用160,943,434.33元，同比增加37.89%[174] - 2018年经营活动现金流入小计32.12亿元，同比增长16.82%；现金流出小计30.93亿元，同比增长15.97%；现金流量净额1.20亿元，同比增长44.20%[184] - 2018年投资活动现金流入小计35.55万元，同比下降79.23%；现金流出小计1.55亿元，同比下降41.70%；现金流量净额-1.55亿元，同比增长41.46%[184] - 2018年筹资活动现金流入小计6.42亿元，同比增长58.81%；现金流出小计5.84亿元，同比增长26.29%；现金流量净额0.58亿元，同比增长198.46%[184][185] - 2018年现金及现金等价物净增加额0.22亿元，同比增长109.12%[185] - 2018年净利润-11.60亿元，上期为2.29亿元；资产减值准备12.80亿元，上期为0.71亿元[186] - 投资收益239.68万元，占利润总额比例-0.21%；资产减值12.80亿元，占利润总额比例-112.70%[188] - 2018年末货币资金3.38亿元，占总资产比13.80%，比重增加4.82%；应收账款5.57亿元，占比22.72%，比重增加8.64%[190] - 2018年末投资性房地产0.09亿元，占总资产比0.37%，比重减少0.14%；长期股权投资0.79亿元，占比3.23%，比重增加3.23%[190] - 2018年末短期借款5.36亿元，占总资产比21.84%，比重增加11.49%；应付职工薪酬0.80亿元，占比3.26%，比重增加1.92%[191] - 报告期投资额1.50亿元，上年同期投资额2.33亿元，变动幅度-35.72%[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年度国都互联完成营业收入166,314.06万元，同比增长28.48%；净利润17,937.99万元，同比增长25.79%；短彩信发送量突破600亿条[95] - 2018年度摩森特实现营业收入25,477.35万元，同比增长19.46%；净利润2,592.22万元，同比下降12.89%[97] - 2018年度互众广告实现营业收入46,195.62万元，同比增长10.41%；净利润3,845.83万元，同比减少77.34%[100] - 2018年度，江苏吴通物联科技有限公司完成营业收入27,856.14万元，同比增长13.28%，净利润-3,142.01万元[102] - 2018年度，上海宽翼通信科技股份有限公司实现营业收入27,485.04万元，同比减少17.34%，净利润95.88万元，同比减少94.56%[104] - 2018年度，苏州市吴通智能电子有限公司实现营业收入1,848.13万元，同比增长6,326.63%，净利润-1,108.30万元[106] - 2018年度，吴通通讯印度有限公司实现营业收入950.32万元，同比增长31.39%，净利润-125.39万元，同比下降431.19%[109] - 2018年SSP业务实现营业收入31,174.57万元，净利润5,065.71万元；代理业务实现营业收入15,021.05万元，净利润 -1,219.88万元[142] - 截至2018年12月31日，互众日均广告展示数量超5亿PV，日均点击量超314万次，转换率约为0.62%[142] - SSP业务代理类客户93家，取得营业收入30,221.66万元，占营业收入的65.42%；直接类客户9家，取得营业收入952.91万元，占营业收入的2.06%[142] - SSP业务门户网站（PC端）采购金额2,672.64万元，占主营业务成本的7.19%；应用开发商（移动端）采购金额20,318.75万元，占主营业务成本的54.63%[143] - SSP业务流量计费金额为19,568.03万元，占主营业务成本的52.61%，包段计费金额为3,423.36万元，占主营业务成本的9.2%[143] - 新代理业务收入15,021.05万元，占营业收入32.52%，新代理业务成本142,002.24万元，占营业成本38.18%[143] - 2018年全年毛利率19.49%，相比同期下降27.11%[143] 客户与供应商情况 - 报告期内前五大客户销售金额合计为143298.93万元，占公司报告期内营业收入的47.19%[11] - 报告期内前五大供应商采购额119193.18万元，占公司报告期内采购总额的47.78%[11] - 公司主要客户包含中国农行、中国建行、滴滴等大型客户，主要供应商包括中国移动、中国电信、中国联通等大型企业[11] - 前五名客户合计销售金额1,432,989,251.16元，占年度销售总额比例47.19%[172] - 前五名供应商合计采购金额1,191,931,785.56元，占年度采购总额比例47.78%[173] 人才与激励相关 - 2018年度公司引进行业内高级管理人才和核心业务人才逾10人[9] - 公司2018年实施了两期股票期权激励计划[8] - 报告期内公司实施两期股票期权激励计划[92] - 报告期内公司通过四次并购重组吸纳优质人才[92] - 报告期内公司引进行总裁张建国等业内高级管理人才和核心业务人才逾10人[92] - 公司为核心人员实施两次股权激励计划，并购重组时签署服务协议和竞业限制要求[114] - 公司引进行业内高级管理和核心业务人才逾10人[116] 行业与市场趋势 - 2018年全国移动短信业务量同比增长14%，收入完成392亿元，同比增长9%，移动彩信业务量同比下降15.9%[42] - 2018年全球广告支出增幅约4%，2017 - 2020年中国和美国为新增广告支出贡献47%，前五大国家将贡献57%的新增广告支出[50] - 预计到2019年中国移动广告市场规模将超4800亿元，在互联网广告市场渗透率达约80%，移动广告规模占网络广告比率预计将近70%[51] - 预计2020年全球连接器市场规模有望突破600亿美元，国内连接器市场规模接近1700亿元，2015 - 2020年全球连接器市场复合增长率为1.3%，我国为10.9%[64] - 国家要求到2020年固定宽带家庭普及率达到70％[64] - “十三五”期间，广电系统相关网络建设和升级改造总投资将达1000亿元[64] - 需求增长超20％，配套光器件、光通信设备需求将相应提升[65] - 2018年全球前50强EMS总营收3000亿美元，比上一年增长11.4%[66] - 2017 - 2021年全球路由器类产品市场需求复合增长率为6.65%，2021年市场容量达21608.5 MUSD，中国品牌产品占比超30%[78] - 2018 - 2025年移动路由器将以8.29%的复合增长率达到16128.3 MUSD[78] - 除欧美日韩少数国家（35%以上），固网宽带渗透率大大低于中国（26%），部分发展中或欠发达国家固网普及率低于10%[78] - 2019年字节跳动整体广告营收预算1400亿[144] 业务模式与定位 - 国都互联作为运营商集团业务代理商，为企业客户提供企业短彩信等服务，通过短彩信价差获取增值服务利润[38][40] - 摩森特为银行和企业客户提供云平台服务开发等业务，通过收取运营服务费和工具开发费获取利润[37][41] - 互众广告程序化购买业务靠赚取采销差价盈利，广告代理业务通过获得广告返点盈利[49] - 国都互联占行业市场份额第一梯队，安信捷技术开发和服务水准在业内处于中上水平[44] - 摩森特在行业内处于中上水平，未来将以金融行业为服务对象拓展新客户[44] - 互众广告是技术驱动型数字营销服务商，业务分为程序化购买业务和广告代理业务[45][46] - 国都互联采购模式是和三家运营商对接合作，按月结算短彩信业务费用[38] - 互众广告采购互联网媒介资源，根据流量需求等制定采购策略，新业务偏重采购信息流头部媒体资源[47] - 物联科技主营无线通信射频连接系统等产品，应用于通信基站天馈系统等多领域[53] - 智能电子面向多领域提供电路板组件设计和制造服务，产品应用于电子产品领域[54][55] - 物联科技通过招投标等获业务订单，生产分运营商和设备商不同模式[56] - 智能电子通过商务谈判获业务订单，按客户规格和样品批量生产[57] - 全资子公司互众广告从事互联网营销业务，属互联网和相关服务业（I64）[120] - 互众广告主营业务分原有业务和新业务，原有业务依托三个平台专注精准投放，新业务偏重与头部媒体合作[123][124][129] - 互众广告在展示类广告产业链中下游，下游有三类客户，上游为众多媒体资源[122] - 互众广告新业务盈利为第三方媒体平台返点扣除给部分广告主返点后的差额[13