财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年营业收入为35.94亿元，同比增长40.42%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为3.93亿元，同比增长16.56%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.57亿元，同比增长22.81%[20] - 营业利润为44,970.79万元，较上年同期增加13.01%[47] - 公司2018年实现营业总收入359,383.08万元，较上年同期增加40.42%[47] - 归属于上市公司股东的净利润为39,296.69万元，较上年同期增加16.56%[47] - 基本每股收益为0.55元/股，同比增长14.58%[20] - 加权平均净资产收益率为9.09%，同比上升0.36个百分点[20] - 第四季度营业收入为14.46亿元，占全年40.24%[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1.69亿元，占全年43.10%[22] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润为3.93亿元[138] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用同比增长25.43%至2.2亿元，主要因市场开拓投入增加[80] - 管理费用同比增长34.88%至2.53亿元，主要因人力成本及办公费用增加[80] - 财务费用同比激增51,527.96%至1486万元，主要因新增银行贷款利息[81] - 研发费用同比增长38.75%至1.91亿元，主要因研发项目投入增加[81] - 研发投入总额达2.12亿元，占营业收入比例5.90%[82] - 资产减值损失达8513万元，占利润总额18.58%[89] 各条业务线表现 - 公司主要业务涵盖工业生产智能化、智能装备、工业机器人等技术领域[12] - 公司智能电气产品包括配电智能一次设备、配电自动化系统、用电自动化系统和充电桩[38] - 公司智能巡检机器人产品已在国家电网、南方电网得到规模化示范应用[36] - 公司是国内智能移载装配领域的领军企业，机械手国内市场装机量领先[35] - 公司产线用AGV年出货量2018年突破3,000台，连续二年蝉联市场同类产品第一，累计销量突破1万台[49] - 智能焊装业务相继开发长安福特、一汽大众等合资品牌和长安汽车、上汽集团、吉利新能源等国内自主品牌高端优质客户[48] - 智能巡检机器人成功研发出第五代配电站巡检机器人、小型变电站巡检机器人、第二代隧道巡检机器人[53] - 工业智能化业务收入35.62亿元人民币，占总收入99.11%，同比增长39.91%[65][67] - 物流与仓储自动化系统收入4.31亿元人民币，同比增长100.44%[65][68] - 工业智能化业务毛利率33.55%，同比下降1.71个百分点[67][68] - 智能制造及机器人产品毛利率29.90%，同比下降3.08个百分点[68] - 公司工业智能化销售量同比增长43.61%，生产量增长48.45%，库存量增长72.82%[69][70] - 公司聚焦3C制造业、金属制造、食品饮料、电商物流等新兴应用领域[119] 各地区表现 - 华中地区收入3.74亿元人民币，同比增长112.71%[65][68] - 西南地区收入3.30亿元人民币，同比增长219.30%[65] - 公司在德国、意大利和日本均设立了子公司，助力整合海外资源[44] 管理层讨论和指引：战略与运营 - 公司客户覆盖汽车、电力、新能源、工程机械等行业，与国家电网、南方电网、上汽大众、长安福特、东风日产、宁德时代、蔚来汽车等企业保持战略合作伙伴关系[44] - 公司承建的中荣印刷项目入选工信部"2018年智能制造试点示范项目"[49] - 自主研发的管身外壁缺陷自动视觉检测设备被评定为国内首台重大技术装备[50] - 中荣印刷集团智能化工厂项目超过30000个货位，可同时兼容11种类型近万个SKU货物的自动存储[56] - 公司投资控股江苏宏达电气有限公司以拓展配用电业务产业链[60] - 控股股东转让5%股份给宿迁京东新盛企业管理有限公司[61] - 与北京京东世纪贸易有限公司签署战略业务合作协议[62] - 公司入选上海市第一批智能制造系统解决方案供应商推荐目录[56] - 公司被认定为国家企业技术中心[56] - CSG电网智能巡检机器人项目入选2018年上海市第二批人工智能创新发展专项拟支持名单[56] - 完成对德国MAKA Systems GmbH的全资收购[59] - 投资参股加拿大Bluewrist Inc实现工业机器人视觉引导布局[59] - 投资参股捷福装备（武汉）股份有限公司丰富智能制造产品线[59] - 计划通过技术引进和海外市场拓展（如奔驰、宝马）提升国际竞争力[121] - 将加强机器视觉、柔性加工装置、工业物联网传感器等关键技术研发投入[125] - 公司拟非公开发行A股股票募集资金14.71亿元[191] - 控股股东转让5%股份予宿迁京东新盛[191] 管理层讨论和指引：风险与挑战 - 公司存在应收账款持续增长及余额较大的风险[6] - 面临宏观经济下行及中美贸易战影响的市场需求风险[126] - 存在应收账款余额较大风险207,666.34万元[128] - 制造业面临自主创新能力不足、核心技术受制于人的风险[126] - 工业智能化行业技术发展日新月异存在技术落后风险[130] 其他财务数据：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.79亿元，同比下降357.42%[20] - 经营活动现金流量净额同比下降357.42%至-2.79亿元[85] - 投资活动现金流量净额同比下降95.73%至492万元[85] - 筹资活动现金流量净额同比激增2,894.21%至6.68亿元，主要因新增银行贷款7.695亿元[86] - 现金及现金等价物净增加额同比上升1,236.07%至3.94亿元[85] 其他财务数据：资产与负债 - 资产总额为78.76亿元，同比增长31.63%[20] - 股权资产较上年末增加88.62%[39] - 固定资产较上年末增加161.73%[39] - 无形资产较上年末减少1.74%[39] - 在建工程较上年末减少9.69%[39] - 应收账款较上年末增加83.07%[39] - 存货较上年末增加46.10%[39] - 货币资金大幅增加至8.865亿元人民币，占总资产比例从6.86%上升至11.26%[92] - 应收账款显著增长至20.767亿元人民币，占总资产比例从18.96%上升至26.37%[92] - 存货增加至13.333亿元人民币，占总资产比例从15.25%上升至16.93%[92] - 短期借款新增6.785亿元人民币，占总资产比例8.61%[92] - 长期借款新增9100万元人民币，占总资产比例1.16%[92] - 其他流动资产减少至8354.61万元人民币，占总资产比例从10.96%下降至1.06%[92] - 2018年应收账款净额207,666.34万元较2017年113,437.81万元增长83%[128] - 80%应收账款账龄在一年以内[128] 其他财务数据：投资与募集资金 - 非经常性损益项目中政府补助为1540.25万元[26] - 报告期投资额达3.65亿元人民币，较上年同期1.35亿元增长170.38%[95] - 收购江苏宏达电气51%股权投资1.578亿元人民币，本期投资收益1431.34万元[98] - 收购上海乾承机械100%股权投资1.376亿元人民币，本期投资收益360.66万元[98] - 对捷福装备增资2999.25万元人民币获26.82%股权，本期投资亏损80.46万元[98] - 2016年发行股份募集配套资金总额为76,927.98万元，实际净额为76,927.98万元[103] - 2018年实际使用募集资金27,997.34万元[104] - 截至2018年末累计使用募集资金73,690.60万元[104] - 累计变更用途募集资金26,000万元，占比33.80%[103] - 尚未使用募集资金3,237.38万元，存放于专户[103] - 募集资金承诺投资总额76,800万元，调整后总额76,927.98万元[107] - 工业机器人升级产业化项目承诺投资14,000万元[107] - 服务与特种机器人研发中心项目承诺投资12,000万元[107] - 新能源物联网项目投资进度46.04%，累计投入2,762.62万元[107] - 结余募集资金207.53万元（含利息79.55万元）已补充流动资金[108] - 工业机器人升级产业化项目和服务与特种机器人研发中心项目总投资26,000.00万元，已投入18,321.16万元，投资进度100.00%[110] - 公司取得上海市松江区洞泾镇建设用地面积201,025.60平方米的土地使用权[110] 子公司表现 - 子公司上海永乾机电有限公司净利润78,909,287.25元[113] - 子公司上海冠致工业自动化有限公司净利润92,963,845.66元[113] - 子公司华晓精密工业（苏州）有限公司净利润57,562,749.61元[113] - 子公司科大智能电气技术有限公司净利润159,975,284.24元[113] - 通过股权收购江苏宏达电气有限公司51%股权，合并2018年6-12月归属于母公司净利润14,313,363.66元[113] - 收购MAKA Systems GmbH 100%股权，增加净利润5,128,087.05元[113] - 上海冠致工业自动化有限公司2018年实际扣非净利润为8708.97万元，超出预测的8300.00万元[151] - 华晓精密工业（苏州）有限公司2018年实际扣非净利润为5723.11万元，超出预测的5500.00万元[151] - 上海乾承机械设备有限公司2018年实际扣非净利润为454.21万元，远低于预测的3000.00万元，主要受下游行业整体影响[151] - 江苏宏达电气有限公司2018年实际扣非净利润为3218.69万元，超出预测的3000.00万元[151] - 上海乾承机械设备有限公司未完成当期业绩承诺 其他三家公司上海冠致工业自动化有限公司 华晓精密工业（苏州）有限公司和江苏宏达电气有限公司均完成业绩承诺[153] - 公司收购乾承机械43%少数股权未产生商誉 故不影响商誉减值测试[153] 客户与销售 - 前五名客户销售额合计6.96亿元人民币，占年度销售总额19.35%[76][77] - 与蔚来汽车公司已签订合同额8316万元，累计实现销售收入4018万元[71][72] 行业与市场环境 - 中国机器人密度为68台/万人，规划到2020年达到150台/万人[115] - 国家电网2019年计划发展总投入5,909亿元，其中电网投资5,126亿元[116] - 汽车制造业是国内机器人主要应用市场占比38%[118] 公司治理与股权 - 公司2018年度利润分配预案为以股本基数729,548,456股，每10股派发现金红利0.81元（含税）[6] - 公司2018年度现金分红总额为5909.34万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.04%[140] - 2017年度现金分红总额为5108.74万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.15%[140] - 2016年度现金分红总额为4368.74万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.79%[140] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金0.81元（含税）[140] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金0.70元（含税）[139] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金0.60元（含税）[138] - 公司现金分红政策规定现金分红比例不低于当年可分配利润的15%[135] - 2018年5月17日实施2017年度权益分派，股权登记日为2018年5月17日[134] - 公司首期限制性股票激励计划第三个解锁期207名激励对象解锁8901576股 实际上市流通7601976股[163] - 公司第二期限制性股票激励计划预留部分第一个解锁期27名激励对象解锁990000股 实际上市流通840000股[164] - 公司第二期限制性股票激励计划首次授予部分第二个解锁期539名激励对象解锁6754500股 实际上市流通5779500股[165] - 公司2018年回购注销272000股限制性股票 其中首次授予部分252000股 预留部分20000股[165] - 公司股份总数由729,820,456股减少至729,548,456股[196] - 有限售条件股份比例由55.48%降至53.16%[197] - 无限售条件股份比例由44.52%升至46.84%[197] - 公司第二期限制性股票激励计划首次授予未解锁限制性股票回购注销252,000股[199] - 公司第二期限制性股票激励计划预留部分未解锁限制性股票回购注销20,000股[199] - 公司2018年9月28日完成合计272,000股限制性股票回购注销[199][200] - 公司总股本从年初729,820,456股减少至年末729,548,456股[200] - 股份变动前2017年度基本每股收益为0.48元/股[200] - 股份变动前2017年末每股净资产为5.64元/股[200] - 按新股本调整后2017年度基本每股收益仍为0.48元/股[200] - 按新股本调整后2017年末每股净资产仍为5.64元/股[200] - 股份变动对基本每股收益和每股净资产影响较小[200] - 公司限制性股票激励计划覆盖超600人[187] 承诺与协议 - 蔡剑虹承诺新增股份发行上市后36个月内不转让或委托他人管理 36个月后至72个月内累计转让股份不超过认购新增股份的25%[142] - 上海珠联投资等承诺新增股份发行上市后36个月内不转让或委托他人管理 36个月后每12个月内转让股份不超过当年持有股份数的20%[142] - 所有资产重组承诺方均严格履行承诺 截至报告期末未出现违反承诺情况[142] - 不竞争承诺要求相关方不得从事与永乾机电及科大智能存在竞争关系的经营活动 违反承诺需支付交易对价的25%作为违约金[142] - 股份锁定期承诺自2014年6月16日起生效 期限为72个月[142] - 不竞争承诺自2013年11月18日起生效 长期有效[142] - 承诺方包括蔡剑虹 上海珠联投资 上海璧合投资 上海茂乾投资等多家机构及个人[142] - 业绩补偿期间及减值补偿实施完毕前 新增股份不得设置质押等担保权利[142] - 送红股 转增股本等孳息股份同样适用股份锁定承诺[142] - 不竞争承诺范围涵盖中国境内外的所有竞争性经营活动及投资行为[142] - 违反兼业禁止承诺需将相关所得归公司所有并支付交易对价25%的违约金[143] - 违反任职期承诺需赔偿公司全部损失并支付交易对价25%的现金违约金[143] - 股份限售承诺要求36个月内不转让新增股份且36-72个月内转让不超过认购股份的60%[143] - 违反不竞争承诺需将相关所得归公司所有并支付交易对价25%的现金违约金[143] - 关联交易承诺要求依照市场规则公平合理进行交易以维护公司及股东利益[143] - 任职期承诺要求交易完成日起六年内仍在公司或其子公司任职[143] - 兼业禁止承诺长期有效且截止报告期末未出现违反情况[143] - 股份限售承诺期限为72个月且截止报告期末未出现违反情况[143] - 不竞争承诺长期有效且截止报告期末未出现违反情况[143] - 关联交易承诺长期有效且截止报告期末未出现违反情况[143] - 冠致自动化2016年净利润承诺不低于人民币5200万元[145] - 冠致自动化2017年净利润承诺不低于人民币6500万元[145] - 冠致自动化2018年净利润承诺不低于人民币8300万元[145] - 陆颖等认购股份限售期为发行上市后72个月[144] - 上海禹和创投认购股份限售期为发行上市后60个月[144] - 上海紫晨等认购股份限售期为发行上市后36个月[145] - 违反兼业禁止承诺需支付交易对价25%作为违约金[144] - 违反任职期承诺需支付交易对价25%作为违约金[144] - 上海禹和创投限售期内每年转让不超过认购股份的25%[144] - 陆颖等限售期内累计转让不超过认购股份的70%[144] - 冠致自动化100%股权交割完成[146] - 违反不竞争承诺需支付交易对价的25%作为违约金[146] - 违反兼业禁止承诺需支付交易对价的25%作为违约金[146] - 违反任职期承诺需支付交易对价的25%作为违约金[146] - 陆颖张滨颜丙军任职承诺期为交易完成后七年[146] - 禹和创投其他合伙人任职承诺期为交易完成后五年[146] - 禹和创投合伙人违约金按财产份额比例