财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为29.17亿元，同比下降21.01%[24] - 归属于上市公司股东的净亏损为7.42亿元，同比收窄18.56%[24] - 扣非后净亏损7.59亿元，同比收窄17.05%[24] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善至3.41亿元，同比增长670.74%[24] - 2022年加权平均净资产收益率为-42.25%，同比下降7.55个百分点[24] - 资产总额下降至31.95亿元，同比减少30.41%[24] - 公司2022年营业成本275,212.42万元，同比下降14.34%[120] - 公司2022年实现营业收入291,736.65万元，同比下降21.01%[120] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润-74,242.07万元，同比增长18.56%[120] - 经营活动现金流量净额340.64百万元，同比大幅增加670.74%[161] - 投资活动现金流量净额40.69百万元，同比增加109.58%[161] - 筹资活动现金流量净额-360.36百万元，同比减少181.66%[161] - 现金及现金等价物净增加额41.65百万元，同比减少26.68%[161] - 公司净利润-741.35百万元，与经营现金流差异1081.99百万元[161] - 货币资金增加至715.21百万元，占总资产比例上升9.89个百分点[165] - 短期借款减少201.75百万元，同比下降46.21%[165] - 交易性金融资产减少100,702,287.71元，降幅2.19%，主要因赎回理财产品及原子公司出表[166][169] - 其他应收款增加436,123,154.75元，增幅13.30%，系原子公司出表前欠款[166] - 商誉减至0元，降幅9.86%，因计提商誉减值[166] - 未分配利润减少426,162,414.52元，降幅20.23%，主因计提减值及经营亏损[166] - 交易性金融资产公允价值变动收益899,960.01元[168] - 其他权益工具投资增加1,037,960.86元至11,037,960.86元[169] - 应收款项融资减少40,102,459.61元至1,073,613.42元[169] - 存货减少6.37亿元，占总资产比例下降9.86个百分点[165] - 第四季度营业收入最高达7.75亿元，但第三季度净亏损最大为4.99亿元[26] 成本和费用 - 销售费用为4467.96万元人民币，同比下降24.22%[152] - 管理费用为1.9677亿元人民币，同比增加6.33%[152] - 财务费用为3742.30万元人民币，同比下降22.67%[152] - 研发费用为1.2180亿元人民币，同比下降1.96%[152] - 化妆品业务原材料成本13.8亿元同比下降13.23%，占营业成本比重50.14%[142] - 化妆品人工工资2.53亿元同比下降34.31%，林产化学品人工工资2078万元同比下降2.13%[142] - 化妆品制造费用3.54亿元同比上升30.14%，主要因产能调整[142] - 化妆品业务包材采购额占该业务采购总额比例为44.78% 上半年平均价格0.29元/件 下半年0.24元/件[97] - 化妆品业务原料采购额占比34.87% 上半年平均价格63.06元/千克 下半年58.51元/千克[97] - 化妆品业务无纺布纤维采购额占比19.98% 上半年平均价格19.77元/千克 下半年22.12元/千克[97] - 松节油深加工业务原料采购额占该业务采购总额比例为72.67% 上半年平均价格23.63元/千克 下半年21.36元/千克[98] 各条业务线表现 - 化妆品业务营业收入20.78亿元同比下降17.17%[121] - 化妆品业务营业利润亏损2.76亿元同比下降316.09%[121] - 化妆品业务毛利率4.39%同比下降6.05个百分点[121] - 湿巾系列产品收入同比下降34.10%至3.88亿元[131] - 松节油深加工业务收入8.28亿元同比下降30.09%[126] - 合成樟脑系列收入同比下降34.15%至6.33亿元[131] - 公司营业收入分行业：化妆品20.9亿元同比下降16.72%，林产化学品8.28亿元同比下降30.09%[134] - 公司毛利率分行业：化妆品4.92%同比下降5.52个百分点，林产化学品7.54%同比下降10.91个百分点[134] - 分产品收入：面膜系列8.81亿元同比下降13.99%，护肤系列6.62亿元同比下降9%，湿巾系列3.88亿元同比下降34.1%[134] - 产销量变动：化妆品（面膜、湿巾类）销售量67.67亿片同比下降32.61%，生产量63.67亿片同比下降40.93%[137] - 面膜系列产品设计产能2,211,792,000片 产能利用率32.14%[99] - 湿巾系列产品设计产能27,366,840,000片 产能利用率18.69%[99] - 护肤品系列设计产能299,243,160支/100ml 产能利用率28.34%[99] - 合成樟脑系列产品设计产能43,260吨 产能利用率为81.26%[99] - 诺斯贝尔报告期营业收入207824.62万元，净利润-23013.91万元[180] - 青松化工1-11月合并期内营业收入82298.92万元，净利润-3615.04万元[181] 各地区表现 - 出口业务收入同比下降29.31%至7.16亿元[132] - 华中地区收入同比下降56.02%至7440万元[132] - 境外业务收入：湿巾系列境外销售3.01亿元占营业收入10.3%，合成樟脑系列境外销售2.72亿元占营业收入9.34%[136] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 公司未来不再经营松节油深加工业务[49] - 公司通过团队整合、项目参投及外延式并购等多种方式深入发展化妆品、大消费行业[192] - 公司将持续进行新产品开发，不断推出高附加值、高技术含量产品以提升整体盈利能力[196] - 公司将通过调整库存、改进工艺、精细化生产等措施降低原材料价格波动的影响[195] - 公司重视安全环保设施投入建设及人员培训，提高安全管理和三废处理能力[199] - 公司贯彻"质量是企业生命线"理念，高标准执行国际化质量标准以控制产品质量风险[197] - 公司主营业务结构将发生重大变化，从化妆品制造和松节油深加工两大业务变为化妆品单一业务[200] 业务剥离与资产处置 - 公司已完成松节油深加工业务子公司剥离，收回股权转让款2.84亿元[35] - 公司全资子公司福建南平青松化工有限公司于2022年11月23日完成股权转让[16] - 公司已完成松节油深加工业务两家全资子公司青松化工、香港龙晟100%股权转让[49] - 公司转让青松化工及香港龙晟100%股权并完成工商变更 未来不再经营松节油深加工业务[93] - 青松化工已完成股权转让，公司未来不再经营松节油深加工业务[102] - 公司剥离松节油业务完成股权转让合计2.84亿元[128] - 子公司变动：原子公司青松化工完成股权转让出表，导致林产化学品库存降为0吨[138][144] - 出售福建南平青松化工100%股权交易价格25600万元[177] - 出售青松化工股权导致公司净利润减少3615.04万元[177] - 青松化工股权出售贡献净利润占净利润总额比例4.88%[177] - 出售龙晟（香港）贸易100%股权交易价格2822.47万元[178] - 龙晟贸易股权出售对公司净利润影响比例为0.003%[178] - 公司以人民币25600万元和2822.47万元的价格转让青松化工和香港龙晟100%股权，股权转让对价合计28422.47万元[200] - 公司完成松节油深加工业务两家全资子公司股权转让，业务聚焦化妆品和大消费[183] - 转让青松化工股权确认投资收益11.96百万元[163] 减值与亏损 - 公司2022年净利润为负值[4] - 公司计提商誉减值准备4.53亿元致账面价值归零[129] - 计提商誉及设备减值575.75百万元，影响净利润减少[161][163] 研发与创新 - 美白静电纺丝面膜项目已结题，开发出多款产品并提交5项发明专利申请[154] - 纳米脂质体项目已结题，实现稳定大量生产并增强活性物透皮吸收效果[154] - 含有无纺布载体的化妆品防腐体系研究发现全黏胶材质对阳离子防腐剂性能有显著影响[154] - 嗜热栖热菌发酵产物项目完成部分配方测试，正进行多方向功效前景研究[154] - 中药植物成分防脱产品进入人体试验阶段，筛选出多种中草药提取物组合[154] - 研发人员数量减少至252人，同比下降31.71%[157] - 研发人员占比降至4.73%，同比下降0.71个百分点[157] - 研发投入金额为1.218亿元，占营业收入比例4.18%[157] - 本科研发人员减少至151人，同比下降29.44%[157] - 硕士研发人员减少至13人，同比下降40.91%[157] - 30岁以下研发人员减少至136人，同比下降38.18%[157] - 30-40岁研发人员减少至93人，同比下降24.39%[157] - 研发支出资本化金额为0元，资本化率为0%[157] - 松节油分离工艺中重油组份含水芹烯约40%[155] - 松节油异构蒸馏工艺中莰烯含量由96%提升至98%[156] 市场与行业环境 - 全球化妆品行业市场规模2021年达5249.1亿美元同比增长8.4%[73] - 中国化妆品市场规模2021年达4026亿元2015-2021年复合增长率11.92%[76] - 中国化妆品人均消费额2021年为62.9美元远低于美英日韩的260-300美元[75] - 2022年中国限额以上化妆品零售额3936亿元同比下降4.5%[76] - 中国高端化妆品市场2016-2021年复合增长率24.38%2021年规模2143亿元[80] - 2020年全球前20化妆品企业市占率43.7%其中跨国企业占30.5%[78] - 全球化妆品市场美国占比17.64%中国占比16.79%分别第一和第二[73] - 中国获得化妆品生产许可证企业5700余家国产化妆品种类近50万种[78] - 中国男性护肤品市场规模2020年为80亿元，2016至2020年复合增速为15.5%，2021年达99亿元[82] - 高端美妆增量市场中三线及以下城市贡献占比从2021年27%增长至2022年39%[82] - 化妆品电商渠道份额从2010年迅速提升至2020年达38%，成为第一大销售渠道[83] - 国内获得化妆品生产许可证企业数量超5700家，2020年前十大品牌市场占有率仅42.9%[88] - 化妆品原料受PPI上涨及进口短缺影响出现价格上涨，包装材料价格同步上涨[89] - 2020年行业环境变化导致进口原材料受供应商减产及航运价格高企影响[89] - 线上社交平台催生新兴品牌依赖具备研发实力及稳定生产能力的ODM企业[90] - 监管新规实施后部分品牌商因生产质量不达标将更多依托代加工企业[86] - 行业监管趋严导致新产品备案难度、备案成本及生产成本增加[86] - 男性护肤品市场存在较大发展空间，低能级城市消费潜力持续释放[82] - 2020年以来全球主要原材料产能急剧减少，大宗商品价格大幅上涨，报告期内化妆品行业主要原材料价格呈持续上涨趋势[194] - 原材料价格上涨压缩了化妆品制造企业的利润空间，若不能传递给下游客户将影响公司产品毛利率及经营业绩[194] - 化妆品ODM业务模式按客户订单生产，客户市场份额缩减或转向其他厂商将影响公司销售收入[196] 公司资质与能力 - 诺斯贝尔是中国最大的面膜生产企业之一[66] - 诺斯贝尔与国内外众多知名客户建立稳定ODM合作关系[66] - 诺斯贝尔在广东省制造业500强排名从2019年233位提升至2021年136位[68] - 公司竞得中山市148.3亩土地用于建设新产业园区总面积98858.7平方米[72] - 公司拥有专利140项 其中发明专利30项 实用新型专利79项 外观设计专利31项[99] - 公司子公司诺斯贝尔拥有超过160人的业务团队，配置9个针对不同客户类型的业务部门[105] - 诺斯贝尔是中国最大的化妆品ODM企业之一，与联合利华、宝洁、丝芙兰、资生堂等国际知名品牌建立稳定ODM合作关系[106] - 诺斯贝尔持有化妆品生产许可证（粤妆20160081），有效期至2027年4月11日[100] - 诺斯贝尔持有消毒产品生产企业卫生许可证（粤卫消证字[2020]-12-第0087号），有效期至2024年6月28日[100] - 诺斯贝尔持有医疗器械生产许可证（粤食药监械生产许20203612号），有效期至2025年4月27日[101] - 诺斯贝尔持有医疗器械注册证（粤械注准20202140460），有效期至2025年11月18日[101] - 青松化工持有安全生产许可证（闽WH安许证字（2006）000107（换）号），有效期至2024年1月21日[102] - 青松化工持有药品生产许可证（闽20210016），有效期至2026年11月10日[102] - 诺斯贝尔设立数据分析组，拥有百万数据系统帮助品牌快速作出选品决策[105] - 公司与30多家全球知名原料供应商或其代理商建立长期合作关系[107] - 公司拥有超过190人的专业技术研发和产品开发团队[110] - 公司已拥有专利140项，其中发明专利30项，实用新型专利79项，外观设计专利31项[112] - 公司生产设备包括43套真空乳化设备、55条面膜自动灌装包装生产线、42条护肤品灌装包装生产线等[115] - 公司通过ISO9001、ISO2271、ISO13485等多项管理体系认证[113] - 公司生产车间洁净度达到10万级净化标准[113] - 公司拥有3条与韩国设备制造商共同开发的水凝胶面膜生产线[115] 产品与业务详情 - 营业收入扣除后金额为28.84亿元，主要来自化妆品ODM业务[24] - 面膜系列产品收入占比较大从护肤品总类中分开单独列示[39] - 面贴膜产品使用多种基布膜材包括天丝纯棉超细纤维竹纤维竹炭纤维生物质石墨烯纤维生物纤维以及水凝胶等[38] - 膏状面膜产品包括免洗型睡眠面膜和洗去型泥浆面膜[39] - 护肤品系列产品涵盖护肤类洁肤类底妆类特殊用途化妆品及其他类产品[40] - 湿巾系列产品包括清洁卫生湿巾婴儿湿巾卸妆湿巾医疗湿巾及其他湿巾[41] - 无纺布制品涵盖压缩面膜洁面干巾等产品[42] - 面膜产品功效包括滋养修护抗皱紧致舒缓控油保湿等[43] - 部分列示产品包括玉泽舒缓保湿B5冻干面膜悠宜水光肌盈润面膜DR PLANT青刺果轻敏修护水光面膜等[43] - 护肤类产品包含肤漾控油舒缓爽肤水高姿烟酰胺焕亮紧致安瓶精华液等具体产品[46] - 洁肤类产品包括如薇清润舒悦桔脂卸妆膏和C咖白泥清透净肤精华面膜等[46] - 化妆品及相关业务主要以子公司诺斯贝尔作为经营主体，采用ODM为主、OEM为辅的业务模式[54] - 松节油深加工产品包括合成樟脑系列和冰片系列产品[50][52] - 产品广泛应用于日化、医药、饲料、纺织等化工行业[53] - 松节油深加工业务销售采用直接销售模式，包括国内销售、间接出口和自营出口三种模式[65] - 诺斯贝尔采购主要原材料包括化工原料、无纺布、纤维和包装材料[56] - 诺斯贝尔生产以自主生产为主，配合部分委外加工如面膜布印花和辐照消毒[57] 供应商与客户 - 前五大客户集中度：前五大客户销售额7.29亿元同比下降16.47%，占销售总额24.97%[147] - 前五名供应商合计采购金额为3.6008亿元人民币，占年度采购总额比例19.78%[148][149] - 第一大供应商采购额为1.1482亿元人民币，占年度采购总额比例6.31%[148] - 第二大供应商采购额为9889.21万元人民币，占年度采购总额比例5.43%[148] - 前五大供应商采购额同比下降19.19%，但采购占比增加2.84个百分点[149] - 公司前五大供应商均为原材料供应商，其中三家为新进入前五大供应商[149] - 公司不存在向单一供应商采购比例超过总额30%的情况[149]