收入和利润（同比环比） - 营业收入为100.37亿元人民币，同比增长11.37%[20] - 2020年营业收入达1,003,687.12万元，同比增长11.37%[50] - 公司2020年营业收入总额为100.37亿元，同比增长11.37%[60] - 归属于上市公司股东的净利润为7951.37万元人民币，同比增长2.73%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6713.80万元人民币，同比下降6.40%[20] - 净利润10,936.20万元，同比下降1.68%[50] - 归属于母公司股东的净利润7,951.37万元，同比增长2.73%[50] - 基本每股收益为0.38元/股，同比下降9.52%[20] - 加权平均净资产收益率为10.24%，同比下降1.96个百分点[20] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为924,546.53万元，同比增长11.56%[50] - 销售费用4.47亿元，同比增长13.65%，管理费用1.35亿元，增长17.08%[73] - 研发费用106.38万元，同比下降38.54%，占营业收入比例仅0.01%[73][74] - 化工产品采购成本9.57亿元，同比大幅增长106.22%，占营业成本比重升至10.35%[66] 各业务线表现 - 批发零售业收入100.17亿元，占营业收入比重99.80%，同比增长11.49%[60] - 化肥产品收入69.82亿元，占营业收入比重69.57%，同比增长7.13%[61] - 农药产品收入19.06亿元，占营业收入比重18.99%，同比基本持平[61] - 化工产品收入10.35亿元，占营业收入比重10.31%，同比增长114.82%[61] - 批发零售业营业收入100.17亿元，同比增长11.49%，毛利率7.81%[63] - 化肥产品营业收入69.82亿元，同比增长7.13%，毛利率6.38%[63] - 化工产品营业收入10.35亿元，同比大幅增长114.82%，毛利率7.52%[63] - 氮肥、钾肥、复合肥是公司主营业务收入和利润的主要来源[116] 各地区表现 - 国内华东片区收入27.45亿元，占营业收入比重27.35%，同比增长19.37%[61] - 国内中南片区收入44.16亿元，占营业收入比重44.00%，同比下降7.45%[61] - 国内西南片区收入10.60亿元，占营业收入比重10.57%，同比增长45.16%[61] - 国内东北片区收入6.87亿元，占营业收入比重6.84%，同比增长126.03%[61] - 公司业务覆盖福建、海南、广西、云南、湖南、江西、山东、江苏、湖北、安徽、四川、河南、陕西、新疆及黑龙江等15个省份[118] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7.75亿元人民币，同比大幅增长88.16%[20] - 经营活动现金流量净额同比增长88.16%，主要因销售收款较采购付款多4.32亿元[77] - 第四季度经营活动现金流量净额达10.72亿元，显著高于其他季度（Q1: -2.89亿, Q2: 3.96亿, Q3: -4.05亿）[24] - 投资活动现金流入同比增长3636.45%，因子公司结构性存款增加[77] 资产和负债变化 - 总资产同比增长53.60%至50.91亿元，2019年末为33.15亿元[21] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长56.79%至10.30亿元，2019年末为6.57亿元[21] - 货币资金较期初增长95.24%[40] - 预付款项较期初增长146.64%[40] - 应收款融资较期初增长111.83%[40] - 其他流动资产较期初减少49.66%[40] - 商誉较期初增加56.07%[40] - 其他非流动资产较期初增加8013.43%[40] - 短期借款期末余额8.02亿元，占总资产15.74%，较期初减少31.04%[82] - 应付票据期末余额17.34亿元，占总资产34.07%，较期初增长179.43%[82] - 合同负债期末余额4.97亿元，较期初增长79.35%[82] - 母公司资产负债率2020年12月31日为82.48%，合并报表资产负债率为75.89%[119] - 流动比率2020年12月31日为1.20，速动比率为0.73[119] 投资和募投项目 - 报告期投资额为231,450,359.96元，较上年同期19,956,940.59元增长1,059.75%[88] - 公司在建工程较期初大幅增长1059.75%[39] - 公司长期股权投资较期初增长35.53%[39] - 对广东大丰植保科技有限公司增资40,000,000.00元，持股比例79.80%[90] - 天禾（华南）农资储备物流基地项目本期投入217,352,793.72元，累计投入220,907,989.95元[92] - 募集资金总额为35,195.48万元，本期已使用16,535.86万元[96] - 实际募集资金净额为35,195.48万元，扣除发行费用5,901.48万元[98] - 截至2020年末募集资金专户余额为260,452,091.16元[98] - 配送网络建设项目投资进度25.88%，累计投入6,535.86万元[100] - 补充流动资金项目投资进度100.00%，累计投入10,000.00万元[100] - 2020年度实际投入使用募集资金金额为165,358,647.49元[98] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目实际投资额为6535.86万元人民币，可置换金额为6535.86万元人民币[101] - 公司计划使用不超过1亿元人民币的闲置募集资金暂时补充流动资金[101] - 配送网络建设项目新设配送中心数量由原计划30家调整为28家[101] - 广东地区配送中心数量由11家减少至5家，减少比例54.5%[101] - 广西地区配送中心数量由6家减少至3家，减少比例50%[101] - 云南地区配送中心数量由5家减少至3家，减少比例40%[101] - 江苏地区配送中心数量由2家增加至3家，增长比例50%[101] 子公司表现 - 子公司深圳市天禾农资有限公司实现净利润2334.11万元人民币[105] - 子公司广东嘉誉化工有限公司实现净利润2195.85万元人民币[105] - 公司通过投资设立方式取得安岳天禾柠丰、乐山天禾农资等4家子公司[105] - 2020年非同一控制下企业合并广东大丰植保科技有限公司[154] - 2020年新设安岳天禾柠丰农资有限公司并纳入合并报表[154] - 2020年新设乐山天禾农资有限公司并纳入合并报表[154] - 控股子公司四川粤天禾出资400万元设立西昌天禾农资有限公司[187] 非经常性损益 - 非经常性损益总额1237.57万元，较2019年567.10万元增长118.23%[26] - 全年政府补助金额达1567.25万元，较2019年815.27万元增长92.23%[26] - 交易性金融资产投资收益45.75万元，较2019年12.39万元增长269.31%[26] - 非流动资产处置收益3.50万元，较2019年33.09万元下降89.43%[26] - 投资收益35.73万元，占利润总额0.26%，来自子公司结构性存款收益[79] - 资产减值损失2096.92万元，占利润总额-15.40%，主要因计提存货跌价损失[79] 季度业绩表现 - 第二季度归母净利润5616.92万元为全年峰值（Q1: 881.96万, Q3: 475.77万, Q4: 976.71万）[24] - 扣非后归母净利润季度波动显著，Q2最高为5468.76万元，Q3最低仅122.94万元[24] 分销网络和客户 - 公司在全国16个省份建立84家配送中心，服务终端客户超20,000家[30] - 公司已设立配送中心84家，其中省内35家，省外49家[53] - 批发零售业销售量499.05万吨，同比增长15.98%，库存量69.87万吨，增长31.42%[64] - 前五名客户销售额合计5.42亿元，占年度销售总额5.41%[69][70] - 前五名供应商采购额合计28.58亿元，占年度采购总额30.65%[70] 行业背景和运营特点 - 化肥销售旺季为每年3月至10月[37] - 新产品推广周期至少需要2-3年[38] - 钾肥需要依靠进口资源补充[35] - 农药使用量零增长目标已实现[35] - 行业面临大规模整合和集中度提升[36] - 2020年氮肥产能利用率目标为80%[35] - 2020年磷肥产能利用率目标为79%[35] - 钾肥采购对外依存度高，采用"大合同谈判"价格机制[117] 未来战略和指引 - 公司计划加快华东、华北地区省级平台建设[113] - 推动广西川化天禾硫酸钾项目投产对接[113] - 加快构建进口与国产钾肥资源结构[112] - 积极探索智慧农业和数字农业发展新路径[111] - 实施广东省供销社农业面源污染治理项目[114] - 公司位列全国农资流通企业综合竞争力第七位[39] 股利分配政策 - 公司拟以248,280,000股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税）[6] - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股[6] - 公司现金分红比例不少于当年实现可供分配利润的10%[129] - 公司成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低达到80%[130] - 公司成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低达到40%[130] - 公司成长期有重大资金支出时现金分红比例最低达到20%[130] - 现金分红方案需经出席股东大会股东所持表决权1/2以上通过[132] - 股票股利分配需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[132] - 利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[133] - 公司以三年为周期制定股东分红回报规划[134] - 2020年度现金分红金额为37,242,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的46.84%[138] - 2020年度拟以总股本248,280,000股为基数，每10股派发现金股利1.5元（含税）[139][140] - 2020年度拟以资本公积金每10股转增4股，不送红股[139][140] - 2020年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[140] - 2020年度可分配利润为132,999,749.47元[140] - 公司近三年普通股现金分红情况显示未采用回购股份等其他现金分红方式[138] 公司治理和股东结构 - 2020年12月28日完成董事长变更，选举刘艺为新任董事长[185] - 公司改聘容诚会计师事务所为2020年度审计机构，审计报酬为150万元[156] - 报告期末普通股股东总数为26,493名[200] - 广东粤合资产经营有限公司持股比例为30.25%，持股数量75,100,000股[200] - 中山中科创业投资有限公司持股比例为4.44%，持股数量11,024,177股[200] - 有限售条件股份数量为186,200,000股，占总股本比例75%[191] - 无限售条件股份数量为62,080,000股，占总股本比例25%[191] - 境内法人持股128,100,000股，占发行后总股本51.6%[191] - 境内自然人持股58,100,000股，占发行后总股本23.4%[191] IPO和股本变化 - 首次公开发行人民币普通股(A股)股票62,080,000股，发行价格为6.62元/股[196] - 发行后总股本从186,200,000股增加至248,280,000股，增幅33.33%[191][192] - 首次公开发行人民币普通股(A股)股票6208万股，发行价格6.62元/股[197] - 募集资金总额为人民币410,969,600元，扣除发行费用人民币59,014,823.14元后实际募集资金净额为人民币351,954,776.99元[198] - 增加股本人民币62,080,000元，增加资本公积人民币289,874,776.99元[198] - 公司总股本由186,200,000元增加至248,280,000元[198] - 报告期末公司总股本为248,280,000元[198] - 报告期末资产总额为5,091,193,439.88元[198] - 资本公积期末余额4.22亿元，较期初增长223.33%，因公开发行普通股募集资金溢价[82] 承诺与保障措施 - 实际控制人及关联方承诺首次公开发行后36个月内不转让或委托他人管理股份[141] - 控股股东及实际控制人承诺锁定期满后两年内每年减持不超过其直接和间接持有股份总数的25%[142] - 控股股东及实际控制人承诺减持价格不低于发行价[142] - 通过集中竞价交易任意连续3个月内减持股份总数不超过发行人股份总数的1%[142][143] - 通过协议转让方式减持导致持股低于5%时需在减持后6个月内继续遵守减持承诺[142][143] - 协议转让方式减持时单个受让方受让比例不得低于发行人股份总数的5%[142] - 中山中科承诺锁定期满后两年内减持股份数量不超过其持有股份的100%[143] - 中山中科承诺减持价格不低于发行价[143] - 董事、监事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过其所持股份总数的25%[142] - 董事、监事及高级管理人员离职后6个月内不得转让所持股份[142] - 原财务总监配偶承诺在其任职期间每年转让股份不超过所持股份总数的25%[142] - 协议转让方式减持股份单个受让方最低受让比例为公司股份总数5%[144] - 锁定期满后两年内每年减持股份数量不超过直接和间接持有股份总数25%[144] - 集中竞价交易任意连续3个月内减持股份总数不超过公司股份总数1%[144] - 协议转让减持后持股低于5%时需继续遵守6个月减持承诺[144] - 涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查期间不得减持股份[144][145] - 未履行稳定股价承诺时控股股东股份转让将受限制[145] - 董事及高管未履行稳定股价承诺将停发薪酬并限制股份转让[145] - 招股说明书存在虚假记载需依法承担连带赔偿责任[145] - 中介机构文件存在虚假记载需先行赔偿投资者损失[145] - 违反股份减持承诺所得收益归发行人所有[144][145] - 公司及中介机构承诺对因虚假记载、误导性陈述或重大遗漏造成的投资者损失依法承担赔偿责任[146] - 发行人若未履行承诺将在认定后10个交易日内启动赔偿程序[146] - 实际控制人未履行赔偿责任时其IPO前股份不得转让[146] - 控股股东未履行赔偿责任时其IPO前股份不得转让[147] - 全体董事、监事及高管未履行承诺时30日内需将所获收益上缴公司[147] - 董事及高管未履行承诺时10个交易日内停止领取薪酬[147] - 公司承诺将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[147] - 公司承诺将股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[147] - 控股股东作为控股股东期间对发行人未履行承诺造成的损失承担赔偿责任[147] - 实际控制人作为实际控制人期间对发行人未履行承诺造成的损失承担赔偿责任[146] - 控股股东及实际控制人承诺不干预公司经营管理且不侵占公司利益[148] - 控股股东及实际控制人承诺承担公司上市前社保及公积金补缴费用及罚款[148] - 控股股东及实际控制人承诺补偿因租赁房产瑕疵导致的搬迁费用及损失[148] - 控股股东及实际控制人对招股说明书虚假记载导致回购新股承担连带责任[148] - 控股股东承诺避免同业竞争并赔偿相关经济损失[148] - 实际控制人广东省供销社承诺避免同业竞争并赔偿相关经济损失[149] - 受同一控制企业（新供商贸、天润粮油）承诺避免同业竞争并赔偿经济损失[149] - 公司控股股东及关联方承诺避免同业竞争，不投资与公司主营业务相同或相似的企业[150] - 公司控股股东及关联方承诺规范关联交易，按市场公允价格和条件执行[150] 关联交易和重大事项 - 与中农集团控股股份有限公司的日常关联采购交易金额为4363.95万元，占同类交易金额的0.10%[162] - 关联采购交易定价采用市场价格原则，结算方式为银行转账[162] - 公司收购广东大丰植保科技有限公司股权，转让价格为4787.95万元[163] - 该股权收购交易标的账面价值为4482.65万元，评估价值为4520.55万元[163