财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司营业收入为10.14亿元，同比增长0.96%[1] - 公司2019年净利润为4.47亿元，同比增长28.16%[1] - 营业总收入10.11亿元人民币，同比增长0.98%[26] - 归属于上市公司股东的净利润4.42亿元人民币，同比增长28.14%[26] - 公司2019年营业利润为4.735626亿元，较上年同期上升31.32%[49] - 公司2019年净利润为4.416666亿元，较上年同期上升28.14%[49] - 营业总收入同比增长0.98%至10.11亿元，其中信用及经纪业务收入占比最高达46.49%[58] - 公司营业利润合计4.74亿元人民币，同比增长31.32%[70] - 公司营业总收入合计10.11亿元人民币，同比增长0.98%[66][68] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业支出同比下降16.12%至5.37亿元，其中资产管理业务支出同比增加68.14%至0.46亿元[59] - 自营业务支出同比下降31.97%至0.51亿元，主要因人力成本和资产减值损失减少[60] - 费用总额同比下降11.78%至5.40亿元，其中电子设备运转费同比增加40.80%[61] - 诉讼及律师服务费同比暴涨2,385.64%至98.83万元[61] 各条业务线表现：经纪与信用业务 - 公司经纪业务收入为3.29亿元，同比增长31.38%[50] - 公司经纪业务净利润为0.53亿元，同比增长196.61%[50] - 已实现盈利的轻型营业部家数增长近2倍[50] - 公司产品总销量同比增长11.59%，代销金融产品收入同比增长32.03%[51] - 融资融券余额从年初19.75亿元增至年末20.67亿元，增速4.66%[51] - 融资融券客户授信总规模231.46亿元，较年初增加6130.36万元[51] - 股票质押业务待购回余额20.22亿元，其中资产管理计划规模19.38亿元[51] - 信用及经纪业务收入4.70亿元人民币，占总收入46.86%，毛利率40.74%[66] - 经纪业务手续费净收入增长39.63%至2.56亿元，受益于市场回暖及交易量上升[79] 各条业务线表现：投资银行业务 - 投行业务人员共91人，含保荐代表人19人及准保荐代表人25人[52] - 投资银行业务收入同比下降60.31%至0.91亿元，占比从23.00%降至9.04%[58] - 投资银行业务手续费净收入下降60.31%至0.91亿元，因中小券商竞争加剧[79] 各条业务线表现：资产管理业务 - 资产管理总规模624.19亿元，其中单一产品598.08亿元、集合产品8.09亿元、专项产品18.02亿元[55][56] 各条业务线表现：自营及投资业务 - 自营业务收入2.16亿元人民币，同比增长76.41%，毛利率较上年上升8.73个百分点[66] - 固定收益类自营债券交易量2.51万亿元，较2018年增长44%[56] - 私募股权投资基金募资规模合计1.77亿元，另类投资规模4196.89万元[56] - 公司股权资产期末为2.98亿元，较上年增加106.92%[39] - 以公允价值计量的金融资产期末金额达59.58亿元，其中债券投资占比最大为43.76亿元[84] - 公允价值变动收益由负转正至0.62亿元，反映金融工具公允价值变动影响[79] 各条业务线表现：其他业务 - 其他业务收入同比激增5,789.07%至1.52亿元，主要因次级债利息支出减少和理财收益增加[58] - 其他业务收入1.52亿元人民币，同比大幅增长5,789.07%[66] - 股票期权业务成交金额15.01亿元，同比增长460.07%；净手续费收入304.88万元，同比增长156.50%[57] - 期货中间介绍业务实现服务费分成收入4.07万元，累计开发客户48名[57] 各地区表现 - 广东省营业总收入1.65亿元人民币，同比增长22.32%，贡献最大区域收入[67] - 西藏地区营业总收入3,820万元人民币，同比增长123.02%，增速最高[68] - 广东省营业利润1.02亿元人民币，同比增长56.85%，为利润贡献最大区域[69][70] - 上海地区营业利润835万元人民币，同比增长328.98%[70] 管理层讨论和指引：业务战略 - 公司经纪与财富管理业务将围绕高净值和超高净值客户提供产品定制化服务[101] - 公司融资融券业务依托经纪业务客户基础稳步发展[101] - 公司2020年将重点布局投资+保荐业务模式深耕中小科技类企业[102] - 资产管理业务计划提高个人客户占比并开发货币类固收+量化类产品[102] - 公司提出菩提计划探索科技赋能投资决策[102] - 固定收益自营业务目标建设成集量化交易宏观对冲利率投研于一体的机构[103] - 华林创新将积极开展科创板跟投业务[103] - 私募股权投资业务将探索新业务模式和多平台合作[103] 管理层讨论和指引：风险管理 - 公司2019年进行了12次敏感性分析测算或专项压力测试，包括业务规模变动2次、新增分支机构或营业部升级3次、承销业务2次、子公司投资4次和股东分红1次[105] - 公司2019年组织了1次综合压力测试和2次统一情景压力测试，分别于3月开展上半年测试和年度测试，10月开展统一情景测试[106] - 公司风险控制指标持续达标，包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、净资本/净资产、净资本/负债、净资产/负债、流动性覆盖率、净稳定资金率等指标[107] - 公司建立了涵盖市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和声誉风险的全面风险管理体系[108] - 公司2019年修订发布了《重大风险或突发事件管理办法》和《新业务或新项目风险管理实施细则》等风险管理制度[109] - 公司针对市场风险采取投资规模控制、组合集中度控制和衍生品对冲等应对措施[110] - 公司针对信用风险实施债券备选池、交易对手池、客户信用评估和融资类业务集中度控制[110] - 公司针对操作风险通过员工教育、岗位牵制、复核机制和灾难备份系统等措施控制[110] - 公司针对流动性风险建立多元化融资渠道、压力测试机制和日间流动性管理等应对机制[110] - 公司建立了由总体控制类、业务控制类和监测类指标组成的风险指标体系，并设定了风险容忍度与限额[111] - 2019年公司上线金仕达风险管理系统，重点监控科创板交易、配资及异常交易[113] 公司分支机构和网络布局 - 公司拥有143家证券营业部及11家分公司[10] - 公司在全国设立11家分公司，覆盖北京、上海、深圳等关键区域[15][16] - 北京分公司成立于2013年4月8日[15] - 安徽分公司成立于2004年4月8日，是历史最久的分支机构[16] - 所有分公司注册资本均为0元[15][16] - 公司证券营业部总数达143家，覆盖全国多个省市[18] - 安徽省设有4家营业部，分布在六安、马鞍山、芜湖和蚌埠[18] - 北京市设有6家营业部，包括北三环东路、荣京东街等地点[18][19] - 福建省设有6家营业部，覆盖福州、莆田、泉州、厦门和漳州[19] - 广东省营业部分布广泛，包括广州、东莞、佛山等9个城市共18家[19] - 华林证券在深圳市设有12家证券营业部，覆盖振华路、前海、海秀路等多个核心区域[36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47] - 广西省设有3家营业部分布于桂林市七星路、柳州市文昌路和南宁市金浦路[48][49][50] - 贵州省贵阳市设有花果园金融街证券营业部[51] - 海南省海口市设有滨海大道营业部[52] - 河北省设有8家营业部，覆盖保定瑞祥大街、沧州解放西路、邯郸人民东路等城市[53][54][55][56][57][58][59] - 河南省设有4家营业部分布于洛阳展览路、南阳仲景路、新乡平原路和郑州商务外环路[60][61][62][63] - 深圳营业部集中分布于科技园区（科苑路）、金融核心区（深南大道）及新兴商圈（龙华、宝安）[37][42][44][47] - 部分营业部位于高端商务楼宇如深圳智慧广场A栋、中国凤凰大厦及南宁汇东国际F座[46][47][50] - 营业网点覆盖珠三角、西南省份及华北地区，体现全国化布局战略[36-63] - 物理网点总数达30家（根据编号统计），以深圳为总部核心辐射全国[36-63] - 华林证券在全国拥有至少94家证券营业部，覆盖黑龙江、湖北、湖南、吉林、江苏等多个省份[21] - 营业网点广泛分布于江苏省内13个城市，包括南京、常州、淮安、连云港、南通、苏州、泰州、无锡、宿迁、徐州、盐城、扬州、镇江、江阴和宜兴[21] - 湖南省内营业部覆盖郴州、衡阳、浏阳、娄底、宁乡、邵阳、湘潭、长沙和株洲9个城市[21] - 湖北省内设有武汉和黄石2家营业部[21] - 吉林省内营业部分布于吉林市和长春市2个城市[21] - 黑龙江省内在周口市和哈尔滨市设有2家营业部[21] - 无锡市设有2家营业部分别位于金融街和和风路[21] - 营业部地址详细信息包含具体街道门牌号及楼层房间号[21] - 华林证券股份有限公司在全国拥有广泛的营业网点覆盖，包括江西、辽宁、内蒙古、宁夏、青海、山东、山西、陕西、上海等多个省份和直辖市[22] - 公司在山东省布局密集，设有滨州、德州、菏泽、济宁、聊城、临沂、青岛、泰安、威海、潍坊、烟台、枣庄、淄博等13个证券营业部[22] - 华林证券在陕西省设有4个证券营业部分别位于宝鸡市、西安市、咸阳市和榆林市[22] - 上海市设有3个证券营业部分别位于静安区永兴路、宝山区陆翔路和闵行区莘松路[22] - 辽宁省设有2个证券营业部分别位于沈阳市和大连市[22] - 青海省和宁夏回族自治区各设有1个证券营业部分别位于西宁市和银川市[22] - 内蒙古自治区设有1个证券营业部位于呼和浩特市[22] - 山西省设有1个证券营业部位于太原市[22] - 江西省设有1个证券营业部位于南昌市[22] - 公司营业网点地址详细具体到门牌号和房间号，如南昌市营业部位于红谷滩区绿茵路129号联发广场写字楼707室[22] - 公司撤销12家证券营业部，无新设营业部[93][94] - 公司完成28家分支机构的搬迁及更名，并将合肥潜山路营业部升级为安徽分公司[95] - 公司完成26家证券营业部的名称或注册地址变更，其中1家升级为分公司（重庆金山路营业部升级为重庆分公司）[96][97] - 营业部变更涉及地理区域广泛，覆盖昆明、枣庄、深圳、拉萨、郴州、重庆、厦门、北京、石家庄、海口、西安、西宁、保定、聊城、泉州、上海、乌鲁木齐、广州、郑州、东莞、珠海等至少21个城市[96][97] - 深圳地区营业部变更数量最多，涉及深圳人民南路（变更为春风路）、深圳彩田路、深圳益田路（变更为深南大道）、深圳桃园路等至少4家营业部[96][97] 公司业务资格和牌照 - 公司持有中国证监会颁发的经营证券期货业务许可证[10] - 公司全资子公司华林资本持有私募投资基金管理人资格[10] - 公司持有32项业务资格，涵盖股票承销、基金代销、资产管理、新三板、融资融券等核心领域[11][12] - 2003年11月24日获得首张业务资格（股票承销业务资格证书）[11] - 2014年8月27日获得机构间私募产品报价与服务系统参与人资格，可开展5类业务[12] - 2016年10月27日获得外币有价证券经纪业务资格[11] - 2019年10月20日成为中国证券投资基金业协会普通会员[12] - 2019年2月26日接入中国票据交易系统[12] 子公司和投资情况 - 华林资本投资有限公司注册资本为6000万元人民币，持股比例100.00%[17] - 华林创新投资有限公司注册资本为20.6亿元人民币，持股比例100.00%[17] - 华林投资服务（深圳）有限公司注册资本为5000万元人民币，持股比例100.00%[17] - 中证机构间报价系统股份有限公司注册资本为755,024.45万元，持股比例0.40%[17] - 证通股份有限公司注册资本为251,875.00万元，持股比例4.57%[17] - 公司新增1家纳入合并范围的结构化主体为证券行业支持民企发展系列之华林证券1号集合资产管理计划[99] - 截至2019年12月31日公司共有4家纳入合并范围的结构化主体[99] - 报告期投资额同比增长110.78%至1.27亿元[82] 资产和负债结构 - 公司总资产为135.67亿元，较年初增长15.28%[1] - 资产总额165.10亿元人民币，同比增长39.08%[26] - 负债总额111.71亿元人民币，同比增长43.51%[26] - 归属于上市公司股东的净资产53.38亿元人民币，同比增长31.05%[26] - 公司总资产为165.096327亿元，较年初增加39.08%[49] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为53.383617亿元，较年初增加31.05%[49] - 公司每股净资产为1.99元，较年初增加18.45%[49] - 货币资金58.24亿元人民币，占总资产比例35.28%，较年初上升5.22个百分点[72] - 交易性金融资产大幅增加至59.58亿元，占总资产36.09%，较上年增长9.34个百分点[73][75] - 货币资金增长63.16%至58.24亿元，主要因客户资金存款增加[78] - 卖出回购金融资产款增长5.4个百分点至32.02亿元，占比19.39%[73] - 融出资金减少4.44个百分点至20.81亿元，占比12.61%[73] - 买入返售金融资产下降42.96%至11.28亿元，因债券回购业务规模减少[73][78] - 结算备付金增长41.66%至12.54亿元，主要因客户备付金增加[73][78] - 交易性金融负债下降7.82个百分点至1.55亿元[73] - 代理买卖证券款增长2.28个百分点至55.19亿元，占比33.43%[73] - 应收款项大幅增长246.91%至1545万元，主要因应收资产管理费增加[78] - 资产受限情况：交易性金融资产中32.44亿元权利受限[77] - 卖出回购金融资产款大幅增加至32.02亿元，增幅92.8%，主要因正回购规模增加[79] - 代理买卖证券款增长至55.19亿元，增幅49.21%，因客户资金存款增加[79] - 应付短期融资款激增99.75%至13.12亿元，因收益凭证发行规模扩大[79] - 公司负债总额为111.71亿元，自有负债53.8亿元，其中卖出回购金融资产款占比59.51%[81] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额19.01亿元人民币，同比大幅增长2,894.21%[26] - 母公司经营活动现金流量净额41.01亿元人民币，同比增长5,788.76%[26] - 经营活动现金流量净额同比飙升2,894.21%至19.01亿元[63] - 投资活动现金流量净额由负1.71亿元扩大至负7.40亿元[63] - 筹资活动现金流量净额由负6.49亿元转为正14.62亿元[63] - 经营活动现金流量净额暴涨2,894.21%至19.01亿元，主要因回购业务及代理买卖证券款增加[80] 资本和风险指标 - 公司净资本为27.85亿元[5] - 公司注册资本为27亿元[5] - 公司2019年核心净资本同比下降23.74%至27.85亿元[33] - 公司2019年净资产同比增长31.04%至52.71亿元[33] - 公司2019年风险覆盖率下降25.6个百分点至262.34%[33] - 公司2019年流动性覆盖率大幅上升832.42个百分点至1202.58%[33] - 公司2019年自营固定收益类证券/净资本比率上升136.3个百分点至228.81%[33] - 加权平均净资产收益率8.69%，同比下降0.15个百分点[26] - 基本每股收益0.16元/股，同比增长14.29%[26] 利润分配和分红政策