收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.14亿元人民币，同比增长23.69%[18] - 公司营业收入8.14亿元，同比增长23.69%[33] - 公司实现销售收入8.14亿元，较去年同期上升23.69%[47] - 归属于上市公司股东的净利润为5132万元人民币，同比下降19.22%[18] - 公司归属于母公司股东的净利润为5132.12万元，同比下降19.22%[33] - 公司实现归属于母公司股东的净利润5,132.12万元，较去年同期下降19.22%[47] - 扣除非经常性损益的净利润为785万元人民币，同比下降84.51%[18] - 第四季度扣除非经常性损益的净利润亏损2835万元人民币[23] 成本和费用（同比环比） - 液体乳及乳制品直接材料成本同比增长27.60%至4.451亿元，占营业成本比重81.36%[59] - 制造费用同比增长30.02%至8265.9万元，占营业成本比重15.11%[59] - 研发费用同比大幅增长116.44%至946.19万元，占营业收入比例1.16%[63][65] 各条业务线表现 - 液体乳及乳制品制造业收入7.92亿元，占营业收入比重97.39%，同比增长25.42%[53] - 巴氏杀菌乳收入4,960.87万元，同比增长80.67%[53] - 调制乳收入2.80亿元，同比增长64.42%[53] - 含乳饮料收入1,011.41万元，同比增长650.83%[53] - 液体乳及乳制品销售量89,528.12吨，同比增长23.38%[57] - 牧场生鲜乳产量为49,675吨，较2018年的27,927吨增长77.87%[48] - 自有奶源供给率超过60%[30] - 公司拥有7个运营牧场，存栏奶牛13412头，自有原奶供给率超过60%[39] 各地区表现 - 甘肃地区收入5.19亿元，占营业收入比重63.81%，同比增长4.87%[54] - 陕西地区收入1.70亿元，占营业收入比重20.86%[54] - 公司主营业务收入90%以上来自甘肃省和青海省[115] - 公司销售网络覆盖甘肃陕西青海大部分地区[109] 管理层讨论和指引 - 公司计划加大三线城市和农村市场渠道下沉力度[108] - 公司将继续提升原料奶自给率[106] - 公司产品结构针对80后90后互联网消费群体进行调整[108] - 公司通过自建或收购牧场实现产业链协同发展[117] - 公司面临销售费用率上涨风险[116] - 公司需应对蒙牛伊利在西北地区竞争加剧的风险[115] - 公司预计2020年第一季度因新冠疫情亏损914.67万元至1237.50万元[118] - 东方乳业2020年预计无法完成业绩承诺目标25,000,000元[98] 资产和负债变化 - 固定资产较上年期末增加32.84%，主要由于液体奶改扩建等项目转固[36] - 在建工程较上年期末增加57.12%，主要由于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目建设[36] - 生产性生物资产较上年期末增加33.22%，主要由于新增外购牛只[37] - 商誉较上年期末减少83.01%，主要由于对收购西安东方乳业股权形成的商誉计提减值[37] - 其他流动资产较上年期末增加544.03%，主要由于待抵扣进项税额增加[37] - 货币资金占总资产比例从年初19.34%降至年末16.60%，减少2.74个百分点[72] - 固定资产占总资产比例从年初44.35%增至年末50.05%，增加5.70个百分点，主要因多个改扩建项目转固[72] - 短期借款占总资产比例从年初20.98%降至年末12.64%，减少8.34个百分点[72] - 长期借款占总资产比例从年初1.90%增至年末9.12%，增加7.22个百分点[72] - 总资产为24.93亿元人民币，同比增长21.71%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为12.25亿元人民币，同比增长3.46%[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.40亿元人民币，同比增长47.40%[18] - 经营活动现金流量净额同比增长47.40%至1.403亿元[67] - 筹资活动现金流量净额同比激增407.54%至1.602亿元[67] 非经常性损益和特殊项目 - 政府补助为988万元人民币[24] - 非经常性损益项目中公允价值变动收益为2041万元人民币[24] - 公允价值变动收益4725.21万元，占利润总额比例72.72%[69] - 资产减值损失5795.81万元，占利润总额比例89.20%[69] - 营业外收入2482.84万元，占利润总额比例38.21%[69] - 交易性金融资产期末确认20,412,321.24元，因收购标的业绩未达承诺[75] 募集资金使用和变更 - 2015年H股发行募集资金净额1.168亿港元（折合人民币1.160亿元）[85] - 2017年A股发行募集资金净额3.095亿元[88] - 累计募集资金总额4.255亿元[84] - H股募集资金40%（4641.26万元）变更用途至进口奶牛项目[87][84] - A股募集资金83%（2.561亿元）变更用途[84] - 截至2019年末A股募集资金专户余额1.075亿元[89] - 品牌推广项目使用募集资金852.42万元且完成率100%[91] - 进口奶牛项目累计投入8122.2万元且完成率100%[91] - 万头奶牛养殖项目累计投入5340万元且完成率100%[91] - 尚未使用募集资金总额1.061亿元全部用于金川区奶牛养殖产业园项目[84] - 终止自助售奶机及配套设施建设项目并将募集资金49,408,785.05元（含利息）全部用于收购东方乳业82%股权[93] - 变更"1万头进口良种奶牛养殖建设项目"部分募集资金100,591,214.95元用于收购东方乳业82%股权[93] - 合计变更150,000,000元募集资金用于收购东方乳业82%股权[93] - 将5,340万元募集资金用于瑞嘉牧业购买约3,000头牛只[93] - 两次使用闲置募集资金各10,000万元暂时补充流动资金[94] - 2019年误从募集资金专户支付474万元牛只购买款并于当月归还[94] - 2019年将6,000万元募集资金误转至银行承兑汇票保证金账户[94] - 截至2020年3月31日募集资金专户余额107,485,797.96元（含利息）[94] - 将剩余募集资金107,031,161元（含利息）全部用于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目[94] - 瑞嘉牧业募集资金专项账户截至2020年4月1日余额为107,485,477.96元[95] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目募集资金拟投入总额为5,340万元[97] - 收购东方乳业82%股权项目（原自助售奶机项目）募集资金拟投入总额为4,931.04万元[97] - 收购东方乳业82%股权项目（原良种奶牛养殖项目）募集资金拟投入总额为10,068.96万元[97] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目募集资金拟投入总额为10,610.37万元[97] - 变更项目募集资金总投入金额为30,950.37万元[97] - 截至期末实际累计投入募集资金金额为20,340万元[97] - 自助售奶机项目变更原因为区域市场饱和及运营成本过高[97] - 自助售奶机项目募集资金49,408,785.05元全部变更用于收购东方乳业股权[97] - 变更部分募集资金用于收购东方乳业82%股权，涉及金额合计150,000,000元[98] - 变更部分募集资金用于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目，涉及金额约107,031,161元[98] - 金川区项目资金分配：57,031,200元用于建筑工程施工，50,000,000元用于奶牛购买及饲养[98] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目支付53,400,000元购买3000头荷斯坦牛[98] - 截至2019年底，2241头荷斯坦牛已到达牧场，759头尚未到达[98] - 公司拟通过非公开发行A股募集资金投资万头奶牛养殖循环产业园项目[161] 收购和投资项目 - 收购西安东方乳业有限公司82%股权，交易金额为15,000万元[92] - 西安东方乳业2019年扣非净利润为1,251.85万元，未达2,200万元业绩承诺[92] - 西安东方乳业2018年扣非净利润为1,845.64万元，略高于1,800万元业绩承诺[92] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投资额为10,610.37万元[92] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目已支付5,340万元购买3,000头荷斯坦牛[92] - 截至2019年底已到货荷斯坦牛2,241头，未到货759头[92] - H股募集资金拟调整用于进口约5,000头奶牛项目[92] - 自助售奶机及配套设施建设项目募集资金变更为收购东方乳业股权[92] - 承诺投资项目小计募集资金总额为42,553.52万元[92] - 截至2019年底募集资金实际投入金额为31,943.15万元[92] - 收购东方乳业82%股权项目本报告期实现效益1,251.85万元[97] - 西安东方乳业有限公司2019年总资产为335,196,396.60元[102] - 西安东方乳业有限公司2019年营业收入为198,923,101.83元[102] - 宁夏庄园因被划入禁养区导致无法实施原养殖项目[93] - 日加工600吨液体奶改扩建项目累计投入331,180,562.31元，进度100%但尚未正式投产[79] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目累计投入66,617,954.00元，进度11.73%[79] 利润分配和分红 - 公司2019年度利润分配预案为以190,680,600股为基数，每10股派发现金红利0.55元（含税）[5] - 2019年度现金分红总额为10,487,433.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的20.43%[127][128] - 2018年度现金分红总额为12,739,120.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的20.05%[125][127] - 2017年度现金分红总额为13,675,820.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的20.01%[124][127] - 2019年度分红方案为每10股派发现金股利0.55元（含税），总股本基数为190,680,600股[126][128] - 2018年度分红方案调整后为每10股派发现金股利0.668087元（含税），总股本调整为190,680,600股[125] - 2017年度分红方案为每10股派发现金股利0.73元（含税），总股本基数为187,340,000股[124] - 近三年现金分红比例稳定维持在20%左右，无其他方式现金分红[127] - 2019年度可供分配利润（可分配利润）为51,321,171.73元[128] - 2018年度合并报表归属于普通股股东净利润为63,533,162.18元[127] - 2017年度合并报表归属于普通股股东净利润为68,351,885.17元[127] - 2018年度现金分红总额为1273.91万元，每10股派发现金股利0.668087元[123] - 公司累计向投资者派发现金红利4684.364万元[193] - 2019年利润分配预案计划派发现金红利1048.7433万元[193] 承诺和协议 - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购全部新股并加算银行同期存款利息[129] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺锁定期36个月内不转让或委托他人管理其直接及间接持有的公司股份[130] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失将依法赔偿[130] - 公司稳定股价承诺期限为上市后三十六个月内且仍在履行中[129] - 马红富承诺锁定期满后两年内减持股票价格不低于发行价[130] - 公司首次公开发行相关承诺自2016年10月10日起长期有效[129] - 马红富承诺督促公司履行股份回购决策程序并在股东大会投赞成票[130] - 公司回购承诺包含对除权除息事项的价格调整机制[129] - 马红富通过庄园投资和福牛投资间接持有的股份同样适用36个月锁定期[130] - 公司控股股东承诺锁定期满后减持需确保不丧失控股股东地位[130] - 公司控股股东马红富承诺每年减持股份不超过上一年末持股总数的10%[131] - 公司控股股东马红富承诺避免同业竞争长期有效[131][132] - 公司控股股东马红富承诺规范关联交易按正常商业条件进行[132] - 公司控股股东马红富承诺稳定股价方案自A股上市后三十六个月内有效[132] - 公司控股股东马红富承诺若招股说明书有重大虚假将依法回购全部新股并购回其发售股份[133] - 公司控股股东马红富承诺若因信息披露问题导致投资者损失将依法赔偿[133] - 公司控股股东马红富承诺承担未足额缴纳社保及住房公积金的补缴费用及罚金[133] - 公司控股股东马红富承诺承担禁养区搬迁政府补偿不足部分的差额损失[133] - 公司股东庄园投资承诺自上市起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[133] - 公司股东庄园投资承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过上年末持股总数的10%[134] - 公司股东庄园投资承诺减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[134] - 公司股东庄园投资承诺不与公司存在或开展同业竞争业务[134] - 公司股东庄园投资承诺优先向公司转让与经营相关的新技术和新产品[134] - 公司股东庄园投资承诺若业务拓展产生竞争将以包括资产注入等方式避免竞争[134] - 甘肃福牛投资有限公司承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理其所持股份，也不由公司回购该部分股份[136] - 甘肃福牛投资有限公司承诺锁定期满后两年内每年减持公司股份数量不超过上一年末登记股份总数的10%[136] - 甘肃福牛投资有限公司承诺避免与公司产生同业竞争，不开展相同或类似业务，不新设或收购同类业务机构[136] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购首次公开发行的全部新股[135] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失，将依法赔偿投资者损失[135] - 公司控股股东及相关方承诺规范关联交易，原则上不与公司发生关联交易，必要时按正常商业条件进行[135] - 公司控股股东及相关方承诺通过停止生产竞争产品、转让业务等方式避免同业竞争[135] - 相关承诺自2016年10月10日起生效，长期有效且处于履行中状态[135] - 甘肃福牛投资有限公司的股份锁定承诺自2016年10月10日起生效，持续三十六个月[136] - 避免同业竞争承诺自2016年9月30日起生效，长期有效[136] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失将依法赔偿[138] - 公司董事及高级管理人员间接持股锁定期为上市后36个月内不转让[138] - 公司董事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[138] - 公司全体股东承诺放弃对赌协议且不存在特殊股权安排[138] - 公司董事及高级管理人员承诺对招股说明书问题导致的股份回购投赞成票[138] - 公司关联交易承诺确保交易条件不优于任何独立第三方[137] - 公司控股股东承诺避免业务竞争否则以停止经营或转让业务等方式退出[137] - 公司控股股东承诺有效期至不再直接或间接控制公司起三年内[137] - 公司控股股东承诺涵盖配偶、子女及其他关联家庭成员与企业[137] - 公司董事及高级管理人员承诺不损害公司利益并约束职务消费行为[138] - 公司控股股东及实际控制人承诺非公开发行A股股票摊薄即期回报措施于2019年12月05日前实施完毕前履行中[139] - 全体董事及高级管理人员承诺非公开发行A股股票摊薄即期回报措施于2019年12月05日前实施完毕前履行中[139] - 公司股权激励计划承诺于2019年03月11日股权激励计划有效期内履行中[140] - 公司股权激励对象承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[140] - 公司股权激励对象承诺离职后半年内不转让所持股份[140] - 公司股权激励对象承诺买入后6个月内卖出或卖出后6个月内买入股票收益归公司所有[140] - 公司承诺不为股权激励计划提供任何形式财务资助包括贷款及担保[140] - 公司承诺若股权激励被认定为不符合规定将终止实施[140] - 公司承诺若信息披露文件存在虚假记载将回购注销