收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.97亿元，同比增长26.55%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为2669.58万元，同比增长1.41%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2372.66万元，同比增长3.79%[18] - 2019年上半年收入同比上升26.55%[31] - 净利润较去年增长1.41%[31] - 营业收入396,898,739.17元，同比增长26.55%[45][48] - 净利润26,695,800元，同比增长1.41%[42] - 液体乳及乳制品制造业收入388,075,759.01元，同比增长29.19%[49] - 含乳饮料收入6,462,268.34元，同比增长977.47%[49] - 陕西地区收入94,534,069.70元，为新拓展市场[49] - 西安东方乳业报告期营业收入95,691,466.71元[83] - 青海湖乳业报告期营业收入55,249,675.62元[83] - 西安东方乳业报告期净利润3,297,893.18元[83] - 收购东方乳业82%股权项目本报告期实现效益329.79万元[76] 成本和费用（同比环比） - 营业成本268,083,876.97元，同比增长34.90%[45] - 研发投入5,289,930.38元，同比增长398.55%[46] - 2019年上半年销售费用为4258.5万元占同期营业收入的比例为10.73%[87] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.45亿元，同比增长115.36%[18] - 经营活动现金流量净额145,239,609.16元，同比增长115.36%[46] - 投资活动现金流量净额-268,057,682.73元，主要因600吨液体奶改扩建项目和万头奶牛养殖项目投入[43][46] - 筹资活动现金流量净额272,196,804.17元，同比增长670.58%，主要因增加银行贷款[46] 资产和负债变化 - 总资产为23.72亿元，较上年度末增长15.83%[18] - 股本从1.873亿元增至1.9068亿元，增幅1.78%[32] - 资本公积从5.0879亿元增至5.287亿元，增幅3.91%[32] - 在建工程从3767万元增至1.954亿元，增幅418.77%[33] - 货币资金为607,259,581.73元，占总资产25.60%，较上年同期下降13.71个百分点[54] - 在建工程为195,422,455.82元，占总资产8.24%，较上年同期增加7.02个百分点，因液体奶改扩建和奶牛养殖园项目投入[54] - 长期借款为267,586,029.95元，占总资产11.28%，较上年同期增加10.09个百分点，主要因银行贷款增加[54] - 生产性生物资产期末公允价值为252,783,200.00元，本期公允价值变动收益3,298,396.26元[56] - 受限资产总计525,076,871.72元，包括货币资金54,898,762.96元（票据和借款保证金）及抵押资产470,178,108.76元[57] - 香港货币资金规模292.58万元人民币，占净资产比重0.24%[34] 业务运营 - 公司主要产品包括灭菌乳、发酵乳、调制乳、巴氏灭菌乳和含乳饮料[26] - 原料奶采购来源于自有养殖牧场和外部奶源供应商[27] - 销售模式分为直销、分销和经销，直销包括商超、学生奶和电商平台[29] - 公司存栏奶牛10376头，其中自有奶牛9210头[35] - 2019年上半年自有牧场供应生鲜乳25797吨[35] - 公司拥有已建成养殖牧场9个，建设中的牧场1个[35] - 公司乳制品加工改扩建项目日处理能力为600吨[170] - 公司主营业务收入90%以上来自甘肃陕西和青海地区[87] 募集资金使用 - H股募集资金累计使用107,793,379元，专户余额8,406,430元[67] - A股募集资金累计使用203,400,000元，专户余额7,031,721元，未使用余额107,031,721元[69] - 募集资金总额42,553.52万元，累计投入31,119.34万元，变更用途比例46.16%[64] - 从澳洲或新西兰进口约5000头奶牛项目投资总额8122.21万元，已完成投资进度100%[71] - 推广品牌项目投资总额2320.63万元，本期投入10.58万元，累计投资进度65%[71] - 营运资金项目投资总额1160.31万元，已完成投资进度100%[71] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目承诺投资26019.33万元，调整后投资15950.37万元，本期投入5340万元，投资进度33%[72] - 收购西安东方乳业有限公司82%股权项目投资15000万元，已完成投资进度100%[72] - 自助售奶机项目资金4940.88万元（含利息）用途变更为收购东方乳业股权[72] - 社区新鲜奶亭建设项目投资3713.02万元，因市场环境变化拟采用自助售奶机替代[72] - 建设新技术中心项目投资928.25万元，拟以自筹资金实施[72] - 截至2019年6月30日承诺投资项目累计投入31119.34万元，本期投入10.58万元[72] - 终止自助售奶机及配套设施建设项目并将募集资金49,408,785.05元（含利息收入）全部用于收购东方乳业82%股权[73] - 变更万头进口良种奶牛养殖建设项目部分募集资金100,591,214.95元用于收购东方乳业82%股权[73] - 合计变更募集资金150,000,000元用于收购东方乳业82%股权[73] - 截至2018年12月31日公司持有东方乳业100%股权[73] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金金额为10,000万元[74] - 截至2019年6月30日H股募集资金尚未使用金额为8,406,430元（含利息收入）[74] - 截至2019年6月30日A股募集资金尚未使用金额为107,031,721元（含利息收入）[74] - 收购东方乳业82%股权项目实际投入募集资金15,000万元且投资进度达100%[76] - 收购东方乳业82%股权项目于2018年11月1日达到预定可使用状态[76] - 公司拟动用H股募集资金从澳洲或新西兰进口约5,000头奶牛以优化牛群结构[77] - 公司变更自助售奶机项目资金49,408,785.05元用于收购西安东方乳业82%股权[77] - 公司合计使用150,000,000元募集资金完成对东方乳业82%股权的收购[78] - 日加工600吨液体乳改扩建项目计划投资总额30,531.14万元[79] - 液体乳改扩建项目本报告期投入金额13,612.54万元[79] - 液体乳改扩建项目累计实际投入金额15,061.7万元[79] - 液体乳改扩建项目进度达49.33%[79] 管理层讨论和指引 - 公司将继续加强奶源基地建设并与外部专业养殖机构合作保障生鲜乳供应[90] - 公司将加大销售渠道下沉力度拓展三线城市和农村市场[90] - 公司将继续开展在岗培训并加强专业人才选聘以提高核心竞争力[91] - 公司计划半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[94] 风险因素 - 公司不存在对生产经营财务状况和持续盈利能力产生严重不利影响的风险因素[5] - 公司经营风险详见报告第四节经营情况讨论与分析之第十部分[5] - 公司面临销售费用率上涨风险因全国市场扩张可能导致广告促销运输差旅费用增加[88] - 公司面临行业竞争加剧风险全国性乳企进入区域市场可能影响市场份额和经营业绩[86] - 公司面临食品安全风险若发生问题将导致品牌信誉下降收入净利润下滑[84] - 公司面临行业监管趋严风险导致质量控制成本上升[85] - 公司面临奶牛养殖疫病风险可能影响原料奶供应和产品消费量[85][86] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助金额为273.5万元[22] - 公允价值变动损益为3,298,396.26元，占利润总额10.78%，主要因生产性生物资产（奶牛）公允价值计量变动[52] - 营业外收入为1,530,221.07元，占利润总额5.00%，主要来自废弃物处置[52] - 加权平均净资产收益率为2.23%，同比下降0.08个百分点[18] 公司治理和股东承诺 - 公司法定代表人为主管会计工作负责人为王国福[4] - 公司董事会秘书为张骞予证券事务代表为潘莱联系方式0931-8753001[15] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[100][101] - 马红富承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致不符合发行条件，将在监管部门认定后30日内依法购回首次公开发售的原限售股份[99] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致不符合发行条件，将依法回购首次公开发行的全部新股[98] - 马红富承诺锁定期满后两年内每年减持股份数量不超过上一年度末持股总数的10%[102] - 马红富承诺锁定期满后减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[102] - 公司及马红富均承诺对因招股说明书虚假陈述遭受损失的投资者依法承担赔偿责任[98][100] - 马红富通过兰州庄园投资和甘肃福牛投资间接持有的股份同样受36个月锁定期限制[101] - 马红富作为控股股东承诺长期持有公司股份以保持控股地位，锁定期为60个月[101] - 股份回购价格按发行价加算银行同期存款利息确定（需除权除息调整）[99] - 马红富承诺在股份回购事宜的股东大会表决中投赞成票[100] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺不干预公司经营管理活动不侵占公司利益[103] - 马红富承诺若违反填补即期回报措施将依法承担补偿责任[103] - 马红富承诺避免同业竞争未投资与公司存在竞争关系的其他实体[104] - 马红富承诺不新设或收购与公司从事类似业务的经营性机构[104] - 马红富承诺公司对新技术新产品有优先受让和生产权利[105] - 马红富承诺若业务拓展产生竞争将通过五种方式退出竞争[106] - 马红富确认避免同业竞争承诺在控制公司期间及不再控制后三年内持续有效[107] - 马红富承诺规范关联交易原则上不与公司发生关联交易[108] - 马红富承诺若发生必要关联交易将按公平合理原则进行[108] - 马红富关于避免同业竞争和规范关联交易的承诺均为长期承诺且处于履行中状态[104][108] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺若因招股说明书虚假记载等导致公司需回购新股将依法回购全部新股并回购其他股东发售股份[110] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺若招股说明书虚假记载导致投资者损失将依法赔偿投资者损失[110] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺承担截至2017年3月1日未足额缴纳的员工社保及住房公积金补缴费用及相关罚款损失[111] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺承担因政府畜禽养殖区域调整导致牧场搬迁时政府补偿不足部分的差额损失[112] - 兰州庄园投资股份有限公司承诺自公司上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持公司股份[112] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺履行2016年10月10日通过的稳定股价预案规定的义务和责任[109] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺关联交易将严格按法规及公司章程履行程序保证不优于第三方条件[109] - 股东承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过上一年度最后一个交易日登记股份总数的10%[114] - 减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价格[113] - 公司承诺避免与发行人产生同业竞争关系[114] - 公司确认未直接或间接投资任何与发行人存在同业竞争关系的经济实体[114] - 公司保证不新设或收购与发行人从事相同或类似业务的经营性机构[115] - 公司承诺将新技术、新产品优先给予发行人受让和生产权利[116] - 公司承诺若业务拓展产生竞争将采取停止生产、转让业务等方式退出竞争[117] - 违反竞争承诺将承担发行人及其股东的直接或间接经济损失[118] - 避免同业竞争承诺自2016年9月30日起持续有效[114] - 竞争限制承诺在控制发行人期间及不再控制后三年内持续有效[118] - 公司承诺原则上不与发行人发生关联交易 若发生将按正常商业条件进行[119] - 若招股说明书存在虚假记载等导致不符合发行条件 公司将依法回购全部新股[120] - 若招股说明书存在虚假记载等导致投资者损失 公司将依法赔偿投资者损失[121] - 甘肃福牛投资承诺自公司上市起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[121] - 甘肃福牛投资锁定期满后两年内 每年减持股份不超过上年度末持股总数的10%[122] - 甘肃福牛投资减持价格承诺不低于发行价（除权除息后调整）[122] - 甘肃福牛投资承诺减持前需提前三个交易日公告[122] - 甘肃福牛投资确认截至承诺出具日未投资与发行人存在同业竞争关系的实体[123] - 甘肃福牛投资承诺不新设或收购与公司从事相同或类似业务的经营性机构[123] - 公司承诺避免与控股股东及其控制的其他企业进行直接或间接业务竞争[124] - 公司对控股股东及其控制企业研发的新技术新产品拥有优先受让和生产权[124] - 关联交易承诺自2016年10月10日起生效并持续履行中[127] - 关联交易需按正常商业条件进行且不优于第三方条件[128] - 招股说明书虚假记载将触发股份回购承诺[128] - 控股股东承诺有效期至不再控制公司后三年[127] - 竞争回避承诺涵盖控股股东配偶子女等家庭成员[127] - 新技术转让条件不得逊于向独立第三方提供的条件[124] - 股份回购承诺针对首次公开发行全部新股[128] - 竞争业务退出方式包括停止生产或转让予无关联方[126] - 公司股票上市后36个月内主要股东不转让或委托他人管理间接持有的股份[129] - 董事及高级管理人员任职期间每年直接或间接转让股份不超过其持股总数的25%[129] - 离职后6个月内不转让股份，之后12个月内通过交易所出售股票数量不超过持股总数的50%[129][130] - 上市后6个月内若股票连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[130] - 全体股东于2016年9月30日承诺放弃对赌协议及特殊股东权利安排[130][131] - 公司股份不存在信托持股、质押、冻结及股权纠纷情况[131] - 董事及高级管理人员承诺若招股书存在虚假记载将依法赔偿投资者损失[129][131][132] - 公司承诺若招股书被认定存在虚假记载将召开董事会决议回购股份[132] - 董事及高级管理人员承诺不进行利益输送及与职责无关的消费活动[132] - 薪酬制度与公司填补即期回报措施相挂钩[132] - 公司控股股东及实际控制人承诺不干预经营不侵占公司利益[134] - 公司全体董事及高级管理人员承诺规范职务消费行为[136] - 公司承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[133][137] - 公司控股股东承诺若违反填补回报承诺将依法承担补偿责任[134] - 公司董事及高管承诺严格遵守监管机构关于行为规范的要求[136] - 公司薪酬制度与填补回报措施执行情况相挂钩[137] - 公司承诺若证监会发布新规将按最新规定出具补充承诺[135] - 公司稳定股价预案自2016年10月10日起长期履行中[133] - 公司公开发行A股可转换公司债券实施完毕日为2019年1月31日[134][135] - 公司承诺不动用资产从事与职责无关的投资消费活动[136] 股权激励计划 - 公司限制性股票激励计划于2019年3月11日实施[138][139][140][141] - 激励对象每年转让股份不得超过持有总数的25%[140] - 激励对象离职后半年内不得转让所持股份[140] - 公司不为激励对象提供任何形式的财务资助包括贷款担保[138] - 若信息披露文件被认定存在虚假记载，激励对象需返还全部获利[139][141] - 公司董事会有权收回6个月内短线交易所得收益[140] - 激励计划资金来源均为参与人员自有资金[140][141] - 公司承诺若监管规定变化将及时出具补充承诺[138] - 公司2018年实施限制性股票激励计划[150] - 公司2019年限制性股票激励计划首次授予登记于2019年7月9日完成[154] - 公司限制性股票激励计划首次授予334.06万股限制性股票[195][197] - 股份总数由187,340,000股增加至190,680,600股[197] - 限制性股票授予价格6.96元/股[196][197] -