收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.58亿元，同比增长4.67%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为6353.32万元，同比下降7.05%[17] - 基本每股收益为0.34元/股，同比下降26.09%[17] - 加权平均净资产收益率为5.46%，同比下降2.54个百分点[17] - 2018年实现销售收入6.82亿元，较去年同期上升8.54%[39] - 2018年实现净利润0.64亿元，较去年同期下降7.05%[39] - 公司2018年营业收入为6.577亿元，同比增长4.67%[45] - 液体乳及乳制品制造业收入6.317亿元，占总收入96.05%，同比增长6.68%[45] - 调制乳产品收入1.701亿元，同比增长44.38%[45] - 巴氏杀菌乳收入2745.87万元，同比增长38.35%[45] - 液体乳及乳制品销售量72560吨，同比增长11.31%[49] - 收购东方乳业合并2018年11-12月营业收入3484.28万元人民币[96] - 收购东方乳业合并2018年11-12月净利润334.79万元人民币[96] 成本和费用（同比环比） - 直接材料成本3.488亿元，占营业成本81.39%，同比增长4.30%[50] - 销售费用同比增长17.37%至8398.31万元[54] - 研发费用同比激增377.38%至437.16万元[54] 各业务线表现 - 液体乳及乳制品制造业收入6.317亿元，占总收入96.05%，同比增长6.68%[45] - 调制乳产品收入1.701亿元，同比增长44.38%[45] - 巴氏杀菌乳收入2745.87万元，同比增长38.35%[45] - 公司拥有9个养殖牧场，存栏奶牛11266头，其中自有奶牛10104头[33] - 2018年自有养殖牧场供应生鲜乳36978.23吨[33] 各地区表现 - 甘肃地区收入4.95亿元，同比增长5.53%，占总收入75.26%[45] - 公司主营业务收入90%以上来自甘肃省和青海省[101] - 公司产品较少涉足中东部发达地区[101] 管理层讨论和指引 - 公司原料奶自给率预计将进一步提升[99] - 公司将加大三线城市和农村市场渠道拓展力度[99] - 公司计划通过自建或收购牧场实现产业链协同发展[103] - 乳品行业主流购买人群向80后90后转移[100] - 公司面临销售费用率上涨及盈利能力下降风险[102] - 公司需应对蒙牛伊利在西北地区竞争加剧的风险[101] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为9516.87万元，同比下降28.79%[17] - 投资活动现金流量净额同比恶化929.30%至-3.91亿元[58] - 筹资活动现金流量净额同比下滑114.13%至-5209.72万元[58] 资产和投资活动 - 公司固定资产由期初6.26亿元增加至期末9.39亿元，变动幅度50.08%[30] - 公司无形资产由期初2057.15万元增加至期末7472.04万元，变动幅度263.22%[30] - 生产性生物资产由1.76亿元增加至2.70亿元，变动幅度53.74%[30] - 应收票据及应收账款由期初2440.31万元增加至期末3647.43万元[30] - 长期待摊费用由期初162.96万元增加至期末812.18万元[30] - 货币资金同比减少21.58%至4.03亿元，主要因收购东方乳业股权[63] - 固定资产同比增长11.32%至9.39亿元，因收购及在建工程转固[63] - 生产性生物资产公允价值变动收益17.50万元[60][65] - 报告期投资额249,000,000.00元，较上年同期0.00元增长100.00%[67] - 收购西安东方乳业有限公司100%股权，投资金额249,000,000.00元，资金来源为自有资金和变更募投项目资金[69] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为44,471.00元，初始投资成本44,471.00元，报告期内无公允价值变动[72] - 公司投资5亿元建设万头奶牛养殖项目，规划占地4600亩[41] - 收购西安东方乳业82%股权，新增全资子公司[41] - 收购西安东方乳业有限公司82%股权交易对价为2.49亿元人民币[129] - 西安东方乳业资产组商誉测试未出现减值迹象[130] 募集资金使用 - 2015年H股募集资金总额116,031,470元，累计使用107,687,541元，变更用途资金4,641.26万元占比40.00%[75][77] - 2017年A股募集资金净额309,503,700元，累计使用203,400,000元，变更用途资金15,000万元占比48.00%[75][78] - 截至2018年末H股募集资金专户余额8,497,307元，尚未使用募集资金8,497,307元[77] - A股募集资金尚未使用金额107,019,900元，将继续投入募集资金项目[75] - 2018年使用H股募集资金3,991,898元，累计获得募集资金利息收入净额153,378元[77] - 2018年使用A股募集资金203.4百万元人民币[79] - 暂时补充流动资金100.0百万元人民币[79] - 募集资金专户利息收入扣除手续费后净额为806,947元人民币[79] - 累计A股募集资金使用额203.4百万元人民币[79] - 累计募集资金利息收入净额916,202元人民币[79] - 募集资金专户余额为7.02百万元人民币[79] - 尚未使用的募集资金余额为107.02百万元人民币[79] - 收购西安东方乳业82%股权项目投入150.0百万元人民币[85] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目投资进度33.0%[81] - 推广品牌项目投资进度64.04%[81] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金金额为人民币1亿元[87] - 公司A股首发募集资金尚未使用金额为1.07亿元[87] - 社区新鲜奶亭建设项目募集资金投入金额为3713.01万元，投资进度100%[90] - 建设新技术中心项目募集资金投入金额为928.25万元，投资进度100%[90] - 自助售奶机及配套设施建设项目募集资金投入金额为4931.04万元，投资进度100%[90] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目募集资金投入金额为10068.96万元，投资进度100%[90] - H股募集资金变更用途涉及从澳洲或新西兰进口约5000头奶牛项目[90] - 自助售奶机及配套设施建设项目全部资金4940.88万元用途变更为收购东方乳业82%股权[91] - 终止自助售奶机及配套设施建设项目并将募集资金4940.88万元人民币（含利息）全部用于收购东方乳业82%股权[92] - 变更1万头进口良种奶牛养殖建设项目部分募集资金10059.12万元人民币用于收购东方乳业82%股权[92] - 合计变更募集资金1.5亿元人民币用途用于收购东方乳业82%股权[92] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目已支付购买款项5340万元人民币[92] 子公司表现 - 子公司青海青海湖乳业有限责任公司报告期净利润为-1835.24万元人民币[96] - 公司持有东方乳业100%股权[87] - 完成收购东方乳业后公司持有其100%股权[92] - 合并范围新增2户子公司，包括持股100%的甘肃瑞嘉牧业和收购82%股权后持股100%的西安东方乳业[142] 业绩承诺 - 西安东方乳业2018年承诺净利润1800万元人民币[128][129] - 西安东方乳业2018年实际净利润1845.64万元人民币[128] - 西安东方乳业2019年承诺净利润2200万元人民币[129] - 西安东方乳业2020年承诺净利润2500万元人民币[129] - 业绩承诺补偿协议约定以扣除非经常性损益净利润为考核标准[129] 股东和股权结构 - 总股本187,340,000股（A股152,210,000股，H股35,130,000股）[107] - 有限售条件股份减少27,277,900股至78,092,100股（占比41.68%）[197] - 无限售条件股份增加27,277,900股至109,247,900股（占比58.32%）[197] - 境内法人持股减少22,574,000股至45,894,700股（占比24.50%）[197] - 重庆富坤创业投资中心解除限售股数为6,990,000股[199] - 天津创东方富弘股权投资基金解除限售股数为2,847,500股[199] - 深圳市创东方富凯投资企业解除限售股数为2,847,500股[199] - 上海容银投资有限公司解除限售股数为2,821,750股[199] - 上海甘界商务咨询服务有限公司解除限售股数为2,796,000股[199] - 胡开盛解除限售股数为1,907,900股[199] - 华人创新集团有限公司解除限售股数为1,423,750股[199] - 天津久丰股权投资基金解除限售股数为1,423,750股[199] - 太阳雨控股集团有限公司解除限售股数为1,423,750股[199] - 所有股东限售股于2018年11月1日全部解除[199] 利润分配和分红 - 公司2018年度利润分配预案为以18734万股为基数每10股派发现金红利0.68元含税[4] - 现金分红1367.58万元，每10股派现0.73元[42] - 2017年度现金分红总额13,675,820元（每10股派0.73元）[107][109] - 2018年度拟现金分红总额12,739,120元（每10股派0.68元）[109] - 2016年度现金分红总额10,425,100元（每10股派0.742元）[108] - 2018年现金分红总额为1273.91万元，占可分配利润的20.05%[112] - 2017年现金分红总额为1367.58万元，占可分配利润的20.01%[112] - 2016年现金分红总额为1042.51万元，占可分配利润的13.73%[112] - 2018年可分配利润为6353.32万元[112] - 2017年可分配利润为6835.19万元[112] - 2016年可分配利润为7591.06万元[112] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.68元（含税）[112] - 分配预案的股本基数为1.87亿股[112] - 公司自2015年上市以来累计向投资者派发现金红利34,104,520元[168] - 2018年利润分配预案计划派发现金红利12,739,120元[168] 承诺与协议 - 公司控股股东及实际控制人关于股份锁定的承诺履行中，锁定期为36个月[114][115] - 公司关于首次公开发行A股文件真实性、准确性和完整性的承诺仍在履行中[113][114] - 公司控股股东马红富承诺每年减持股份不超过公司股份总数的10%[116] - 马红富承诺不干预公司经营管理活动以保障填补即期回报措施有效执行[116] - 马红富承诺避免与公司发生同业竞争业务[116] - 马红富承诺将新技术新产品优先给予公司受让和生产权利[117] - 马红富承诺若业务产生竞争将以停止生产或转让业务等方式退出竞争[117] - 马红富承诺关联交易需按正常商业条件进行且对公司有益[117] - 避免同业竞争承诺自2016年9月30日起长期有效[116] - 规范关联交易承诺自2016年10月10日起长期有效[117] - 填补即期回报承诺自2016年10月10日起长期有效[116] - 违反承诺时马红富将依法承担补偿责任[116] - 公司控股股东马红富承诺若因招股说明书问题需依法回购首次公开发行的全部新股[119] - 公司控股股东马红富承诺若因招股说明书问题导致投资者损失将依法赔偿[119] - 公司控股股东马红富承诺承担补缴社会保险及住房公积金的相关费用及损失[119] - 公司控股股东马红富承诺承担禁养区搬迁补偿不足部分的差额[119] - 兰州庄园投资有限公司承诺自上市起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[119] - 兰州庄园投资有限公司承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过上年末持股数的10%[119] - 兰州庄园投资有限公司承诺减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[119] - 兰州庄园投资有限公司承诺避免与公司存在同业竞争业务[119] - 公司控股股东马红富稳定股价承诺履行期限为三十六个月[119] - 多项承诺状态为长期履行中[119] - 公司承诺不开展与发行人相同或类似业务避免直接或间接竞争[120] - 公司承诺新技术新产品优先受让权条件不逊于独立第三方[120] - 关联交易承诺按正常商业条件进行且必须有益于发行人[121] - 招股书存在虚假记载将依法回购全部首次公开发行新股[121] - 招股书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿损失[121] - 甘肃福牛投资承诺上市后36个月内不转让或委托管理股份[121] - 甘肃福牛投资锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[121] - 所有承诺在控制期间及不再控制后三年内持续有效[121] - 承诺适用范围包括配偶子女等家庭成员及其投资企业[121] - 违反承诺将承担直接或间接经济损失及索赔责任[120] - 甘肃福牛投资有限公司承诺每年减持公司股份不超过上一年度最后一个交易日登记股份总数的10%[122] - 甘肃福牛投资有限公司承诺避免与公司存在同业竞争关系[122] - 甘肃福牛投资有限公司承诺新技术新产品优先给予公司受让和生产权利[122] - 甘肃福牛投资有限公司承诺若出现竞争情形将通过停止生产或转让业务等方式退出竞争[123] - 甘肃福牛投资有限公司承诺关联交易必须按正常商业条件进行且对公司有益[123] - 关联交易承诺需严格履行国家法律法规和公司章程规定程序[123] - 避免同业竞争承诺自2016年9月30日起长期有效且处于履行中[122] - 规范关联交易承诺自2016年10月10日起长期有效且处于履行中[123] - 承诺有效期持续至不再控制公司之日起三年内[123] - 承诺涵盖配偶子女等家庭成员及其投资企业[123] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法回购首次公开发行的全部新股[124] - 甘肃福牛投资有限公司承诺若招股说明书问题导致投资者损失将依法赔偿[124] - 公司董事及高级管理人员间接持股锁定期为上市后36个月[124] - 董事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[124] - 全体股东承诺放弃并终止所有对赌协议安排[124] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺对回购股份决议投赞成票[125] - 公司承诺不通过职务消费等方式损害公司利益[125] - 公司股权激励计划承诺不向激励对象提供财务资助[125] - 公司承诺若股权激励被认定违规将终止实施[125] - 上市后6个月内股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[124] - 股权激励计划于2018年9月28日生效[126] - 公司董事及高管每年转让股份不得超过持有总数的25%[126] 会计政策变更 - 公司执行新金融工具准则导致可供出售金融资产重分类为其他权益工具投资，账面价值从33,720,671.00元增至41,819,725.38元，增加8,099,054.38元[135][136] - 货币资金科目无变动，保持摊余成本计量，账面价值为747,642,372.75元[135][136] - 应收票据及应收账款科目无变动，保持摊余成本计量，账面价值为24,403,065.85元[135][136] - 其他应收款科目无变动，保持摊余成本计量，账面价值为13,290,298.02元[135][136] - 应收账款减值准备为97,704.41元，其他应收款减值准备为822,542.94元，均无变动[136] - 执行新收入准则导致预收账款重分类为合同负债，金额为24,062,136.66元[137] - 财务报表格式修订后应收票据及应收账款合并列报，金额为24,403,065.85元[138] - 应付票据及应付账款合并列报，金额为120,877,706.97元[138] - 管理费用从55,208,809.78元调整为54,293,072.18元，减少915,737.60元，新增研发费用915,737.60元[138] 研发投入 - 研发费用同比激增377.38%至437.16万元[54] - 研发人员数量同比增长483.33%至35人[56] 客户与供应商 - 前