收入和利润（同比变化） - 公司2020年上半年营业收入为6.102亿元，同比下降18.01%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1395.82万元，同比下降63.76%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-225.88万元，同比下降106.08%[18] - 基本每股收益为0.05元/股，同比下降64.29%[18] - 加权平均净资产收益率为1.44%，同比下降2.83个百分点[18] - 公司实现营业收入61,020.27万元，同比减少18.01%[45] - 利润总额1,146.49万元，同比减少75.17%[45] - 归属上市公司净利润1,395.82万元，同比减少63.76%[45] - 营业收入同比下降18.01%至6.102亿元[59] - 营业总收入同比下降18.0%至6.10亿元，较上年同期7.44亿元减少1.34亿元[195] - 净利润同比下降68.1%至1212万元，较上年同期3802万元减少2580万元[197] - 基本每股收益同比下降64.3%至0.05元，较上年同期0.14元减少0.09元[198] - 营业收入为6.45亿元人民币，同比增长8.0%（从5.97亿元增至6.45亿元）[200] 成本和费用（同比变化） - 营业成本同比下降13.60%至5.485亿元[59] - 研发投入同比大幅增长77.66%至2632万元[59] - 所得税费用同比下降108.09%至-65.95万元[59] - 研发费用同比大幅增长77.6%至2632万元，较上年同期1481万元增加1151万元[195] - 营业成本为5.87亿元人民币，同比增长14.8%（从5.11亿元增至5.87亿元）[200] - 研发费用为2018.0万元人民币，同比增长42.3%（从1417.6万元增至2018.0万元）[200] - 财务费用为907.4万元人民币，同比下降12.8%（从1040.7万元降至907.4万元）[200] - 利息费用为1791.1万元人民币，同比增长56.8%（从1142.3万元增至1791.1万元）[200] - 利息收入为92.9万元人民币，同比下降52.8%（从197.0万元降至92.9万元）[200] - 销售费用为149.0万元人民币，同比下降58.3%（从357.4万元降至149.0万元）[200] - 税金及附加为25.8万元人民币，同比下降58.6%（从62.4万元降至25.8万元）[200] - 管理费用为1298.8万元人民币，同比下降0.1%（从1299.5万元降至1298.8万元）[200] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2690.11万元，同比上升137.27%[18] - 经营活动现金流净额同比改善137.27%至2690万元[59] 各业务线表现 - 碳化钨粉收入同比下降15.68%至3.974亿元，占总收入65.13%[61][63] - 硬质合金收入同比增长55.59%至4776万元[61][64] - 报告期内硬质合金和精密刀具分别增长55.59%和56.93%[47] - 硬质合金产销量同比超过50%的增幅[46] 各地区表现 - 欧洲地区收入同比增长227.32%至3488万元[61][65] - 华北地区收入同比下降69.15%至3735万元[61][65] 毛利率变化 - 毛利率同比下降4.58个百分点至10.12%[63] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1590.79万元[22] - 其他收益为1590.79万元，同比增长138.75%，主要来自政府补助[68] 资产和负债状况（关键财务数据） - 报告期末总资产为23.24亿元，较上年度末增长2.25%[18] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为9.64亿元，较上年度末下降0.06%[18] - 交易性金融资产较上年度末减少100%[40] - 预付款项较上年度末增加13.82%[40] - 货币资金为1.95亿元，占总资产比例8.40%，同比下降1.33个百分点[70] - 应收账款为2.80亿元，占总资产比例12.04%，同比下降1.49个百分点[70] - 存货为5.03亿元，占总资产比例21.64%，同比上升0.39个百分点[70] - 固定资产为4.78亿元，占总资产比例20.54%，同比上升2.84个百分点[70] - 在建工程为2.68亿元，占总资产比例11.51%，同比下降3.43个百分点[70] - 短期借款为5.37亿元，占总资产比例23.11%，同比下降3.10个百分点[70] - 长期借款为7360万元，占总资产比例3.17%，同比下降2.78个百分点[70] - 货币资金减少至1.95亿元，较期初2.48亿元下降21.4%[187] - 应收账款增至2.80亿元，较期初2.72亿元增长2.8%[187] - 存货增至5.03亿元，较期初4.38亿元增长14.9%[187] - 短期借款增至5.37亿元，较期初4.75亿元增长13.0%[188] - 应付票据降至3.39亿元，较期初3.57亿元下降5.0%[188] - 在建工程增至2.68亿元，较期初2.52亿元增长6.3%[187] - 交易性金融资产从期初3000万元降至0元[187] - 其他应收款增至7011.88万元，较期初1478.40万元增长374.2%[187] - 资产总额增至23.24亿元，较期初22.73亿元增长2.2%[187][190] - 归属于母公司所有者权益降至9.64亿元，较期初9.65亿元下降0.06%[190] - 货币资金较期初下降5.1%至1.81亿元，减少975万元[192] - 应收账款较期初增长13.7%至3.41亿元，增加1126万元[192] - 短期借款较期初增长27.3%至3.39亿元，增加6285万元[193] - 资产总额较期初增长2.2%至20.24亿元，增加385万元[193] - 长期股权投资较期初增长2.8%至4.94亿元，增加1350万元[193] - 应付票据较期初下降14.4%至2.98亿元，减少4950万元[193] 产能和生产能力 - 潮州本部具备年产5000吨仲钨酸铵、9000吨氧化钨、6000吨钨粉碳化钨粉、600吨硬质合金的生产能力[46] - 江西翔鹭具备年产500吨钨精矿、2000吨钨粉碳化钨粉、400吨硬质合金的生产能力[46] - 形成近百种不同规格型号的系列产品[37] 技术优势与资质 - 碳化钨粉粒度范围0.05μm～60μm远超行业平均3μm～8μm水平[35] - 成为韩国TAEGUTEC/美国KENNAMETAL等国际企业合格供应商[36] - 公司是商务部批准的16家"钨品国营贸易出口资格企业"之一[42] - 公司是我国2018年14家获得钨品直接出口资格的企业之一[102] 销售模式与库存管理 - 采用直销为主经销为辅的买断式销售模式[32] - 硬质合金标准产品采用订单生产与库存结合模式[31] - 钨精矿需维持1-2个月安全库存[33] 原材料采购与价格 - 公司生产所需钨精矿通过外购获得，采购合同多为按批采购，合同采购期限一般不超过1年[101] - 2020年上半年黑钨精矿（WO3≥65%）均价为8.47万元/吨，较2019年同期下降11.41%[45] - 钨精矿（WO3≥65%）价格最低跌至7.6万元/吨[45] 矿产资源 - 公司拥有5.96平方千米钨矿采矿权[41] 信息化建设 - 近3年持续投入信息化工具开发集团ERP系统[36] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金总额为538.2158百万元[85] - 报告期内投入募集资金总额为52.0903百万元[85] - 累计投入募集资金总额为304.4168百万元[85] - 累计变更用途募集资金总额为75百万元，占比13.93%[85] - 公开发行可转债募集资金专户余额为49.330562百万元[86] - 年产300吨特种硬质合金项目投资进度101.88%，累计投入120.5204百万元[87] - 特种硬质合金工具智能制造项目投资进度100.07%，累计投入75.0522百万元[87] - 研发中心建设项目投资进度83.79%，累计投入25.1378百万元[87] - 年产800t特种超硬合金项目投资进度38.83%，累计投入58.9872百万元[87] - 特种硬质合金工具智能制造项目报告期实现效益-7.6294百万元，未达预期[87] - 公司以可转债募集资金置换预先投入募投项目自筹资金4,085.69万元[89] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金16,000万元尚未归还[89] - 公司将节余募集资金人民币532.41万元永久补充流动资金[89] - 公司尚未使用的募集资金合计23,433.06万元[89] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目投资进度达101.88%[90] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目投资进度达100.07%[91] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目建设尚未完工[91] 投资活动 - 报告期投资额为0元，同比减少100.00%[74] - 新设子公司江西翔鹭精密制造有限公司，投资金额2亿元[76] 子公司表现 - 子公司广东翔鹭精密制造有限公司总资产为152,274,407.84元，净资产为69,295,785.23元，营业收入为9,307,881.42元，营业利润和净利润均为-9,169,397.78元[98] - 子公司江西翔鹭钨业有限公司总资产为716,788,417.72元，净资产为358,191,940.21元，营业收入为177,509,374.78元，营业利润为3,643,373.84元，净利润为3,295,746.58元[98] 新设公司 - 控股子公司广东翔鹭精密有限公司投资新设孙公司江西翔鹭精密制造有限公司，注册资本为人民币200,000,000元，持有其100%股权[99] - 江西翔鹭精密制造有限公司设立注册资本人民币20000万元[147] 基建工程 - 江西翔鹭钨业有限公司基建工程计划投资总额40,000万元[95] - 江西翔鹭钨业有限公司基建工程累计实际投入金额16,873.76万元[95] - 江西翔鹭钨业有限公司基建工程项目进度达45.00%[95] 政府补助 - 江西翔鹭钨业有限公司获地方政府经济贡献奖励1234.823万元[148] - 江西翔鹭钨业有限公司已收到政府补助奖励500万元[148] 股东和股权结构 - 公司控股股东、实际控制人陈启丰、陈宏音夫妻二人及其子女陈伟东、陈伟儿履行完毕股份锁定承诺，自公司首次公开发行股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理股份[108][109] - 公司股东众达投资、启龙有限履行完毕股份锁定承诺，自公司首次公开发行股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理股份[108][109] - 有限售条件股份减少119201250股至40480500股占比14.75%[152] - 无限售条件股份增加119086288股至234006138股占比85.25%[152] - 股份总数减少114962股至274486638股[152] - 限制性股票解除限售993600股占总股本0.36%[156] - 回购注销限制性股票117600股占总股本0.04%[155] - 公司股东陈启丰期末限售股数为38,877,300股，占其持股总数51,836,400股的75%[159] - 公司限售股份总额从期初159,681,800股减少至期末40,480,500股，降幅74.6%[160] - 普通股股东总数22,374户[162] - 控股股东众达投资持股53,407,200股，占比19.46%，其中质押7,850,000股[162] - 实际控制人陈启丰持股51,836,400股，占比18.88%，其中限售38,877,300股，质押30,012,161股[162] - 一致行动人启龙贸易持股51,836,400股，占比18.88%，全部质押[162] - 机构投资者易方达资源行业基金持股1,930,772股，占比0.70%[162] - 无限售条件普通股前三大股东持股合计118,202,700股，占总股本43.1%[163] - 众达投资通过信用账户持股33,000,000股，占其总持股61.8%[163] - 启龙贸易通过信用账户持股18,000,000股，占其总持股34.7%[163] 股权激励 - 2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股限制性股票[117] - 2019年资本公积金转增股本每10股转增6股总股本增至274,601,600股[118] - 2019年现金分红每10股派发现金红利1元合计派发17,162,600元[118] - 权益分派后限制性股票数量由162.6万股增加至260.16万股[118] - 2020年回购注销8名离职激励对象117,600股限制性股票回购价格调整为5.71元/股[118] - 2020年限制性股票第一个解锁期解锁97人可解锁993,600股占总股本0.36%[118] - 限制性股票回购注销117,600股，回购价格调整为5.71元/股[171] 可转债情况 - 可转债累计转股2638股[154] - 可转债发行总量为3,019,223张，对应发行总金额301,922,300元[174] - 累计转股金额仅40,600元，转股比例0.00%，未转股金额占比99.99%[174] - 2020年6月转股价格由15.36元/股调整为15.31元/股[173] - 前十名可转债持有人中境外法人持有307,987张（占比10.20%）[176] 财务比率 - 2020年6月流动比率1.31较2019年1.39下降7.50%[177] - 资产负债率58.53%较2019年56.88%上升1.65%[177] - 速动比率0.83较2019年0.93下降10.22%[177] - EBITDA利息保障倍数7.96较2019年3.75大幅上升421.59%[177] - 公司主体信用评级维持AA-级[177] 关联交易 - 关联方大余县佳信有色金属暂借款期末余额6,232.2万元占净资产6.46%[126] - 报告期新增关联方资金占用20,732.7万元偿还15,900.5万元[126] - 关联债权增加其他应收款6,232.20万元[123] - 预计关联方资金占用余额6,232.2万元将于2020年12月前现金清偿[126] 担保情况 - 公司报告期内对子公司担保额度为42亿元人民币，实际发生担保金额为600万元人民币[133] - 公司报告期末已审批的担保额度合计为42亿元人民币，实际担保余额合计为600万元人民币[133] - 公司实际担保总额占净资产的比例为6.22%[133] 委托理财 - 公司委托理财适用但未披露具体金额[135][136][137] 环境保护 - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[138] - 广东翔鹭钨业COD排放浓度为8.4mg/l，排放总量小于21.23吨，核定排放总量小于21.23吨[138] - 广东翔鹭钨业氮氧化物排放浓度为27.5mg/m³，排放总量小于2.4吨，核定排放总量小于2.4吨[138] - 江西翔鹭钨业COD、砷、氨氮、二氧化硫排放均为0（停产），核定排放总量分别为小于8.8吨、0.053吨、1.77吨、19.4千克[138][139] - 公司及江西翔鹭通过了ISO14001环境管理体系认证，并配置了废水处理站和废气处理设施[140] - 公司及江西翔鹭已取得排污许可证，号码分别为4451002014000038和2019059A[141] 股东大会 - 公司2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为57.94%[106] - 公司2019年年度股东大会投资者参与比例为57.40%[106] 风险因素 - 公司部分产品销往国外，出口量占一定比例，