收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为14.8亿元，同比下降11.66%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为6672.6万元，同比下降37.35%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4480万元，同比下降56.38%[19] - 基本每股收益为0.24元/股，同比下降38.46%[19] - 加权平均净资产收益率为7.51%，同比下降5.52个百分点[19] - 公司营业收入147,978.54万元同比减少11.66%[47] - 利润总额7,049.43万元同比减少47.47%[47] - 净利润6,672.60万元同比减少37.35%[47] - 公司2019年营业收入为14.80亿元，同比下降11.66%[64][65] - 第四季度营业收入最高，达4.61亿元[23] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损3221.7万元[23] 成本和费用（同比环比） - 整体毛利率13.22%，同比下降2.28个百分点[68] - 碳化钨粉营业成本7.86亿元同比下降11.19%[74] - 加工收入-粉末营业成本6.63万元同比下降99.17%[75] - 财务费用3,381万元同比增长32.39%[77] - 研发投入4,483万元同比增长4.02%[78] - 研发投入金额为44,831,307.04元，同比增长4.02%[79] - 研发投入占营业收入比例为3.03%，同比上升0.46个百分点[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4037.5万元，同比下降117.3%[19] - 经营活动现金流量净额为-40,375,119.66元，同比大幅下降117.30%[82] - 筹资活动现金流量净额达313,332,650.36元，同比激增1,055.09%[82] 资产和负债变化 - 固定资产较期初增加31.35%[42] - 在建工程较期初增加36.08%[42] - 应收账款较期初增加45.16%[42] - 应收款项融资较期初增加82.24%[42] - 2019年末总资产为22.73亿元，同比增长13.53%[19] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为9.65亿元，同比增长13.31%[19] - 应收账款增至272,345,654.17元，占总资产比例上升2.61个百分点至11.98%[89] - 存货下降至437,920,349.34元，占总资产比例减少5.20个百分点至19.26%[89] - 固定资产增加至481,235,057.00元，占总资产比例上升2.87个百分点至21.17%[89] - 短期借款达475,365,000.00元，占总资产比例上升2.03个百分点至20.91%[89] - 投资性理财产品新增30,000,000.00元交易性金融资产[89] 非经常性损益 - 2019年非流动资产处置损益为2243.25万元，较2018年亏损1165879.65万元实现大幅扭亏[24] - 2019年计入损益的政府补助达2298.61万元，较2018年599.07万元增长283.6%[24] - 2019年金融资产公允价值变动及投资收益为114.07万元，较2018年190万元下降40%[24] - 2019年其他营业外收支净亏损88.86万元，较2018年亏损241.41万元收窄63.2%[25] - 2019年非经常性损益合计2192.57万元，较2018年381.73万元增长474.4%[25] - 其他收益为22,986,062.37元，占利润总额比例达32.61%[87] 产品线表现 - 碳化钨粉收入占比最高达59.78%，收入8.85亿元同比下降14.88%[65][68] - 氧化钨收入2.78亿元同比增长13.66%，占比提升至18.81%[65][68] - APT销售量856.22吨同比下降29.13%[69] - 氧化钨销售量1975.41吨同比增长35.20%[69] - 钨粉库存量356.35吨同比增长17.54%[70] - 碳化钨粉库存量498.58吨同比增长51.79%[70] - 合金粉销售量49.235吨同比增长61.96%[70] - 加工收入-合金工具销售量212,383吨同比增长100%[70] - 粉末合同未履行金额4,983万元[72] 地区表现 - 华东地区收入4.74亿元同比增长8.52%，占比32.03%为国内最大市场[65] - 北美洲收入1.14亿元同比大幅增长160.20%[66] - 亚洲地区收入1.52亿元同比下降53.94%[66] - 西北地区收入995.02万元同比增长928.71%[66] 客户与销售模式 - 前五名客户合计销售额5.49亿元占年度销售总额37.13%[76] - 公司采用直销为主经销为辅的销售模式，大部分业务直接对接客户[34] - 公司成为韩国TAEGUTEC、美国KENNAMETAL等国际企业合格供应商[38] 生产与产能 - 潮州凤泉湖生产基地具备年产600吨硬质合金生产能力[48] - 江西翔鹭具备年产2000吨钨粉碳化钨粉生产能力[51] - 江西翔鹭获批建设年产9000吨仲钨酸铵(APT)项目[52] - 公司产品线涵盖APT至硬质合金，形成近百种规格系列产品[39] - 公司碳化钨粉粒度范围0.05μm～60μm，远超行业3μm～8μm平均水平[37] 原材料采购与风险 - 钨精矿采购需保持1-2个月安全库存，采购价格参考三大网站报价[35] - 公司生产所需钨精矿通过外购获得存在原材料供应风险[117] - 公司产品主要原料为钨精矿价格剧烈变化将影响毛利率水平[117] 募集资金使用 - 2017年首次公开发行募集资金总额24,801.37万元，已累计使用24,542.96万元[100] - 2019年可转换债券募集资金总额29,020.21万元，已累计使用689.69万元[100] - 募集资金永久补充流动资金532.41万元[100] - 年产300吨特种硬质合金项目累计投入12,052.04万元，投资进度101.88%[103] - 研发中心建设项目累计投入2,513.78万元，投资进度83.79%[103] - 特种硬质合金材料项目本期实现效益-976.95万元[103] - 年产800t特种超硬合金项目本期投入689.69万元，投资进度4.54%[103] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目截至2019年12月31日尚未完工[105] - 公司以募集资金2119.77万元置换先期投入募投项目的自筹资金[105] - 公司以4000万元闲置募集资金暂时补充流动资金并于2019年12月31日前全部归还[105] - 公司以2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金期限不超过12个月[106] - 部分募投项目结项后将节余募集资金532.41万元永久补充流动资金[106] - 截至2019年12月31日尚未使用的募集资金合计2.86亿元含1.59亿元存放专户[106] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目实际累计投入1.21亿元投资进度101.88%[107] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目实际累计投入7505.22万元投资进度100.07%[107] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目2019年实现效益809.88万元达到预计效益[107] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目2019年实现效益-976.95万元未达预计效益[107] - 公司变更部分首次公开发行股票募集资金用途将原年产600吨特种硬质合金产业化项目产能缩减至年产300吨特种硬质合金[109] - 缩减产能所致募集资金中7500万元用于新项目特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目建设[109] 子公司表现 - 广东翔鹭精密制造有限公司2019年净亏损约1276.85万元[113] - 江西翔鹭钨业有限公司2019年净利润约4024.05万元[113] - 江西翔鹭钨业有限公司2019年实际净利润为3,569.96万元，超过业绩承诺目标3,500万元[133] - 江西翔鹭业绩承诺要求2020年度净利润不低于4000万元[128] - 江西翔鹭2019年业绩承诺目标净利润为3,500万元[133] - 若未达业绩承诺，补偿金计算公式为（目标净利润-实际净利润）×26.81%[133] - 逾期支付补偿金需按年利率15%计收利息[133] 投资与收购 - 公司以自筹资金107,250,000元收购江西翔鹭钨业有限公司26.81%股权[95] - 公司其他金融资产初始投资成本13,763,490.85元，期末金额13,763,490.85元[99] - 公司使用募集资金投资其他金融资产30,000,000元[99] - 公司使用募集资金购买银行理财产品发生额7500万元，未到期余额7000万元[159] 担保情况 - 公司对子公司江西翔鹭钨业有限公司提供4笔连带责任担保，金额分别为8000万元、10000万元、25000万元和6000万元[156] - 报告期内审批对子公司担保额度合计120000万元，实际发生额合计49000万元[156] - 报告期末实际担保余额49000万元，占公司净资产比例50.80%[157] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保余额49000万元[157] 分红与股东回报 - 2019年度现金分红金额为1373.02万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的20.58%[125][126] - 2018年度现金分红金额为1716.26万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的16.11%[125] - 2017年度现金分红金额为2000万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的29.03%[125] - 2019年度归属于上市公司普通股股东的净利润为6672.60万元[125] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为1.07亿元[125] - 2019年度利润分配以总股本2.75亿股为基数，每10股派发现金红利0.50元[126] - 公司报告期末可分配利润为3.10亿元[126] 股权与股本变动 - 2017年度资本公积金转增股本方案为每10股转增7股，转增后总股本增至1.7亿股[122] - 2018年度资本公积金转增股本方案为每10股转增6股，转增后总股本增至2.75亿股[123] - 公司以总股本171,626,000股为基数实施每10股转增6股，共转增102,975,600股[177] - 转增后总股本由170,000,000股增加至274,601,600股[176] - 有限售条件股份比例由57.75%变为58.15%，无限售条件股份比例由42.25%降至41.85%[176] - 境内法人持股通过转增由65,777,250股增至105,243,600股，占比38.33%[176] - 2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股，2019年2月15日上市[145] - 限制性股票首次授予登记数量为162.6万股，经资本公积转增股本后增加至260.16万股[177] - 股权激励授予核心骨干1,329,750股限制性股票[182] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数28,919户，较上月末增加5,275户[185] - 持股5%以上股东中潮州市众达投资有限公司持股比例19.45%，持股数量53,407,200股[185] - 股东陈启丰持股比例18.88%，持股数量51,836,400股，其中质押34,462,161股[185] - 潮州启龙贸易有限公司持股比例18.88%，持股数量51,836,400股，其中质押36,691,440股[185] - 潮州市永宣陶瓷科技有限公司持股比例1.39%，持股数量3,814,000股，报告期内减持11,000股[185] - 全国社保基金一零九组合持股比例0.73%，持股数量1,999,876股，报告期内增持313,966股[185] - 潮州市众达投资有限公司期末限售股数为53,407,200股[181] - 陈启丰期末限售股数为51,836,400股[182] 可转换债券 - 公司公开发行可转换公司债券总额30,192.23万元，债券代码128072[168] - 公开发行可转换公司债券募集资金301,922,300元，证券代码128072[183] - 可转债持有人南方东英资产管理有限公司持有可转债307,987张，占比10.20%[200] - 潮州市众达投资有限公司持有可转债265,000张，占比8.78%[200] - 陈启丰持有可转债215,000张，占比7.12%[200] - UBS AG持有可转债114,987张，占比3.81%[200] 会计准则调整 - 公司2019年财务报表格式调整 应收票据及应收账款项目拆分 应收票据调整影响金额7054.51万元 应收账款调整影响金额1.88亿元[136] - 财务报表格式调整 应付票据及应付账款项目拆分 应付票据调整影响金额4.54亿元 应付账款调整影响金额6708.28万元[136] - 新金融工具准则实施 2019年1月1日应收票据调整减少6913.06万元至141.45万元 应收款项融资新增6913.06万元[136] - 新金融工具准则调整 可供出售金融资产减少1376.35万元 其他权益工具投资新增1376.35万元[136] - 新金融工具准则导致短期借款增加18.05万元至3779.90万元 其他应付款减少28.87万元至1387.94万元[136] - 母公司资产负债表应收票据全额调整至应收款项融资 金额6900.28万元[137] - 母公司可供出售金融资产调整转入其他权益工具投资 金额1376.35万元[137] 环保与安全 - 公司及其子公司被列为环保部门重点排污单位[162] - 公司广东翔鹭COD排放浓度17.6mg/l，排放总量低于21.1吨，核定排放总量低于21.1吨[163] - 公司广东翔鹭二氧化硫排放浓度3mg/m³，排放总量低于29.7吨，核定排放总量低于29.7吨[163] - 子公司江西翔鹭COD排放浓度52mg/l，排放总量低于8.8吨，核定排放总量低于8.8吨[163] - 子公司江西翔鹭砷排放浓度0.32mg/l，排放总量低于0.053吨，核定排放总量低于0.053吨[163] - 子公司江西翔鹭氨氮排放浓度10.5mg/l，排放总量低于1.77吨，核定排放总量低于1.77吨[164] - 子公司江西翔鹭二氧化硫排放浓度260mg/m³，排放总量低于19.4千克，核定排放总量低于19.4千克[164] - 子公司大余隆鑫泰矿业取得安全生产许可证编号(赣)FM安许证字[2019]M1736号[170] 政府补助与补偿 - 子公司江西翔鹭老厂区资产被征收获得补偿款69,681,220元[169] - 子公司江西翔鹭获得政府奖励1,544万元，其中签约奖励800万元及纳税贡献奖励744万元[172] 市场前景与风险 - 全球钨市场供应仍将保持平衡或略有下降[115] - 电子产品消费升级将带动硬质合金PCB用微钻需求的快速增长[116] - 公司是我国2020年-2021年16家获得钨品直接出口资格的企业之一[118] - 公司出口量占一定比例汇率变动将对经营业绩产生一定影响[118] 承诺与合规 - 控股股东及关联人每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[129] - 离职后6个月内不得转让股份，后续12个月内减持比例不超过50%[129] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[129][131] - 公司承诺不为股权激励对象提供贷款或财务资助[132] - 持有5%以上股东承诺不从事同业竞争业务[132] - 控股股东承诺不占用公司资金[132] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[134] - 会计师事务所审计费用140万元，已连续聘任9年[140] 每股收益 - 2019年每股收益为0.24元，稀释每股收益为0.24元[179]