收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为14.8亿元，同比下降11.66%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为6672.6万元，同比下降37.35%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4480万元，同比下降56.38%[16] - 基本每股收益为0.24元/股，同比下降38.46%[16] - 加权平均净资产收益率为7.51%，同比下降5.52个百分点[16] - 公司营业收入147978.54万元同比减少11.66%[45] - 利润总额7049.43万元同比减少47.47%[45] - 净利润6672.60万元同比减少37.35%[45] - 公司2019年营业收入为14.8亿元，同比下降11.66%[62] - 2019年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为66,725,979.60元[121] - 2018年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为106,513,136.73元[121] - 2017年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为68,883,708.57元[121] 成本和费用（同比环比） - 碳化钨粉营业成本同比下降11.19%至7.856亿元，占营业成本比重61.19%[71][72] - 氧化钨营业成本同比增长16.66%至2.589亿元，占营业成本比重20.17%[71] - APT营业成本同比下降38.36%至8406万元，库存量同比增长101.14%[67][71] - 财务费用同比增长32.39%至3381万元，主要因利息支出增加[76] - 研发投入4483.14万元，同比增长4.02%，共投入8个研发项目[76][77] - 研发投入金额增加至44,831,307.04元，同比增长4.02%[78] 各业务线表现 - 碳化钨粉收入占比最高达59.78%，收入8.85亿元同比下降14.88%[62] - 氧化钨收入2.78亿元同比增长13.66%，占比提升至18.81%[62] - APT产品收入1.07亿元同比下降36.81%[62] - 硬质合金收入7180万元同比下降29.60%[62] - 合金工具收入1327万元同比增长70.16%[62] - 公司APT销售量856吨同比下降29.13%[66] - 氧化钨粉销售量1975吨同比增长35.20%[66] - 合金工具销售量同比增长304.38%至85.26万支，生产量同比增长292.91%至187.08万支[67] - 公司具备年产600吨硬质合金的生产能力[45] - 江西翔鹭将具备年产2000吨钨粉碳化钨粉的生产能力[48] - 江西翔鹭仲钨酸铵（APT）建设项目产能达9000吨/年[49] - 公司碳化钨粉粒度范围0.05μm～60μm，远高于行业平均的3μm～8μm[35] - 粉末合同含税总金额约1.7287亿元，截至报告期末未履行合同含税金额4983万元[69] - 碳化钨粉库存量同比增长51.79%至498.58吨[67][68] 各地区表现 - 北美洲地区收入1.14亿元同比大幅增长160.20%[63] - 亚洲地区收入1.52亿元同比下降53.94%[63] 季度表现 - 第四季度营业收入为4.61亿元，为全年最高季度[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为6042.3万元，为全年最高季度[21] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2019年为2243.25元，2018年为-1,165,879.65元，2017年为1312.05元[22] - 计入当期损益的政府补助2019年为22,986,062.37元，2018年为5,990,695.72元，2017年为5,349,443.56元[22] - 委托他人投资或管理资产的损益2017年为2,406,638.13元[22] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益2019年为1,140,672.01元，2018年为1,900,000.00元[22] - 其他营业外收入和支出2019年为-888,561.94元，2018年为-2,414,086.64元，2017年为-83,073.61元[23] - 所得税影响额2019年为1,049,402.71元，2018年为841,656.23元，2017年为942,173.57元[23] - 少数股东权益影响额2019年为265,354.43元，2018年为-291,592.69元，2017年为682,649.88元[23] - 非经常性损益合计2019年为21,925,658.55元，2018年为3,817,273.61元，2017年为6,049,496.68元[23] - 其他收益达22,986,062.37元，占利润总额比例32.61%[85] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5437.5万元，同比下降123.29%[16] - 经营活动现金流量净额恶化至-54,375,119.66元，同比下降123.29%[80] - 筹资活动现金流量净额激增至313,332,650.36元，同比上升1,055.09%[80] 资产和负债变化 - 总资产为22.73亿元，同比增长13.53%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为9.65亿元，同比增长13.31%[16] - 固定资产较期初增加31.35%主要系在建工程完工转入[40] - 在建工程较期初增加36.08%主要系增加工程款及设备款[40] - 应收账款较期初增加45.16%主要系国内客户应收款增加所致[40] - 应收款项融资较期初增加82.24%主要系收到银行承兑汇票[40] - 应收账款增至272,345,654.17元，占总资产比例上升2.61%[86] - 固定资产增至481,235,057.00元，占总资产比例上升2.87%[86] - 应付债券增至232,020,298.82元，占总资产比例上升10.21%[88] - 交易性金融资产增至30,000,000.00元，主要因购买理财产品[86] - 公司2019年资产负债率为56.88%，较2018年的52.16%上升4.72个百分点[195] - 流动比率从2018年的1.24提升至2019年的1.39，增长15.00%[195] - 速动比率从2018年的0.73提升至2019年的0.93，增长20.00%[195] 研发投入 - 研发投入4483.14万元，同比增长4.02%，共投入8个研发项目[76][77] - 研发人员数量减少至147人，同比下降16.00%[78] - 研发投入占营业收入比例升至3.03%，同比增长0.46%[78] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售额5.494亿元，占年度销售总额比例37.13%[73][74] - 前五名供应商合计采购金额5.043亿元，占年度采购总额比例42.76%[74][75] 募集资金使用 - 2017年IPO募集资金总额2.48亿元人民币，累计使用2.45亿元，变更用途比例30.24%[99] - 2019年可转债募集资金总额2.90亿元人民币，本期使用689.69万元[100] - 公司募集资金总额5.38亿元人民币，累计使用2.52亿元，总变更用途比例13.93%[100] - 截至2019年末IPO募集资金已使用完毕，含利息收入274万元[100] - 可转债募集资金中2亿元用于暂时补充流动资金，7000万元购买理财产品[100] - 可转债募集资金尚未使用金额为1588.40万元[100] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目投资进度达101.88%，累计投入12,052.04万元[102] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目投资进度100.07%，累计投入7,505.22万元[102] - 研发中心建设项目投资进度83.79%，累计投入2,513.78万元[102] - 偿还银行贷款项目投资进度100%，累计投入2,471.92万元[102] - 年产800t特种超硬合金智能化生产项目投资进度仅4.54%，累计投入689.69万元[102] - 智能制造项目本报告期实现效益-167.07万元[103] - 公司使用闲置募集资金2亿元暂时补充流动资金[104] - 公司使用闲置募集资金7,000万元购买银行理财[104] - 研发中心建设项目及偿还银行贷款项目节余资金532.41万元永久补充流动资金[104] - 截至2019年末尚未使用募集资金合计28,588.40万元[104] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目实际累计投入12,052.04万元，投资进度达101.88%[106] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目实际累计投入7,505.22万元，投资进度达100.07%[106] - 变更后募集资金总额为19,329.45万元，实际累计投入总额为19,557.26万元[106] - 年产300吨特种硬质合金项目本报告期实现效益809.88万元，达到预计效益[106] - 高精密硬质合金工具智能制造项目本报告期实现效益-976.95万元，未达到预计效益[106] - 特种硬质合金工具智能制造项目建设期3年，截至2019年12月31日尚未完工[107] - 公司因应市场发展趋势将原600吨产能项目缩减至300吨，腾出7,500万元用于新项目建设[107] 子公司表现 - 子公司广东翔鹭精密制造有限公司报告期净利润为-12,768,534.33元[110] - 子公司江西翔鹭钨业有限公司报告期净利润为35,699,552.57元[110] - 江西翔鹭钨业有限公司报告期营业收入为440,619,777.25元[110] - 江西翔鹭钨业有限公司2019年实际净利润为3,569.96万元，超过业绩承诺3,500万元，超出比例为2.0%[128][129] 销售模式 - 公司采用直销为主经销为辅的销售模式，大部分业务直接与用户对接[32] 利润分配 - 2019年现金分红金额为13,730,190.80元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的20.58%[121] - 2018年现金分红金额为17,162,600.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的16.11%[121] - 2017年现金分红金额为20,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的29.03%[121] - 公司2019年利润分配方案为每10股派发现金红利0.50元（含税），总股本基数为274,603,816股[119][121] - 公司2018年利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税）并以资本公积金每10股转增6股，总股本基数为171,626,000股[118] - 公司2017年利润分配方案为每10股派发现金红利2.00元（含税）并以资本公积金每10股转增7股，总股本基数为100,000,000股[118] 股权激励 - 公司2018年限制性股票激励计划授予总量为182.22万股，其中首次授予164万股[138] - 激励计划首次授予对象共计112人，预留18.22万股[138] - 2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股限制性股票[140] - 限制性股票首次授予登记数量由162.60万股经转增后调整为260.16万股[172][173] 股东和股本结构 - 公司总股本通过资本公积金转增股本从171,626,000股增加至274,601,600股，增幅为60%[173] - 有限售条件股份数量从98,175,000股增加至159,681,750股，占比从57.75%变为58.15%[172] - 无限售条件股份数量从71,825,000股增加至114,919,850股，占比从42.25%变为41.85%[172] - 境内自然人持股通过新股发行和转增从32,397,750股增加至54,438,150股，占比从19.06%变为19.82%[172] - 境内法人持股通过转增从65,777,250股增加至105,243,600股，占比从38.69%变为38.33%[172] - 报告期末普通股股东总数为28,919户，较上一月末的23,644户增加5,275户[181] - 控股股东潮州市众达投资有限公司持股比例为19.45%，持股数量为53,407,200股，其中质押股份27,956,800股[181] - 实际控制人陈启丰持股比例为18.88%，持股数量为51,836,400股，其中质押股份34,462,161股[181] - 一致行动人潮州启龙贸易有限公司持股比例为18.88%，持股数量为51,836,400股，其中质押股份36,691,440股[181] - 股东潮州市永宣陶瓷科技有限公司持股比例为1.39%，持股数量为3,814,000股，报告期内减持11,000股[181] - 股东佘周鹏持股比例为1.29%，持股数量为3,539,000股，报告期内增持989,000股[181] - 全国社保基金一零九组合持股比例为0.73%，持股数量为1,999,876股，报告期内增持313,966股[181] - 董事、监事及高管合计持股从期初的32,397,750股增至期末的52,588,550股[199] - 财务总监李晓生本期增持128,000股，期末持股128,000股[198] - 副总经理李盛意期末持股288,000股，与期初相比无变动[198] - 潮州市众达投资有限公司限售股通过资本公积转增从33,379,500股增加至53,407,200股[177] - 潮州启龙贸易有限公司限售股通过资本公积转增从32,397,750股增加至51,836,400股[177] 可转换公司债券 - 公司获准发行可转换公司债券总额3.019223亿元[164] - 公开发行可转换公司债券募集资金净额为290,202,100元，发行数量3,019,223张[179] - 可转债前十大持有人中，南方东英资产管理有限公司持有量最大，达307,987张，占比10.20%[193] - 董事长陈启丰个人持有可转债215,000张，占比7.12%，同时其期末持股数量为51,836,400股[193][198] 信用评级 - 公司主体信用等级维持AA-，反映债券安全性很高且违约风险很低[195] - 2019年EBITDA利息保障倍数大幅下降至3.75，较2018年的7.90下降415.12%[195] 投资和收购 - 公司以1.0725亿元人民币收购江西翔鹭钨业有限公司26.81%股权[93] - 公司金融资产投资期末金额为4376.35万元人民币，其中初始投资成本1376.35万元[97] - 公司金融资产投资累计收益为49.87万元人民币[97] - 公司其他金融资产公允价值变动损益为0元[97] 担保和委托理财 - 公司对子公司江西翔鹭钨业提供担保实际发生额合计49000万元[150][151] - 报告期末实际担保余额49000万元占公司净资产比例50.80%[151] - 公司委托银行理财产品发生额7500万元[154] - 期末未到期委托理财余额7000万元[154] 环保与安全 - 公司COD排放浓度17.6mg/l且排放总量低于21.1吨[159] - 公司二氧化硫排放浓度3mg/m³且排放总量低于29.7吨[159] - 江西子公司COD排放浓度52mg/l且排放总量低于8.8吨[159] - 江西子公司砷排放浓度0.32mg/l且排放总量低于0.053吨[159] - 江西子公司氨氮排放浓度10.5mg/l且排放总量低于1.77吨[160] - 江西子公司二氧化硫排放浓度260mg/m³且排放总量低于19.4千克[160] - 子公司大余隆鑫泰矿业取得安全生产许可证（编号：(赣)FM安许证字[2019]M1736号）[166] 政府补助与补偿 - 江西子公司老厂区资产征收补偿金额6968.122万元[165] - 江西子公司获得政府奖励资金1544万元（含签约奖800万元及纳税贡献奖744万元）[168] 会计政策变更 - 应收票据项目因会计政策调整，2019年1月1日较2018年12月31日减少69,130,589.04元[131] - 应收款项融资项目因新金融工具准则调整，2019年1月1日新增69,130,589.04元[131] - 可供出售金融资产项目因准则调整减少13,763,490.85元，转为其他权益工具投资[131] - 短期借款项目因新金融工具准则调整减少180,498.01元[131] - 其他应付款项目因准则调整增加288,719.93元[131] - 其他