收入和利润（同比环比） - 营业收入744,232,876.58元同比下降3.66%[19] - 归属于上市公司股东的净利润38,520,792.18元同比下降27.63%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润37,178,298.73元同比下降24.90%[19] - 基本每股收益0.14元/股同比下降30.00%[19] - 加权平均净资产收益率4.27%同比下降1.95个百分点[19] - 公司营业收入744,232,876.58元，同比减少3.66%[46][51] - 利润总额46,179,200元，同比减少22.71%[46] - 净利润38,023,300元，同比减少27.38%[46] - 公司营业收入同比下降3.66%至7.44亿元[53] - 公司2019年半年度营业总收入为7.44亿元，较2018年同期的7.73亿元下降3.8%[159] - 公司2019年半年度净利润为3802万元，较2018年同期的5236万元下降27.4%[160] - 营业收入为5.97亿元人民币，同比下降8.5%[162] - 营业利润为4255.76万元人民币，同比下降29.6%[162] - 净利润为3779.04万元人民币，同比下降27.9%[164] - 综合收益总额为3802.33万元人民币，同比下降27.4%[161] - 基本每股收益为0.14元，同比下降30%[161] - 公司本期综合收益总额为38,520,792.18元[175] - 综合收益总额为52,359,831.88元[178] - 本期综合收益总额3779万元[182] - 上期同期综合收益总额5244万元[185] 成本和费用（同比环比） - 财务费用15,028,771元，同比增加37.52%，主要因借款增加导致利息支出增加[51] - 研发投入14,814,863.01元，同比减少29.53%[51] - 研发费用从2018年半年度2102万元减少至2019年半年度1481万元，下降29.5%[159] - 财务费用从2018年半年度1093万元增加至2019年半年度1503万元，增长37.5%[160] - 营业成本为5.11亿元人民币，同比下降5.8%[162] - 研发费用为1417.58万元人民币，同比下降31.1%[162] 各条业务线表现 - 碳化钨粉是公司主要收入来源[30] - 碳化钨粉收入同比下降8.27%至4.71亿元，占营收比重63.34%[53] - 氧化钨收入同比增长25.53%至1.21亿元，占营收比重16.31%[53] - 硬质合金收入同比下降37.99%至3069.5万元[53] 各地区表现 - 华北地区收入同比增长76.97%至1.21亿元[53][56] - 北美洲收入同比激增4581.37%至5680.4万元[53][56] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-72,174,181.09元同比改善65.54%[19] - 经营活动产生的现金流量净额-72,174,181.09元，同比增加65.54%[51] - 筹资活动产生的现金流量净额135,234,996.35元，同比减少37.32%[51] - 销售商品提供劳务收到现金5.73亿元人民币，同比下降6.2%[166] - 购买商品接受劳务支付现金5.66亿元人民币，同比下降24.7%[166] - 经营活动现金流入小计5.85亿元人民币，同比下降4.6%[166] - 经营活动产生的现金流量净额为-7217.42万元，较上年同期的-20947.01万元改善65.5%[168] - 投资活动产生的现金流量净额为-11846.53万元，较上年同期的-13111.00万元改善9.6%[168] - 筹资活动产生的现金流量净额为13523.50万元，较上年同期的21574.59万元下降37.3%[168] - 期末现金及现金等价物余额为10520.95万元，较期初的16061.39万元下降34.5%[169] - 母公司经营活动现金流量净额为-3327.66万元，较上年同期的-16242.86万元改善79.5%[170] - 母公司投资活动现金流量净额为-14524.94万元，较上年同期的-1055.38万元扩大1276.5%[172] - 母公司筹资活动现金流量净额为18619.42万元，较上年同期的11497.54万元增长61.9%[172] - 母公司期末现金余额为8879.33万元，较期初的8112.51万元增长9.5%[172] 资产和负债关键指标变化 - 报告期末存货4.299亿元，较2018年中期5.2亿元同比降低17.33%[46] - 存货同比下降8.26%至4.30亿元[61] - 在建工程同比增长8.16%至3.02亿元[61] - 短期借款同比增长2.12%至5.30亿元[61] - 货币资金减少9110.71万元至1.97亿元，降幅31.7%[149] - 短期借款增加1.52亿元至5.3亿元，增幅40.3%[151] - 应收账款增加8604.54万元至2.74亿元，增幅45.9%[149] - 在建工程增加1.17亿元至3.02亿元，增幅63.3%[150] - 存货减少5996.97万元至4.3亿元，降幅12.2%[150] - 应付票据减少1.45亿元至3.09亿元，降幅31.9%[151] - 长期借款增加6160万元至1.2亿元，增幅104.8%[152] - 股本增加1.05亿元至2.75亿元，增幅61.5%[152] - 归属于母公司所有者权益增加1971.66万元至8.71亿元，增幅2.3%[152] - 货币资金从2018年末的1.96亿元减少至2019年6月末的1.77亿元，下降9.5%[154] - 应收账款从2018年末的1.81亿元增加至2019年6月末的2.52亿元，增长39.5%[154] - 存货从2018年末的3.87亿元减少至2019年6月末的3.39亿元，下降12.4%[155] - 短期借款从2018年末的2.58亿元增加至2019年6月末的3.66亿元，增长41.9%[156] - 长期股权投资从2018年末的3.73亿元增加至2019年6月末的4.8亿元，增长28.7%[155] - 在建工程从2018年末的6227万元增加至2019年6月末的1.17亿元，增长88.7%[155] - 公司股本从期初100,000,000元增加至期末170,000,000元，增长70,000,000元[178][179] - 资本公积从期初402,007,304.38元减少至期末332,175,392.37元，减少69,831,912.01元[178][179] - 未分配利润从期初219,437,389.80元增加至期末252,666,454.30元，增长33,229,064.50元[178][179] - 所有者权益总额从期初862,449,435.93元增加至期末913,436,489.93元，增长50,987,054.00元[178][179] - 公司股本从1.7亿股增至2.746亿股，增幅61.5%[182][183] - 资本公积从3.325亿减少至2.429亿，下降26.9%[182][183] - 未分配利润从2.915亿增至3.124亿，增长7.2%[182][183] - 所有者权益合计从8.599亿增至8.949亿，增长4.1%[182][183] - 公司2019年半年度期末未分配利润为252,096,965.90元[186] - 公司2019年半年度期末资本公积为332,007,304.38元[186] - 公司2019年半年度期末盈余公积为18,556,299.71元[186] - 公司2019年半年度期末少数股东权益为31,767,496.80元[186] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司面临宏观经济波动风险，主要客户所在国经济波动可能影响钨产品需求和应收账款回收[90] - 原材料钨精矿价格剧烈波动可能影响产品毛利率和经营业绩[91] - 公司是我国2018年14家获得钨品直接出口资格的企业之一，出口资格政策变动可能影响业务[92] - 汇率波动对公司出口业务经营业绩产生一定影响[93] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助1,840,290.66元[23] 资产减值损失 - 资产减值损失达550.55万元，占利润总额-11.92%[59] 投资活动 - 公司收购江西钨业26.81%股权，投资金额为1.0725亿元人民币[67] - 公司以自有资金进行金融资产投资，期末金额为1376.35万元人民币[71] - 公司报告期不存在证券投资[72] - 公司报告期不存在衍生品投资[73] 募集资金使用 - 募集资金总额为2.4801亿元人民币，累计投入2.4540亿元人民币[75] - 报告期内投入募集资金总额为728.51万元人民币[75] - 累计变更用途的募集资金总额为7500万元人民币，占比30.24%[75] - 截至2019年6月30日，尚未使用的募集资金余额为534.7万元人民币[75] - 公司使用4000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[79] - 截至2019年06月30日尚未使用的募集资金为5.35百万元[79] 在建工程项目 - 在建工程较期初增加63.32%[40] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目累计投入资金120.52百万元，投资进度101.88%[78] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目累计投入资金75.05百万元，投资进度100.07%[78] - 研发中心建设项目累计投入资金25.11百万元，投资进度83.70%[78] - 偿还银行贷款项目累计投入资金24.72百万元，投资进度100.00%[78] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目实现效益3.95百万元[78] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目实现效益-3.98百万元[78] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目建设期延长至2.5年[78] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目建设期为3年[78] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目募集资金投入进度达101.88%，实际累计投入12,052.04万元[82] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目募集资金投入进度仅10.06%，实际累计投入7,505.22万元[82] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目本报告期实现效益394.61万元，达到预计效益[82] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目本报告期亏损397.9万元，未达预计效益[82] - 变更后募集资金总额为19,329.45万元，实际累计投入19,557.26万元[82] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目建设期延长至2.5年，截至2019年6月30日未完工[83] - 特种硬质合金工具智能制造项目建设期为3年，截至2019年6月30日未完工投产[83] - 研发中心建设项目不直接产生效益，通过研发成果间接体现收益[83] 子公司表现 - 子公司广东翔鹭精密总资产1.54亿元，净资产8,581.17万元[88] - 子公司广东翔鹭精密营业收入644.64万元，净亏损542.2万元[88] - 江西翔鹭钨业有限公司注册资本4亿元，总资产5.68亿元，净资产3.25亿元，净利润293.82万元[89] 担保情况 - 公司对子公司江西翔鹭钨业提供4笔担保实际发生额合计4.9亿元[116] - 公司对子公司广东翔鹭精密制造提供担保实际发生额3000万元[116] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计5.2亿元[116] - 报告期末对子公司实际担保余额合计5.2亿元[116] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计8亿元[116] - 实际担保总额占公司净资产比例59.70%[117] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为8452.45万元[117] 股权激励 - 公司2018年限制性股票激励计划授予182.22万股，其中首次授予164万股，预留15.5万股[104] - 2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股限制性股票[106] - 公司向105名激励对象首次授予1,626,000股限制性股票[129] - 2018年限制性股票激励计划授予162.6万股限制性股票[131] - 核心骨干获授股权激励限制性股票1,849,600股[132] - 股权激励授予限制性股票合计2,601,600股[132] - 所有者投入和减少资本净额为15,007,980.00元[175] - 股份支付计入所有者权益的金额为15,007,980.00元[175] - 所有者投入资本增加168,087.99元[178] - 股份支付计入所有者权益1501万元[182] - 公司2019年完成限制性股票授予162.60万股后总股本增至1.716亿股[193] 股东结构 - 潮州市众达投资有限公司持股53,407,200股，占比19.45%，质押22,316,800股[135] - 陈启丰持股51,836,400股，占比18.88%[135] - 潮州启龙贸易有限公司持股51,836,400股，占比18.88%，质押36,691,440股[135] - 报告期末普通股股东总数36,835名[135] - 中国银行股份有限公司－易方达资源行业混合型证券投资基金持股2,002,958股，占比0.73%[135] - 珠海市奥创丰投资合伙企业（有限合伙）持股1,183,797股，占比0.43%[135] - 董事长陈启丰持股增加1943.865万股至5183.64万股，增幅60%[142] 分红和转增 - 对所有者（或股东）的分配为-17,162,600.00元[175] - 对股东分配利润20,000,000元[178][179] - 对股东分配利润1716万元[182] - 公司2018年实施每10股转增7股方案后总股本增至1.7亿股[193] - 公司2019年实施每10股转增6股方案后总股本增至2.746亿股[194] - 上期同期资本公积转增股本7000万元[185] 环境保护 - 公司COD排放浓度24mg/l，排放总量3.58吨[120] - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[120] - 广东翔鹭二氧化硫有组织排放浓度为286mg/m³，年排放量0.22吨[121] - 江西翔鹭COD有组织排放浓度为52mg/l，年排放量低于8.8吨[121] - 江西翔鹭砷有组织排放浓度为0.32mg/l，年排放量低于0.053吨[121] - 江西翔鹭氨氮有组织排放浓度为10.5mg/l，年排放量低于1.77吨[121] - 江西翔鹭二氧化硫有组织排放浓度为260mg/m³，年排放量低于19.4千克[121] - 公司及子公司通过ISO14001环境管理体系认证[121] - 子公司大余隆鑫泰矿业取得安全生产许可证(赣)FM安许证字[2019]M1736号[125] - 公司排污许可证号为4451002014000038，江西翔鹭为201883A[122] 公司资源和产能 - 公司碳化钨粉粒度范围0.05μm至60μm远超行业平均3μm至8μm[36] - 公司拥有铁苍寨矿区钨矿采矿权面积5.96平方千米[42] - 公司钨精矿安全库存周期为1-2个月[34] - 公司采用直销为主经销为辅的销售模式[33] - 公司是14家"钨品国营贸易出口资格企业"之一[42] - 公司产品线覆盖APT至硬质合金全系列近百种规格[37] 原材料价格 - 2019年第一季度钨精矿平均价格9.58万元/吨，环比下跌3.33%[45] - 2019年6月钨精矿平均价格8.3万元/吨，较去年8月最高12万元/吨大幅回落[45][46] 专项储备 - 专项储备本期提取2,713,925.06元，使用1,088,922.66元，净增1,625,002.40元[175] - 专项储备增加17,378.01元[178] - 本期提取专项储备635,351.56元[179] - 本期使用专项储备617,973.55