财务业绩：收入和利润 - 营业收入为48.59亿元人民币，同比增长17.21%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2.48亿元人民币，同比增长48.19%[19] - 公司2019年营业收入为48.59亿元，同比增长17.21%[47][50] - 归属于母公司所有者的净利润为2.48亿元，同比增长48.19%[47] - 加权平均净资产收益率为10.81%，同比增长2.86个百分点[19] - 基本每股收益为0.41元/股，同比增长46.43%[19] 财务业绩：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6597.8万元人民币，同比大幅改善126.87%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长126.87%，从2018年的-2.46亿元转为2019年的6598万元[73][74] - 投资活动现金流入小计同比激增122.91%，从2018年的8.96亿元增至2019年的19.97亿元[73] - 筹资活动现金流入小计同比增长37.76%，从2018年的15.91亿元增至2019年的21.92亿元[73] - 现金及现金等价物净增加额同比增长207.84%，从2018年的-2.47亿元转为2019年的2.67亿元[74] 财务业绩：资产和权益 - 总资产达到60.65亿元人民币，同比增长27.89%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为28.93亿元人民币，同比增长33.17%[20] - 总资产达60.65亿元，同比增长27.89%；归属于母公司所有者权益28.93亿元，同比增长33.17%[47] 业务分部表现：按业务线 - 装饰施工业务收入46.67亿元（占比96.05%），同比增长18.14%[51] - 装饰设计业务收入0.93亿元（占比1.91%），同比增长55.25%[51] - 建筑装饰业毛利率17.28%，同比提升2.70个百分点[53] 业务分部表现：按地区 - 华东地区收入11.20亿元（占比23.05%），同比增长53.34%[51] - 华北地区收入5.53亿元（占比11.39%），同比增长65.13%[51] 成本和费用 - 直接材料成本24.55亿元（占营业成本61.09%），同比增长15.63%[60] - 2019年直接材料成本总计24.55亿元人民币，同比增长16.60%，占营业成本比重为61.09%[61] - 装饰施工业务直接材料成本23.70亿元人民币，同比增长16.60%，占营业成本比重58.95%[61] - 装饰设计业务直接材料成本3787万元人民币，同比增长40.45%，占营业成本比重0.94%[61] - 园林绿化业务直接材料成本4789万元人民币，同比下降25.59%，占营业成本比重1.19%[61] - 研发费用同比激增1170.21%至1.52亿元人民币，主要因研发成本归集科目变动及投入增加[70] - 研发投入总额1.52亿元人民币，占营业收入3.12%，研发人员数量同比增长71.16%至368人[71] - 销售费用4637万元人民币同比增长18.00%，管理费用1.21亿元人民币同比增长21.73%[69][70] - 财务费用9156万元人民币同比增长27.10%，主要因融资规模扩大[70] 资产和负债结构 - 货币资金期末余额为13.71亿元，占总资产比例22.60%，较年初下降0.31个百分点[76] - 应收账款期末余额为35.55亿元，占总资产比例58.61%，较年初下降0.20个百分点[76] - 在建工程期末余额为1.14亿元，占总资产比例1.87%，较年初大幅增长1.60个百分点[76] - 短期借款期末余额为12.13亿元，占总资产比例19.99%，较年初下降7.63个百分点[77] - 受限资产总额为1.35亿元，其中货币资金受限9702万元，主要为保证金及冻结存款[78] 投资活动 - 委托他人投资或管理资产的损益为1106.84万元人民币[25] - 计入当期损益的政府补助为350.75万元人民币[25] - 本期股权投资增加主要因新增周和庄置业股权投资[35] - 本期无形资产增加因购买特许资质 在建工程增加因惠州部品部件项目投资[35] - 重大股权投资深圳周和庄置业350万元，持股35%，本期投资亏损6.76万元[81][82] - 公司拟以不超过55,000万元认购昆仑健康保险不超过15%股份[172] - 公司以52,500万元认缴昆仑健康保险35,000万股，持股比例14.95%[172] - 全资子公司收购深圳钧泰建设有限公司100%股权并取得市政公用工程施工总承包壹级资质[173] 募集资金使用 - 2016年公开发行实际募集资金净额为人民币6.76亿元[85] - 截至2019年12月31日累计使用募集资金4.94亿元[85] - 2019年公开发行可转债实际募集资金净额为人民币5.12亿元[86] - 募集资金总额合计11.88亿元其中尚未使用资金6.32亿元[85] - 募集资金用途变更总额788.46万元占募集资金总额的6.63%[85] - 部品部件工厂化生产项目投资进度65.95%累计投入1.96亿元[88] - 营销中心建设项目已投入6,041.51万元完成率100%[88] - 设计研发中心建设项目已投入4,698.36万元完成率100%[88] - 信息化系统建设项目投资进度81.46%累计投入1,279.85万元[88] - 装配式建筑产业基地项目尚未投入资金进度0%[88] - 信息化系统建设项目投资规模调整为1279.8万元[89] - 信息化系统建设项目剩余募集资金1085.15万元永久补充流动资金[89] - 信息化系统建设项目累计投入1042.52万元[89] - 使用闲置募集资金1亿元临时补充流动资金[90] - 截至2019年末实际划拨9706.32万元用于临时补充流动资金[90] - 偿还交通银行短期借款5000万元[89] - 营销中心建设项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金[89] - 设计研发中心建设项目终止并将剩余募集资金用于偿还借款[89] - 部品部件工厂化生产项目延期至2020年12月31日[89] - 2017年以募集资金9472.96万元置换先期投入的自筹资金[90] - 营销中心建设项目终止并将剩余募集资金3844.62万元永久补充流动资金[93] - 设计研发中心建设项目终止并将剩余募集资金3479.49万元用于偿还银行借款[93] - 信息化系统建设项目投资规模调整为1279.80万元并延期至2019年完成[94] - 信息化系统建设项目累计投入1042.52万元占调整后总投资额的81.46%[94] - 公司终止信息化系统建设项目并将剩余募集资金永久补充流动资金[94] 管理层讨论和未来指引 - 公司2020年计划以物业管理为入口参与老旧小区改造市场[97] - 公司2020年将推动区块链技术平台上线并迭代更新[98] - 公司2020年将向IDC等新基建业务投入资源[98] - 公司2020年试点平台加合伙模式寻求优质团队加盟[98] - 公司2020年计划使用股权激励等多种激励工具[98] 行业背景与竞争格局 - 全国建筑装饰行业2017年总产值3.94万亿元 较2016年增长2800亿元 增长率7.6%[33] - 建筑装饰企业数量从2011年14.5万家减少至2017年13万家 6年共1.5万家企业退出市场[32] - 年产值超百亿元企业不到5家 显示行业集中度低[33] - 全国有17万个老旧小区待改造 形成万亿级别市场规模[31] - 公司连续四年位列全国装饰行业百强企业第八名[36] - 公司获得包括鲁班奖在内的国家级与省市级工程奖项300多项[38] - 公司设立七大区域营销中心 覆盖深圳/华南/华东/华北等重点区域[40] - 公司通过ISO9001和GB/T50430质量管理体系认证 报告期内无重大质量问题[34] 风险因素 - 应收账款净额占总资产比例较高，若宏观经济不利变化将影响资金周转和经营活动现金流量[101] - 住宅装饰业务可能受房地产调控政策影响，涉及业务订单量、施工进度及客户回款[100] - 2020年新冠疫情对全国全球经济造成严重影响，影响建筑装饰行业业务需求和结构[99] - 公司面临激烈市场竞争，外资企业进入国内市场威胁行业地位和市场份额[102] - 业务扩张带来管理风险，人员增长和经营区域扩大使管理难度加大[103] - 科技转型升级及开拓新兴市场可能面临人才技术管理瓶颈，影响短期业绩[104] 股利分配政策 - 公司2019年度利润分配预案为以690,549,838股为基数，每10股派发现金红利0.4元（含税）[6] - 2019年现金分红金额2762.2万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的11.16%[110][111] - 2018年现金分红金额1800万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.77%[109][111] - 2017年现金分红金额3000万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的18.66%[109][111] - 2019年拟每10股派发现金红利0.40元（含税），不送红股不以资本公积金转增股本[108] - 每10股派发现金股利0.4元（含税）[112] - 现金分红总额为27,621,993.52元[112] - 可分配利润为996,839,797.84元[112] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[112] - 分配预案股本基数为690,549,838股[112] - 公司2019年现金分红金额为2,762.20万元[165] - 公司上市以来累计现金分红13,562.20万元，资本公积金转增股本30,000万元[165] 公司治理与承诺 - 公司承诺若招股书存在虚假记载将依法回购全部新股[114] - 实际控制人及股东承诺若违规将依法回购股份并赔偿投资者损失[115] - 公司全体董事、监事及高管承诺对投资者损失承担赔偿责任[117] - 控股股东及实际控制人承诺承担员工社保及公积金补缴相关金钱赔付义务[118] - 实际控制人庄重、庄小红、庄展诺股份限售承诺自2016年11月29日起生效[119] - 实际控制人承诺锁定期满后两年内转让股份不超过上市时持股数量的50%[119][120] - 股东邓会生承诺自上市之日起三十六个月内不转让股份[120] - 股东邓会生承诺锁定期满后两年内股份转让价格不低于发行价[120] - 股东庄小红和庄展诺作为持股5%以上股东需遵守股份减持承诺[121] - 股份减持需在减持前3个交易日通过公司公告[121][122] - 未能履行承诺时因未履行承诺而获得的收入归公司所有[122] - 未能履行承诺给公司或其他投资者造成损失时以现金分红及薪酬用于赔偿[122] - 所有相关承诺自2016年11月16日起正常履行中[118][119][120][121] - 公司控股股东庄小红庄展诺及实际控制人庄重出具避免同业竞争承诺函[130][131][132] - 关联交易承诺按公平合理商业条件进行[133] 股价稳定措施 - 公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产时启动股价稳定措施[123] - 公司每十二个月内回购资金不超过上一年度经审计净利润的20%[124] - 控股股东及实际控制人增持金额不低于1000万元且不超过其持股市值的10%[125] - 董事及高级管理人员增持金额不低于其上年度税后薪酬及津贴的30%[126] - 控股股东未履行增持义务需以最低增持金额与实际增持差额向公司支付现金补偿[127] - 董事及高级管理人员未履行增持义务需以最低增持金额与实际增持差额支付现金补偿[128] - 稳定股价预案需经股东大会表决权三分之二以上同意通过[129] - 股价稳定措施实施期间公司股票连续20个交易日收盘价高于每股净资产时停止实施[124] 子公司和股权投资 - 公司全资子公司包括中装国际工程、中装国际控股、中装智链等[11] - 公司参股公司包括南亿科技、赛格物业、周和庄置业等[12] - 公司2019年新增12家合并报表子公司包括中装国际控股注册资本10000万港币[138]和中装智链注册资本3000万元人民币[138] - 公司新增控股孙公司中园建设通过子公司中装园林100%收购[138] - 新增持股51%的合营公司运城风力发电通过子公司中装新能源收购[138] - 新增持股51%的合营公司深圳泛湾通过子公司中装建科投资设立[140] - 新增持股95%的合营公司上海装连通过子公司中装智链投资设立[140] - 公司注销全资子公司南京卓佰年建筑设计有限公司于2019年11月29日完成清算[140] 合同与诉讼 - 未完工项目合同金额82.07亿元，已确认产值39.24亿元[57] - 公司涉及重大诉讼案件共3起，涉案总金额约7773.4万元[142][143][144] - 杭州千岛湖诉讼案涉案金额980万元，公司反诉要求支付工程款424.49万元及利息25.47万元[142] - 东莞利兹堡诉讼案涉案金额765.75万元，公司反诉要求支付工程款755.75万元及利息10万元[143] - 深圳中兴合众仲裁案涉案金额6027.65万元，要求支付工程款3265.57万元及经营损失2311.02万元[144] 股权激励 - 公司实施限制性股票激励计划，授予股票数量600万股[146] - 限制性股票授予价格定为3.7元/股[147] - 激励对象人数由59人调整为57人[147] - 公司向57名激励对象授予600万股限制性股票，授予价格为3.7元/股[148] - 公司向57名激励对象发行600万股限制性股票，发行价格为3.7元/股[178][183] - 限制性股票于2019年9月20日上市，公司总股本增至6.06亿股[178] - 公司向57名激励对象发行600万股限制性股票[185] 可转换公司债券 - 中装转债于2019年3月26日发行，发行规模5.25亿元，2020年2月13日终止交易[184] - 公司公开发行可转换公司债券总额52,500.00万元（5.25亿元）[186] - 可转债票面利率第一年至第六年分别为0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、1.80%、2.0%[186] - 可转债转股价格为6.19元/股[186] - 截至2019年12月31日可转债累计转股77,316,991股[186] - 中装转债初始转股价格为6.24元/股[198] - 因2018年度权益分配转股价格调整为6.21元/股[198] - 因限制性股票授予转股价格进一步调整为6.19元/股[198] - 中装转债发行总量525万张[199] - 中装转债发行总金额5.25亿元[199] - 累计转股金额4.786亿元[199] - 累计转股数量77,316,991股[199] - 累计转股占转股前公司已发行股份总额比例12.76%[199] - 尚未转股金额4.64亿元[199] - 未转股金额占发行总金额比例8.84%[199] 股本变动 - 2019年11月29日解除限售2.9394亿股，占公司股本总数43.547%[178] - 截至2019年12月31日中装转债转股增加7731.6991万股，总股本增至6.833亿股[178] - 按最新股本6.905亿股计算，2018年每股收益0.24元，2019年第三季度每股收益0.30元[179] - 2018年每股净资产3.15元，2019年第三季度每股净资产3.57元[179] - 股东庄小红解除限售1.984亿股，庄展诺解除限售7300.935万股[181] - 股东鼎润天成解除限售1198.125万股，邓会生解除限售1050.975万股[181] - 限制性股票发行后公司总股本增至606,000,000股[187] - 可转债转股后公司总股本增至683,316,991股[187] - 控股股东庄小红持股28.07%（191,813,040股）[189] - 股东庄展诺持股10.68%（73,009,350股）[189] - 报告期末普通股股东总数32,058户[188] 其他重要事项 - 报告期指2019年1月1日至2019年12月31日[12] - 公司自2019年1月1日起采用新金融工具会计准则[136] - 报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[135] - 公司支付境内会计师事务所年度报酬100万元[141] - 境内会计师事务所已为公司提供连续8年审计服务[141] - 公司报告期未发生破产重整及处罚事项[141][145] - 公司租赁37处房产用于办公，合计