公司基本信息 - 公司股票简称瑞尔特，代码002790，上市于深圳证券交易所[13] - 公司法定代表人是罗远良，注册地址和办公地址均为厦门市海沧区后祥路18号，邮编361028[13] - 董事会秘书是陈雪峰，联系电话0592 - 6059559，传真0592 - 6539868，邮箱rtplumbing@rtplumbing.com[14] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》，登载年度报告的指定网站网址为www.cninfo.com.cn[15] 公司聘请机构信息 - 公司聘请的会计师事务所是立信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为巫扬华、朱希栋[17] - 公司聘请的保荐机构是广发证券股份有限公司，保荐代表人为林义炳、陈青，持续督导至募集资金使用完毕[17] 公司未变更信息 - 公司组织机构代码、上市以来主营业务、历次控股股东均无变更[16] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为12.84亿元，较2019年增长15.75%[18] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为1.15亿元，较2019年下降36.86%[18] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8360.63万元，较2019年下降48.42%[18] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为8729.42万元，较2019年下降56.16%[18] - 2020年末总资产为20.89亿元，较2019年末增长10.51%[19] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为16.83亿元，较2019年末增长2.63%[19] - 2020年加权平均净资产收益率为6.90%，较2019年下降4.58%[19] - 2020年非经常性损益合计为3102.07万元，较2019年增加1156.92万元[25] - 股权资产期末增加258.15万元，因增加按权益法核算的参股公司投资[44] - 无形资产报告期内增加661万元，系子公司交纳土地出让金取得土地使用权[44] - 应收账款报告期末增加1.07亿元，因四季度出货量大，客户未到账期欠款增加[45] - 预付账款期末较年初增加61.07%，因公司预付材料款等增加[45] - 其他流动资产期末余额较年初增加78.84%，主要是全资子公司待抵扣的增值税进项税额增加[45] - 递延所得税资产期末余额较年初增加78.38%，主要因确认资产减值准备及可抵扣亏损造成可抵扣暂时性差异[45] - 2020年公司营业收入12.84亿元，较上年增长15.75%；利润总额1.24亿元，较上年下降39.59%；净利润1.14亿元，较上年下降37.01%[67] - 水箱及配件收入6.83亿元，占比53.18%，同比降10.20%；智能座便器及盖板收入5.43亿元，占比42.26%，同比增86.10%[71] - 境内收入9.12亿元，占比71.05%，同比增31.84%；境外收入3.72亿元，占比28.95%，同比降10.93%[71] - 工业毛利率24.16%，较上年降6.24%；水箱及配件毛利率26.90%，较上年降5.97%；智能座便器及盖板毛利率19.69%，较上年降4.70%[73] - 橡胶和塑料制品制造业销售量2566.73万套，同比降11.86%；生产量2515.84万套，同比降14.26%；库存量155.04万套，同比降24.71%[74] - 2020年销售费用5147.09万元，较2019年减少5.87%；管理费用7561.87万元，增加34.93%；财务费用2002.60万元，因汇率升值汇兑损失增加243.65%；研发费用5355.74万元，增加23.24%[82] - 2020年研发人员199人，较2019年增加15.70%；研发人员占比10.76%，减少2.08%；研发投入占营收比例4.17%，增加0.25%[84] - 2020年经营活动现金流入10.67亿元，增加3.11%；现金流出9.79亿元，增加17.22%；现金流量净额8729.41万元，减少56.16%[86] - 2020年投资活动现金流入8.16亿元，减少20.54%；现金流出8.48亿元，减少16.71%；现金流量净额-3189.73万元，减少451.86%[86] - 2020年筹资活动现金流入3021.45万元，增加18788.82%；现金流出8369.46万元，增加8.98%；现金流量净额-5348.00万元，减少30.22%[86] - 2020年现金及现金等价物净增加额-2283.70万元，较2019年减少117.00%[86] - 2020年投资收益1607.85万元，占利润总额12.98%；公允价值变动损益448.68万元，占3.62%；资产减值-67.86万元，占-0.55%[88] - 2020年末货币资金4.82亿元，占总资产23.10%，较年初减少3.63%；应收账款3.57亿元，占17.09%，增加3.88%[90] - 2020年末存货2.38亿元，占总资产11.39%，较年初增加1.64%；固定资产4.10亿元，占19.66%，减少2.09%[91] - 2020年对红点家居科技有限公司投资51万元，持股51.00%，本期投资亏损41.81万元[97] - 2016年公开发行股票募集资金总额61,511.64万元，本期已使用156.02万元，累计已使用35,820.79万元，累计变更用途的募集资金总额26,038.55万元，占比42.33%，尚未使用募集资金总额25,690.85万元[101] - 2020年1 - 12月，公司使用募集资金156.02万元投入募投项目，使用闲置募集资金24,400万元进行结构性存款，投资收益224.78万元，募集资金专用账户利息收入87.64万元，手续费支出0.02万元[105] - 截至2020年12月31日，募集资金账户余额为1,106.43万元，通知存款账户余额为5,076万元，期末用募集资金进行结构性存款尚未到期余额为24,400万元，公司实际投入相关项目的募集资金款项共计35,820.79万元[105] - 2020年现金分红金额为62,749,350元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为54.74%[180] - 2019年现金分红金额为83,694,600元，占比46.10%[180] - 2018年现金分红金额为76,800,000元，占比47.69%[180] - 执行新收入准则，2020年1月1日合并报表预收款项减少43246127.57元，合同负债增加40574158.72元；母公司预收款项减少40281108.71元，合同负债增加37950248.23元[187] - 执行新收入准则，2020年12月31日合并报表预收款项减少25297574.37元，合同负债增加23452968.66元，其他流动负债增加1844605.71元；母公司预收款项减少19093542.51元，合同负债增加17962674.98元，其他流动负债增加1130867.53元[188] - 执行新收入准则，2020年度合并报表营业成本增加18341207.48元，销售费用减少18341207.48元；母公司营业成本增加16585485.45元，销售费用减少16585485.45元[188] 公司业务相关信息 - 公司产品主要包括卫浴配件产品和智能卫浴产品，核心产品为节水型冲水组件[28] - 公司采用“订单式”经营模式，国内外销售主要为直销模式，辅以经销模式[29][31] - 公司主要从属于卫浴配件行业和智能卫浴行业[34] - 全球节水型冲水组件细分行业发展成熟稳定，国内智能坐便器行业处于发展初期并进入爆发式竞争阶段[35] - 公司下游客户主要是国内外中高端便器类卫生陶瓷品牌企业，产品终端消费市场主要是全球房地产建筑市场[41] - 公司节水型冲水组件等卫浴配件产品境外出口销售额在营业总收入中占相当比例，国内房地产周期对公司影响相对有限[41] - 公司产品获得十多个国家或地区的产品质量认证，出口七十多个国家和地区[43] - 公司为众多国际高端和国内知名卫浴品牌提供产品配套服务[43] - 公司在国内冲水组件市场占有率排名估量位居第一，在全球冲水组件市场占有率排名估量位居前三[43] - 公司国内客户发货后每月结算对账，国外客户采用FOB模式交割货物，用T/T、L/C、O/A、Forfeiting方式结算货款[33] - 公司经营模式、业绩驱动因素在报告期内未发生重大变化[33] - 公司拥有1187项专利权，其中发明专利71项（含美国发明专利10项，欧洲发明专利1项）[47] - 印度子公司购买的固定资产规模为341.23万元，占公司净资产比重0.20%且亏损[48] - 公司产品获得10多个国家或地区的权威机构认证[51] - 中高端卫浴品牌商一般要求订单发出后30天左右交货[52] - 2020年上半年公司海外订单暂时下滑，但智能卫浴产品销量飞速增长[66] - 前五名客户合计销售金额2.76亿元，占年度销售总额比例21.47%[79] - 前五名供应商合计采购金额2.22亿元，占年度采购总额比例27.08%[80] - 公司是节水型卫浴配件和智能坐便器产品提供商，核心产品节水型冲水组件进入全球顶级卫浴品牌商配套体系，在细分行业位居国内乃至全球领先地位[116][117] - 全球卫浴工业形成分工协作，少数中高端节水型冲水组件企业占据全球主要市场，中国企业在较高层次参与竞争[119] - 冲水组件制造企业需保证产品品质、转化研发成果、提供供应链解决方案[118] - 全球高端冲水组件制造领域主要由吉博力、福马、瑞尔特、威迪亚等企业占据[120] - 国内智能坐便器市场有外资、国内卫浴品牌，还有综合家电、家居建材、互联网企业及小规模企业闯入[123] - 近年来中国卫生陶瓷出口量约占国内产量的40%，国内产量约占世界产量的30%[133] - 国内卫浴行业洗牌加速，品牌集中度进一步提高，企业两极分化加剧[133] - 卫浴行业产业集中度偏低，存在产能过剩问题，部分企业“增收不增利”甚至亏损[134] - 境外知名卫浴品牌商几乎垄断我国高端卫浴产品市场，国内知名品牌在中高端市场展开竞争[134] - 全球卫浴行业品牌集中度较高，少数国际知名品牌在国内高端领域占较大份额，国内知名品牌在中高档市场占一定份额[134] - 随着下游客户品牌集中度提高，中高端卫浴配件制造企业市场份额将稳步增长[133] - 低端冲水组件将逐步被中高端节水型冲水组件替换，中高端市场空间有望持续拓展[132] - 水资源紧张和节水政策推行有利于提高我国节水型卫浴配件行业标准化与工业化水平[132] - 国际知名卫浴品牌对我国冲水组件直接采购需求向好，我国是全球最大卫生陶瓷生产与出口国[140] - 境外发达国家对节水型冲水组件换装、换修有稳定需求，我国冲水组件换修市场有发展潜力[141] - 公司核心产品节水型冲水组件境内外销售收入比例接近，境外销售对整体收入贡献不容忽视[152] - 公司国内市场销售收入占主营业务收入比重较大，国内客户产品销售与房地产市场景气度相关[153] - 公司出口业务收入占主营业务收入比例超40%，汇率波动影响出口产品盈利能力和经营业绩[154] - 工程塑料占公司生产成本比重超30%，其价格波动影响采购成本和经营业绩[156] - 公司产品远销全球50多个国家和地区，境外营收历年占比约40%，境外疫情影响海外销售和出口贸易[165] 行业及市场数据 - 2020年全球房地产投资总额7620亿美元，较2019年创纪录水平减少28%，第四季度投资额2670亿美元，较前一季度增长65%，贡献全年投资额的35%[57] - 2020年中国房地产开发投资141443亿元，比上年增长7.0%，住宅投资104446亿元，增长7.6%[58] - 2020年全国国有建设用地供应总量65.8万公顷，比上年增长5.5%，房地产用地15.5万公顷，增长9.3%[58] - 2020年房地产开发企业房屋施工面积926759万平方米，比上年增长3.7%，住宅施工面积655558万平方米，增长4.4%[58] - 2020年房地产开发企业土地购置面积25536万平方米，比上年下降1.1%，商品房销售面积176086万平方米，比上年增长2.6%[58] - 2020年全国规模以上卫生陶瓷企业产量2.03亿件，同比下降5.4%，主营业务收入770亿元，同比降低3.2%[62] - 2020年我国卫生陶瓷（含抽水马桶在内）出口87.56亿美元，同比增长12.52%[62] - 智能坐便器在日本普及率约80%以上、韩国普及率约50%以上、中国大陆普及率约1%以上[65] - 2020年国内智能座便器零售额同比增长14.8%，达到142.2亿元，全渠道销售量同比增长14.8%，达到408.1万台[66] - 全球淡水占水资源总量的2.5%，易供人类使用的淡水不足水资源总量的1%[125] - 2019年全国水资源总量29041.0亿m³，比多年平均值偏多4.8%，比2018年增加5.7%[125] - 2019年全国用水总量6021.2亿m³，生活用水871.7亿m³，占用水总量的14.5%[125