财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年营业收入为9.264亿元人民币，同比增长25.23%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.119亿元人民币，同比下降21.32%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6753.9万元人民币，同比下降26.27%[18] - 公司2018年实现营业收入92,643.21万元，同比增长25.23%[78] - 公司归属于上市公司股东的净利润为11,193.90万元，同比下降21.32%[78] - 公司2018年营业收入为9.264亿元，同比增长25.23%[80] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为320.25万元人民币，显著低于其他季度[23] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本6.685亿元，同比增长32.14%，毛利率下降3.77个百分点至27.85%[82] - 公司营业成本为66,846.23万元，同比增长32.14%[78] - 营业收入总额增长幅度低于营业成本总额增长幅度较多[30] - 公司管理费用和财务费用均因人员及债券利息费用增加而上升[30] - 销售费用同比增长26.30%至1.18亿元，主要因食用菌销量增长30.68%及包装方式调整[92] - 管理费用同比增长15.95%至5303万元，主因子公司增多及人员薪酬等增加[92] - 财务费用由-578万元转为659万元，同比变动-214.03%，因可转债利息及贷款利息增加[92] - 研发费用同比激增143.41%至319万元，主因研究项目技术服务费增加[92] - 折旧费同比大幅增长57.77%至1.277亿元，占营业成本19.10%[86] - 直接材料成本2.840亿元，占营业成本42.48%，同比增长28.71%[86] 各条业务线表现 - 金针菇产销量占公司总产品80%以上[29] - 金针菇产销量占公司食用菌产品80%以上[31] - 金针菇产品收入7.724亿元，占总收入83.37%，同比增长27.10%[80] - 双孢菇产品收入1.540亿元，占总收入16.63%，同比增长43.00%[80] - 公司食用菌日产能655吨，其中金针菇日产能595吨，双孢菇日产能60吨[59][63] - 公司产品结构以金针菇为主，双孢菇为新兴发展品种[148] - 公司新产品双孢菇真姬菇存在技术不稳定和销售渠道拓展风险[152] 各地区表现 - 华中地区收入1.104亿元，同比增长64.46%，增速最快[80] - 前五名客户销售额占比17.69%，合计1.639亿元[88][90] - 前五名供应商采购额占比37.43%，合计1.082亿元[90] - 陕西众兴公司总资产3.64亿元，营业收入1.19亿元，净利润673.64万元[135] - 山东众兴公司总资产2.67亿元，营业收入1.86亿元，净利润910.24万元[135] - 江苏众友公司总资产4.49亿元，营业收入1.54亿元，净利润5275.66万元[135] - 新乡星河公司总资产4.74亿元，营业收入1.38亿元，净利润3197.39万元[135] - 安阳众兴公司总资产5.07亿元，净利润亏损779.9万元[135] - 公司形成西北/西南/华北/华东/华中五大生产基地布局[147] 管理层讨论和指引 - 公司实施"降成本、提质量、涨价格、增效益"2019年度经营计划[145] - 公司推进安徽定远基地年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化项目[144] - 研发中心布局调整，计划在北京、上海等一线城市建立高端研发机构[123] - 行业竞争加剧可能导致产品价格下降风险[150] - 食用菌行业存在明显季节性波动二季度为消费淡季一三四季度为旺季[151] - 原材料价格波动可能影响公司毛利率主要原材料包括米糠玉米芯麸皮等[155] - 杂菌及病虫害污染可能影响食用菌产量和质量进而影响公司经济效益[154] - 食品安全风险可能影响公司产品销售收入和品牌形象[153] - 公司治理体系需持续完善以应对快速扩张带来的管理挑战[156] - 公司享受食用菌种植生产和销售所得免征增值税及企业所得税的税收优惠[157] 现金流量和资金活动 - 经营活动产生的现金流量净额为2.318亿元人民币，同比增长11.8%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为23,179.26万元，同比增加11.80%[78] - 经营活动现金流量净额同比增长11.80%至2.32亿元，主因销售收入增加[97][98] - 投资活动现金流量净额同比扩大838.87%至-7.18亿元，主因基建项目投资支出增加[97][99] - 筹资活动现金流量净额同比减少131.91%至-2.19亿元，主因上年发行可转债而本年融资减少[98][99] - 货币资金余额减少59.34%至4.75亿元，占总资产比例下降16.97%[102] - 公司利用闲置资金进行现金管理产生收益3519.35万元人民币[24] - 投资收益3119万元占利润总额27.67%，来自闲置资金管理及联营企业收益[100] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额较期初减少69,250.10万元，降幅59.34%[60] - 存货期末余额较期初增加3,098.59万元，增幅36.08%[60] - 长期股权投资期末余额较期初减少393.03万元，减幅7.76%[60] - 固定资产期末余额较期初增加57,728.38万元，增幅47.36%[60] - 无形资产期末余额较期初增加5,823.79万元，增幅24.91%[60] - 其他应收款期末余额较期初增加824.43万元，增幅241.52%[60] - 其他非流动资产期末余额较期初增加3,043.27万元，增幅51.40%[60] - 存货期末余额1.17亿元（+36.08%），占总资产比例2.84%，主要因新生产基地投产导致[103] - 长期股权投资期末余额4674.49万元（-7.76%），占总资产比例1.14%[103] - 固定资产期末余额17.96亿元（+47.36%），占总资产比例43.71%，主要因在建工程转固[103] - 在建工程期末余额5.13亿元（-11.28%），占总资产比例12.48%[103] - 长期借款期末余额2.82亿元（-18.10%），占总资产比例6.86%[103] - 受限资产总额1.00亿元，包括房屋抵押399.79万元、机器设备5741.99万元及土地使用权3906.70万元[104] - 应收账款期末余额1332.92万元，占总资产比例0.32%，较期初下降0.01个百分点[103] 募集资金使用与项目投资 - 公司可转换债券募集资金净额90,290万元[76] - 公司以自有资金3,000万元对五河众兴增资[75] - 公司出资近一亿元回购部分社会公众股份[75] - 2015年首次公开发行募集资金净额为4.260381亿元人民币，截至2018年末已全部使用完毕[112][114] - 2016年定向增发募集资金净额为11.074562亿元人民币，截至2018年末累计使用7.659578亿元人民币[112][116] - 2017年可转换公司债券募集资金9.029亿元人民币，截至2018年末累计使用4.675695亿元人民币[112] - 2016年定向增发尚未使用募集资金余额为3.469789亿元人民币（含理财收益）[116] - 累计变更用途的募集资金总额为5.932976亿元人民币，占募集资金总额的24.35%[112] - 2018年公司使用定向增发募集资金2.775557亿元人民币[112] - 公司募集资金总额为24.363943亿元人民币[112] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币92,000万元[117] - 发行费用合计人民币1,710.00万元占募集总额的1.86%[118] - 实际募集资金净额为人民币90,290.00万元[118] - 截至2018年末募集资金存放银行本息共计人民币91,398.72万元[118] - 2018年累计使用募集资金46,756.95万元占募集净额的51.78%[118] - 尚未使用募集资金余额为人民币44,641.77万元[118] - 报告期投资额9343.27万元，较上年同期下降33.51%[105] - 新设五河众兴菌业公司投资8000万元，持股100%，当期投资亏损275.06万元[106] - 公司设立湖北众兴菌业科技全资子公司，投资额5000万元人民币用于食用菌种植[108] - 公司收购眉山昌宏农业生物科技少数股权，投资额1000万元人民币[108] - 公司对杏鲍菇加工销售项目投资3034.327万元人民币，产生亏损292.317万元人民币[109] 投资项目进度与效益 - 年产30,000吨金针菇项目投资进度83.43%累计投入23,828.46万元[121] - 年产10,000吨食用菌项目投资进度70.41%累计投入19,824.82万元[121] - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目已100%完成投资[121] - 偿还银行贷款项目已100%完成投资8,255.81万元[121] - 年产7,500吨白玉菇生产线建设项目投资额18,258千元[122] - 偿还银行贷款项目实际投资17,515.62千元，完成进度100%[122] - 年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目投资额42,290千元，完成进度68.39%[122] - 年产32,400吨金针菇生产线建设项目投资额24,000千元，完成进度7.15%[122] - 年产32,400吨金针菇工厂化循环经济产业链建设项目投资额24,000千元，完成进度67.17%[122] - 承诺投资项目小计总投资243,639.43千元，实际投资184,309.67千元[122] - 年产12,600吨金针菇生产线建设项目承诺年收益3,474万元，实际年收益340.70万元，仅达成9.81%[122] - 年产15,000吨食用菌一期项目2017年前三季度亏损1,060.17万元[124] - 真姬菇项目因市场接受度低调整为年产21,600吨食用菌项目，新增金针菇品种[124] - 杏鲍菇项目变更为年产10800吨金针菇项目，原项目计划投资11237万元[125][128] - 真姬菇项目变更为年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥项目[127] - 金针菇生产线项目置换预先投入自筹资金1.153亿元[127] - 年产12600吨金针菇项目实际投资1.153亿元，较计划节约3965.76万元（节余率25.59%）[128] - 变更后的年产10800吨金针菇项目实际使用募集资金9605.47万元，较原计划节约1723.08万元（节余率15.33%）[128] - 年产30000吨金针菇项目置换自筹资金3717.08万元[127] - 年产10000吨双孢蘑菇项目置换自筹资金7783.64万元[127] - 年产2万吨双孢蘑菇项目置换自筹资金2.228亿元[127] - 年产15,000吨食用菌（多糖子实体原料）一期生产线建设项目累计投入募集资金11,975.97万元，投资进度达103.41%[130] - 年产7,200吨杏鲍菇生产线建设项目累计投入募集资金9,695.52万元，投资进度为85.48%[130] - 年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目累计投入募集资金15,426.88万元，投资进度为42.25%[131] - 年产15,000吨食用菌项目本报告期实现效益1,170.5万元[130] - 年产7,200吨杏鲍菇项目本报告期实现效益581.78万元[130] - 公司变更募集资金用途，将原计划投入食（药）用菌研发中心等项目的11,580.76万元本金及利息用于新生产线建设[131] - 年产15,000吨食用菌项目因市场反应不及预期，于2018年变更为年产21,600吨食用菌项目，新增金针菇品种[131] - 变更后项目计划年产金针菇19,800吨及真姬菇1,800吨[131] - 募集资金变更涉及总金额59,329.76万元，本报告期实际投入17,616.67万元[131] - 截至期末募集资金实际累计投入总额为37,098.37万元[131] - 年产7200吨杏鲍菇项目变更为年产10800吨金针菇项目[132] - 年产7500吨蟹味菇及7500吨白玉菇项目变更为年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥项目[132] - 年产21600吨食用菌项目承诺年收益2664万元，实际利润1170.5万元，完成率43.9%[132] - 年产10800吨金针菇项目承诺年收益1567.42万元，实际利润581.78万元，完成率37.1%[132] - 年产15000吨食用菌项目2017年前三季度亏损1060.17万元，2018年实现净利润1170.5万元[132] 利润分配与股东回报 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税）[5] - 公司2018年总股本基数以股权登记日当日总股本扣除回购专户上已回购股份为准[5] - 2018年度拟现金分红总额为1.373亿元，其中含其他方式（如回购股份）现金分红金额9999.085万元[168][169] - 2018年现金分红金额3733.333万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.35%[168] - 2018年现金分红总额（含其他方式）占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的122.68%[168] - 2017年现金分红金额3733.305万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的26.24%[168] - 2016年现金分红金额3733.307万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的23.55%[168] - 公司拟以2018年度利润分配实施时股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税）[167][169] - 2018年度现金分红方案以总股本3.733亿股为基数测算[168][169] - 2018年可分配利润为1.096亿元[169] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[169] - 公司2017年度利润分配以总股本373,316,347股为基数每10股派发现金1.000038元合计派息37,333,053.29元[162] - 公司2016年度利润分配以总股本373,330,707股为基数每10股派发现金1.00元合计派息37,333,070.70元[163] - 公司2018年实施2017年度利润分配方案合计派息37,333,053.29元[165] 公司治理与承诺履行 - 公司控股股东自上市以来未发生变更[17] - 公司控股股东陶军承诺不干预公司经营管理及不侵占公司利益[171] - 现金分红占利润分配最低比例在成熟期无重大资金支出时为80%[172] - 现金分红占利润分配最低比例在成熟期有重大资金支出时为40%[172] - 现金分红占利润分配最低比例在成长期有重大资金支出时为20%[173] - 重大投资计划定义为未来12个月累计支出超最近审计净资产50%且超5000万元[173] - 重大投资计划另一标准为未来12个月累计支出超最近审计总资产30%[173] - 公司承诺现金分红不少于当年可分配利润的10%[172] - 董事及高管每年转让股份不超过持有总数的25%[173] - 董事及高管离职后6个月内禁止转让股份[173] - 董事及高管离职后6-18个月通过交易所出售股份不超过持有总数50%[173] - 公司股利分配方案须在股东大会后2个月内完成派发[173] - 持股5%以上股东陶军和田德承诺每年减持不超过其持有公司股份总数的25%[174] - 若违反减持承诺，违规减持所得将归公司所有，并需在5日内支付至公司指定账户[174][175] - 未及时上缴违规减持所得时，公司可扣留现金分红并加收每日万分之三滞纳金[174][175] - 公司公开发行前股份锁定期为36个月[174] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期将自动延长6个月[174] - 股份锁定期届满后24个月内，陶军和田德承诺减持不超过持股总数的10%[174] - 陶军承诺不开展与公司存在同业竞争的业务活动[175] - 公司对股东研发的新技术/新产品享有优先受让和使用权[175] - 公司对股东拟出售的关联资产/业务享有优先购买权[175] - 公司可在接到新技术/资产通知后30日内决定是否行使优先权[175] - 公司控股股东及董监高承诺避免同业竞争，若产生