收入和利润（同比环比） - 营业收入为15.23亿元人民币，同比增长11.22%[15] - 公司2018年实现营业总收入1,522,689,101.48元，较上年同期增长11.22%[39] - 公司2018年营业收入总额为15.23亿元，同比增长11.22%[49] - 归属于上市公司股东的净利润为3456.33万元人民币，同比下降17.83%[15] - 归属于上市公司股东的净利润34,563,260.76元，较上年同期下降17.83%[39] - 扣除非经常性损益的净利润为3044.66万元人民币，同比下降27.53%[15] - 营业利润42,244,826.40元，较上年同期下降23.76%[39] - 利润总额41,259,719.01元，较上年同期下降24.11%[39] - 基本每股收益为0.16元/股，同比下降20.00%[15] - 加权平均净资产收益率为5.90%，同比下降1.43个百分点[15] - 第一季度营业收入为3.899亿元，第二季度为3.484亿元，第三季度为3.888亿元，第四季度为3.955亿元[20] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为769.53万元，第二季度为1270.37万元，第三季度为714.75万元，第四季度为701.69万元[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度为731.52万元，第二季度为1091.06万元，第三季度为639.31万元，第四季度为582.77万元[20] 成本和费用（同比环比） - 销售费用99,986,718.44元，同比增长43.17%[60] - 财务费用18,541,877.79元，同比增长188.48%[60] - 研发投入金额9,040,654.82元，同比增长27.97%，占营业收入0.59%[62] 各条业务线表现 - 药品批发业务收入995,530,697.28元，占营业成本76.62%，同比增长3.59%[54] - 药品零售业务收入186,533,832.90元，占营业成本14.36%，同比增长26.32%[54] - 药品生产业务收入86,221,892.04元，占营业成本6.64%，同比增长72.82%[54] - 药品零售业务收入2.53亿元，同比增长21.93%[49][52] - 药品生产业务收入1.67亿元，同比增长68.67%[49][52] - 中药材及中药饮片收入2.77亿元，同比增长26.59%[49][52] - 公司中药饮片相关业务收入达到2.78亿元[89] - 公司中药配方颗粒科研生产备案品种的数量达到600多种[26] - 公司中药配方颗粒科研生产备案品种数量已达到600多种[35] - 中药饮片工业销售收入保持10%以上高增长态势[88] - 医药工业销售收入整体增速跌破10%[88] - 公司经营着1000余家药品生产、经营企业的10000多种品规的产品[99] 各地区表现 - 绍兴地区收入12.75亿元，占比83.74%，同比增长9.20%[49][50][52] - 公司主要的零售门店分布在农村乡镇[34] - 城市门店每平方米收入3.35万元，同比增长26.67%[44] - 农村门店每平方米收入1.49万元，同比增长3.27%[44] - 公司主要经营区域在绍兴地区并逐步拓展浙江全省市场[97] - 公司物流配送半径将覆盖浙江全省[90] 管理层讨论和指引 - 公司全面推进医疗机构中药饮片招标工作[92] - 公司加大县区级以上医院市场开发力度[92] - 公司中药配方颗粒销售网络继续拓展[89] - 公司计划推进年产10000吨中药饮片扩建项目[95] - 公司积极探索与医院合作增加院边店和DTP药房布局[94] - 公司持续推进医疗机构中药饮片招标工作及中标后续工作[94] - 公司需加强应收款和应付账款管理以强化成本控制[96] - 公司面临两票制实施后主要向药品生产企业采购的政策风险[97] - 公司需确保药品经营许可证、GSP等资质证书持续有效[98] - 公司批发业务与下游客户存在资金结算周期导致应收账款随销售增长[100] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3763.78万元人民币，同比增长57.70%[15] - 经营活动产生的现金流量净额37,637,830.51元，同比增长57.70%[63] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-4907.04万元，第二季度为3638.22万元，第三季度为792.46万元，第四季度为4240.13万元[20] - 投资活动产生的现金流量净额-250,741,125.35元，同比减少44.85%[63] 募集资金使用情况 - 可转债成功发行融资2.24亿元用于中药饮片扩建项目[41] - 公司2018年可转债发行成功为中药产业提供资金保障[95] - 公司可转债于2018年6月成功发行[93] - 公司可转债于2018年7月13日在深交所上市[93] - 公司公开发行可转换公司债券224万张，发行总额2.24亿元[153][159] - 2015年IPO募集资金净额2.21亿元累计使用1.59亿元[72] - 2018年可转债募集资金净额2.18亿元累计使用56.87万元[73] - 闲置募集资金2亿元进行现金管理购买结构性存款[72] - IPO募集资金账户余额7066.73万元含利息收入907.35万元[72] - 可转债募集资金账户余额2.2亿元含利息收入275.28万元[73] - 总募集资金4.39亿元累计使用1.6亿元余额2.79亿元[72] - 公司使用募集资金3,984万元置换预先投入募投项目的自筹资金，其中医药物流项目3,715.95万元，连锁药店项目268.08万元[76] - 公司及子公司使用2亿元闲置募集资金进行现金管理，购买结构性存款产品[76] 募投项目效益情况 - 医药物流二期建设项目投资进度达88.91%，累计投入10,691.44万元，但本报告期实现效益为-235.58万元，未达预期[75] - 连锁药店扩展项目投资进度仅20.56%，累计投入1,248.69万元，本报告期实现效益194.17万元，未达预期[75] - 医药批发业务扩展项目投资进度达99.95%，累计投入3,998.17万元，接近完成但未实现预期效益[75] - 年产10000吨中药饮片扩建项目投资进度为0%，尚未投入任何资金[75] - 技术研发中心项目投资进度仅1.07%，累计投入56.87万元，未实现效益[75] - 连锁药店扩展项目因宏观经济增长放缓而延期至2020年3月31日前实施完毕[75] 子公司表现 - 浙江华通医药连锁有限公司实现营业收入2.55亿元，净利润1,771.97万元[81] - 浙江景岳堂药业有限公司实现营业收入2.61亿元，净利润797.24万元[81] 采购与供应商情况 - 公司2018年采购总额1.91亿元，前五大供应商占比81.37%[45] - 向关联方景岳堂药业采购金额8441.59万元，占采购总额44.20%[45] - 前五名供应商合计采购额177,728,920.62元，占年度采购总额13.73%[58] 销售与客户情况 - 公司药品批发销售业务以终端销售为主，直接面向终端客户的销售比率一直在90%以上[25] - 公司直接面向终端用户的销售比率持续保持在90%以上[84] - 公司直接面向终端用户的销售比率一直在90%以上[35] - 至2018年底，医保定点零售药店比例超过90%[35] - 前五名客户合计销售额227,976,507.53元，占年度销售总额14.97%[56] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益合计为411.66万元[22] - 2018年非流动资产处置损益为215.64万元，主要系处置闲置固定资产所得[21] - 2018年计入当期损益的政府补助为211.18万元[21] - 2018年委托他人投资或管理资产的损益为177.63万元，主要系公司购买银行结构性存款产生的收益[22] 资产和负债情况 - 总资产为15.11亿元人民币，同比增长24.54%[15] - 项目完成，在建工程转为固定资产导致固定资产增加[32] - 购买银行结构性存款导致其他流动资产增加[32] - 受限货币资金3034.09万元用于银行承兑汇票保证金[68] - 受限固定资产5604.79万元用于抵押借款[68] - 受限无形资产3171.97万元用于抵押借款[68] - 报告期投资额5657.44万元较上年同期1.72亿元下降67.07%[69] - 会计政策变更导致应收票据及应收账款合并列示为331,152,613.09元[120] - 应付票据及应付账款合并列示为318,517,760.80元[120] - 研发费用从管理费用中重分类 本期金额9,040,654.82元[120] - 其他应收款因会计政策变更调增155,478.10元[120] - 其他应付款因会计政策变更调增899,561.89元[120] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少55,124,999股，比例从40.90%降至14.65%[152] - 无限售条件股份增加55,128,261股，比例从59.10%升至85.35%[152] - 境内法人持股减少55,125,000股，比例从26.25%降至0.00%[152] - 股份总数增加3,262股至210,003,262股，增幅0.0016%[152][155] - 可转换公司债券转股增加股本3,262股[152][160] - 浙江绍兴华通商贸集团解除限售55,125,000股，期末限售股数为0[156] - 股东钱木水持股20,172,750股，占比9.61%，其中质押20,172,750股[162] - 股东沈剑巢持股8,387,250股，占比3.99%，其中质押7,732,823股[162] - 股东朱国良持股6,300,000股，占比3.00%，其中质押5,813,282股[162] - 浙江绍兴华通商贸集团股份有限公司为控股股东，持股比例为55.13%[163] - 浙江大熊投资管理有限公司－伽利略壹号私募投资基金持股比例为2.76%，持有5,786,727股[163] - 钱木水持股比例为2.12%，持有5,043,188股，与控股股东存在关联关系[163] - 周志法持股比例从期初的1.84%降至期末的1.32%，减持894,950股至2,780,050股[163][172] - 詹翔持股比例从期初的0.51%降至期末的0.39%，减持300,000股至980,625股[172] - 沈剑巢持股比例为3.35%，持有8,387,250股[172] - 朱国良持股比例为2.52%，持有6,300,000股[172] - 何锐持股比例为0.89%，持有1,870,000股[163] - 控股股东浙江绍兴华通商贸集团股份有限公司由绍兴市柯桥区供销合作社联合社实际控制[166] - 公司报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更[165][166] 利润分配和分红政策 - 利润分配预案为每10股派发现金红利0.80元（含税）[5] - 公司2018年现金分红金额为16,801,737.12元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的48.61%[109] - 公司2017年现金分红金额为16,800,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的39.94%[109] - 公司2016年现金分红金额为15,400,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的38.35%[109] - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.80元（含税），现金分红总额16,801,737.12元[110] - 公司2018年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为34,563,260.76元[109] - 公司2017年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为42,063,816.23元[109] - 公司2016年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为40,155,184.32元[109] - 2017年度利润分配以总股本210,000,000股为基数，每10股派发现金红利0.80元[105] - 2016年度利润分配以总股本140,000,000股为基数，每10股派发现金红利1.10元[106] - 公司现金分红政策要求单一年度现金分红不少于当年度可分配利润的30%[105] 承诺与协议 - 华通集团股份锁定承诺期限为36个月且锁定期满后两年内每年减持比例不超过发行后总股本的3%[112] - 钱木水及沈剑巢股份锁定承诺期限为12个月且锁定期满后两年内每年减持比例不超过发行后总股本的1%[112][113] - 华通集团承诺锁定期满后减持价格不低于发行价如遇除权除息将相应调整[112] - 钱木水及沈剑巢承诺锁定期满后减持价格不低于发行价如遇除权除息将相应调整[112][113] - 钱木水及沈剑巢承诺任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[112][113] - 钱木水及沈剑巢承诺离任后六个月内不转让所持公司股份[112][113] - 钱木水及沈剑巢承诺离任六个月后的十二个月内转让股份不超过所持公司股份总数的50%[112][113] - 绍兴市柯桥区供销合作社联合社及华通集团作出避免同业竞争的长期承诺[113] - 绍兴市柯桥区供销合作社联合社及华通集团作出减少关联交易的长期承诺[113] - 所有承诺方均声明如违反承诺产生的收益将归上市公司所有[112][113] 股价稳定措施 - 股价稳定方案触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近年度末经审计每股净资产[114] - 控股股东增持公司股票比例上限为股份总数2%[115] - 董事及高管增持资金限额为上年度薪酬总额且增持比例不超过股份总数1%[115] - 公司回购股份资金总额范围为最近年度归母净利润5%-20%[116] - 股价稳定方案实施期限为触发条件发生日起12个月内[115][116] - 控股股东未履行增持承诺时现金分红扣款金额为股份总数2%×每股净资产[116] - 董事及高管未履行增持承诺时薪酬扣款金额为上年度领取薪酬总额[116] - 回购股份方式包括集中竞价交易/要约方式[116] - 增持价格限制为不高于最近年度末经审计每股净资产[115] - 股价稳定方案需符合上市条件且遵守监管部门时点限制规定[116] - 公司未履行股价稳定承诺时将冻结上一年度归母净利润的5%作为货币资金[117] 担保情况 - 公司对子公司景岳堂药业担保额度为5,000万元，实际担保金额为4,500万元[137] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为5,000万元，实际发生额为4,500万元[138] - 报告期末实际担保余额合计为4,500万元，占公司净资产比例为7.07%[138] 公司治理与独立性 - 公司治理状况符合中国证监会及深交所规范性文件要求，无重大差异[196][198] - 公司建立完善内控制度体系，包括股东大会议事规则、董事会议事规则、对外投资管理制度等20余项制度[197] - 公司资产完全独立于控股股东，无担保或资产被违规占用情形[199] - 公司人员独立，高级管理人员未在控股股东处担任除董事监事外职务或领取薪酬[199] - 公司财务独立，设有独立财务部门、核算体系及银行账户，独立纳税[200] - 公司机构独立，建立股东大会、董事会、监事会等完整组织结构体系[200] - 公司业务独立，具备完整经营体系和自主经营能力，无同业竞争或不公允关联交易[200] 董事及高管信息 - 公司董事、监事及高级管理人员薪酬合计为人民币1,194,950元[173] - 公司董事、监事及高级管理人员持有公司股份合计39,820,675股[173] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数为41,015,625股[173] - 董事及高管税前报酬总额199.3万元，其中董事长兼总经理钱木水报酬48.68万元[188][189] - 董事长钱木水自2010年9月起担任公司董事长兼总经理[174] - 董事凌渭土自2010年12月起担任浙江绍兴华通商贸集团股份有限公司董事长兼总经理[175] - 董事程红汛自2010年12月起担任浙江绍兴华通商贸集团股份有限公司财务总监[176] - 董事沈剑巢自2010年9月起担任公司副总经理[176] - 董事朱国良自2010年9月起担任公司副总经理[177] - 独立董事金自学自2013年9月起获得深圳证券交易所独立董事资格[179] - 独立董事任少波自2012年8月起获得深圳