财务业绩：收入和利润（同比变化） - 公司2021年营业收入为17.90亿元，同比下降21.04%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为5928.51万元，同比下降63.44%[25] - 扣除非经常性损益的净利润为3199.58万元，同比下降79.20%[25] - 营业总收入为17.90亿元，同比下降21.04%[71][74] - 归属于上市公司股东的净利润为0.59亿元，同比下降63.44%[71] 财务业绩：现金流（同比变化） - 经营活动产生的现金流量净额为2.43亿元，同比下降51.24%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为2.43亿元，同比下降51.24%[71] - 经营活动现金流量净额为2.43亿元，同比下降51.24%[88][89] - 投资活动现金流量净额为-5.63亿元，同比扩大279.14%[88] - 现金及现金等价物净减少3.08亿元，同比下降174.41%[88] 业务分部收入表现 - 医疗产品收入为11.30亿元，同比下降39.43%，占总收入比重63.14%[74] - 医疗服务收入为5.93亿元，同比上升61.05%，占总收入比重33.13%[74] - 健康产业运营收入为0.50亿元，同比大幅上升469.45%[74] - 营业收入医疗产品部分为11.3亿元同比下降39.43%[76] - 医疗服务收入为5.93亿元同比增长61.05%[76] 地区市场收入表现 - 国外收入为10.17亿元，同比下降32.33%，占总收入比重56.81%[74] - 国内收入为7.73亿元，同比微升1.17%[74] - 国外销售收入10.17亿元同比下降32.33%[76] 成本和费用（同比变化） - 医疗产品生产成本8.79亿元同比下降26.46%[78] - 健康产业运营成本4042.88万元同比增长551.02%[78] - 销售费用7190.91万元同比下降19.78%[83] - 财务费用187.39万元同比下降34.47%主要因银行贷款减少[83] - 计提信用减值损失及资产减值损失同比增加0.33亿元[72] 研发投入 - 研发投入金额为5236.79万元，同比下降14.39%[86] - 研发投入占营业收入比例为2.93%，同比上升0.23个百分点[86] - 研发人员数量为197人，同比下降13.22%[85] 资产和负债结构变化 - 2021年末总资产为49.73亿元，同比下降1.74%[25] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为31.21亿元，同比增长4.67%[25] - 货币资金减少至7.96亿元，占总资产比例下降6.58个百分点至16.01%，主要因向子公司增资2亿元及偿还短期借款[97] - 投资性房地产大幅增加至8.08亿元，占比上升4.62个百分点至16.25%，因在建工程转入[97] - 在建工程减少至2.92亿元，占比下降2.92个百分点至5.87%，因部分项目转入投资性房地产[97] - 交易性金融资产增加至2.92亿元，本期购买金额达1.72亿元[99] - 短期借款减少至5128.8万元，占比下降1.71个百分点至1.03%[97] - 应收账款保持稳定为7.06亿元，占比微增0.21个百分点至14.19%[97] - 存货增至3.76亿元，占比上升0.77个百分点至7.56%[97] - 长期借款增至1.35亿元，占比上升0.26个百分点至2.71%[97] 募集资金使用情况 - 2017年非公开发行募集资金3.6亿元，累计使用3.39亿元[116] - 2019年可转债募集资金7.32亿元，本期使用1.36亿元，累计使用4.71亿元[116] - 2020年非公开发行募集资金1.09亿元，已全部使用完毕[116] - 2017年非公开发行股票募集资金净额为3.597亿元，其中1.597亿元用于医院手术部及ICU产品产业化项目，2亿元用于增加医院整体建设业务资金项目[117] - 截至2021年底，2017年非公开发行股票募集资金累计使用3.388亿元，尚未使用余额为2165万元[117][118] - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金总额为7.5亿元，实际募集资金净额为7.323亿元[119][120] - 截至2021年底，2019年可转债募集资金累计使用4.71亿元，其中本年度使用1.357亿元（含募投项目使用3573万元及暂时补充流动资金1亿元）[120] - 2019年可转债募集资金购买理财产品金额为2.25亿元，专户实际结余5707万元[120] - 2020年非公开发行股票发行2429.5万股，每股发行价4.61元，募集资金净额1.087亿元[121][122] - 截至2021年底，2020年非公开发行股票募集资金已全部使用完毕，金额达1.087亿元[123] - 2017年非公开发行募集资金专户余额2165万元，存放于北京银行（2164万元）和兴业银行（1.02万元）[125] - 2019年可转债募集资金累计利息收入1916万元[120] - 2020年非公开发行募集资金累计利息收入9.62万元且已全部使用[123] - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金账户余额为57,074,102.02元，较初始存放金额735,000,000.00元大幅减少[126] - 2020年非公开发行股票募集资金专项账户已全部注销，募集资金净额为108,690,474.07元[127][128] - 2017年非公开发行股票募集资金净额359,690,485.22元，本报告期实际使用0元[128] - 2019年可转换公司债券募集资金净额732,347,000.00元，本报告期实际使用135,733,969.53元[128] - 2020年非公开发行股票本报告期实际使用募集资金108,690,474.07元[128] - 公司变更一次性腔镜手术吻合器项目实施地点，涉及募集资金5,710.00万元[130] - 2017年非公开发行以募集资金27,125.34万元置换预先投入的自筹资金[130] - 2019年可转换公司债券以募集资金14,684.30万元置换预先投入的自筹资金[131] - 医院手术部、ICU产品产业化项目投资进度达100%，累计投入15,969.05万元[133] - 增加医院整体建设业务资金投资进度89.57%，累计投入17,914.74万元[133] - 高端医疗耗材产业化项目实际投资73,234.7千元，达到计划投资额75,000千元的97.65%[134] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金100,000千元[134] - 公司2017年非公开发行尚未使用募集资金余额21,650,170.75元[135] - 公司2019年可转换债券尚未使用募集资金余额55,489,102.02元[135] - 承诺投资项目累计实现收益91,854.31千元[134] - 一次性腔镜手术吻合器项目实施地点变更涉及募集资金5,710千元[134] 子公司业绩表现 - 香港尚荣集团有限公司2021年净利润57,829,438.76元，同比下降84.15%[141] - 合肥普尔德医疗用品有限公司2021年净利润18,675,766.80元，同比下降71.08%[141] - 深圳市尚荣医用工程有限公司2021年净利润30,167,383.51元，同比下降39.95%[141] - 广东尚荣工程总承包有限公司2021年净利润12,197,116.17元[140] - 广东尚荣工程总承包有限公司2021年净利润同比增长136.96%[142] 公司治理与人员 - 公司董事、监事及高级管理人员2021年度税前报酬总额合计为521.93万元[194] - 董事长兼总经理梁桂秋年度税前报酬为56.5万元[194] - 副董事长兼副总经理梁桂添年度税前报酬为54.65万元[194] - 董事兼副总经理张杰锐年度税前报酬为59.63万元，为高管中最高[194] - 财务总监游泳年度税前报酬为50.66万元[194] - 公司董事、监事和高级管理人员期末持股总数合计为312,580,087股[170] - 董事黄宁期末持股数量为3,990,568股[169] - 董事、副总经理张杰锐期末持股数量为175,609股[169] - 监事会主席黄雪莹期末持股数量为17,562股[169] - 副总经理、董事会秘书林立期末持股数量为175,609股[169] - 副总经理张文斌期末持股数量为169,612股[169] - 副总经理宋丽期末持股数量为166,829股[169] - 财务总监游泳期末持股数量为59,300股[169] - 董事梁俊华期末持股数量为145,050股[170] - 公司董事长兼总经理梁桂秋减持股份6,728,900股，期末持股降至249,586,723股[168] 审计报告与利润分配 - 公司2021年年度报告由容诚会计师事务所出具带有保留意见的审计报告[6] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] 风险因素 - 公司面临宏观经济景气度波动及行业监管风险[10] - 公司提供买方信贷服务存在财政拨款不及时和医院资金周转困难导致的金融风险[11] - 公司经营面临原材料价格波动风险主要原材料包括金属材料建筑装饰材料空调机组设备电子元器件无纺布木浆布等[12] - 公司存在项目合同不能按期履行的风险因项目实施周期较长影响项目进度的因素较多[12] - 公司存在应收账款回收风险尽管客户主要为现金流充沛信用状况良好的公立医院[12] 管理层讨论与未来计划 - 公司计划加强海外市场开发力度并完善全球营销网络[144] - 公司计划增加研发投入并建立研发中试车间[145] - 公司计划增加检测设备和质控员以提升产品工程品质[145] - 公司计划拓宽与投资者的沟通渠道并利用互联网工具加强交流[147] - 公司计划加强内审与内控制度建设以规范公司运作[148] - 公司计划通过培养、引进和外聘三种方式扩充技术开发和市场营销人员[149] - 公司计划完善业绩考核和薪酬福利体系[149] 行业与市场背景 - 2020年公立医院诊疗人次27.9亿人次占医院总数84%，民营医院5.3亿人次占16%[40] - 2020年全国卫生总费用72,175亿元，政府支出占30.4%达21,941.9亿元，社会支出占41.94%达30,273.67亿元，个人支出占27.65%达19,959.43亿元[41] - 卫生总费用占GDP百分比从1980年3.15%增至2020年7.10%[41] - 2020年个人卫生支出19,959.43亿元较1980年30.35亿元增长657.64倍[43] - 2020年全球医疗器械市场规模4,935亿美元同比增长8.96%[45] - 2020年中国医疗器械市场规模7,721亿元同比增长21.76%[50] - 截至2020年底中国医院总数3.54万家，其中1.6万家建于2000年及以前，1万家建于1980年及以前[51] - 中国医院床位利用率达90.10%，政府办医院高达96.4%[51] - 中国每十万人ICU病床数4.5张，低于德国28.2张、美国21.6张、法国16.4张和日本13.8张[53] - 中国82.78%医院建于上世纪，超半数建于80年代前[53] - 预计需要建设ICU床位14.52万张，与2020年现有ICU床位63,527张相比存在约8万张缺口[57] - 中央预算内投资安排标准为东部不超过总投资30%、中部60%、西部80%[59] - 2022年中央财政提前下达基本公共卫生服务补助资金588.5亿元，全年预计达709亿元[60] - 重大公共卫生服务补助资金2020-2022年同比增速分别为6.1%/9.6%/30.7%[60] - 县级医院传染病床配置标准：30万以下人口不低于20张、30-50万人口50张、50-100万人口80张、100万以上人口100张[55] - 城市传染病床配置标准：100万人口城市60-100张、100-500万人口100-600张、500万以上人口600张以上[55] - ICU床位占比要求：县级医院2-5%、地市级医院5-10%、重大疫情救治基地10-15%[55] - 省级区域医疗中心建设规模为120个，每个中央预算不超过2亿元，总投资估算240亿元[58] - 县级医院提标扩能项目假设500个县医院，每个中央预算不超过5000万元，总投资估算250亿元[58] - 国家中医药传承创新中心建设30个，每个中央预算不超过1.5亿元，总投资估算45亿元[59] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入为6.38亿元，为全年最高季度[30] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1633.96万元，为全年唯一亏损季度[30] 其他财务数据 - 基本每股收益为0.0714元/股，同比下降64.84%[25] - 加权平均净资产收益率为1.96%，同比下降4.78个百分点[25] - 对未决诉讼计提预计负债0.11亿元[72] - 医疗产品毛利率22.23%同比下降13.72个百分点[76] - 医疗耗材销售量1.78亿件同比下降3.79%[77] - 前五名客户销售额合计11.82亿元占总销售额66.04%[80][81] - 投资收益2623.49万元，占利润总额29.46%[94] - 信用减值损失3020.51万元[91] - 固定资产及投资性房地产折旧7067.77万元[91] - 对联营企业增资2亿元用于医院项目建设[88] - 受限货币资金达1.44亿元，包括票据保证金119.2万元及买方信贷保证金6314.58万元[99][100] - 资产抵押总额达3.97亿元，涉及投资性房地产2.07亿元及固定资产2448.57万元[99] - 固定资产抵押物原值1608.63万元，账面价值774.98万元[105] - 子公司获得华夏银行2300万元抵押借款额度，利率4.05%[106] - 抵押固定资产原值2524.36万元，余额1227.91万元；无形资产原值881.14万元，账面价值692.21万元[106] - 报告期投资额2.92亿元，同比下降25.21%[107] - 对富平县尚荣医院投资管理有限公司增资2亿元，持股比例78.674%[109] - 南昌产业园项目本期投入2952.43万元，累计投入5.61亿元，进度56.36%[111] - 合肥医疗产业基地本期投入6876.29万元，累计投入5.55亿元，进度39.94%[111] 公司基本信息与报告期 - 公司报告期为2021年1月1日至2021年12月31日报告期末为2021年12月31日[19] - 公司股票简称尚荣医疗股票代码002551债券简称尚荣转债债券代码128053[2] - 年度报告披露日期为2022年4月30日[2] - 公司统一社会信用代码为深税登字91440300279534922P号[166] 公司治理结构 - 2021年度董事会共召开9次会议，包括5次定期会议和4次临时会议[195] - 所有董事均未出现连续两次未亲自参加董事会会议的情况[198] - 董事梁桂秋全年9次董事会全部出席，其中现场出席9次[198] - 独立董事龙琼在报告期内参加4次董事会，现场出席2次[198] - 董事对公司有关事项未提出异议，且董事建议均被采纳[199][200] - 公司治理状况与监管规定不存在重大差异[159] - 公司业务独立，控股股东未从事相同或相近业务[161] - 公司资产独立，合法拥有完整生产系统及知识产权[163] - 公司财务独立，设有专属银行账户及财务核算体系[166] - 公司人员独立，高级管理人员未在关联方兼任职务或领取薪酬[162] - 报告期内公司董事、监事离任及高级管理人员解聘情况为否[170] - 公司未发现董事、监事及高级管理人员利用内幕信息买卖股票或进行短线交易的行为[159] 投资者关系 - 公司2021年5月14日通过网上业绩说明会接待投资者[152] - 公司2021年11月30日举办投资者网上集体接待活动[152] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为38.40%[167] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为37.00%[167] 关键管理人员背景 - 公司独立董事曾江虹为注册会计师和注册税务师，现任立信税务师事务所合伙人及董事等职务[176] - 外部董事刘卫兵为中国注册会计师和保荐代表人，现任深圳康瑞通投资管理有限公司投资经理[177][178] - 外部董事龙琼现任深圳市前海梧桐众享资本管理有限公司董事长及总经理等职务[179] - 副总经理兼董事会秘书林立自2013年任职，持有深圳证券交易所董事会秘书资格证[180] - 副总经理张文斌曾任公司财务