财务数据关键指标变化 - 营业收入10.92亿元，同比下降42.45%[16] - 归属于上市公司股东的净利润1.35亿元，同比下降59.87%[16] - 扣除非经常性损益的净利润1.38亿元，同比下降47.39%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.67亿元，同比下降186.44%[16] - 基本每股收益0.17元/股，同比下降60.47%[16] - 加权平均净资产收益率6.92%，同比下降13.52个百分点[16] - 总资产35.27亿元，同比下降4.72%[16] - 归属于上市公司股东的净资产19.23亿元，同比下降1.05%[16] - 公司2019年实现营业收入109,232.14万元，净利润13,499.79万元[41] - 2019年营业收入10.92亿元，同比下降42.45%[49] - 经营活动现金流量净额同比下降186.44%至-2.67亿元[67] - 投资活动现金流入同比增长76.14%至27.31亿元[67] - 投资活动现金流出同比增长131.23%至27.70亿元[67] - 筹资活动现金流入同比增长161.70%至12.13亿元[67] - 公司报告期投资额2,704,890,052.22元，较上年同期1,012,980,933.46元增长167.02%[76] - 公司非经常性损益合计从2018年的7491.73万元转为2019年的-257.06万元，同比大幅下降103.4%[23] - 投资性房地产公允价值变动产生亏损1157.14万元，较2018年亏损17.95万元扩大6348%[23] - 非流动资产处置损益2019年亏损31.11万元，较2018年收益8496.68万元大幅转亏[23] - 所得税影响额2019年为-310.19万元，较2018年1314.40万元减少123.6%[23] - 计入当期损益的政府补助2019年达622.96万元，较2018年386.40万元增长61.2%[23] - 公司理财产品收益2007.25万元被界定为经常性损益[23] - 证券股权理财投资收益388.50万元被界定为经常性损益[23] - 哆可梦2019年现金分红方案从原总额2.699亿元人民币修改为1.096亿元人民币，降幅59.4%[175] - 哆可梦向公司派发现金分红从2.094亿元人民币减少至8500万元人民币，降幅59.4%[175] - 哆可梦向中冀投资派发现金分红从6054万元人民币减少至2458万元人民币，降幅59.4%[175] - 哆可梦向中冀投资超额支付现金分红3596万元人民币需返还[175] - 公司总股本从8.141亿股减少至8.019亿股，减少1221万股(1.5%)[180][181][182] - 2018年基本每股收益按期末股本计算从0.4293元调整为0.4231元[183] - 2019年第三季度基本每股收益按期末股本计算从0.1245元调整为0.1227元[183] 成本和费用 - 销售费用同比下降59.73%至3.60亿元，主要因游戏业务推广费减少[62] - 财务费用同比上升303.59%至6352.21万元，因并购贷款利息增加[62] - 研发费用同比上升34.27%至7231.98万元，因电气和游戏业务研发投入加大[62] - 游戏分成成本同比下降60.40%至1.19亿元，占营业成本比重34.62%[58] - 研发投入金额同比增长23.93%至7737.09万元[64] - 研发投入占营业收入比例同比增加3.79个百分点至7.08%[64] 各业务线表现 - 游戏业务2019年实现营业收入7.84亿元，占中国移动游戏市场1581.1亿元规模的0.50%[30] - 游戏行业收入7.84亿元（占比71.8%），同比下降50.14%[49] - 电力行业收入2.80亿元（占比25.62%），同比下降13.5%[49] - 境外收入1307.66万元（占比1.2%），同比下降36.21%[49] - 电力行业营业收入同比下降13.50%至2.80亿元，毛利率为29.71%[53] - 游戏行业营业收入同比下降50.14%至7.84亿元，毛利率为82.40%[53] - 游戏研发类营业成本同比下降79.65%至109.38万元，毛利率高达99.05%[53][57] - 境内市场营业收入同比下降42.52%至10.79亿元，毛利率为68.62%[53] - 子公司哆可梦2019年营业收入69,265.43万元净利润26,498.16万元[85] - 子公司上海季娱2019年营业收入9,840.58万元实现扭亏为盈净利润5.09万元[85] - 哆可梦业绩承诺完成度达103.61%且商誉未发生减值[88] - 游戏业务净利润26503.25万元，其中哆可梦扣非净利润25385.51万元，业绩承诺完成度103.61%[42] - 哆可梦2017-2019年累计扣非净利润72509.68万元，超承诺利润14809.68万元[42] - 公司支付哆可梦团队业绩奖励2941.936万元（超承诺部分20%）[42] - 哆可梦2019年实际净利润为25,385.51万元，超出预测业绩24,500万元，完成度达103.61%[123][124] - 哆可梦2017-2019年业绩承诺分别为14,500万元、18,800万元和24,500万元（扣非前后孰低）[123] - 公司收购哆可梦77.57%股权形成的商誉2019年末未发生减值[124] - 哆可梦自2018年12月版号审批重启以来已获得十数款游戏版号[30] - 第四季度营业收入4.16亿元，显著高于前三季度[20] - 第四季度营业收入4.16亿元，显著高于前三季度（2.22/2.15/2.40亿元）[50] - 第四季度净利润3741.25万元，环比第三季度4036.08万元下降7.3%[51] - 游戏业务重磅产品在第四季度上线但推广费用较高导致净利润环比下降[21] - 哆可梦2020年春节期间游戏流水预计增长40%-50%[106] - 哆可梦计划布局云游戏平台抓住5G机遇[106] - 哆可梦2020年第一季度上线ARPG游戏《刀剑情缘》[106] - 公司重点研发配电设备一二次融合/智能成套产品[101][102] 各地区表现 - 境外收入1307.66万元（占比1.2%），同比下降36.21%[49] - 境内市场营业收入同比下降42.52%至10.79亿元，毛利率为68.62%[53] 管理层讨论和指引 - 公司未来将提高自研和定制独代产品收入比重，强化哆可梦品牌[97] - 公司计划将低附加值产品转型为智能化高附加值产品，探索轻资产化新模式[97] - 公司证券投资额度在2019年度适度下调[101] - 游戏行业监管加强，版号审批控制但哆可梦已获多款版号[103] - 公司输配电设备面临国外企业进入导致的竞争加剧[104] - 公司经营活动造血功能下降因游戏收入减少及预付款增加[107] - 理财投资市场呈现"量价齐跌"态势，平均理财收益率持续下降[32] - 证券投资市场2019年展现结构性牛市特征，公司适度下调投资额度及频率[32] - 股权投资市场因A股IPO数量大幅下降及港股IPO大量"破发"导致增量资金下滑[32] - 中国游戏市场2019年实际销售收入2308.8亿元，同比增长7.7%，其中移动游戏收入1581.1亿元增长18.0%[29] - 2018年国产及进口网游版号发放数量为2,140个，2019年同比锐减27%至1,570个[89] - 2019年中国游戏市场实际销售收入同比增长7.7%，用户规模达6.4亿人[90] - 2009-2020年国家电网智能电网投资额3,841亿元，占总投资的11.1%[91] - 国网系统接入终端设备超5亿只，规划2030年接入设备数量达20亿[92] - 中国智能制造试点示范项目生产效率平均提高近30%[93] - 2019年中国国内生产总值990,865亿元，同比增长6.1%，人均GDP突破1万美元[94] - 证券法修订和注册制改革推动股权投资市场退出渠道拓宽[95] - 2019年15家银行获批筹建理财子公司，理财子公司公募产品可直接投资股票[96] 公司股权与股东结构 - 公司控股子公司哆可梦持股比例为77.57%[8] - 公司参股公司爱酷游持股比例为5.67%[9] - 公司控股子公司上海季娱持股比例为51%[9] - 公司全资子公司包括香港惠程、惠程智能、北京中汇联银等[8] - 公司间接控股子公司包括吉乾科技、旭梅网络、华向文化等[8] - 公司参股企业惠智网联通过喀什中汇联银作为有限合伙人持有[8] - 公司于2019年8月5日完成回购注销12,210,000股限制性股票，总股本从814,139,568股减少至801,929,568股，减少比例为1.5%[186] - 公司第一大股东共青城信中利宝信投资合伙企业持股109,590,016股，占总股本13.67%[189] - 中驰惠程企业管理有限公司持股84,557,366股，占总股本10.54%，其中52,000,000股处于质押状态[189] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股28,882,200股，占总股本3.6%[189] - 北京信中利投资股份有限公司持股27,153,727股，占总股本3.39%[189] - 公司回购专用证券账户持股17,766,200股，占总股本2.22%[189] - 一致行动人合计持股238,524,871股，占总股本29.74%[189] - 陈丹持有高管锁定股1,200,000股，2019年注销1,350,000股股权激励限售股[185] - WAN XIAO YANG持有高管锁定股1,211,250股，2019年注销870,000股股权激励限售股[185] - 香港中央结算有限公司持股13,686,997股，占总股本1.71%[189] - 前10名无限售流通股股东合计持股238,524,871股，占公司期末总股本29.74%[190] - 第一大股东共青城信中利宝信投资合伙企业持有109,590,016股人民币普通股[190] - 第二大股东中驰惠程企业管理有限公司持有84,557,366股人民币普通股[190] - 第三大股东中央汇金资产管理有限责任公司持有28,882,200股人民币普通股[190] - 第四大股东北京信中利投资股份有限公司持有27,153,727股人民币普通股[190] - 公司回购专用证券账户持有17,766,200股人民币普通股[190] - 控股股东中驰惠程企业管理有限公司成立于2015年2月17日，注册资本未披露[191] - 实际控制人汪超涌与一致行动人李亦非控制北京信中利投资股份有限公司[193] - 持股10%以上法人股东共青城信中利宝信投资合伙企业注册资本120,000万元[194] - 多股东参与融资融券业务，中驰惠程涉及32,557,366股[190] 资产与负债变动 - 货币资金较年初减少49,903.51万元，主要因购买理财产品、增加对外投资及归还部分贷款[33] - 交易性金融资产较年初增加25,938.10万元，主要因增加理财产品投资及会计政策变更[34] - 预付款项较年初增加26,280.26万元，主要因控股子公司预付互联网流量费用增加[33] - 股权资产较年初增加11,715.17万元，主要因对外投资增加[33] - 短期借款较年初增加24,312.85万元，主要因收到中航信托贷款[34] - 长期借款较年初增加26,975.00万元，主要因增加工行4.9亿长期贷款[34] - 交易性金融资产期末金额259,381,030.19元，较期初47,111,134.92元大幅增加[73] - 其他权益工具投资期末金额222,498,291.68元，占总资产6.31%[72] - 长期待摊费用98,594,526.22元，较上年同期10,877,616.20元增长806.3%[72] - 应付账款202,825,358.23元，较上年同期381,692,069.53元下降46.9%[72] - 一年内到期的非流动负债174,864,050.46元，较上年同期387,154,615.89元下降54.8%[72] - 投资性房地产公允价值变动损失11,571,380.61元，期末金额252,679,600.00元[73] - 受限资产总额1,716,093,529.31元，其中长期股权投资质押1,383,460,950.00元[75] - 金融资产投资累计收益-5,912,185.87元，期末金额94,929,308.17元[79] - 债券投资报告期内购入金额2,005,820,058.00元，售出金额2,005,996,986.15元[79] - 货币资金占总资产比例同比下降13.14个百分点至7.11%[71] - 短期借款占总资产比例同比上升7.04个百分点至10.12%[71] - 长期借款占总资产比例同比上升8.04个百分点至15.85%[71] - 预付款项同比增长199.36%至3.95亿元[71] 投资与理财活动 - 公司以500万元人民币增资智金未来，获得3.57%股权[171] - 公司投资400万元人民币于北京互联星梦科技有限公司的游戏研发项目[171] - 子公司喀什中汇联银以2,005万元人民币收购爱酷游1.67%股份，总持股达5.67%[173] - 子公司喀什中汇联银向君达合智增资4,000万元人民币，获得20%股权[173] - 子公司喀什中汇联银向芝士星球增资3,450万元人民币，获得30%股权[173] - 子公司喀什中汇联银向利汇春增资4,000万元人民币，获得20%股权[173] - 子公司喀什中汇联银以300万元人民币转让九天互娱20%股权给第三方[174] - 公司委托理财发生额为41150万元[158] - 公司信托理财产品委托理财发生额为39650万元[158] - 公司银行理财产品委托理财发生额为1500万元[158] - 公司未到期委托理财余额为24650万元[158] - 委托理财总预期收益为2,206.82万元[162] - 委托理财实际损益金额为2,064.34万元[162] - 兴业银行深圳分行理财产品金额150万元，预期年化收益率2.77%[160] - 中航信托最大单笔理财产品金额24,650万元，预期年化收益率7.00%[160] - 平安银行坪山支行理财产品金额4,000万元，预期年化收益率2.91%[160] - 报告期委托理财计提减值准备金额为0[160][162] - 所有委托理财均经过法定程序且未来仍有计划[160] - 公司委托理财总金额为90,750万元[162] - 公司报告期不存在委托贷款[163] - 公司报告期不存在其他重大合同[164] 股份回购与分红政策 - 公司累计回购股份17,766,200股，支付总金额147,613,580.50元（不含交易费用）[4] - 公司不再派发现金红利且不进行资本公积金转增股本[4] - 公司回购股份1776.62万股（占总股本2.22%），支付总金额14761.36万元[46] - 公司2019年回购股份支付总金额为1.476亿元人民币，视同现金分红[113][114][116] - 2019年现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润比率为109.35%[114] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为1.35亿元人民币[114] - 公司近三年（2017-2019）均未进行实际现金分红[112][114] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为3.364亿元人民币[114] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为-1.076亿元人民币[114] - 公司2019年度未提出普通股现金红利分配预案[115] - 公司2019年可分配利润为4.254亿元人民币[115] - 公司制定《未来三年股东回报规划（2018-2020）》明确利润分配政策[111] - 公司累计回购股份17,766,200股[113][116] - 公司回购注销2016年限制性股票激励计划1221万股[180][182] - 公司2019年通过集中竞价回购1776.62万股，占总股本2.22%[182] - 公司支付股份回购总金额1.476亿元人民币[182] 承诺与协议履行 - 中驰惠程与中源信承诺保证深圳惠程在资产、人员、财务、业务和机构独立 正常履行中[119] - 中驰惠程