财务数据关键指标变化 - 营业收入1162.76亿元人民币，同比增长8.55%[14] - 归属于上市公司股东的净利润63.95亿元人民币，同比增长45.63%[14] - 扣除非经常性损益的净利润63.75亿元人民币，同比增长53.18%[14] - 经营活动产生的现金流量净额120.18亿元人民币，同比增长11.59%[14] - 基本每股收益1.0434元，同比增长0.32%[14] - 加权平均净资产收益率20.97%，同比增长0.04个百分点[15] - 总资产907.41亿元人民币，同比增长9.42%[15] - 归属于上市公司股东的净资产336.84亿元人民币，同比增长19.36%[15] - 第四季度营业收入333.46亿元人民币，为全年最高季度[19] - 剔除财务公司影响后经营活动现金流量净额约108亿元人民币，同比增长3.49%[15] - 营业总收入1,165亿元，同比增长8.58%[26] - 净利润69.64亿元，同比增长4.70%[26] - 营业总收入1165亿元人民币同比增长8.58%，归母净利润63.95亿元人民币同比增长2.84%[33] - 营业收入1162.76亿元同比增长8.55%[44] - 公司2020年销售量达25,126,986吨，同比增长8.40%[46] - 公司2020年生产量为25,155,483吨，同比增长9.95%[46] - 公司2020年库存量为596,248吨，同比增长17.50%[46] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长11.59%至120.18亿元[55] - 投资活动现金流入同比大幅增长135.83%至133.76亿元[55] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善31.82%至-48.78亿元[55] - 现金及现金等价物净增加额同比上升134.47%至5.89亿元[55] - 报告期投资额同比减少75.47%至48.05亿元[61] - 每股净资产从2019年12月31日的4.60元/股增至2020年12月31日的5.50元/股[136] - 每股收益从2019年的1.0401元/股微增至2020年的1.0434元/股[136] - 报告期末资产负债率57.54%，较年初降低3.24个百分点，较历史最高值降低29.36个百分点[193] - 财务费用5.98亿元，同比降低36.58%，较历史最高值降低17.18亿元[193] - 息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1,211,540.58万元，同比增长0.38%[196] - 流动比率提升17个百分点至86.00%[196] - 资产负债率降低3.24个百分点至57.54%[196] - 速动比率提升11个百分点至62.00%[196] - EBITDA全部债务比提升15.02个百分点至67.58%[196] - 利息保障倍数增长29.84%至10.05[196] - 现金利息保障倍数增长20.66%至14.72[196] - EBITDA利息保障倍数增长27.39%至13.86[196] 成本和费用 - 钢铁行业原燃料及动力成本为80,581,303,052.40元，占营业成本85.76%，同比增长7.77%[47] - 公司销售费用同比下降73.62%至408,984,603.13元，主要因物流费用调整至营业成本[52] - 公司研发费用同比大幅增长280.90%至4,332,936,713.83元，主要因调整研发费用归集范围[52] 各条业务线表现 - 公司控股子公司华菱安赛乐米塔尔汽车板有限公司（VAMA）为汽车板业务主体[5] - 公司主要钢铁生产基地包括华菱湘钢、华菱涟钢及华菱衡钢[5] - 公司子公司涵盖金融（财务公司）、电子商务（华菱电子商务）、供应链（华菱涟钢供应链）等多领域[5] - 焦炭自产率华菱涟钢接近90%，华菱湘钢超过60%[24] - 公司产品涵盖四大系列近万个品种规格[24] - 钢材产量2516万吨同比增长9.95%，销量2513万吨同比增长8.40%[33] - 粗钢产量2678万吨同比增长10.16%[36] - 钢材产量2516万吨同比增长9.95%[36] - 品种钢销量1298万吨占总销量比例52%[37][39] - 板材收入584.19亿元同比增长25.18%[44] - 华菱湘钢人均年产钢1378吨[42] - 华菱涟钢铁水成本低于行业平均37元/吨[36] - 公司研发投入金额为4,340,423,532.11元，同比增长29.66%，占营业收入比例3.73%[54] - 公司研发人员数量为3,179人，同比增长1.08%，研发人员占比13.45%[53][54] - 华菱湘钢2020年实现净利润36.79亿元[72][73] - 华菱涟钢2020年实现净利润27.15亿元[72][73] - 2021年公司生产目标为产铁2150万吨、钢2800万吨、材2655万吨[77] - 2021年粗钢产量目标达到2800万吨[77] - 品种钢销量目标实现两位数同比增长[77] - 华菱湘钢和华菱涟钢年人均产钢目标突破1500吨[78] - 华菱衡钢年人均产钢目标突破650吨[78] - 构建工业互联网智慧平台推进三大数据中心建设[77] - 华菱湘钢投资建设360平烧结机超低改造等15个环保治理重点项目[125] - 华菱涟钢投资焦化厂尾气治理项目1400万元、焦化煤场加盖项目6000万元、棒磨干法处理钢渣生产线项目4500万元[125] 各地区表现 - 国内收入1132.40亿元同比增长11.70%[44] - 国外收入30.36亿元同比下降47.05%[44] 管理层讨论和指引 - 铁矿石等原材料价格持续上升挤压公司盈利空间[80] - 钢铁行业占全国碳排放总量约15%[80] - 持续推进超低排放标准及2030年碳达峰、2060年碳中和目标[78] - 通过期货套保对冲弱化原材料市场波动影响[80] - 疫情对公司生产经营的影响是2020年2月多次机构沟通的核心议题[81] - 公司一季度生产经营情况及订单情况在2020年2月25日与机构沟通中讨论[81] - 公司二季度订单情况在2020年4月29日及30日与机构沟通中被多次问及[81][82] - 汽车板公司情况是2020年1月、2月及7月与机构沟通的重复主题[81][82] - 资本开支计划在2020年1月、2月及3月与机构沟通中被多次提及[81] - 公司库存情况是2020年2月、3月及5月与机构沟通的关注点[81][82] - 对钢价和铁矿石价格的看法在2020年4月及8月与机构沟通中被问及[81][82] - 半年度业绩超预期的原因在2020年9月与多家机构沟通中被深入探讨[82] - 产量增长的空间是2020年9月与机构沟通的焦点问题[82] - 未来分红计划在2020年1月、2月及9月与机构沟通中被询问[81][82] - 公司承诺现金分红比例不低于年度归属于母公司股东净利润的20%[84] - 公司近三年累计现金分红占年均可分配利润比例不低于30%[84] - 公司承诺现金分红比例不低于年度归母净利润的20%[92] - 最近三年累计现金分红比例不低于年均可分配利润的30%[92] 利润分配 - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.1元（含税）[3] - 2020年现金分红金额为12.87亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的20.13%[87] - 2019年现金分红金额为15.32亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的34.89%[87] - 2018年未进行现金分红，分红比例为0.00%[87] - 2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为63.95亿元人民币[87] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为43.91亿元人民币[87] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为67.80亿元人民币[87] - 2020年拟每10股派发现金股利2.10元（含税）[86] - 2019年实际每10股派发现金红利2.5元（含税）[85] - 每10股派发现金股利2.1元（含税）[88] - 现金分红总额为1,287,106,214.31元[88] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[88] - 可分配利润为2,760,123,026.89元[88] - 分配预案股本基数为6,129,077,211股[88] - 现金分红符合公司章程规定的20%最低比例要求[88] 非经常性损益 - 2020年非经常性损益合计20,205,837.83元，较2019年229,567,546.20元下降91.2%[22] - 政府补助99,106,589.85元，同比下降13.2%[22] - 非流动资产处置损失60,750,353.71元，同比收窄40.9%[22] - 资源综合利用退税178,774,917.59元被界定为经常性损益[23] 资产和负债变化 - 应收票据同比增长41.39%至8.556亿元人民币，主要因客户更多使用商业承兑汇票支付[27] - 预付款项同比增长57.98%至22.906亿元人民币，主要因进口矿等大宗原燃料采购预付款增加[27] - 买入返售金融资产同比增长113.26%至3.95亿元人民币，主要因债券逆回购业务增加[27] - 一年内到期非流动资产同比增长41.83%至22.712亿元人民币，主要因财务公司向控股股东发放贷款余额增加[27] - 长期应收款同比增长400%至5000万元人民币，主要因子公司向合营企业提供借款[27] - 长期股权投资同比增长35.30%至3.909亿元人民币，主要因合营企业净利润增加[27] - 其他权益工具投资同比增长160.21%至5230万元人民币，主要因持有股票公允价值增加[27] - 在建工程同比增长44.88%至40.583亿元人民币，主要因提质增效及环保技改项目增加[27] - 货币资金占总资产比例提升0.25个百分点至8.31%[58] - 存货占总资产比例上升1.44个百分点至11.69%[58] - 短期借款占总资产比例下降7.38个百分点至11.62%[58] - 交易性金融资产期末余额为145.72亿元[59] - 衍生金融资产本期公允价值变动收益为4.6万元[59] - 证券投资期末持有总额为19.9亿元人民币，其中中行稳富和三湘聚鑫产品各为1亿元人民币[64] - 衍生品投资报告期内实际损益金额为370.33万元人民币，期末投资金额为0元人民币，占净资产比例为0.00%[65] - 衍生品投资报告期内购入金额为8681.7万元人民币，售出金额为8743.23万元人民币[65] - 衍生品投资期初金额为56.93万元人民币[65] - 公司持有螺纹钢期货公允价值按上海期货交易所期末结算价计算[66] - 铁矿石期货公允价值按大连商品交易所期末结算价确定[66] - 公司预收款项调整影响为-38.48亿元，合同负债调整为34.05亿元，其他流动负债增加4.42亿元[94] - 公司执行新收入准则导致2020年1月1日资产负债表项目重分类调整[94] 募集资金使用 - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金总额为40亿元人民币[67] - 截至2020年末累计使用募集资金26.07亿元人民币，占募集总额的65.18%[67] - 尚未使用募集资金13.89亿元人民币，其中10.84亿元用于现金管理[67] - 变更用途的募集资金总额为0元人民币，占比0.00%[67] - 公司2020年收入净额为206.46亿元[68] - 公司尚未使用的募集资金总额为138,869.37万元[68] - 华菱湘钢4.3米焦炉环保提质改造项目投资进度41.36%[68] - 华菱涟钢2250热轧板厂热处理二期工程项目投资进度38.68%[68] - 华菱涟钢高速棒材生产线及配套项目投资进度85.84%[68] - 华菱涟钢工程机械用高强钢产线建设项目投资进度70.88%[68] - 华菱钢管富余煤气和冶炼余热综合利用项目投资进度12.20%[68] - 华菱钢管180机组高品质钢管智能热处理生产线项目投资进度73.51%[68] - 公司使用可转债闲置募集资金购买银行理财产品发生额12.34亿元，未到期余额10.85亿元[115] - 子公司使用自有资金购买银行理财产品发生额52.3亿元[115] - 财务公司使用自有资金购买银行理财产品发生额10.5亿元，未到期余额5.48亿元[115] - 财务公司使用自有资金购买信托理财产品发生额8.3亿元[115] 关联交易 - 与湘钢集团关联采购原辅料金额200,082万元，占同类交易比例2.40%[101] - 与湘钢集团关联采购综合服务费金额11,304万元，占同类交易比例27.79%[101] - 与湘钢集团关联采购工程建设金额1,557万元，占同类交易比例0.63%[101] - 与湘钢集团关联采购动力介质金额8,212万元，占同类交易比例1.30%[101] - 与湘潭瑞通关联采购原辅料金额178,827万元，占同类交易比例2.15%[101] - 与洪盛物流关联采购接受劳务金额59,722万元，占同类交易比例15.06%[101] - 与中冶京诚关联采购原辅料金额78,873万元，占同类交易比例0.95%[101] - 与湘钢瑞泰关联采购原辅料金额73,939万元，占同类交易比例0.89%[101] - 与湘钢冶金炉料关联采购原辅料金额119,308万元，占同类交易比例1.43%[101] - 与湘钢集团国贸关联采购原辅料金额39,739万元，占同类交易比例0.48%[101] - 关联采购总额中涟钢集团综合服务费协议价金额19,768千元，占比48.59%[102] - 煤化新能源动力介质采购金额50,246千元，占同类交易比例7.93%[102] - 煤化新能源原辅料市场价采购金额225,802千元，占同类交易比例2.71%[102] - 涟钢建设工程建设协议价采购金额57,367千元，占同类交易比例23.12%[102] - 涟钢物流接受劳务市场价采购金额29,451千元，占同类交易比例7.43%[102] - 瑞嘉金属原辅料市场价采购金额162,905千元，占同类交易比例1.96%[102] - 涟钢冶金原辅料协议价采购金额54,379千元，占同类交易比例0.65%[102] - 衡钢集团租赁协议价采购金额396千元，占同类交易比例27.85%[102] - 涟钢振兴钢材市场价采购金额4,757千元，占同类交易比例1.74%[102] - 再生资源原材料市场价采购金额260,000千元，占同类交易比例0.00%[102] - 关联采购总额中，FMG作为投资方，原辅料采购金额达383,708万元，占同类交易比例4.61%[103] - 关联销售中，湘钢集团动力介质销售额90,866万元，占同类交易比例15.51%[103] - 湘潭瑞通代购物资销售额172,688万元，占同类交易比例36.28%[103] - 华菱资源原辅料采购金额73,288万元，占同类交易比例0.88%[103] - 欣港集团接受劳务采购金额53,943万元，占同类交易比例13.61%[103] - 湘钢集团废弃物销售额11,451万元，占同类交易比例69.36%[103] - 天和房地产租赁采购金额835万元，占同类交易比例58.78%[103] - 衡阳鸿华接受劳务采购金额11,380万元，占同类交易比例2.87%[103] - 中冶京诚钢材销售单价为3,934元/吨，销售额14,157万元[103] - 湘钢金属钢材销售单价为3,546元/吨，销售额101,622万元[103] - 2020年日常关联销售总额为2,897,676万元，占股东大会审议通过总额的91%[105] - 煤化新能源关联销售代购物资金额达218,514万元，占比45.90%[104] - 涟钢集团关联销售动力介质金额47,883万元，占比8.18%[104] - 涟钢集团关联销售代购物资金额30,673万元，占比6.44%[104] - 武义加工配送关联销售钢材44,194万元，单价3,762元/吨[104] - 华菱资源关联销售钢材26,341万元，占比0.32%[105] - 涟钢机电钢水销售金额