财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入16.33亿元人民币同比下降33.99%[14] - 归属于上市公司股东的净利润亏损4.56亿元人民币同比下降271.85%[14] - 基本每股收益-0.33元/股同比下降273.68%[14] - 第四季度单季度亏损5.66亿元人民币[17] - 公司营业收入总计16.33亿元，同比下降33.99%[72] - 房地产销售收入14.07亿元，占总收入86.18%，同比下降27.68%[72][74] - 文化演艺收入0.76亿元，占总收入4.65%，同比下降9.46%[72] - 观印象2018年实际归属于母公司所有者净利润为2761.17万元，仅达成预测业绩1.63亿元的16.94%[131] - 观印象2018年预测业绩为1.63亿元，但实际业绩未达预期[130] - 观印象2018年扣非归母净利润2,761.17万元，仅达成业绩承诺16,300万元的16.94%[132] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 资产减值损失达12.44亿元，占利润总额比例为-367.31%[86] - 商誉从12.51亿元减少至2.52亿元，同比下降7.64个百分点，主要因减值损失[88] - 无形资产变化主要因门票收益权减值准备[37] - 资产重组标的资产减值949,409,100元[132] 财务数据关键指标变化：现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额17.17亿元人民币同比上升167.44%[14] - 经营活动现金流量净额17.17亿元，同比大幅改善167.44%[82] - 投资活动现金流量净额-4.35亿元，同比下降328.74%[82] - 筹资活动产生的现金流量净额为-10.37亿元，同比大幅下降157.84%[83] - 经营活动产生的现金净流量为17.17亿元，但归属于母公司股东的净利润为-4.56亿元，存在重大差异[84] - 报告期投资额仅为1000万元，较上年同期20亿元大幅下降95%[92] 各条业务线表现 - 公司形成文化+地产双主业协同发展格局[13] - 文化旅游演艺业务拥有17个公演及签约项目[23] - 公司参与产业基金完成十个文娱行业头部项目投资[30] - 观印象2018年观演人数近550万人次票房收入近8亿元[56] - 《印象刘三姐》2017-2018年票房收入突破2亿元年观演人数超150万人次[58] - 上海三湘海尚福邸项目2018年销售金额20.19亿元[63] - 公司商业地产出租率保持100%涵盖上海地区5处物业总面积超7万平方米[66] - 房地产销售量6.03万平方米，同比增长13.13%[75] - 期末房地产库存量163.03万平方米，同比下降3.55%[75] - 子公司上海湘骏置业总资产为26.1亿元人民币，净资产为11.42亿元人民币，营业收入为8.94亿元人民币，营业利润为2.23亿元人民币，净利润为1.72亿元人民币[97] - 子公司上海湘鼎置业总资产为15.2亿元人民币，净资产为10.32亿元人民币，营业收入为2.28亿元人民币，营业利润为3138.63万元人民币，净利润为2307.1万元人民币[97] - 子公司上海湘宸置业总资产为7.17亿元人民币，净资产为5.29亿元人民币，营业收入为1.94亿元人民币，营业利润为1.14亿元人民币，净利润为8787.2万元人民币[97] - 子公司观印象艺术发展总资产为27.78亿元人民币，净资产为2.27亿元人民币，营业收入为7880.82万元人民币，营业利润为3889.66万元人民币，净利润为3617.79万元人民币[97] 各地区表现 - 上海地区收入15.33亿元，占总收入93.85%，同比下降25.47%[72][74] 管理层讨论和指引 - 公司计划加速长三角地区项目落地，发挥文化+地产双主业协同优势[103] - 公司力争推进河北燕郊YJ2011-014号商服地块及015号地块部分达到预售条件[104] - 公司目标实现上海浦东三湘印象名邸项目销售及杭州海尚观邸项目清盘[104] - 公司计划通过股权融资引入外部投资者降低负债率[107] - 公司存在河北燕郊三湘森林海尚城项目土地未按约交付风险[109] - 2018年观印象业绩出现较大下滑，主要受宏观经济形势影响导致新项目签约困难[130] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率-7.57%同比下降11.68个百分点[15] - 总资产130.42亿元人民币同比下降0.21%[15] - 非经常性损益项目确认补偿额公允价值6.44亿元人民币[19] - 房地产销售毛利率40.75%，同比上升9.52个百分点[74] - 公允价值变动损益为6.44亿元，占利润总额比例为-190.23%[86] - 预收款项大幅增加至14.44亿元，占总资产比例从1.08%上升至11.07%[88] - 货币资金增至6.81亿元，占总资产比例从3.34%上升至5.22%[88] - 长期借款从38.44亿元减少至33.99亿元，占总资产比例下降3.35个百分点[88] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末为7.44亿元，其中本期公允价值变动收益为6.44亿元[90] - 三湘森林海尚城项目规划建筑面积117.93万平方米，权益比例50.49%[67][68] - 公司报告期末实际担保余额合计为342,230.99万元[149] - 实际担保总额占公司净资产比例为60.54%[149] - 报告期内委托理财发生额为168,504.79万元[152] - 报告期末委托理财未到期余额为18,204.79万元[152] - 公司对子公司实际担保余额合计为299,950万元[148] - 子公司对子公司实际担保余额合计为28,800万元[149] - 为资产负债率超70%对象担保余额达209,950万元[149] - 对外担保（不含子公司）实际发生额合计10,678.51万元[148] - 报告期内审批担保额度合计90,000万元[149] - 担保总额超过净资产50%部分金额为59,600.95万元[149] 分红及股份变动 - 公司2018年计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本[4] - 2017年度现金分红总额为276,350,518.80元，占归属于上市公司普通股股东净利润的104.23%[112][116] - 2017年半年度现金分红总额为276,350,518.80元，占归属于上市公司普通股股东净利润的298.55%[113][116] - 2016年半年度现金分红总额为138,878,960.20元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.14%[113][116] - 2018年公司股票回购支付总金额为7,610,889.59元，视同现金分红计入分红比例[116] - 2018年归属于上市公司普通股股东净利润为-455,638,553.25元，未进行现金分红[116] - 2016年度归属于上市公司普通股股东净利润为705,325,283.11元，未进行现金分红[116] - 2017年度分红以总股本1,371,271,098股为基数，每10股派发现金红利2.015287元[113] - 2016年半年度分红调整后以总股本1,382,986,746股为基数，每10股派发现金红利1.004195元[114] - 公司现金分红政策符合公司章程规定，决策程序完备[112] - 回购注销限制性股票10,481,496股，占总股本0.76%[141] - 回购注销后总股本减至1,371,271,098股[141][142] - 限制性股票回购价格税前4.73元/股，税后4.506元/股[141] - 股份总数减少10,481,496股至1,371,271,098股[162] - 有限售条件股份减少9,398,446股至453,806,749股[162] - 无限售条件股份减少1,083,050股至917,464,349股[162] - 境内自然人持股减少9,398,446股至226,352,904股[162] - 股份回购累计11,627,790股占总股本0.848%[164] - 股份回购支付总金额53,369,193.03元[164] - 回购注销导致2018年基本每股收益为-0.33元/股[164] - 公司高管增持导致锁定股增加1,083,050股[163] - 公司总限售股期末数量为453,806,749股，较期初增加1,083,050股[167] - 公司股份总数因回购注销减少10,481,496股至1,371,271,098股[168] 公司治理与承诺履行 - 公司实际控制人及相关方持续履行避免同业竞争承诺，未出现违反情形[117] - 三湘控股代利阳科技向公司汇入偿债保证金人民币13,373,236.26元[118] - 深圳市利阳科技有限公司全额承担公司此前重组产生的企业所得税纳税义务[118] - 公司此前重大资产重组完成前的债务及责任均由利阳科技承担及处理[118] - 若公司因未剥离债务被追索，利阳科技需在20日内负责清偿或全额补偿[118] - 承诺人保证避免与公司发生同业竞争，否则将按公允价格转让相关业务[118] - 承诺人承诺严格履行关联交易回避表决义务，并按市场化原则进行交易[118] - 承诺人承诺保持公司在人员、资产、业务、财务及机构方面的独立性[118] - 所有承诺均处于长期履行期内，截至目前未出现违反承诺的情形[118] - 公司于2018年2月7日归还偿债保证金[119] - 公司承诺若信息披露违规将依法回购全部非公开发行股票[119] - 公司承诺在信息披露违规认定后5个工作日内返还募集资金及利息[119] - 公司承诺在股票上市后20个交易日内按发行价或市价孰高回购[119] - 公司承诺在信息披露违规导致投资者损失时依法赔偿[119] - 公司承诺在收到违规认定通知后3个工作日内启动赔偿程序[119] - 公司承诺建立健全保障中小投资者权利的制度[119] - 公司承诺完善中小投资者投票和单独计票机制[119] - 公司承诺完善投资者纠纷解决机制[119] - 上述承诺仍在长期承诺期内且未出现违背[119] - 三湘控股及实际控制人承诺非公开发行文件真实性并承担法律责任[120] - 若文件存在虚假记载导致投资者损失将依法启动赔偿程序[120] - 赔偿流程需在收到认定通知后三个工作日内启动[120] - 三湘控股承诺促使公司经营活动合法合规[120] - 若公司违法经营导致损失且控股股东有责将依法赔偿[120] - 承诺建立健全保障中小投资者权利的制度机制[120] - 保证向中介机构提供的重组文件真实准确完整[120] - 文件副本与正本一致且签署经合法授权[120] - 承诺不存在虚假记载或重大遗漏情形[120] - 上述承诺均处于持续履行状态未出现违反[120] - 观印象2015年净利润承诺不低于1亿元[121] - 观印象2016年净利润承诺不低于1.3亿元[121] - 观印象2017年净利润承诺不低于1.6亿元[121] - 观印象2018年净利润承诺不低于1.63亿元[121] - 交易方股份锁定期为36个月[121] - 配套融资股份锁定期为36个月[121] - 业绩承诺期涵盖2015至2018年度[121] - 股份锁定承诺自2015年7月4日起生效[121] - 承诺方保证提供信息真实准确完整[121] - 若信息虚假将依法承担赔偿责任[121] - 观印象股权在重组协议生效执行完毕前不得转让且无权利限制情形[122] - 观印象无自有土地使用权和房屋所有权，办公场所通过租赁使用[122] - 观印象不存在资金被股东及关联方占用情形，且无对外担保[122] - 观印象成立至今无重大诉讼仲裁及行政处罚记录[122] - 观印象财务报表符合会计准则并严格依法纳税[122] - 重组后关联交易需履行合法程序并保证定价公允[123] - 重组完成后承诺方及控制企业避免与上市公司构成同业竞争[123] - 张艺谋承诺重组完成后服务观印象期限不少于三年[123] - 王潮歌等承诺三年内完成一个"印象"或"又见"系列项目[123] - 观印象现有9个演出项目合作方需经协商方可继续合作[123] - 张艺谋、王潮歌、樊跃承诺在观印象服务期限为三年，需完成至少一个印象或又见系列项目[124] - 导演承诺在观印象现有项目周边50公里范围内不执导同类型竞争性演出[124] - 观印象旗下拥有10个已运营或即将完成演出项目，包括印象系列7个和又见系列3个[124] - 关联方承诺不发生非经营性资金占用观印象资金行为[124] - 关联方承诺按持股比例承担观印象社保及公积金补缴连带责任[124] - 非公开发行认购方承诺资金来源合法，包括自有资金或资管计划募集资金[125] - 兴全基金认购资金来源于兴全定增111号特定多客户资产管理计划[125] - 光大保德信认购资金来源于诚鼎三湘战略投资资产管理计划[125] - 实际控制人黄辉承诺与认购对象不存在一致行动关系及关联关系[125] - 认购股份限制转让期限遵守证监会规定，不存在代持或信托持股情形[125] - 李建光承诺认购资金全部来源于自有或合法筹集资金，不存在代持、信托或委托等情形[126] - 钜洲资产等承诺方保证非公开发行股票过户后，在法律规定的限制转让期限内不转让所认购股票[126] - 云锋新创承诺认购资金全部来源于企业自有或合法筹集资金，不存在杠杆融资或结构化安排[127] - 兴全基金管理的资产管理计划采用特定投资者直接出资方式，不存在分级收益等结构化安排[127] - 云锋新创与标的公司观印象艺术发展有限公司之股东Impression Creative Inc系同一控制下企业[127] - 所有承诺方均声明与发行人、保荐机构及其他认购对象不存在一致行动关系及关联关系[126][127] - 承诺方保证按照附条件生效的股份认购协议按时足额支付认缴款项[126][127] - 未按时足额认购股份的承诺方将赔偿发行人损失并承担违约责任[126][127] - 配套资金认购方承诺资金不直接或间接来源于三湘股份及其关联方[126][127] - 截至报告日，所有相关承诺仍在承诺期内且不存在违背承诺的情形[126][127] - 承诺人需补偿股份146,062,938股及返还现金股利73,316,028.82元[132] - 公司以总价1元回购并注销补偿股份[132] - 光大保德信资产管理计划参与非公开发行，资金全部来源于委托人自有或合法筹集资金[128] - 资产管理计划采用特定投资者直接出资方式设立，不存在分级收益等结构化安排[128] - 资产管理计划与发行人除董事关联外不存在其他关联关系或一致行动关系[128] - 资产管理计划承诺在法律规定的限制转让期内不转让所认购的非公开发行股票[128] - 资产管理计划将督促关联委托人遵守短线交易及内幕交易等相关规定[129] - 关联委托人在重大权益变动时其直接持股将与资产管理计划持股合并计算[129] 研发与行业数据 - 公司累计申请国家专利23项[31] - 公司完成科研课题3项[31] - 公司获得国家绿色建筑创新奖1个[31] - 公司拥有国家绿色三星项目5个[31] - 公司拥有国家健康三星项目1个[31] - 公司拥有国家绿色二星项目3个[31] - 公司拥有上海市节能示范工程项目4个[32] - 公司获得上海市建设工程白玉兰奖4个[32] - 旅游演艺节目台数从2013年187台增至2017年268台增长43%[52] - 旅游演艺观众人数从2013年2789万人次增至2017年6821万人次增长145%[52] - 旅游演艺票房收入从2013年22.6亿元增至2017年51.5亿元增长128%[52] - 2018年全国商品房销售面积17.17亿平米同比增长1.3%增速较2017年低6.4个百分点[61] - 2018年全国商品房销售金额15.0万亿元同比增长12.2%增速较2017年低1.5个百分点[61] - 2018年全国房地产开发投资12.0万亿元同比增长9.5%增速较2017年提高2.5个百分点[61] 股东与股权结构 - 公司股票代码为000863 在深圳证券交易所上市[10] - 第一大股东上海三湘投资控股有限公司持股283,082,018股，占比20.64%[170] - 股东黄辉持有限售股166,392,308股，占总股本12.72%[170] - 股东黄卫枝持股151,609,659股，占比11.06%，全部为无限售条件股份[170] - Impression Creative Inc.持有90,103,846股限售股，占比6.57%[170] - 上海观印向投资中心持有56,050,000股限售股，占比4.09%[170] - 钜洲资产管理持有38,461,538股限售股，占比2.80%[170] - 李