财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为21.226亿元人民币，较2017年调整后的26.588亿元人民币下降20.17%[31] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为7314.28万元人民币，较2017年调整后的3.7576亿元人民币下降80.53%[31] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6117.19万元人民币，较2017年调整后的3.2939亿元人民币下降81.43%[31] - 营业收入同比下降29.82%至12.75亿元，调整后为18.17亿元[33] - 净利润同比下降96.52%至982万元，调整后为2.82亿元[33] - 扣非净利润同比下降96.53%至872万元，调整后为2.51亿元[33] - 第四季度营业收入6.36亿元，净利润亏损5496万元[36] - 归属于母公司股东的净利润暴跌80.53%至0.73亿元[42] - 公司2018年营业收入212,260.21万元，利润总额14,194.48万元，归属于上市公司股东的净利润7,314.28万元[57] - 零售财富管理业务营业收入同比下降21.92%至73,913.85万元[65] - 企业金融服务业务营业收入同比下降57.63%至18,920.24万元[65] - 总部及分公司营业收入为850.261百万元，同比下降30.61%[84] - 广西壮族自治区营业收入为335.614百万元，同比下降28.63%[84] - 公司整体营业收入为2122.602百万元，同比下降20.17%[86] - 公司整体营业利润为148.325百万元，同比下降73.95%[88] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 资产减值损失激增154.51%至1.64亿元[42] - 业务及管理费用同比下降14.43%至156,054.63万元[61] - 零售财富管理业务营业支出同比下降16.35%至67,669.74万元，占营业支出比重下降4.44个百分点至34.28%[60] - 企业金融服务业务营业支出同比下降29.33%至16,080.87万元，占营业支出比重下降2.74个百分点至8.15%[60] - 销售交易业务营业支出同比大幅增长147.49%至17,755.72万元，占营业支出比重上升5.56个百分点至8.99%[60] - 资产减值损失大幅增加175.17%至1.09亿元[44] - 资产减值损失增加154.51%至16.43亿元[96] 各条业务线表现 - 公司主营业务为证券经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营、资产管理等证券业务[13] - 资产管理业务手续费净收入增长15.51%至1.92亿元[41] - 资产管理业务手续费净收入增长15.22%至1.87亿元[44] - 公募基金管理规模达290.41亿元[48] - 国债金融债承销业务保持行业领先[47] - 为全国440余家企业提供IPO等金融服务[46] - 公司投资银行业务净收入行业排名37位，股票主承销家数排名23位，主承销收入排名25位[51] - 公司证券经纪业务在广西市场占有率位列第一，区内设有71家营业网点[51][54] - 公司金融债承销排名保持行业前列：国开行金融债承销金额连续13年保持前9位[54] - 公司信用业务收入89,949.68万元，占比42.38%，同比上升8.89个百分点[59] - 零售财富管理业务收入73,913.85万元，占比34.82%，同比下降0.78个百分点[59] - 企业金融服务业务收入18,920.24万元，占比8.91%，同比下降7.88个百分点[59] - 销售交易业务收入32,086.71万元，占比15.12%，同比上升5.58个百分点[59] - 期货经纪业务营业收入同比增长2.47%至18,927.80万元，日均客户保证金规模达31.09亿元[69] - 公司企业金融服务业务2018年营业收入为18,920.24万元[71] - 公司主承销业务2018年承销收入合计7,791.78万元，其中IPO承销收入4,716.98万元，增发承销收入1,679.25万元，债券承销收入970.08万元[72] - 公司销售交易业务2018年营业收入为32,086.71万元[75] - 公司证券投资收益2018年为115,785.82万元，金融工具持有期间分红和利息收入为158,544.20万元[76] - 公司投资管理业务2018年营业收入为56,718.19万元[79] - 公司资产管理业务2018年营业收入为18,712.17万元，受托资产管理规模1,317.89亿元[79] - 集合资产管理业务2018年资产管理规模812,801.64万元，业务收入8,873.67万元[80] - 定向（或单一）资产管理业务2018年资产管理规模11,983,034.70万元，业务收入8,965.99万元[80] - 专项资产管理业务2018年资产管理规模383,066.03万元，业务收入872.52万元[80] - 公募基金管理业务营业收入为198.9742百万元，旗下管理32只公募基金产品和6只特定客户资产管理计划[81] - 私募投资基金业务营业收入为113.2192百万元，同比增长75.07%[81] - 信用业务营业收入为899.4968百万元，融资融券规模为36.92亿元，股票质押业务待购回金额为83.31亿元[81] - 研究业务研究报告数量同比增长10.05%，深度研究报告数量同比增长24.29%[82] - 手续费及佣金净收入下降23.52%至12.01亿元[41] - 手续费及佣金净收入中经纪业务减少21.99%至52.38亿元[96] - 投资银行业务手续费净收入减少43.37%至26.17亿元[96] 各地区表现 - 云南省营业收入同比增长1512.05%至0.223百万元[86] - 湖北省营业收入同比增长239.98%至0.420百万元[86] - 公司在全国设有16家分公司，覆盖北京（2家）、上海、深圳（3家）等主要城市[20][21] - 证券自营分公司于2019年1月完成注销手续[21] - 北部湾分公司于2018年8月完成注销手续[21] - 公司证券营业部总数达129家[23] - 北京地区拥有4家证券营业部[23] - 上海地区拥有5家证券营业部[23][24] - 深圳地区拥有7家证券营业部[23][24] - 广东地区（除深圳外）拥有6家证券营业部[24] - 四川地区拥有4家证券营业部[24] - 江苏地区拥有2家证券营业部[24] - 国海证券股份有限公司在全国拥有至少24家证券营业部，覆盖云南、湖南、贵州、山西、重庆、山东、陕西、浙江等多个省份[25] - 山东地区营业部数量较多，包括济南、济宁、威海、德州、泰安、青岛、菏泽、东营等地[25] - 陕西地区营业部分布在西安、榆林、宝鸡等地[25] - 浙江地区营业部位于台州、温州、金华、嘉兴等城市[25] - 国海证券股份有限公司在全国设有至少23家证券营业部，主要分布在浙江、湖北和广西[26] - 浙江省内设有绍兴人民东路、宁波宁穿路和湖州人民路3家营业部[26] - 湖北省在武汉中北路设有1家营业部[26] - 广西南宁市集中设有19家营业部，覆盖双拥路、新民路、友爱路等核心区域[26] - 南宁营业部数量占比达82.6%（19/23），显示公司业务布局高度集中于南宁[26] - 国海证券股份有限公司在南宁、崇左、百色、河池、来宾、柳州和桂林等地区共设有24家证券营业部[27] - 南宁地区设有2家证券营业部，分别位于香山大道和宾阳县财政路[27] - 崇左地区设有3家证券营业部，分别位于友谊大道、凭祥市北环路和扶绥县南密路[27] - 百色地区设有4家证券营业部，分别位于中山二路、平果县教育路、田东县朝阳路和靖西市金山街[27] - 河池地区设有5家证券营业部，分别位于西环路、宜州市中山大道、都安县屏山路、巴马县寿乡大道和南丹县丹城大道[27] - 来宾地区设有2家证券营业部，分别位于桂中大道和象州县金象路[27] - 柳州地区设有4家证券营业部，分别位于驾鹤路、北站路、晨华路和融水县寿星中路[27] - 桂林地区设有4家证券营业部，分别位于中山中路、辅星路、荔浦县荔柳路和兴安县三台路[27] - 营业网点覆盖广西主要地级市及县级区域[27] - 证券营业部总数129家（广西区内71家）[45] 管理层讨论和指引 - 公司经营面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险和洗钱风险[7] - 公司通过VaR和敏感性分析计量市场风险[114] - 公司面临市场风险、信用风险、流动性风险等七类主要风险[112] - 公司建立交易对手评价标准和信用债券评价标准控制信用风险[121] - 严格控制自营投资组合久期及杠杆率指标[121] - 建立以LCR和NSFR为核心指标的流动性风险管理框架[121] - 通过风险与控制自我评估、关键风险指标、损失数据收集三大工具管理操作风险[122] - 制定声誉风险管理办法从风险识别到应对进行全过程管理[122] - 完善可疑交易监测指标并优化大额可疑交易报告流程[123] - 指导子公司制定2018年度风险限额方案覆盖风险偏好和容忍度指标[123] - 公司合规风控投入5891.95万元占2017年营业收入3.24%[127] - 公司信息技术投入15077.81万元占2017年营业收入8.30%[127] - 风险控制指标动态监控系统实现实时计量和预警[125] - 公司2018年末股价敏感型金融工具VaR值为243.98万元[115] - 公司2018年末利率敏感型金融工具VaR值为4,692.13万元[115] - 公司2018年末整体投资组合VaR值为4,588.76万元[115] - 利率上升100个基点将导致其他综合收益减少1,417.19万元[117] - 利率下降100个基点将导致其他综合收益增加1,445.30万元[117] - 市价上升10%将增加利润总额653.38万元及其他综合收益843.07万元[118] - 市价下降10%将减少利润总额653.36万元及其他综合收益843.07万元[118] - 2018年末融资融券客户总体维持担保比例为213.50%[118] - 股票质押式回购业务客户整体履约保障比例为155.42%[119] - 公司流动性覆盖率(LCR)为190.57%[119] - 净稳定资金率(NSFR)为221.84%[119] - 流动性覆盖率(LCR)为190.57%，净稳定资金率(NSFR)为221.84%[100] - 公司撤销北部湾分公司和证券自营分公司，完成工商登记注销，对业绩无重大影响[107] - 公司入选广西第一批国有控股混合所有制企业员工持股试点名单[162] - 公司配股申请获证监会审核通过，计划募集资金不超过50亿元[172] - 公司完成2018年证券公司次级债券（第一期）发行，规模17.50亿元[173] - 公司获准撤销1家分支机构（桂证监许可[2018]3号）[176] - 公司计提2018年前三季度资产减值准备[176] - 公司控股子公司国海良时期货涉及私募债券违约诉讼，未形成预计负债[179] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.20元（含税），共分配利润84,310,839.44元[2] - 公司总股本为4,215,541,972股，剩余未分配利润735,430,427.94元转入下一年度[2] - 公司净资本为15,933,429,339.56元人民币[8] - 公司注册资本为4,215,541,972.00元人民币[8] - 公司2018年年度财务报告经德勤华永会计师事务所审计并出具标准无保留意见[2] - 公司第一大股东为广西投资集团，自2011年上市以来未发生变更[13] - 公司注册地址位于广西桂林市辅星路13号，办公地址位于广西南宁市滨湖路46号国海大厦[8] - 公司股票代码000750，在深圳证券交易所上市[8] - 公司注册资本在2011年重大资产重组后变更为716,780,629元人民币[16] - 2012年公司注册资本由716,780,629元增加至1,791,951,572元，增幅达150%[16] - 2013年通过配股增资518,409,743股，注册资本增至2,310,361,315元[17] - 2015年非公开发行500,000,000股普通股，注册资本达到2,810,361,315元[17] - 2016年实施每10股送2股转增3股，注册资本由28.1亿增至42.2亿，增幅50%[17] - 公司拥有包括证券业务外汇经营、港股通、期权结算等20余项业务资格[14][15] - 公司前身广西证券公司成立于1988年，2001年更名为国海证券有限责任公司[16] - 国海富兰克林基金管理有限公司注册资本22,000万元，持股比例51%[22] - 国海良时期货有限公司注册资本50,000万元，持股比例83.84%[22] - 国海创新资本投资管理有限公司注册资本100,000万元，持股比例100%[22] - 营业部地址信息详细，例如漳州九龙大道营业部位于漳州碧湖万达广场12地块8幢203号[25] - 各营业部均配备负责人，如漳州营业部负责人为郭大勇[25] - 营业部联系电话完整，例如漳州营业部电话为0591-87880250[25] - 营业部具体位置描述详细，如西安科技路营业部位于高新国际商务中心数码大厦9层904号[25] - 部分营业部有特殊编号标识，如菏泽中华路营业部标注为"501（51-1）号"[25] - 表格格式规范，包含序号、省份、营业部名称、地址、负责人和联系电话等完整信息[25] - 所有营业部均标注具体街道地址和联系电话，其中区号0575/0574/0572代表浙江，027代表湖北，0771代表广西[26] - 南宁营业部覆盖青秀区（10家）、西乡塘区（1家）、江南区（1家）等主要行政区[26] - 横县（现横州市）设有茉莉花大道营业部，是南宁市唯一县级市营业网点[26] - 营业部负责人信息完整披露，共涉及23位不同负责人[26] - 联系电话均包含7-8位数字，区号与所在地级市匹配[26] - 所有营业部均提供详细地址和联系电话信息[27] - 2018年基本每股收益为0.02元/股，较2017年调整后的0.09元/股下降77.78%[31] - 2018年稀释每股收益为0.02元/股，较2017年调整后的0.09元/股下降77.78%[31] - 2018年加权平均净资产收益率为0.54%，较2017年调整后的2.75%下降2.21个百分点[32] - 2018年末资产总额为631.671亿元人民币，较2017年调整后的660.092亿元人民币下降4.31%[32] - 2018年末负债总额为491.252亿元人民币，较2017年调整后的517.933亿元人民币下降5.15%[32] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为135.73亿元人民币，较2017年调整后的137.551亿元人民币下降1.32%[32] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为-149.613亿元人民币，2017年调整后为-559.77亿元人民币[31] - 经营活动现金流净额为-17.79亿元，调整后为-59.45亿元[33] - 基本每股收益同比下降97.14%至0.002元/股[33] - 核心净资本同比下降2.32%至110.01亿元[40] - 净资本同比增长8.72%至159.33亿元[40] - 风险覆盖率上升9.49个百分点至256.54%[40] - 流动性覆盖率下降112.84个百分点至190.57%[40] - 货币资金减少12.39%至94.77亿元[41] - 融出资金下降38.38%至39.11亿元[41] - 买入返售金融资产增长18.64%至99.03亿元[41] - 可供出售金融资产激增89.99%至111.40亿元[41] - 拆入资金大幅增加89.47%至72.00亿元[41] - 母公司可供出售金融资产增长110.99%至104.77亿元[43] - 应付短期融资款减少27.43%至26.54亿元[44] - 拆入资金增长89.47%至72亿元[44] - 卖出回购金融资产款下降13.80%至176.72亿元[44] - 代理买卖证券款减少23.