公司基本信息 - 公司股票代码为000736，上市证券交易所为深圳证券交易所[16] - 公司注册地址为重庆市江北区建新北路86号，办公地址为重庆市渝北区洪湖东路9号财富大厦B座9楼[16] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[18] - 公司于1997年4月在深圳证券交易所上市，2008年12月完成重大资产重组，主营业务变更为房地产开发经营等业务[21] - 1997年4月公司上市时控股股东为中国重庆国际经济技术合作公司，1999年6月第一大股东变更为北京中经四通信息技术发展有限公司，2008年12月控股股东变更为中住地产开发有限公司，2018年12月控股股东变更为中交房地产集团有限公司[21] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以445,790,827为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.90元（含税），送红股2股（含税），不以公积金转增股本[7] - 2018年度利润分配按年末总股本445,790,827股为基数，每10股派送1.9元（含税）现金红利，每10股送红股2股，共派发现金84,700,257.13元，送红股89,158,165股，不转增股本[135] - 2017年度利润分配按年末总股本297,193,885股为基数，每10股派送5.20元（含税）现金红利，每10股送红股5股，共派发现金154,540,820.20元，送红股148,596,942股，不转增股本[135] - 2016年度利润分配按年末总股本297,193,885股为基数，每10股派送0.2元（含税）现金红利，共派送现金红利5,943,877.70元[135] - 2018年现金分红金额84,700,257.13元，占净利润比率10.46%[136] - 2017年现金分红金额154,540,820.20元，占净利润比率26.08%[136] - 2016年现金分红金额5,943,877.70元，占净利润比率4.25%[136] - 报告期内公司利润分配政策符合要求且未变化，严格按政策执行分红事宜[134] - 利润分配预案为每10股送红股2股，派息1.90元（含税），转增0股，股本基数445,790,827股，现金分红84,700,257.13元，现金分红占利润分配总额比例48.72%[138] 审计相关 - 公司聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为张宁宁、王玲风[22] - 聘任安永华明会计师事务所为2018年度审计及内控审计机构，报酬258万元[168] 会计数据调整 - 公司需追溯调整或重述以前年度会计数据，原因是同一控制下企业合并[23] 财务指标 - 2018年营业收入89.48亿元，同比增长42.91%，归属上市公司股东净利润8.10亿元，同比增长36.69%[26] - 2018年末总资产402.30亿元，同比增长17.01%，归属上市公司股东净资产22.85亿元，同比下降20.52%[26] - 2018年加权平均净资产收益率为26.57%，较上年增加7.52个百分点[26] - 2018年非经常性损益合计5.24亿元，较2017年的4.29亿元有所增加[32] - 2018年分季度来看，二季度营收和净利润最高，分别为42.79亿元和5.44亿元[29] - 应收账款同比增加3640.54%，预付账款同比增加2239.92%，其他应收款同比增加327.65%，递延所得税资产同比增加63.07%[42] - 截至2018年12月31日，公司总资产402.30亿元，较上年末增长17.00%，归属于上市公司股东的净资产22.85亿元，较上年末减少20.52%[49] - 2018年公司实现营业总收入89.48亿元，较上年同期增长42.91%，利润总额15.42亿元，较上年同期增长47.07%，归属于上市公司股东净利润8.10亿元，较上年同期增长36.69%[49] - 2018年1 - 12月公司实现签约销售面积123.38万平方米，签约销售金额148.77亿元，回款金额161.33亿元[49] - 2018年公司营业收入合计89.48亿元，同比增长42.91%[79] - 地产销售营业收入88.37亿元，同比增长43.74%，毛利率30.47%，增加3.92个百分点[79][82] - 华中地区营业收入16.82亿元，同比增长125.92%；华北地区营业收入24.37亿元，同比增长4244.77%[79] - 地产销售销售量88.37亿元，同比增长43.74%；生产量70.61亿元，同比增长32.22%；库存量25.47亿元，同比增长42.46%[83] - 地产销售土地成本20.42亿元，占营业成本比重33.01%；建筑安装工程费29.46亿元，占比47.63%[86] - 2018年销售费用2.98亿元，同比增长4.60%；管理费用3.58亿元，同比增长19.24%；财务费用 - 6555.89万元，同比增长 - 204.24%[91] - 2018年经营活动现金流入小计166.90亿元，同比增长29.19%；现金流出小计108.93亿元，同比减少33.48%[92][94] - 2018年投资活动现金流入小计45.80亿元，同比增长283.77%；现金流出小计46.57亿元，同比增长73.39%[94] - 2018年筹资活动现金流入小计105.28亿元，同比减少27.19%；现金流出小计152.28亿元，同比增长81.46%[94] - 2018年末货币资金61.97亿元，占总资产比例15.40%；存货245.83亿元，占总资产比例61.11%[96] - 2018年末投资性房地产3.78亿元，占总资产比例0.94%；长期股权投资8.83亿元，占总资产比例2.19%[99] - 2018年末固定资产5752.24万元，占总资产比例0.14%；短期借款无，较上年减少4.22个百分点；长期借款65.05亿元，占总资产比例16.17%[99] - 2018年报告期投资额22.23亿元，上年同期投资额18.64亿元，变动幅度19.27%[101] 业务情况 - 公司从事房地产开发业务，截止2018年底持有及参与项目44个，业务分布于多个城市群[36] - 报告期内公司新进入杭州、东莞、石家庄和青岛等城市，总计进入城市达22个[50] - 公司房地产业务土地储备规划总建筑面积达1229.08万㎡，期末累计已竣工面积360.25万㎡，在建及待建面积868.33万㎡[55][58] - 长沙中交·中央公园权益比例80%，规划总建筑面积120.62万㎡[55] - 重庆中房·那里权益比例40%，规划总建筑面积21.25万㎡，期末累计已竣工面积21.25万㎡[55] - 苏州中房·颐园权益比例70%，规划总建筑面积31.59万㎡，期末累计已竣工面积31.52万㎡[55] - 天津中交·金梧桐公馆权益比例51%，规划总建筑面积20.45万㎡，期末累计已竣工面积9.97万㎡[55] - 宁波中交·君玺权益比例70%，规划总建筑面积13.17万㎡，期末累计已竣工面积5.90万㎡[55] - 舟山 中交·南山美庐权益比例34%，规划总建筑面积46.43万㎡，期末累计已竣工面积46.43万㎡[55] - 南京中交·荣域权益比例70%，规划总建筑面积61.29万㎡[58] - 嘉兴中交·四季美庐权益比例90%，规划总建筑面积16.18万㎡[58] - 成都牧山美庐项目权益比例50%，规划总建筑面积13.43万㎡[58] - 公司多个项目权益比例不同，如中交·中央公园有71%、80%等权益比例[62][66] - 本报告期预售面积合计7443.367万平方米，结算面积合计4307.18万平方米[62] - 本报告期预售金额合计887.39万元，结算金额合计313.82万元[62] - 长沙中房·F联邦住宅及商业等业态本报告期预售面积为0 [66] - 重庆中交·中央公园住宅本报告期预售面积25.35万平方米，预售金额329280万元[66] - 苏州中房·颐园住宅本报告期预售面积0.04万平方米，预售金额672万元[66] - 天津中交·金梧桐公馆住宅本报告期预售面积0.26万平方米，预售金额3261万元[66] - 宁波中交·君玺住宅本报告期预售面积2.52万平方米，预售金额74328万元[66] - 南京中交·荣域住宅本报告期预售面积16.88万平方米，预售金额141939万元[66] - 嘉兴中交·四季美庐住宅本报告期预售面积3.41万平方米，预售金额87840万元[66] - 房地产项目住宅与商业及其他合计数据为123.38、1487690、77.56[68] - 深圳百门前工业区工业厂房及宿舍楼面面积18.99万㎡，出租率91.89%；重庆中房·那里商业楼面面积2.91万㎡，出租率76%；北京华通大厦A座写字楼楼面面积1.10万㎡，出租率100%；北京华通大厦B座写字楼楼面面积0.57万㎡，出租率100%[68] - 嘉兴中交·四季美庐中交地产出资6300万元，占比90%；嘉兴雅颂出资700万元，占比10%[68] - 佛山中雅江湾豪园中交地产出资9000万元，占比47.37%；上海凝宇出资500万元，占比2.63%；广州番禺雅居乐出资9482.9万元，占比49.91%；广州同兴出资7.6万元，占比0.04%；广州恒泰出资9.5万元，占比0.05%[68][72] 行业趋势 - 房地产行业将由高速增长转向高质量发展，细分市场和城市分化加剧[37] - 2019年房地产调控政策以“稳”为主，因城施策、理性施策结构优化，行业仍有发展空间[120] 公司发展问题与目标 - 公司虽经营指标增长，但与行业标杆比规模偏小，需扩大经营规模[38] - 2019年公司围绕聚焦目标、坚持方向、提升能力、强化建设、争取突破开展工作[121] - 2019年主业拓展要优化投资布局和结构，深化合作，适度增加收并购项目[122] - 2019年运营效率方面要坚持项目优先，通过高效资金周转推进规模化发展[124] - 2019年融资拓展要发掘资金渠道，探索创新融资模式[124] - 2019年成本控制要开展全成本管控，确保目标成本实现[124] - 2019年信息化管理要完善EPR系统，优化流程，建立数据中心等[124] 公司管理与架构 - 公司将管理体系调整为二级组织架构[51] - 公司完成资金池搭建，集中管理资金[54] - 公司围绕建立产品标准化、品质控制、制度流程体系展开工作[54] - 公司对重要经济决策、内控制度、合同及授权委托书实现法律审核全覆盖[54] 融资情况 - 截止2018年12月31日，银行贷款融资余额63.49亿元，期限1 - 15年，成本区间4.99% - 7.60%；信托融资余额3.00亿元，期限3年，成本区间5.23% - 8.00%；融资租入固定资产租赁借款余额6.73亿元，期限1 - 5年，成本区间7.01% - 8.17%；关联方借款余额30.97亿元，期限0.5 - 5年，成本区间5.60% - 9.63%；公开发行公司债余额11.70亿元，期限5年，成本区间4.03% - 4.61%；非公开发行公司债余额16.53亿元，不超过3年，成本区间4.18% - 6.81%；其他融资余额10.80亿元，期限2年，成本8.00%[74] - 截至报告期末，公司为商品房承购人因银行抵押贷款提供的担保余额为766320.59万元[74] - 公司首次获得供应链ABS发债20亿元审批，非公开发行公司债券17亿元取得深交所无异议函[54] 企业合并与股权变动 - 2018年发生非同一控制下企业合并，取得中交石家庄房地产开发有限公司和中交地产(海口)有限公司控制权[87] - 2018年12月完成同一控制下企业合并，收购北京联合置业有限公司100%股权[87] - 佛山中交房地产开发等三家公司因引入外部投资者股权比例减少，不再纳入合并范围[87] - 新设立中交（天津）置业有限公司等六家子公司，清算注销中交汇锦置业宜兴有限公司[87] - 公司对佛山香颂置业有限公司股权由90%稀释为47.37%，对成都中交花源美庐置业有限公司股权由100%稀释为50%[115] - 中交汇锦置业宜兴有限公司注销，中交（天津）等多家公司新设，持股比例从9.25% - 100%不等[115][119] - 公司收购北京联合置业有限公司100%股权并纳入合并范围[119] - 非同一控制下企业合并取得中交石家庄房地产开发有限公司、中交地产(海口)有限公司控制权[166] - 同一控制下企业合并收购北京联合置业有限公司100%股权，交易价格86634.62万元[166][179] - 引入外部投资者，佛山中交房地产开发等三家公司不再纳入合并范围[166] - 新设立中交（天津）置业有限公司等六家子公司，清算注销中交汇锦置业宜兴有限公司[167]