财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年营业收入为70.78亿元人民币，同比增长10.73%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为2.05亿元人民币，同比增长15.51%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.60亿元人民币，同比增长7.06%[26] - 基本每股收益为0.31元/股，同比增长10.71%[26] - 公司营业收入707,786.77万元，同比增长10.73%[71] - 归属于上市公司股东的净利润20,486.94万元，同比增长15.51%[71] - 公司2018年营业收入总额为70.78亿元人民币，同比增长10.73%[87] - 广之旅实现营业收入601,462.01万元，同比增长12.92%[72] - 广之旅归属于母公司所有者的净利润7,630.47万元，同比增长19.87%[72] - 广之旅2018年营业收入601,462.01万元同比增长12.92%净利润8,212.54万元同比增长25.56%[190] - 广之旅出境游收入同比增长6.78%国内游收入同比增长14.55%港澳游收入同比增长22.77%[190] - 岭南酒店实现营业收入8,115.23万元，同比增长17.86%[73] - 岭南酒店营业收入8,115.23万元同比增长17.86%净利润1,447.98万元同比增长6.64%[191] - 花园酒店实现营业收入46,177.45万元，同比下降1.72%[75] - 花园酒店营业收入46,177.45万元同比下降1.72%净利润5,335.03万元同比增长0.13%[191] - 中国大酒店营业收入29,011.55万元同比下降0.39%净利润1,918.41万元同比增长26.26%[193] - 东方汽车实现归属于母公司所有者的净利润284.55万元，同比增长15.82%[76] - 东方汽车营业收入2,543.78万元同比下降1.08%净利润284.55万元同比增长15.82%[193] - 公司月饼销售收入10,184.40万元，同比增长7.68%[75] - 公司年度展会收入同比增长31.25%[66] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 酒店管理业务人工成本同比增长27.01%，增速显著[94] - 旅行社业务门票成本同比增长50.62%，主要因迪士尼门票销售增长[94] - 销售费用同比增长1.61%至4.98亿元，管理费用同比增长2.43%至3.11亿元[100] - 财务费用同比下降4.64%至2292万元[100] - 研发费用从无到有增至112万元，同比增长100%[100] - 研发人员数量同比增长1700%至90人，研发投入金额同比增长3907.9%至1142.7万元[104] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.47亿元人民币，同比下降51.57%[26] - 经营活动产生的现金流量净额24,704.74万元，同比减少51.57%[71] - 第一季度经营活动现金流量净额为-7101万元，第二季度为1.80亿元，第三季度为1.84亿元，第四季度为-4611万元[31] - 经营活动现金流量净额同比下降51.57%至2.47亿元[105] - 投资活动现金流量净额同比上升125.29%至3.52亿元[105] - 筹资活动现金流量净额同比下降117.3%至-2.36亿元[105] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 2018年末总资产为45.83亿元人民币，同比增长3.27%[26] - 加权平均净资产收益率为8.02%，同比下降0.75个百分点[26] - 货币资金2,524,767,721.59元，同比增长81.24%[57] - 在建工程2,969,443.11元，同比减少90.20%[57] - 应收账款176,241,560.41元，同比增长42.36%[57] - 其他流动资产29,287,884.79元，同比增长53.81%[57] - 可供出售金融资产66,455,091.85元，同比减少94.24%[57] - 商誉47,202,249.25元，同比增长3,139.63%[57] - 期末货币资金252,476.77万元，占总资产比例55.09%[82] - 公司期末资产总额458,324.38万元，同比增长3.27%[82] - 货币资金占总资产比例上升23.7个百分点至55.09%，达25.25亿元[111] - 长期借款占总资产比例下降3.19个百分点至4.43%，金额为2.03亿元[111] - 可供出售金融资产期末余额为6645.51万元，本期公允价值变动损失1655.26万元[112] - 广之旅总资产150,209.46万元同比增长15.12%岭南酒店总资产4,551.09万元同比增长6.74%[190][191] - 花园酒店总资产74,584.14万元同比下降5.81%中国大酒店总资产44,940.83万元同比下降5.10%[191][193] 各条业务线表现 - 旅行社运营收入60.14亿元人民币，占总收入84.97%，同比增长12.91%[87] - 酒店经营收入9.86亿元人民币，同比下降0.67%，毛利率为45.99%[87][90] - 广之旅电商总营收达8.81亿元，同比增长42.66%[72] - 广之旅新产品营收占比达19%[72] - 公司住宿业管理规模位列中国饭店集团60强[49] - 公司旗下拥有七个核心酒店品牌系列包括岭南花园酒店和岭南东方酒店等[50] - 公司自有产权酒店广州花园酒店是中国首批三家白金五星级饭店之一[53] - 公司自有产权酒店中国大酒店是我国首批五星级酒店之一[53] - 公司会展业务成功运营广东国际旅游产业博览会等大型展会[53] - 公司汽车服务业务主要包括广州区域出租车和商务租赁车业务[54] 各地区表现 - 港澳台地区收入6.36亿元人民币，同比增长28.50%，增速最高[87] - 境外收入35.31亿元人民币，占比49.89%，同比增长8.15%[87] 管理层讨论和指引 - 公司2019年以产品力切入构建品牌力，优化产品结构提高整体毛利率[199] - 商旅出行业持续夯实"誉颂尚典乐"产品体系，体现多产品中心和多口岸出发能力[199] - 住宿业板块强化价格管理和品质控制，加快形成岭秀、岭居等公寓品牌系列[199] - 商旅出行业展现全球资源集成实力，在区域布局中实现分支机构落地[200] - 加大交通资源、签证资源和目的地资源的预付直接采购占比[200] - 支持各业务中心制定灵活市场竞争策略，拓展客源和提高市场份额[200] - 受益于消费升级和假期结构调整等因素影响，在线周边游市场规模预计进一步拉升[198] - 2019年旅游经济预计迈入文旅融合新时代，国内旅游持续增长，出境旅游稳定增长[198] - 文旅行业投融资热情不减，预计产生更多跨界业态和新模式投资热点[198] 公司战略和投资活动 - 公司收购武汉飞途假期国际旅行社51%股权构建华中运营中心[48] - 公司设立西安广之旅构建西北运营中心[48] - 公司收购武汉飞途假期51%股权，交易金额5449.35万元人民币[95] - 2017年募集配套资金不超过15亿元人民币[22] - 2016年重大资产重组收购广之旅国际旅行社90.45%股权[22] - 报告期投资额17.06亿元，较上年同期48.08亿元下降64.51%[116] - 使用自有闲置资金投资银行理财产品6.50亿元[116] - 收购武汉飞途假期51%股权，投资金额5449.35万元[116][117] - 使用闲置募集资金购买理财产品8.70亿元[116] - 衍生品投资金额1192.87万元[116] - 公司出售广州市白云区乐嘉路房产总建筑面积16,408.65平方米交易价格17,488.85万元[187] - 房产出售交易为关联交易交易对方为控股股东岭南集团全资子公司[187] 外汇和衍生品交易 - 外汇远期合约投资初始金额510.90万元，报告期实际损益-1.18万元[121] - 外汇远期合约金额178.82百万[124] - 外汇远期合约金额428.35百万[124] - 外汇远期合约金额119.85百万[124] - 外汇远期合约金额119.50百万[124] - 外汇远期合约金额119.15百万[124] - 外汇远期合约金额65.69百万[124] - 外汇远期合约金额152.11百万[124] - 外汇远期合约金额152.16百万[124] - 外汇远期合约金额152.09百万[124] - 外汇远期合约金额261.09百万[124] - 外汇远期合约名义本金总额为639.97百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为639.20百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为399.47百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为559.21百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为172.52百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为124.21百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为124.00百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为171.74百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为411.90百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为800.29百万人民币[127] - 外汇远期合约名义本金总额为4,078.79百万人民币，涉及10笔交易[130] - 单笔最大外汇远期合约名义本金为803.91百万人民币，占比19.7%[130] - 单笔最小外汇远期合约名义本金为123.35百万人民币，占比3.0%[130] - 所有外汇远期合约已到期未交割金额均为0百万人民币[130] - 所有外汇远期合约公允价值变动总额为21.18百万人民币[130] - 单笔最高公允价值变动为7.02百万人民币[130] - 外汇远期合约期限集中在2018年10月至12月期间[130] - 所有合约均未指定为套期保值工具（否）[130] - 合约交易对手均为中国银行广东省分行[130] - 衍生品投资总额为11,928.65万元人民币，占总投资规模的49.43%[134] - 外汇远期合约单笔最大金额为556.06万元人民币，占总投资规模的0.74%[134] - 外汇远期合约单笔最小金额为68.51万元人民币，占总投资规模的1.1%[134] - 所有衍生品投资均使用自有资金，未使用募集资金[134] - 衍生品投资整体风险敞口为0%，未出现实际亏损[134] - 汇率波动风险为主要市场风险，可能导致汇兑损失[134] - 存在内部控制风险，因衍生品业务专业性强且复杂度高[134] - 存在收付款预测风险，实际执行可能偏离预期[134] - 衍生品投资审批董事会公告披露日为2018年6月30日[134] - 公司控股子公司广之旅开展远期结售汇业务以锁定汇率风险为目的进行套期保值，不进行投机和套利交易[136] - 公司已制定《远期结售汇业务管理制度》明确审批权限、操作流程及风险控制措施[136] - 公司按照《企业会计准则第22条——金融工具确认和计量》进行衍生品公允价值计量，每月进行确认[136] 募集资金使用 - 2017年非公开发行募集资金总额14.9999999588亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额14.6638027425亿元[141] - 截至2018年末累计使用募集资金5.452898亿元，其中支付现金对价4.99亿元，投入募投项目1224.75万元[141][142] - 2018年度使用闲置募集资金购买理财产品8.7亿元[141] - 募集资金投资项目"易起行"泛旅游服务平台建设累计投入669.2万元，投资进度仅1.74%[142] - 全区域分布式运营及垂直化服务网络建设项目累计投入597.81万元，投资进度1.96%[142] - 全球目的地综合服务网络建设项目尚未投入资金，投资进度为0%[142] - 公司已将三个募投项目达到预定可使用状态日期从2019年5月21日调整至2020年5月21日[145] - 公司变更“易起行”泛旅游服务平台建设项目实施方式为自主开发[146] - 募集资金总额为146,638.03万元[147] - 募集资金累计投入51,167.01万元[147] - 使用3.5亿元闲置募集资金购买理财产品获得收益791.67万元[148][151] - 使用5.2亿元闲置募集资金购买理财产品获得收益1,128.33万元[152][153] - 使用8.7亿元闲置募集资金购买理财产品获得收益2,109.45万元[154][155] - 使用2.7亿元闲置募集资金购买理财产品获得收益323.94万元[160][164] - 使用6.0亿元闲置募集资金购买理财产品获得收益1,458.99万元[165][169] - 使用2.7亿元闲置募集资金购买结构性存款获得收益283.69万元[170][175] - 使用7.6亿元闲置募集资金购买理财产品（截至报告期末未到期）[176][179] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益总额为4440万元，2017年为2748万元，2016年为1.11亿元[32][36] - 2018年交易性金融资产公允价值变动及处置收益为5213万元[32] - 2018年政府补助收入为500万元[32] - 2018年非流动资产处置收益为170万元[32] 证券投资 - 证券投资期末账面价值1416.93万元，报告期公允价值变动损失289.81万元[119] - 工商银行股票投资期末账面价值40.73万元，报告期亏损5.15万元[119] - 中国平安股票投资期末账面价值67.32万元，报告期亏损14.47万元[119] 公司基本信息 - 公司2018年度利润分配预案为以670,208,597股为基数，每10股派发现金红利2.25元（含税）[6] - 公司注册地址及办公地址均为广州市流花路120号，邮政编码510016[16] - 公司董事会秘书郑定全及证券事务代表吴旻联系电话为(020)86662791，电子信箱gzlnholdings@126.com[17] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》和《证券时报》[18] - 公司年度报告备置地点为董事会办公室[18] - 公司股票简称岭南控股，股票代码000524，于深圳证券交易所上市[16] - 公司外文名称为Guangzhou Lingnan Group Holdings Company Limited，缩写LN Holdings[16] - 公司法定代表人张竹筠[16] - 公司网址为www.gzlnholdings.com[16] - 公司电子信箱为gzlnholdings@126.com[16] - 控股股东岭南集团合计持股比例达60.48%[24] - 公司不存在资产权利受限情况[115] - 广州岭南集团控股股份有限公司发布2018年年度报告[132] - 公司2018年年度报告已完整披露[135] 行业背景和市场趋势 - 国内旅游人数55.39亿人次同比增长10.8%，出境旅游人数1.50亿人次同比增长14.7%[40] - 2018年旅游总收入5.97万亿元同比增长10.5%[40] - 公司线下销售网络拥有近400家营业网点[46] - 公司业务遍及全球190多个国家和地区[46] 季度财务表现 - 第一季度营业收入为15.99亿元，第二季度为15.38亿元，第三季度为21.40亿元，第四季度为18.00亿元[31] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为3816万元，第二季度为6204万元，第三季度为6179万元，第四季度为4288万元[31] - 第一季度扣除非经常性损益的净利润为3784万元，第二季度为4170万元，第三季度为5667万元，第四季度为2425万元[31] 供应商和客户集中度 - 前五名客户销售总额2.16亿元人民币，占年度销售总额3.05%[96][99] - 前五名供应商采购总额10.17亿元人民币，占年度采购总额16.97%[99]