财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入289.12亿元人民币，同比增长21.35%[16] - 归属于上市公司股东的净利润9.26亿元人民币，同比下降15.17%[16] - 扣除非经常性损益净亏损4387.66万元人民币，同比减少4.32亿元[16] - 经营活动产生的现金流量净额35.65亿元人民币，同比增长7.11%[16] - 基本每股收益0.4599元/股，同比下降31.70%[16] - 加权平均净资产收益率3.71%，同比下降2.54个百分点[16] - 总资产600.37亿元人民币，同比增长9.65%[16] - 归属于上市公司股东的净资产260.05亿元人民币，同比增长44.73%[16] - 第四季度净亏损2.91亿元人民币[20] - 2018年非经常性损益合计为9.694亿元人民币，较2017年的7.035亿元增长37.8%[23] - 计入当期损益的政府补助从2016年的3.355亿元增至2018年的9.583亿元，增长185.6%[22] - 2018年企业合并产生投资收益1.282亿元，主要来自收购天马有机发光40%股权[22] - 同一控制下企业合并贡献当期净损益从2017年的6.928亿元降至2018年的0.912亿元[22] - 非流动资产处置损益2018年为-607万元，较2017年的-116万元扩大423.4%[22] - 所得税影响额从2016年的0.53亿元增至2018年的1.667亿元，增长214.5%[22] - 少数股东权益影响额从2017年的4.434亿元降至2018年的0.583亿元[23] - 委托他人投资管理资产损益2016年为1,260万元，2018年未发生[22] - 公司2018年净利润9.84亿元，同比下降35.88%[44] - 加权平均净资产收益率从2017年6.25%下降至2018年3.71%[195] - 基本每股收益从2017年0.6734元下降至2018年0.4599元[195] 成本和费用 - 营业成本同比增长28.96%至245.20亿元[45] - 研发费用18.03亿元，同比增长7.95%[45] - 原材料和低值易耗品成本同比增长26.39%至179.76亿元，占营业成本比重74.31%[53] - 折旧与摊销费用同比增长42.79%至22.70亿元，占营业成本比重9.39%[53] - 人力费用同比增长36.53%至19.51亿元，占营业成本比重8.07%[53] - 研发投入金额同比增长7.95%至18.03亿元，占营业收入比例6.23%[60] 各条业务线表现 - 公司LTPS智能手机面板出货量自2017年四季度起持续保持全球第一[32] - 2018年公司车载TFT出货量全球第三及国内第一 车载仪表显示出货量全球第二[32] - 厦门天马第5.5代和第6代LTPS TFT-LCD产线持续保持满产满销[42] - 天马有机发光第5.5代AMOLED产线和武汉天马第6代LTPS AMOLED产线一期项目已量产出货[42] - 公司在SID展会推出全球首款采用Mini LED技术的小尺寸HDR LCD显示屏[40] - 公司首创AMOLED内嵌式压力传感触摸屏技术[40] - 公司推出第三代全面屏方案AA Hole并于2018年底实现全球首发[32] - 显示屏及显示模组产品毛利率15.21%，同比下降5.00个百分点[51] - 电子元器件行业毛利率15.21%，同比下降5.00个百分点[51] - 销售量3.36亿片，同比增长1.60%[52] - 库存量1008万片，同比下降22.11%[52] - 公司LTPS TFT-LCD产线实现满产满销，AMOLED产线已量产出货[83] - AMOLED产线报告期内实现营业收入3.28亿元人民币，净亏损2.09亿元人民币[79] 各地区表现 - 国内销售收入215.75亿元，同比增长33.07%，占总收入74.62%[48] - 国外销售收入73.36亿元，同比下降3.61%，占总收入25.38%[48] 管理层讨论和指引 - 公司2018年营业收入创历史新高[38] - 公司重点布局移动智能终端 车载 工业 IoT/新应用四大核心市场[38] - 专业显示市场持续增长，车载显示呈现大屏化、高清化等五大趋势[84] - 公司2019年战略聚焦移动智能终端和专业显示两大目标市场并拓展智能家电等新兴市场[86] - 公司持续加大研发投入以提升全球显示领域竞争力[86][87] - 公司重点推进AMOLED事业在新品开发和产能稳步提升[87] - 公司通过外汇衍生品等套期保值方法控制汇兑风险[88] - 显示行业受5G智慧城市和新能源汽车等领域增长提供广阔应用空间[88] - 公司自主掌握LTPS TFT-LCD和AMOLED等国际先进量产技术[89] - 公司不断完善关键技术和产品专利布局以降低知识产权风险[90] - 公司开展信息安全体系认证并制定商业秘密管理制度[91] - 2022年全球智能手机出货量预计达17.12亿台，AMOLED应用占比27%[83] - 2022年全球智能手表出货量预计达1.7亿台[83] - 2022年全球车载TFT-LCD显示器出货量预计超2亿台[84] 重大资产重组与承诺 - 重大资产重组完成资产过户，发行股份购买资产的新增股份于2018年2月2日上市[102] - 厦门天马微电子有限公司100%股权作为标的资产之一纳入重组范围[102] - 上海中航光电子有限公司和深圳中航光电子有限公司成为深天马全资子公司，消除同业竞争[102] - 厦门天马因暂不符合上市条件，继续委托深天马或其子公司管理[102] - 承诺厦门天马正式投产后5年内将其股权注入深天马[102] - 承诺主体针对2018年重组出具新承诺，涵盖2013-2014年上次重组承诺内容[102] - 公司控制的上海光电子、深圳光电子及厦门天马外，其他企业不存在同业竞争[102] - 前述三家企业涉及同业竞争的业务已委托深天马或其子公司管理[102] - 承诺避免新增与上市公司形成实质性竞争的业务[102] - 关联交易决策依法履行信息披露及审批程序[102] - 厦门天马微电子有限公司100%股权已通过重大资产重组注入深天马[103] - 重大资产重组已于2018年2月2日完成资产过户及新增股份上市[103] - 公司间接持有厦门天马微电子有限公司6%股权[103] - 承诺在厦门天马正式投产后5年内解决股权注入及同业竞争问题[103] - 厦门市金财投资有限公司为厦门天马持股比例最大股东[103] - 2016年9月新启动的重大资产重组已完成实施[103] - 资产注入方式包括现金支付、认购非公开发行股份等合法方式[103] - 承诺保持深天马在业务、资产、财务、人员、机构方面的独立性[103] - 2013-2014年重组承诺内容已被新承诺涵盖[103] - 厦门天马实际委托深天马或其子公司进行管理[103] - 公司于2016年9月新启动重大资产重组并已完成资产过户[104] - 发行股份购买资产的新增股份已于2018年2月2日上市[104] - 承诺主体针对2014年重组出具新承诺涵盖原承诺内容[104] - 公司此次重大资产重组涉及标的资产为厦门天马微电子有限公司100%股权[105] - 重大资产重组已完成资产过户[105] - 发行股份购买资产的新增股份已于2018年2月2日上市[105] - 中国航空工业集团公司承诺保证公司人员资产业务财务机构独立[104] - 厦门金财产业发展有限公司等承诺方保证持有的厦门天马股权无权利限制[105] - 承诺方保证厦门天马股权无质押冻结查封等权利限制[105] - 承诺方保证厦门天马股权无诉讼仲裁等纠纷影响交易[105] - 重大资产重组完成资产过户，发行股份购买资产的新增股份于2018年2月2日上市[106][107] - 公司获得中国证监会批复有效期12个月，自2018年1月11日起[107] - 公司未能在批复有效期内实施非公开发行股份募集配套资金，批复于2019年1月11日到期自动失效[107] - 重大资产重组涉及标的资产为上海天马有机发光显示技术有限公司60%股权[106] - 厦门天马成为深天马全资子公司，有效消除同业竞争[107] - 公司及控制的企业承诺不参与认购本次募集配套资金[107] - 上海天马有机发光显示技术有限公司股权转让不存在质押、冻结、查封或权利限制[106] - 股权转让需获得中国证券监督管理委员会批准后办理过户手续[106][107] - 公司保证标的资产独立经营，未受特许经营许可等约束[106][107] - 公司承诺不存在影响股权转让的诉讼、仲裁或纠纷[106][107] - 厦门天马6%股权由公司间接持有[108] - 厦门天马已实际委托深天马或其子公司进行管理[108] - 交易完成后厦门天马成为深天马全资子公司[108] - 承诺自签署日起至重组完成后60个月内维持控制权[108] - 控制权维持措施包括二级市场增持及协议受让[108] - 控制权维持措施包括参与定向增发及延长锁定期[108] - 承诺期限至2023年2月2日[108] - 所有相关承诺正在履行中[108] - 关联交易将依法签订规范协议并履行批准程序[108] - 保证关联交易价格具有公允性[108] - 实际控制人承诺在重组完成后60个月内维持对公司的控制权，包括通过二级市场增持、协议受让、参与定向增发等方式[109] - 实际控制人及控股股东承诺不干预公司经营活动且不侵占公司利益，若违反承诺将依法承担补偿责任[109] - 厦门金财产业承诺不单独或共同谋求公司实际控制权，增持股票等行为前需与实际控制人沟通[109] - 保证公司业务独立，拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力[110] - 保证公司资产独立完整，避免违规占用资金、资产及其他资源[110] - 保证公司财务独立，建立独立财务部门、核算体系及银行账户[110] - 保证公司人员独立，高级管理人员不在关联企业担任除董事、监事外的职务[110] - 保证公司机构独立，拥有独立完整的组织机构并与控股股东完全分开[110] - 尽量减少关联交易，确有必要时按市场化原则和公允价格进行公平操作[110] - 厦门天马微电子有限公司成为深天马全资子公司以消除同业竞争[111] - 公司承诺确保深天马在人员资产业务财务机构方面保持独立[111] - 公司承诺规范关联交易遵循市场公开公平公正原则[112] - 公司及一致行动人无任何减持深天马股份的计划[112] - 重大资产重组于2018年1月11日获得中国证监会批复[112] - 发行股份购买资产的新增股份已于2018年2月2日上市[112] - 公司承诺避免与深天马主营业务产生同业竞争及利益冲突[111] - 公司承诺不利用控制地位损害上市公司及股东利益的关联交易[112] - 公司及关联方不存在内幕交易或不得参与重大资产重组的情形[112] - 重大资产重组配套资金募集于2016年9月新启动[112] - 非公开发行股份及募集配套资金批复于2019年1月11日到期失效[113] - 重大资产重组于2018年1月11日获中国证监会批复有效期12个月[113] - 实际控制人及相关关联方所持股份锁定期自动延长6个月至2021年8月2日[114] - 上海工业投资（集团）有限公司所持25,505,748股股份于2019年2月13日解除限售[114] - 上海张江（集团）有限公司所持12,752,877股股份于2019年2月13日解除限售[114] - 厦门金财产业发展有限公司所持380,610,040股股份于2019年2月13日解除限售[114] - 厦门金财产业发展有限公司剩余9,000,000股股份继续锁定[114] - 重大资产重组新增股份已于2018年2月2日上市[113] - 承诺期内董事监事高级管理人员未减持公司股票[113] - 中航国际及其关联方未在承诺期内转让所持股份[114] - 上海光电子厂房超规划建设面积248.87平方米[116] - 重大资产重组完成厦门天马100%股权过户[116] - 发行股份购买资产新增股份于2018年2月2日上市[116] - 厦门天马配套宿舍楼A8栋、A9栋未办理房屋权属证书[116] - 中航国际及中航国际深圳承诺按原持股比例赔偿上海光电子瑕疵资产损失[116] - 厦门金财承诺按持股比例承担厦门天马租赁房产权属纠纷损失[116] - 公司及关联方36个月内无重大资产重组相关内幕交易处罚记录[115] - 所有重大资产重组相关承诺均不存在违反情形[115][116] - 公司未回购股份且无违反股份锁定承诺情形[115] - 上海光电子瑕疵资产不影响资产整体性和正常经营[116] - 厦门天马土地使用权交易作价为30,588.12万元[117] - 厦门天马2018年未发生资产减值[117] - 厦门天马B2栋竣工验收后需在5个工作日内申请房屋权属证书[117] - 若土地使用权减值需按持股比例进行补偿[117] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[120] - 董事及高管承诺锁定股份用于投资者赔偿安排[117] - 公司承诺信息披露真实准确完整否则承担赔偿责任[118] - 承诺履行状态为正在进行中[117][118] - 未出现承诺超期未履行情况[119] - 公司资产或项目盈利预测报告期不适用[120] - 公司重大资产重组收购厦门天马100%股权和天马有机发光60%股权，其中天马有机发光60%股权取得成本为6.54亿元[124] - 天马有机发光购买日至期末收入为3.19亿元，净利润为-1.997亿元[124] - 厦门天马合并当期期初至合并日收入为13.4亿元，净利润为9115.17万元[125] - 厦门天马上年同期（比较期间）收入为115.75亿元，净利润为6.928亿元[125] - 公司发行647,024,307股股份收购厦门天马100%股权和天马有机发光60%股权[190][191] - 公司以人民币3.68亿元收购上海天马持有的天马有机发光40%股权[186] - 发行股份购买资产的发行价格为17.17元/股[193] - 股份总数从1,401,098,744股增加至2,048,123,051股[190] - 非公开发行股份购买资产新增股份647,024,307股于2018年2月2日上市 发行价格为17.17元/股[199] - 重大资产重组拟募集配套资金总额不超过19亿元[177] - 非公开发行股份募集配套资金因资本市场环境变化未能在批复有效期内实施[179] - 非公开发行股份募集配套资金事宜因资本市场环境变化未能在批复有效期内实施 批复于2019年1月11日到期失效[199] 子公司与关联方表现 - 日本天马总资产达115.221亿元人民币，占公司净资产比重4.43%[28] - 日本天马2018年实现净利润1,448万元人民币[28] - 武汉天马微电子有限公司实现营业收入203.8亿元人民币，净利润2.56亿元人民币[79] - 上海中航光电子有限公司实现营业收入28.43亿元人民币，净利润1.05亿元人民币[79] - 上海天马有机发光显示技术有限公司营业收入4.2亿元人民币，净亏损2.52亿元人民币[79] - 厦门天马微电子有限公司实现营业收入151.51亿元人民币，净利润9.32亿元人民币，同比增长34.5%[79] - 厦门天马合并当期期初至合并日收入为13.4亿元，净利润为9115.17万元[125] - 厦门天马上年同期（比较期间）收入为115.75亿元，净利润为6.928亿元[125] 客户与供应商关系 - 公司获得华为2017年度质量专项奖和2018年GLOBAL GOLD SUPPLIER奖等客户端供应商质量排名第一[33][34] - 前五名客户销售额合计174.47亿元，占年度销售总额比例61.16%[56] 现金流与融资活动 - 投资活动产生的现金流量净额亏损56.39亿元，同比改善53.60亿元[60] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降95.27%至3.79亿元[60] - 货币资金减少至36.87亿元人民币，占总资产比例下降3.94个百分点至6.14%[64] - 应收账款增至59.68亿元人民币，占总资产比例上升0.60个百分点至9.94%[64] - 存货增至31.25亿元人民币，占总资产比例上升0.49个百分点至5.21%[64] - 长期股权投资减少至0.32亿元人民币，占总资产比例下降0.52个百分点至0.05%[64] - 固定资产增至292.50亿元人民币，占总资产比例上升1.78个百分点至48.72%[64] - 在建工程增至128.74亿元人民币，占总资产比例上升1.82个百分点至21.44%[64] -