公司基本信息 - 公司中文名称为悦康药业集团股份有限公司，股票代码为688658，在上海证券交易所科创板上市[24][26] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[19] - 保荐机构持续督导期间为2020年12月24日至2023年12月31日[30] - 公司2020年12月24日完成科创板发行上市，实际募集资金净额201,751.55万元[96] 财务审计与声明 - 容诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[7] 董事会情况 - 公司全体董事出席董事会会议[6] 利润分配预案 - 公司2020年年度利润分配预案为每10股派发现金股利4.50元（含税）[8] - 截至2020年12月31日，公司总股本45,000.00万股[8] - 预计共分配现金股利20,250.00万元（含税）[8] - 分配现金股利占2020年度合并报表归属于母公司股东净利润的45.80%[8] - 公司不送红股、不以资本公积转增股本[8] - 利润分配预案尚需2020年年度股东大会审议通过后方可实施[8] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为43.39亿元，较2019年增长1.20%[31] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为4.42亿元，较2019年增长54.89%[31] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为6.98亿元，较2019年增长114.71%[31] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为35.81亿元，较2019年末增长219.36%[31] - 2020年末总资产为54.57亿元，较2019年末增长57.39%[31] - 2020年基本每股收益为1.23元/股，较2019年增长55.70%[31] - 2020年加权平均净资产收益率为32.94%，较2019年增加3.77个百分点[31] - 2020年研发投入占营业收入的比例为3.59%，较2019年增加0.13个百分点[31] - 报告期内，归属于母公司所有者的净利润同比增长54.89%，扣除非经常性损益的净利润同比增长45.84%，基本每股收益同比增长55.70%，扣非后基本每股收益同比增长45.33%[32] - 报告期末，总资产较报告期初增长57.39%，归属于母公司的所有者权益较报告期初增长219.36%[35] - 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长114.71%[35] - 2020年非经常性损益合计5008.95万元，2019年为1664.23万元，2018年为729.69万元[36][38] - 2020年公司实现营业收入433,894.90万元，同比增长1.20%；净利润44,213.66万元，同比增长54.89%；扣非净利润39,204.71万元，同比增长45.84%[90] - 2020年公司研发投入15,571.49万元，较上年增长4.92%[91] - 报告期内公司实现营业收入433,894.90万元，较上年同期增长1.20%[114] - 报告期内公司实现归属于母公司所有者的净利润44,213.66万元，较上年同期增长54.89%[114] - 报告期末公司总资产545,699.69万元，同比增长57.39%[114] - 报告期末公司归属于母公司的所有者权益358,092.43万元，同比增长219.36%[114] - 公司本期营业收入43.39亿元，较上年同期增长1.20%；营业成本14.75亿元，较上年同期下降12.00%[116][118] - 经营活动产生的现金流量净额为6.98亿元，较上年同期增长114.71%[116] - 主营业务收入42.41亿元，较上年增长2.04%；主营业务成本14.04亿元，较上年下降11.43%[118] - 2020年销售费用为20.16亿元，较2019年增长7.16%[134] - 2020年管理费用为1.73亿元，较2019年下降4.63%[134] - 2020年研发费用为1.28亿元，较2019年增长1.35%[134] - 2020年财务费用为0.40亿元，较2019年增长3.69%[134] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为6.98亿元，较2019年增加114.71%[137] - 2020年投资活动产生的现金流量净额为 -1.91亿元，较2019年减少[137] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额为16.36亿元，较2019年变动[137] - 货币资金本期期末数为2,534,922,501.23元，占总资产比例46.45%，较上期期末变动比例542.16%，主要系首次公开发行股份募集资金到位[138] - 应收票据本期期末数为49,760,445.87元，占总资产比例0.91%，较上期期末变动比例 -49.25%，主要系采用银行承兑汇票方式收款减少[138] - 其他应收款本期期末数为6,113,870.03元，占总资产比例0.11%，较上期期末变动比例 -52.13%，主要系保证金及出口退税下降[138] - 一年内到期的非流动资产本期期末数为14,545,630.17元，占总资产比例0.27%，较上期期末变动比例241.01%，主要系将于一年内到期的长期应收款金额增加[138] - 开发支出本期期末数为82,968,809.52元，占总资产比例1.52%，较上期期末变动比例41.5%，主要系奥美拉唑肠溶胶囊等项目研发投入大[138] - 短期借款本期期末数为160,240,356.94元，占总资产比例2.94%，较上期期末变动比例 -63.33%，主要系资金充裕偿还借款多[138] - 预收款项本期期末数为772,193.25元，占总资产比例0.01%，较上期期末变动比例 -98.14%，主要系执行新收入准则重分类[138] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为41,367,425.35元，占总资产比例0.76%，较上期期末变动比例 -52.67%，主要系将于一年内到期的长期应付款金额下降[138] - 公司报告期内研发投入1.56亿元，比上年同期增长4.92%[157] - 公司报告期内研发投入占营业收入比例为3.59%，占净资产比例为4.34%，资本化比重为17.87%，较可比公司研发费用率偏低[167] - 主要研发项目合计投入15,571.49万元，较上年同期变动4.92%，其中枸橼酸爱地那非片及原料药投入1,441.95万元，变动32.11%；注射用羟基红花黄色素A及原料药投入922.57万元，变动540.89% [168] - 销售费用本期发生额为201,593.53万元，其中市场推广费197,724.52万元，占比98.08% [175][178] - 公司报告期内销售费用占营业收入比例为46.46%，低于可比公司平均水平，较上年上升与“两票制”推行和核心产品销售模式有关[178] 各季度财务数据 - 2020年各季度营业收入分别为7.37亿元、9.44亿元、11.23亿元、15.34亿元[35] - 2020年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为3627.32万元、9597.82万元、1.22亿元、1.88亿元[35] - 2020年各季度归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为2988.77万元、9092.87万元、9545.85万元、1.76亿元[35] - 2020年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为5205.75万元、7966.98万元、1.48亿元、4.17亿元[35] 主营业务情况 - 公司主营业务涵盖药品研发、制造、流通销售全产业链条，产品覆盖12个用药领域[39] 销售模式 - 公司制剂产品按国家要求参与集中采购，中选后采用推广经销商和配送经销商模式销售[46] - 公司经销商分为推广经销商和配送经销商两种类型[47] - 推广经销商销售定价模式为在成本基础上加入合理利润空间并考虑市场竞争情况形成销售价格[47] - 配送经销商销售定价模式主要为各省份中标价格扣除配送费用[48] - 公司化学原料药销售主要采用直销模式，直接向化学药制剂制造商销售[51] - 制剂产品销售采用推广经销商和配送经销商模式，与经销商实行买断式销售，销售终端以等级医院、基层医疗卫生机构以及药店为主[171] - 化学原料药销售主要采用直销模式，通过主动寻找客户、参加展会、网络平台等拓展销售渠道[174] 行业数据 - 2020年规模以上医药制造工业营业收入24,857.3亿元，同比增长4.5%，高于全国规模以上工业企业同期整体水平3.7个百分点；利润总额3,506.7亿元，同比增长12.8%，高于全国规模以上工业企业同期整体水平8.7个百分点；营业收入利润率约为14.11%，较上年同期提升1.06个百分点，高于全国规模以上工业企业同期整体水平8.03个百分点[52] - 2020年上半年生物药品制造业主营业务收入增幅7.6%，利润总额增幅13.5%，高于化学原料药、化学制剂和中药行业[60] - 2020年前三季度生物制品营业收入和扣非净利润增速最快，分别达13.7%和34.3%[60] - 全球医药市场规模从2014年的1.0万亿美元增长至2018年的1.3万亿美元，预计2030年达2.1万亿美元[183] - 中国卫生总费用从2011年的24346亿元攀升至2019年预计的65196亿元，复合增长率13.1%，占GDP比重从2011年的5.0%增加至2019年的6.6%[186] 公司荣誉 - 2009 - 2019年公司连续11年入选工信部医药工业百强，2013 - 2019年连续7年入选工信部中国医药研发产品线最佳工业企业，2019年度在中国医药工业百强化药企业TOP100中位居第32位[54] - 公司率先在国内制药行业实施数字化、智能化技术改造，获国家工信部认定为“国家智能制造试点示范企业”[55] 核心技术平台 - 公司形成缓控释制剂技术平台、药物晶型研究技术平台、高端药用辅料研发技术平台以及心脑血管注射剂精细化制备技术平台等4大核心技术平台[61] - 缓控释制剂技术平台通过膜控型缓控释制剂技术实现粒径为50μm的极小含药丸芯制备，满足小于100μm的微丸包衣要求[62] - 高端药用辅料研发技术平台解决药用辅料水分散体在制备中控制丙烯酸酯单体残留量的关键技术难题，三种水分散体辅料为国内独家产品[65] - 公司形成缓控释制剂技术平台等4大核心技术平台，相关技术水平处于行业前列[80] 专利情况 - 截止2020年12月31日，公司已申请专利344项（含发明专利278项），已获授权专利137项[66] - 2020年新增发明专利申请6个、获得7个，实用新型专利申请1个、获得6个，外观设计专利申请3个、获得3个，软件著作权申请和获得均为0个；累计发明专利申请278个、获得86个，实用新型专利申请55个、获得42个，外观设计专利申请11个、获得9个，软件著作权申请和获得均为6个[69] 研发投入情况 - 2020年费用化研发投入127,894,940.10元，上年度为126,186,172.30元，变化幅度1.35%[72] - 2020年资本化研发投入27,820,003.51元，上年度为22,232,955.96元，变化幅度25.13%[72] - 2020年研发投入合计155,714,943.61元，上年度为148,419,128.26元，变化幅度4.92%[72] - 2020年研发投入总额占营业收入比例3.59%，上年度为3.46%，增加0.13个百分点[72] - 2020年研发投入资本化的比重17.87%，上年度为14.98%，增加2.89个百分点[72] 在研项目情况 - 公司多个重大科研项目在执行中，如银杏叶提取物注射液新适应症临床前研究等；部分项目于2020年结题，如无菌头孢抗生素原料药生产和包装数字化车间于2020年5月结题等[67][69] - 公司各在研项目本期投入金额合计15,571.49万元，累计投入金额合计52,634.78万元，如枸橼酸爱地那非片及原料药预计总投资规模7,000.00万元，本期投入1,441.95万元，累计投入6,859.14万元[73][75] - 枸橼酸爱地那非片及原料药处于申报上市审评阶段，注射用羟基红花黄色素A及原料药处于临床试验III期，硫酸氢乌莫司他胶囊及原料药处于临床试验I期[158] - 报告期内注射用头孢他啶和注射用头孢曲松钠呈交监管部门审批，处于申报上市审评阶段[161] 研发人员情况 - 公司研发人员数量本期为338人，占公司总人数比例为11.62%，上期为368人，占比12.68%；研发人员薪酬合计本期为53,102,371.30元，平均薪酬为157,107.61元，上期薪酬合计为47,651,943.89元，平均薪酬为129,488.98元[75] - 公司研发人员学历