公司基本信息 - [公司股票为人民币普通股A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称南网科技，代码688248][25] - [报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2021年12月22日 - 2024年12月31日][29] 股本与分红 - [截至2021年12月31日，公司总股本为564,700,000股][7] - [公司2021年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.85元（含税），合计拟派发现金红利47,999,500元（含税），占2021年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例为33.56%，且不送红股、不以资本公积金转增股本][7] 财务数据整体情况 - [2021年营业收入为13.85亿元，同比增长24.28%][30] - [2021年归属于上市公司股东的净利润为1.43亿元，同比增长64.25%][30] - [2021年经营活动产生的现金流量净额为630.13万元，同比下降96.39%][30] - [2021年末归属于上市公司股东的净资产为24.32亿元，同比增长79.11%][30] - [2021年末总资产为31.58亿元，同比增长59.92%][30] - [2021年基本每股收益为0.30元/股，同比增长15.38%][31] - [2021年加权平均净资产收益率为10.29%，较上年减少5.69个百分点][31] - [2021年研发投入占营业收入的比例为6.78%，较上年增加0.53个百分点][31] - [2021年第一至四季度营业收入分别为1.46亿、3.62亿、2.29亿、6.48亿元][35] - [2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 1092.97万、5154.98万、1125.89万、9115.91万元][35] - [2021年计入当期损益的政府补助（特定除外）为366.36万元，2020年为65.90万元][38] - [2021年与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益为743.48万元，2020年为504.90万元，2019年为495.59万元][38] - [2021年非经常性损益合计为953.01万元，2020年为 - 29.62万元，2019年为415.71万元][38] - [应收款项融资期初余额为343.49万元，期末余额为2311.14万元，当期变动为1967.64万元][41] - [2021年公司营业收入138,519.57万元，同比增长24.28%；归母净利润14,303.81万元，同比增长64.25%；扣非归母净利润13,350.80万元，同比增长52.79%][42] - [报告期内公司实现营业收入138,519.57万元，较上年同期增长24.28%；归属于上市公司股东的净利润为14,303.81万元，较上年同期增长64.25%；扣非净利润为13,350.80万元，较上年同期增长52.79%][158] - [报告期末应收账款账面价值为25,743.03万元，占总资产比重为8.15%，较上年同期增长209.37%；存货账面价值为22,827.69万元，占总资产比重为7.23%，较上年末增长51.75%][153] - [营业成本96,790.18万元，同比增长19.06%；2021年综合毛利率为30.13%，较上年增长3.07个百分点][164] - [销售费用63,360,077.97元，较上年同期增长45.34%；管理费用105,011,140.24元，较上年同期增长25.84%；研发费用93,951,845.17元，较上年同期增长34.79%][160] - [经营活动产生的现金流量净额6,301,301.15元，较上年同期下降96.39%；投资活动产生的现金流量净额 -48,772,672.43元，较上年同期下降111.24%；筹资活动产生的现金流量净额927,523,156.91元，较上年同期增长20.98%][160] - [公司2021年总营业收入13.18亿元，同比增长23.90%，营业成本9.09亿元，同比增长18.35%，毛利率31.00%，较上年增加3.24个百分点][166] - [储能系统技术服务合同额2.81亿元，同比增长75.34%，收入同比下降33.63%，毛利率增长12.43个百分点][166] - [试验检测及调试服务收入同比增长28.23%，毛利率增长1.21个百分点；智能配用电设备业务收入同比增长31.51%，毛利率增长1.06个百分点][166] - [智能监测设备业务收入同比增长60.08%，毛利率下降3.32个百分点；机器人及无人机业务同比增长84.07%，毛利率下降4.34个百分点][166] - [广东省内业务收入同比增长36.58%，广东省外业务收入同比下降8.50%，未来将拓展省外市场][166] - [2021年直销收入占比为95.77%，经销收入5569.75万元][166] - [智能配用电设备产、销量同比增长分别为935.07%、934.23%，库存量同比增长1671.12%][169] - [智能监测设备产、销量同比增长分别为149.78%、123.01%，库存量同比增长27.92%][169] - [机器人及无人机产、销量同比增长分别为174.23%、173.15%，库存量同比增长285.61%][169] - [公司总成本本期为9.0941734261亿美元，较上年同期增长18.35%][173][175] - [储能系统技术服务业务原材料成本本期为1.0353624112亿美元，较上年同期下降54.20%，人工成本和制造费用分别增长73.86%和91.76%][173] - [试验检测及调试服务业务直接材料成本本期为4168.749575万美元，较上年同期增长131.95%][173] - [智能配用电设备业务制造费用本期为1098.808699万美元，较上年同期增长247.01%][175] - [机器人及无人机业务直接材料成本本期为1.162373706亿美元，较上年同期增长102.31%][175] - [前五名客户销售额为9.482006686亿美元，占年度销售总额68.45%，其中关联方销售额为7.7857187101亿美元，占年度销售总额56.21%][178] - [前五名供应商采购额为2.1482425861亿美元，占年度采购总额19.86%，其中关联方采购额为3419.059214万美元，占年度采购总额3.16%][179] - [销售费用本期为6336.007797万美元，较上年同期增长45.34%][182] - [管理费用本期为1.0501114024亿美元，较上年同期增长25.84%][182] - [研发费用本期为9395.184517万美元，较上年同期增长34.79%][182] - [经营活动现金流量净额本期为630.13万元，上年同期为1.74亿元，变动比例-96.39%，因电源侧业务、项目收款及采购支付影响][183] - [投资活动现金流量净额本期为-4877.27万元，上年同期为4.34亿元，变动比例-111.24%，因2020年退出南方电网资金归集产生较大现金流入，本期无此流入][183] - [筹资活动现金流量净额本期为9.28亿元，上年同期为7.67亿元，变动比例20.98%，因报告期内公司上市收到首发募集资金][183] - [货币资金本期期末数为22.80亿元，占总资产比例72.19%，较上期期末变动比例64.44%，因收到首次公开发行股票募集资金][186] - [应收账款本期期末数为2.57亿元，占总资产比例8.15%，较上期期末变动比例209.37%，随营业收入增长而增长][186] - [应收款项融资本期期末数为2311.14万元，占总资产比例0.73%，较上期期末变动比例572.83%，期末持有信用级别较高的银行承兑汇票增加][186] - [存货本期期末数为2.28亿元，占总资产比例7.23%，较上期期末变动比例51.75%，主要系销售增长和备库所致][186] - [2021年公司对外投资金额为4500万元，对合并范围内子公司试验检测公司增资，本报告期末对外股权投资余额为5585.75万元][197] - [报告期末，公司应收款项融资余额为2311.14万元，系未到期的信用级别较高的银行承兑汇票，采用票面金额确定其公允价值][197] - [境外资产为0元，占总资产的比例为0%][192] 财务数据变动原因 - [营业收入同比增长24.28%，主要因客户和市场认可度提升，公司积极开拓市场获取新订单][34] - [归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益的净利润分别同比增长64.25%、52.79%，得益于加强产品研发、市场开拓和内部管理][34] - [经营活动产生的现金流量净额同比下降96.39%，受电源侧业务、项目验收收款、收入季节性及采购支付影响][34] - [归属于上市公司股东的净资产、总资产分别同比增长79.11%、59.92%，因首次公开发行股票募资到账和净利润增长][34] - [营业收入增长因客户和市场认可度提升，公司积极开拓市场获取新订单；营业成本增加因业务规模扩大][160] 业务经营情况 - [技术服务营业收入58,525.12万元，同比增长6.13%；智能设备营业收入73,272.38万元，同比增长43.02%][42] - [采购预算结余9.9%，采购次数同比下降37.3%，整体压降固定成本近4,000万元，毛利率、净利润率同比提升约3个百分点][42] - [累计开展27款产品试生产工作，完成6个共1750兆瓦海上风电调试项目，承接广东省80%以上并网试验和仿真任务][42] - [6个事业部共13个项目实现线上协同开发，机器视觉团队为3个产品线实现算法级交付][43] - [完成4个南方电网公司关键核心技术攻关项目，成功申报1个国家重点研发项目，波浪能项目完成兆瓦级装置详细设计及优化][43][45] - [国企改革总体形象进度达91%，增设4个技术序列岗位，选定5项科技成果进行收益分红激励][45] - [公司盈利主要来源于技术服务和设备销售收入，会随产品成熟和业务规模扩大调整报价和毛利水平][51] - [公司建立“6 + 1 + X”研发模式，包括6大核心技术方向事业部的产品研发和公共技术及新技术的“揭榜制”研发][54] - [公司采购模式有招标采购和非招标采购两种，对物料采购有检测要求和供应商管理制度][55] - [储能系统技术服务分为调试技术服务和集成服务，试验检测及调试服务分为客户现场检测和送样检测服务][56][57] - [公司专注智能设备核心软件开发等，批量生产采用委托第三方外协加工][59] - [2021年公司产品销售主要采取线下直销模式，南方电网电子商城线上销售份额有新突破][60] - [公司客户群体主要为电力系统企业，主要通过参加竞标获取业务合同][60] - [公司着力优化营销组织架构，扩充营销队伍，在南京、贵阳等地新增服务网点][60] - [公司在交警、轨道交通等非电力行业业务取得较大增长][60] - [报告期内公司克服疫情困难，境外业务得到较好维护][60] - [报告期内公司完成的储能系统技术服务项目累计装机容量超260MW，多个电源侧储能EPC项目投运验收，电网侧储能项目装机规模大幅提升][83] 行业发展趋势与政策 - [到2025年，新型储能由商业初期步入规模化发展阶段，到2030年全面市场化发展][61] - [到2025年非化石能源消费比重达到20%左右，到2030年达到25%左右][64] - ["十四五"期间完成2亿千瓦存量煤电机组灵活性改造，增加系统调节能力3000 - 4000万千瓦][64] - ["十四五"期间供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组改造规模不低于3.5亿千瓦][64] - ["十四五"期间具备供热调节的纯凝机组供热改造规模力争达到5000万千瓦][64] - [2021年我国海上风电新增装机容量16.9GW，是此前累计建成总规模的1.8倍][64] - [我国存量电表规模接近5亿台，陆续进入更换期][65] - [2021年国家电网针对智能物联网表招标13万只][65] - [中国输电线路已超159万公里，"十四五"期间输电线路和变电站的监测监控等将成新兴市场][66] - [截至2021年，国家电网和南方电网投入使用的户外轮式巡检机器人超3000台][69] - [2019年，南方电网公司利用多旋翼无人机开展输电线路巡检作业里程达41.2万公里][70] - [2020年底我国电化学储能累计装机规模3269.2兆瓦，2021年新增1870兆瓦，预计2025年底超30000兆瓦，2022 - 2025年新增近33860兆瓦，对应市场规模约1000亿元][88] - [2060年新型储能规模将达400000兆瓦，较2025年大幅增长，储能系统技术服务规模将指数级增长][88][91] - [2020年底全国全口径火电装机容量12.5亿千瓦，同比增长4.7%；风电装机2.8亿千瓦，同比增长34.6%；太阳能装机2.5亿千瓦，同比增长24.1%；核电装机4989万千瓦，增速降低6.7%；水电装机3.7亿千瓦，同比增长3.4%][92] - [预计2025年我国海上风电装机规模突破3000万千瓦，新增2300万千瓦，2021年新增1690万千瓦，2022 - 2025年预计新增不少于16个海上风电场][92] - [国家电网2022年发展总投入