公司基本信息 - 公司中文简称为一鸣食品，外文名称缩写为inm，法定代表人为朱立科[17] - 公司董事会秘书为林益雷，证券事务代表为金洁[18] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省温州市平阳县一鸣工业园[18] - 公司股票为A股，简称为一鸣食品，代码为605179[20] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn[19] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室/温州市平阳县一鸣工业园[19] - 公司所属行业为“C14食品制造业”，连锁经营业务属于“F52零售业”[46] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年度归属于本公司股东的净利润为20,257,776.05元[6] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.16元（含税），预计共分配利润6,416,000元（含税），占2021年度归属于上市公司股东净利润的31.67%[6] - 2021年营业收入23.16亿元，较2020年增长18.96%[27] - 2021年归属于上市公司股东的净利润2025.78万元，较2020年下降84.70%[27] - 2021年经营活动产生的现金流量净额3.71亿元，较2020年增长76.47%[27] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产12.13亿元，较2020年末下降5.99%[27] - 2021年末总资产27.70亿元，较2020年末增长14.73%[27] - 2021年基本每股收益0.05元/股，较2020年下降87.18%[27] - 2021年加权平均净资产收益率1.63%，较2020年减少16.59个百分点[27] - 2021年非经常性损益合计1303.08万元[32] - 每股收益下降87.18%，原因包括原材料价格上涨、募投项目投入使用、社保费用成本增加[29] - 2021年公司营业收入231,637.94万元，较上年增加36,920.16万元，增长18.96%；营业利润和净利润分别为1,823.33万元和2,025.78万元，分别较上年下降89.29%和84.70%[36] - 2021年度公司实现营业收入23.16亿元，较上年同期增加3.69亿元，增长18.96%[78][81] - 2021年公司营业利润和净利润分别为1823.33万元和2025.78万元，分别较上年同期下降89.29%和84.70%[78] - 2021年公司营业成本15.97亿元，较上年同期增长25.08%，销售费用5.23亿元，增长35.29%[81] - 2021年公司管理费用1.32亿元，较上年同期增长25.61%，财务费用523.07万元，变动比例为 -187.37%[81] - 2021年公司研发费用4484.26万元，较上年同期增长7.73%，经营活动产生的现金流量净额3.71亿元，增长76.47%[81] - 2021年公司投资活动产生的现金流量净额 -5.96亿元，较上年同期增长19.99%，筹资活动产生的现金流量净额 -3.30亿元[81] - 2021年公司其他收益2794.22万元，较上年同期下降37.65%，资产处置收益 -478.76万元，增长184.20%[81] - 2021年公司营业外支出876.85万元，较上年同期下降62.95%[81] - 2021年公司主营业务收入21.16亿元，同比增长16.82%，主营业务成本14.21亿元，同比增长20.13%，毛利率同比减少1.85个百分点[86] - 线上销售营业收入2117.72万元，同比增43.17%，营业成本1327.42万元，同比增30.56%，毛利率37.32%，增加6.06个百分点[87][90] - 销售费用为523,206,832.00元，较上期386,725,888.13元增长35.29%[99] - 研发投入合计44,842,554.65元，占营业收入比例为1.94%[100] - 经营活动产生的现金流量净额为371,074,775.07元，较上期210,272,254.86元增长76.47%[104] - 投资活动产生的现金流量净额为 -595,861,676.38元，较上期 -496,582,579.94元增长19.99%[104] - 货币资金期末余额为296,534,054.29元，较期初836,813,298.58元减少64.56%[106] - 应收账款期末余额为79,224,957.28元，较期初51,552,258.02元增加53.68%[106] - 固定资产期末余额为1,422,967,411.27元，较期初709,933,895.75元增加100.44%[106] - 应付票据期末余额为68,446,580.62元，较期初6,145,000.00元增加1013.86%[106] - 未分配利润期末余额为262,410,715.70元，较期初351,867,486.67元减少25.42%[108] - 截至报告期末，公司受限资产合计438,124,309.14元，包括货币资金112,612,207.49元、固定资产265,065,954.51元、无形资产37,011,326.82元、投资性房地产23,434,820.32元[112] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，门店总数2139家，已签约待开业店106家，年度新开门店569家（其中直营门店467家）[36] - 2021年第三季度新开174家门店，第四季度新开266家，使第三、四季度收入增长[36] - 2021年5月启动联合采购模式，8个月实现超5000万元收入[37] - 截至报告期日，学生奶日均销售量达2万份[37] - 2021年末公司奶吧门店数为2139家，其中加盟门店1225家，直营门店914家[78] - 乳品生产量109717.96吨，同比增7.05%，销售量109940.87吨，同比增7.95%，库存量1803.49吨，同比降11.00%[91] - 烘焙生产量31647.24吨，同比增18.06%，销售量32042.05吨，同比增23.14%，库存量671.62吨，同比降37.02%[91] - 食品生产及销售营业收入21.16亿元，同比增16.82%，营业成本14.21亿元，同比增20.13%，毛利率32.83%，减少1.85个百分点[87] - 食品生产及销售直接材料成本10.54亿元，占比74.14%，同比增18.27%[92] - 直营门店同比净增加395家，各渠道收入呈稳定增长趋势[90] - 前五名客户销售额8577万元，占年度销售总额3.70%，关联方销售额0万元[96] - 前五名供应商采购额1.39亿元，占年度采购总额13.33%，关联方采购额0万元[96] - 乳品直接人工成本2215.22万元，同比增30.24%[95] - 烘焙制造费用成本7273.62万元，同比增51.91%[95] - 报告期内，乳品营业收入1,124,943,023.21元，毛利率32.15%，较上年减少2.28个百分点；烘焙营业收入871,944,558.99元，毛利率34.93%，较上年减少1.25个百分点；其他食品营业收入118,615,473.48元，毛利率23.82%，较上年增加0.39个百分点[118] - 按销售模式分，加盟门店营业收入907,216,422.02元，毛利率23.13%，较上年减少1.82个百分点；经销渠道营业收入346,196,220.91元，毛利率24.57%，较上年减少1.6个百分点；线上销售营业收入21,177,216.41元，毛利率37.32%，较上年增加6.06个百分点[121] - 按地区分部，浙江省营业收入1,806,429,152.75元，毛利率31.13%，较上年减少2.26个百分点；江苏省营业收入249,222,598.37元，毛利率43.58%，较上年增加0.04个百分点；上海市营业收入29,373,421.48元，毛利率35.64%，较上年减少18.71个百分点[121] - 报告期内，线上销售营业收入21,177,216.41元，占比0.91%，毛利率37.32%；上年度营业收入14,791,471.81元，占比0.76%，毛利率31.26%[121] - 浙江省直营门店1家，自有物业建筑面积0.007万平米，租赁物业门店470家，建筑面积24,469.96万平米；加盟门店1141家，建筑面积50,825.68万平米[116] - 江苏省直营门店402家，租赁物业建筑面积25,836.66万平米；加盟门店71家，建筑面积2,040.12万平米[116] - 上海市直营门店17家，租赁物业建筑面积893.54万平米；加盟门店6家，建筑面积375万平米[116] 行业市场情况 - 近五年来我国乳制品市场规模复合年增长率为4.3%，产销率保持在98%以上[47] - 酸奶近年来复合年增长率达到15%以上[47] - 预计 2023 年中国烘焙食品行业市场规模将达到 3070 亿元[48] - 近五年我国乳制品市场规模复合年增长率为4.3%[128] - 我国乳品产销率保持在98%以上[131] - 酸奶近年来复合年增长率达到15%以上[131] 公司业务模式 - 公司建立涵盖奶牛养殖、食品加工和连锁经营管理等全产业链业务体系，形成“三产接二连一”一体化经营模式[51] - 公司采购模式以产定购，兼顾库存和采购周期，生鲜乳采购由奶源事业部统一管理，其他原辅料由供应中心负责管理[51] - 公司生鲜乳来源于自有牧场与外部采购，外部以奶牛专业合作社为主，与合格合作社签长期供奶合同，保证收奶并每月对账付款[53] - 公司对乳品、烘焙食品等核心产品实行自主生产模式，建立“智慧一鸣”生产与销售一体化信息系统[56] - 公司购置冷藏车，组建干线冷链物流车队，投资建设多个 IT 系统，推动物流体系向智慧物流转型[61] - 公司产品销售以“一鸣真鲜奶吧”连锁门店为主要渠道，辅以区域经销、直销等多元销售渠道[61] - 奶吧门店采取加盟与直营相结合经营模式，加盟商需专营公司产品，经销商不得经销同类竞品[64] - 奶吧于 2002 年开创，开设在人口集聚或流通密集场所，突出乳品与烘焙食品组合的新鲜、健康特性[64] - 公司建立了包括生鲜乳供应在内的产品可追溯体系，通过“智慧一鸣”系统实现双向追溯[54] - 公司要求直营与加盟门店安装使用统一POS系统进行经营活动，掌握门店进销存情况并监管[65] - 各门店提前两日通过POS系统提交订单，公司直接配送，加盟门店买断式销售，报损损失由加盟商承担[66] - 公司要求加盟商开设加盟专用银行账户，授权银行发交易明细和余额信息以监管门店运营[68] - 非门店销售渠道包括经销商供货、直销和电商渠道，公司监督经销商行为[69] - 2002年公司形成“乳品+烘焙”的专业食品连锁门店经营模式[70] - 奶吧门店营业面积通常在50平方米左右，选址于人流密集区域附近[71] - 公司配套冷藏运输车辆五百余辆，通过七大配送周转中心辐射多地[73] - 乳品保质期通常在15天以内、烘焙食品保质期通常在4天以内[73] - 公司采用“中央工厂”方式生产，发挥规模经济优势并持续创新[74] - 公司创立“一鸣真鲜奶吧”销售模式，发展为“中央工厂 + 连锁门店”零售模式[136] 公司发展战略 - 公司未来要实现华东地区奶吧数量6600家[137] - 预计到2025年，公司用户数达3000万，会员数达1500万，忠诚会员数达300万[142] - 公司提出品牌差异化建设、大单品战略、应对OEM化等三大挑战、提升四大能力[137] - 公司“1、3、4、11战略”包含一个主目标、三层战略定位、四大发展重点、十一大发展目标建设[137] - 市场地位建设目标是保持市场份额等逐年增长，提升各维度表现[141] - 品牌建设实施品牌差异化、大单品、用户运营三大战略[141] - 乳品研发聚焦RO膜过滤技术应用、高端化及植物基品类[143][145] - 烘焙研发围绕渠道和终端场景化，开发组合产品[145] - 公司坚持研发创新深化和人才结构打造，与学术和行业建立合作[145] - 2022年公司将加速“一鸣真鲜奶吧”布局，加大加盟门店拓展力度，拓展江浙沪闽徽区域市场并向周边扩张[146] - 公司非门店渠道将覆盖浙江省主要地级市和进驻江苏省苏南区域重点城市区，以学校等为业务对象[150] - 生产供应链建设目标是加强精益管理体系建设，聚焦OEM化建设，最终实现OEM化[150] - 企业信息化建设要赋能各业务板块，实现业财一体化等目标，提升客户满意度[150] - 公司发布人才辈出战略，加快A级人才布局，加大高端院校战略合作[152] 公司面临风险 - 行业食品安全事件可能使公司经营业绩受重大不利影响[155] -