公司基本信息 - 公司法定代表人为孙怀庆，董事会秘书为王开慧，证券事务代表为程迪[19] - 公司注册地址为广州高新技术产业开发区科学城伴河路92号2号楼，近三年未发生变更[19] - 公司办公地址为广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6楼，邮政编码510000[19] - 公司网址为www.marubi.cn，电子信箱为securities@marubi.cn[19] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6楼[19] - 公司股票为A股，上市于上海证券交易所，简称丸美股份，代码603983[20] - 公司聘请的境内会计师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在福建省福州市鼓楼区湖东路152号中山大厦B座7 - 9楼，签字会计师为谭灏、陈柳明[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券股份有限公司，办公地址在广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座，签字保荐代表人为李建、曾劲松，持续督导期间为2019年7月25日 - 2021年12月31日[20] 报告期相关信息 - 报告期指2021年1 - 12月[15] - 报告期为2021年[147][150] - 报告为2021年年度报告[200] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入17.87亿元，较2020年增长2.41%[23] - 2021年归属于上市公司股东的净利润2.48亿元，较2020年减少46.61%[23] - 2021年基本每股收益0.62元/股，较2020年减少46.55%[25] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产30.84亿元，较2020年末增长3.57%[23] - 2021年经营活动产生的现金流量净额较2020年下降102.06%[23] - 2021年加权平均净资产收益率8.15%，较2020年减少8.37个百分点[25] - 2021年第四季度营业收入6.49亿元，归属于上市公司股东的净利润1.06亿元[28] - 2021年非经常性损益合计6896.68万元[32] - 2021年理财产品期初余额7.71亿元，期末余额4.36亿元，变动-3.35亿元[35] - 2021年权益工具投资期初余额4968.09万元，期末余额3.02亿元，变动2.53亿元[35] - 公司整体毛利率64.14%略有下滑，销售费用7.41亿元，同比增长31.41%，管理费用1.00亿元，同比增长27.68%，研发费用5048.82万元，较上年同期增加33.4万元[38] - 归属于上市公司股东的净利润为2.48亿元，同比下降46.61%，扣除非经常性损益后的净利润为1.79亿元，同比下降55.70%[38] - 2021年公司线上营收10.28亿元，占比59.54%，同比增长8.17%，线上直营增长66.79%；线下营收6.99亿元，占比40.46%，同比下降11.99%[51] - 2021年社会消费品零售总额同比增长12.5%，化妆品同比增长14.0%（限额以上单位商品零售）[57][116] - 公司营业收入为17.87亿元，同比增长2.41%；营业成本为6.43亿元，同比增长9.04%；销售费用为7.41亿元，同比增长31.41%；管理费用为1.00亿元，同比增长27.68%[64] - 经营活动产生的现金流量净额为 -748.05万元，同比下降102.06%；投资活动产生的现金流量净额为 -6.81亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 -1.70亿元[64] - 日化行业营业收入为17.26亿元，同比减少1.01%，营业成本为6.19亿元，同比增长5.04%，毛利率为64.14%，减少2.06个百分点[68] - 眼部类产品营业收入为5.23亿元，同比减少17.12%，营业成本为1.97亿元，同比减少9.55%，毛利率为62.28%，减少1.94个百分点；护肤类产品营业收入为9.67亿元，同比增长7.22%，营业成本为3.32亿元，同比增长13.64%，毛利率为65.69%，减少3.19个百分点[68] - 华东地区营业收入为2.57亿元，同比减少17.69%，营业成本为0.95亿元，同比减少12.13%，毛利率为63.05%，减少2.34个百分点；华南地区营业收入为6.27亿元，同比增长60.65%，营业成本为2.11亿元，同比增长65.23%，毛利率为66.36%，减少0.93个百分点[68] - 线上销售营业收入为10.28亿元，同比增长8.17%，营业成本为3.68亿元，同比增长15.14%，毛利率为64.23%，减少2.17个百分点；线下销售营业收入为6.99亿元，同比减少11.99%，营业成本为2.51亿元，同比减少6.90%，毛利率为64.00%，减少1.97个百分点[68] - 日化产品生产量为3515.41万支，同比增长2.63%；销售量为3401.82万支，同比减少4.93%；库存量为525.19万支，同比增长22.2%[71] - 日化行业原材料成本为4.07亿元，占总成本比例为65.81%，同比减少0.37%；人工及制造费用成本为0.58亿元，占总成本比例为9.45%，同比增长23.70%；外购成本为1.53亿元，占总成本比例为24.74%，同比增长15.04%[72] - 眼部类产品原材料成本为1.17亿元，占总成本比例为59.25%，同比减少18.37%；人工及制造费用成本为0.11亿元，占总成本比例为5.38%，同比减少6.70%；外购成本为0.70亿元，占总成本比例为35.37%，同比增长9.80%[72] - 护肤类产品原材料成本为2.41亿元，占总成本比例为72.64%，同比增长13.56%；人工及制造费用成本因自产量增加相应增加；外购成本为0.51亿元，占总成本比例为15.41%，同比减少1.41%[72] - 洁肤类成本小计6435.02万元，较上期减少8.77%；彩妆及其他成本小计2603.77万元，较上期增长185.59%；合计成本6.19亿元，较上期增长5.04%[74] - 前五名客户销售额4.85亿元，占年度销售总额27.13%；前五名供应商采购额2.43亿元，占年度采购总额37.77%[75] - 2021年销售费用7.41亿元，较2020年增长31.41%；管理费用1.00亿元，较2020年增长27.68%；研发费用5048.82万元，较2020年增长0.67%；财务费用-3581.78万元，较2020年增加2152.52万元[77] - 本期费用化研发投入5048.82万元，研发投入总额占营业收入比例2.83%，研发投入资本化比重为0[78] - 支付给职工以及为职工支付的现金1.92亿元，较上年同期增长46.67%[82] - 收回投资收到的现金21.96亿元，较上年同期减少31.16%[82] - 取得投资收益收到的现金1058.04万元，较上年同期减少75.09%[82] - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额203.10万元，较上年增长100.00%[82] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1.17亿元，较上年同期减少84.36%[82] - 货币资金本期期末数为806,095,672.75元，占总资产比例21.43%，较上期期末变动-51.73%[86] - 应收账款本期期末数为57,397,828.00元，占总资产比例1.53%，较上期期末变动998.66%[86] - 其他流动资产本期期末数为187,078,415.45元，占总资产比例4.97%，较上期期末变动1,449.63%[86] - 在建工程本期期末数为118,618,308.55元，占总资产比例3.15%，较上期期末变动5,745.29%[86] - 无形资产本期期末数为764,556,694.56元，占总资产比例20.33%，较上期期末变动4,003.59%[86] - 递延收益本期期末数为9,511,582.81元，占总资产比例0.25%，较上期期末变动63.08%[88] - 少数股东权益本期期末数为74,364,179.17元，占总资产比例1.98%，较上期期末变动224.79%[88] - 眼部类营业收入52261.17万元，营业成本19713.57万元，毛利率62.28%，营业收入比上年增减-17.12%，营业成本比上年增减-9.55%，毛利率比上年减少3.16个百分点[110] - 护肤类营业收入96651.93万元，营业成本33162.93万元，毛利率65.69%，营业收入比上年增减7.22%，营业成本比上年增减13.64%，毛利率比上年减少1.94个百分点[110] - 洁肤类营业收入15919.41万元，营业成本6435.02万元，毛利率59.58%，营业收入比上年增减-15.97%，营业成本比上年增减-8.78%，毛利率比上年减少3.19个百分点[110] - 彩妆及其他类营业收入7802.79万元，营业成本2603.77万元，毛利率66.63%，营业收入比上年增减247.85%，营业成本比上年增减185.60%，毛利率比上年增加7.27个百分点[110] - 线上销售渠道营业收入102778.69万元，营业收入比上年增减8.17%；线下销售渠道营业收入69856.60万元，营业收入比上年增减-11.99%[110] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司营业收入17.87亿元，同比增长2.41%，主品牌丸美收入15.94亿元，占比92.36%，同比下滑3.82%，恋火品牌收入6617.46万元，增幅463.49%[38] - 全年公司新品收入占比30%，四季度上线丸美重组胶原蛋白系列10个SKU[45] - 恋火品牌7月推出PL看不见粉底液，半年GMV销量60万支，实现高速增长与盈利[50] 研发相关情况 - 报告期内新增自研原料3款，累计完成30款，可转化5款；新增申请专利104项，其中发明专利90项，新增授权专利34项，其中发明专利24项[43] - 新增发表论文9篇，累计发表13篇，其中《添加葛根以提升裂褶菌发酵产物胞外多糖产量和抗氧化活性》影响因子3.361；新增参与编制标准5项，累计参与编制24项[43] - 完成确版配方298项，补充59款老品风险物质列表，完成200款产品对标国际标准；完成功效评测343项；新增开发评价测试方法55项[43] - 公司投建原料工厂和化妆品检测公司，预计2022年全面投入使用，打通科研全链路[43] 会员运营情况 - 通过数云实现天猫、唯品会、抖音会员信息SCRM拉通，同步会员信息超280万，会员中心小程序注册率由75%提升至93%[48] - 报告期内实现纳新约190万，丸美会员资产达至853万；2021年丸美线下渠道老会员复购率为55%，其中百货渠道老会员复购率为62%[48] 市场推广情况 - 2021年全媒体总曝光量超219亿，楼宇电梯全年覆盖80多个城市，曝光198亿人次，影院映前全年覆盖约492万场次，曝光1.3亿人次[49] 线下活动情况 - 2021年线下召开约1800场沙龙会，覆盖会员近5万人，新品私享体验会超7000场，覆盖会员近6万人；开展55场皮肤管理师训练营学习模式，近5000人参加[51] 投资情况 - 公司累计投资11个项目，报告期内成立第三期产业基金，新增投资戴可思、JOVS、可啦啦、参半、芭薇股份等品牌[56] - 公司投资20000万元与其他合伙人共同投资设立产业基金“共青城联明股权投资合伙企业（有限合伙）”，已完成基金备案手续[111] 品牌定位 - 丸美是20年护肤品牌，聚焦眼部，深耕抗衰，定位中高端，连续7年被评为“抗衰老品类TOP1”[58] - 恋火是新锐彩妆品牌，擅长底妆，崇尚高质和极简；春纪以食萃科研，敏肌适用为理念，定位大众化功能性护肤[58] 公司经营模式 - 公司采购包括原材料与包装材料采购，建立完整供应链体系；生产采取自主生产为主、委托加工为辅模式；销售采用线下经销为主、线上直营与经销并行模式[59] 公司核心竞争力 - 公司核心竞争力体现在研发实力和系统、差异化品牌资产及眼部护理定位、生产和供应链管理能力、多渠道协同发展和精细化管理销售体系四个方面[62] 产能相关情况 - 广州科学城5C工厂设计产能3,382.50吨，产能利用率73%[101] - 广州科学城智能工厂设计产能3,582.50吨，在建产能3,582.50吨，已投资额8,038.00万元，预计2023年完工[101] - 广州拜斯特生产基地设计产能2,310.00吨，在建产能2,110.00吨，已投资额324.50万元，预计2022年完工[101] - 广州科学城新建化妆品智能制造工厂预计2023年建成投产，新增产能护肤品3382.50吨、彩妆200吨；广州增城新建拜斯特生产基地2022年投产，新增化妆品产能1710吨、原料产能4