公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为丸美股份，代码为603983[20] - 公司聘请的境内会计师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为陈昭、陈柳明[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券股份有限公司，签字保荐代表人为李建、曾劲松[20] - 保荐机构持续督导期间为2019年7月25日 - 2021年12月31日[20] - 公司法定代表人为孙怀庆[16] - 公司注册地址为广州高新技术产业开发区科学城伴河路92号2号楼，邮编510000[19] - 公司办公地址为广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6楼，邮编510000[19] - 公司网址为www.marubi.cn，电子信箱为securities@marubi.cn[19] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[19] - 境内会计师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙），报酬100万美元，审计年限2年[157] - 内部控制审计会计师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙），报酬25万美元[157] - 公司于2020年4月21日召开第三届董事会第十五次会议，审议通过续聘2020年度会计师事务所的议案[157] - 公司总部位于广州CBD珠江新城，面积3000㎡，工厂位于广州科学城，面积5万㎡[184] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为17.45亿元，较2019年的18.01亿元下降3.10%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为4.64亿元，较2019年的5.15亿元下降9.81%[23] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为29.78亿元，较2019年末的26.70亿元增长11.53%[23] - 2020年基本每股收益为1.16元/股，较2019年的1.37元/股减少15.33个百分点[23] - 2020年加权平均净资产收益率为16.52%，较2019年的26.30%减少9.78个百分点[23] - 2020年非经常性损益合计为6048.30万元，较2019年的6360.82万元有所下降[29] - 2020年采用公允价值计量的理财产品期初余额为7.96亿元，期末余额为7.71亿元，当期变动为 - 2524.20万元[30] - 报告期内公司实现营业收入17.45亿元，同比下降3.10%，主品牌丸美收入占比95.06%，同比基本持平 [38] - 整体毛利率66.20%，同比略有下降，销售费用5.64亿元，同比增长4.38%，管理费用7860.76万元，同比下降13.27%，研发费用5015.42万元，同比增长11.78% [38] - 归属于上市公司股东的净利润为4.64亿元，同比下降9.81%；扣除非经常性损益后的净利润为4.04亿元，同比下降10.50% [40] - 2020年公司营业收入17.45亿元，较上年同期下降3.10%；营业成本5.90亿元，较上年同期增长2.84%[52] - 2020年公司销售费用5.64亿元，较上年同期增长4.38%；管理费用7860.76万元，较上年同期下降13.27%[52] - 2020年公司研发费用5015.42万元，较上年同期增长11.78%；财务费用 - 5734.30万元[52] - 2020年公司经营活动产生的现金流量净额3.62亿元，较上年同期下降22.17%[52] - 2020年公司投资活动产生的现金流量净额 - 7.82亿元，筹资活动产生的现金流量净额 - 2484.96万元[52] - 日化行业营业收入17.44亿元，同比减少3.12%，营业成本5.89亿元，同比增加2.84%，毛利率66.20%，减少1.96个百分点[56] - 销售费用5.64亿元，同比增加4.38%；管理费用7860.76万元，同比减少13.27%；研发费用5015.42万元，同比增加11.78%；财务费用 - 5734.30万元，同比变动不适用[64] - 本期费用化研发投入5015.42万元，研发投入总额占营业收入比例2.87%[67] - 收到的税费返还本期数为3,159,149.33元，上年同期为287,089.08元，增长率1000.41%，主要系收到日本公司消费税返还[68] - 收回投资收到的现金本期数为3,190,000,000.00元，上年同期为1,340,000,000.00元，增长率138.06%，主要系银行理财产品到期赎回本金同比增加[68] - 购建固定资产等支付的现金本期数为748,914,956.05元，上年同期为6,420,710.37元，增长率11564.05%，主要系支付土地竞拍款[68] - 货币资金本期期末数为1,669,889,220.29元，占总资产比例44.00%，上期期末数为2,101,532,939.83元，占比61.16%，变动比例 - 20.54%，主要系投资活动现金流出增加[72] - 应收账款本期期末数为5,224,324.92元，占总资产比例0.14%，上期期末数为1,805,569.35元，占比0.05%，变动比例189.35%，主要系线上和百货直营渠道期末余额未提现及账期未到[72] - 存货本期期末数为138,297,985.08元，占总资产比例3.64%，上期期末数为187,026,386.08元，占比5.44%，变动比例 - 26.05%，主要系加强库存优化处理积压库存[72] - 长期股权投资本期期末数为49,888,263.45元，占总资产比例1.31%，上期期末数为0，变动比例100%，主要系新增对宿迁众城资产管理合伙企业股权投资[72] - 应付账款本期期末数为252,887,809.99元，占总资产比例6.66%，上期期末数为289,796,547.34元，占比8.43%，变动比例 - 12.74%，主要系应付费用类款项同比减少[73] - 预收款项本期期末数为0，上期期末数为163,413,542.12元，占比4.76%，变动比例 - 100%，因执行新收入准则重分类至合同负债[73] - 合同负债本期期末数为227,780,996.30元，占总资产比例6.00%，上期期末数为0，变动比例100%，因执行新收入准则重分类[73] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年四个季度营业收入分别为3.70亿元、4.23亿元、3.44亿元、6.08亿元[26] - 线上渠道实现9.50亿元营业收入，同比增长17.59%，线下渠道实现7.94亿元营业收入，同比下降19.98%，美容院渠道小幅增长2.77% [40] - 2020年线上收入占比54.49%超过线下 [41] - 报告期内公司共推出近百款新品，新品收入占比近20% [45] - 4月推出的小红笔眼霜全年实现约62万支销量 [45] - 2020年公司线上渠道营业收入9.50亿元，同比增长17.59%，线上直营同比增长31.62%[47] - 2020年公司线下全年开展沙龙会584场，私享会4397场，整店训3757场[47] - 眼部类产品营业收入6.31亿元，同比增加14.18%，营业成本2.18亿元，同比增加32.80%，毛利率65.44%，减少4.85个百分点[56] - 护肤类产品营业收入9.01亿元，同比减少9.25%，营业成本2.92亿元，同比减少9.21%，毛利率67.63%，减少0.01个百分点[56] - 日化产品生产量3425.29万支，同比减少16.87%，销售量3578.10万支，同比减少9.61%，库存量429.79万支，同比减少29.20%[59] - 日化行业原材料成本4.09亿元，占比69.39%，同比减少8.01%；外购成本1.33亿元，占比22.59%，同比增加68.09%[60] - 前五名客户销售额6.01亿元，占年度销售总额34.44%；前五名供应商采购额2.52亿元，占年度采购总额44.35%[64] - 眼部类营业收入63058.20万元，营业成本21795.73万元，毛利率65.44%，营业收入比上年增减14.18%，营业成本比上年增减32.80%，毛利率比上年减少4.85个百分点[97] - 护肤类营业收入90143.29万元，营业成本29181.86万元，毛利率67.63%，营业收入比上年增减 - 9.25%，营业成本比上年增减 - 9.21%，毛利率比上年减少0.01个百分点[100] - 洁肤类营业收入18944.89万元，营业成本7054.01万元，毛利率62.77%，营业收入比上年增减 - 17.10%，营业成本比上年增减 - 7.28%，毛利率比上年减少3.94个百分点[100] - 彩妆及其他类营业收入2243.12万元，营业成本911.70万元，毛利率59.36%，营业收入比上年增减 - 13.40%，营业成本比上年增减 - 20.91%，毛利率比上年增加3.86个百分点[100] - 线上营业收入95019.26万元，营业收入比上年增减17.59%；线下营业收入79370.24万元，营业收入比上年增减 - 19.98%[100] 公司业务与市场情况 - 公司主要从事化妆品的研发、设计、生产、销售及服务，拥有“丸美”“春纪”和“恋火”三个品牌[32] - 公司采用以经销模式为主、直营为辅的销售模式，建立了多种渠道的销售网络[32] - 2020年社会消费品零售总额391981亿元，比上年下降3.9％，化妆品总额3400亿元，同比增长9.5% [36] - 4月丸美小红笔全平台KOL微博总阅读量5146万+、互动数450万+，“丸美小红笔”官方话题页阅读量超2.1亿、讨论量超158万[46] - 公司传统投放产生105亿次曝光，带来3147万次点击[46] - 广州科学城5C工厂设计产能3382.50吨，产能利用率67%；广州科学城智能工厂设计产能3582.50吨，产能利用率0%，在建产能3582.50吨，已投资额202.93万元，预计2023年完工[90] - 公司预计在广州黄埔区科学城新建化妆品智能制造工厂，新增产能护肤品3382.50吨、彩妆200吨，预计2023年建成投产[91] - 添加剂采购量约76吨、耗用量约105吨，价格同比变动比率 - 4%；水溶保湿剂采购量约405吨、耗用量约431吨，价格同比变动比率 - 2%；液体油脂采购量约99吨、耗用量约109吨，价格同比变动比率 - 2%；乳化剂采购量约46吨、耗用量约51吨，价格同比变动比率1%；表面活性剂采购量约72吨、耗用量约81吨，价格同比变动比率 - 1%；包装物采购量约36129万只、耗用量约37877万只，价格同比变动比率1%[92][94] - 水采购量48568吨、耗用量48568吨，价格同比变动比率 - 3%；电采购量4290860度、耗用量4290860度，价格同比变动比率 - 8%；燃气采购量193754立方米、耗用量193754立方米，价格同比变动比率 - 6%[95] - 2020年社会消费品零售总额同比下降3.9%，化妆品同比增长9.5%（限额以上单位商品零售）[105] - 据Euromonitor预测，中国化妆品行业2019 - 2024年年均复合增长率8.6%，预计2024年市场规模达8282亿元[105] 公司战略与规划 - 2020年底公司确定未来发展四大战略主轴：用户至上、卓越产品、精耕市场、精细运营[106] - 2021年1月公司向全体员工宣导升级版企业文化及四大战略主轴并将推进落地执行[107] - 预计2022年公司完成1.0版的企业数字化转型，期内累计形成数据分析报告177份[50] 公司风险与应对 - 公司面临市场竞争加剧、经销模式、渠道结构变革、人才流失、新冠疫情等风险[110][111][112][113][114] 公司利润分配政策 - 公司制定《上市后股东分红回报规划及上市后三年股东分红计划》，实行持续、稳定的利润分配政策[117] - 公司现金分红条件为当年盈利、累计未分配利润为正、审计报告标准无保留意见、无重大投资或现金支出（募集资金项目除外）[118] - 符合条件时每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，最近三年累计不低于年均可分配利润的30%[118] - 公司原则上每年进行一次年度利润分配，可根据情况进行中期利润分配[118] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利3.90元（含税），总股本401,000,000股，拟派发现金红利156,390,000.00元（含税），占当年净利润30.37%，2020年7月1日执行完毕[119][122] - 公司拟以公告实施本次权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税）[6] - 2020年每10股派息3.50元（含税），现金分红数额140,636,860.00元，占当年净利润30.28%[12