收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为6.39亿元，同比增长19.46%[21] - 公司2019年实现营业收入6.39亿元，较2018年增长19.46%[53] - 营业总收入6.39亿元，同比增长19.46%[81][84] - 归属于上市公司股东的净利润为8457.3万元，同比下降20.72%[21] - 公司2019年净利润为0.85亿元，较2018年下降20.72%[53] - 归属于母公司股东净利润8,457.30万元，同比下降20.72%[81] - 扣除非经常性损益的净利润为7144.11万元，同比下降27.55%[21] - 基本每股收益同比下降21.57%至0.40元/股[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降29.79%至0.33元/股[22] - 加权平均净资产收益率同比下降4.73个百分点至11.45%[22] - 第四季度营业收入环比下降至1.359亿元[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润环比下降至873万元[23] 成本和费用（同比环比） - 营业成本4.06亿元，同比增长30.27%[84][88] - 机房环境控制领域直接材料成本同比增长30.19%至29,388.77万元，占总成本比例74.36%[97] - 机房环境控制领域安装成本同比大幅增长59.74%至6,966.95万元，占总成本比例17.63%[97] - 冷水机组直接材料成本同比激增172.34%至3,536.12万元，占总成本比例88.92%[97] - 代维服务及其他成本同比增长35.37%至1,146.64万元[97] - 管理费用同比大幅增长82.18%至4,097.25万元，主要因股权激励摊销增加1,718.49万元[101] - 财务费用同比上升423.28%至281.22万元，主要因新增短期借款利息[102] - 研发投入总额2,917.34万元，占营业收入比例4.57%[103] - 权益结算股份支付费用总额4,379.68万元，影响净利润3,889.49万元[81][85] 各条业务线表现 - 精密空调产品营业收入4.12亿元，同比下降10.39%[91] - 冷水机组产品2019年实现营业收入4893.91万元，较2018年增长147.10%[53] - 冷水机组营业收入4,893.91万元，同比增长147.10%[91] - 机房环境一体化产品2019年营业收入为1.22亿元[53] - 机房环境一体化产品营业收入1.22亿元，为新增业务板块[91][92] - 公司产品线包含精密空调设备、冷水机组和机房环境一体化产品三大类[44] 各地区表现 - 境内销售占比94.4%，营业收入6.04亿元同比增长22.61%[91] 管理层讨论和指引 - 公司拟每10股派发现金股利2.5元，总计派发5423.785万元[5] - 公司承诺每年现金分红不少于当年可供分配利润的20%[138] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低要求为80%[138] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低要求为40%[138] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低要求为20%[138] - 公司将继续加强技术研发团队建设[129] - 公司将以现有营销体系为基础加强营销售后服务网络建设[129] - 公司将继续完善人力资源管理体系[130] - 重点开拓数据中心节能改造、一体化服务和磁悬浮冷水机组市场[130] - 公司积极推进"南京楷德悠云数据中心"项目建设[132] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为2.33亿元，同比大幅增长167.27%[21] - 经营活动现金流量净额同比增长167.27%至23,284.82万元[105] - 投资活动现金流量净额改善77.13%至-6,536.89万元[105] - 公司总资产达到13.99亿元，较上年末增长27.61%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为7.89亿元，同比增长12.45%[21] - 公司2019年总资产为139,925.52万元，归属于母公司股东权益为78,897.44万元[81] - 货币资金大幅增加至5.78亿元，占总资产比例41.31%，较上期增长507%，主要因公司为保证资金安全减少理财并增加定期存款[108] - 交易性金融资产新增1.32亿元，占总资产9.45%，因执行新金融准则列报变更[108] - 应收账款增长75%至2.36亿元，占总资产16.89%，主要因机房环境一体化产品收入增加[108] - 其他流动资产减少99%至480万元，因新金融准则调整理财产品至交易性金融资产[108] - 预收款项增长62%至1.67亿元，占总资产11.91%，主要因公司回款周期变化[108] - 其他应付款增长70%至7929万元，占总资产5.67%，主要因股权激励增加[108] - 库存股增长86%至6425万元，占总资产4.59%，因股权激励计划实施[108] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为430.55万元[25] - 委托他人投资或管理资产的损益为794.71万元[25] - 交易性金融资产公允价值变动收益为353.09万元[26] - 交易性金融资产期末余额下降至1.322亿元[28] - 交易性金融资产对当期利润影响为1687.85万元[28] 研发和技术能力 - 公司研发团队规模为48人[40] - 公司及子公司拥有16项国家发明专利、79项实用新型专利和34项软件著作权[40] - 公司掌握23项国内领先的核心技术[40] - 公司在研项目二十余项，包括高能效机房空调、高能效基站空调等[58] - 公司核心技术数量由14项增加至23项[58] - 磁悬浮并联式冷水机组最大制冷能力达900冷吨，可实现6台压缩机并联控制，IPLV处于行业领先水平，噪音比传统离心机组低4到5分贝[64] - 磁悬浮并联式冷水机组维护费用低，无需专门润滑油系统，实现完全无油运行[64] - 高精度恒温恒湿控制技术采用PID编程控制，能准确维持机房内部温湿度，并采用直流变频压缩机降低能耗[63] - 高精度恒温恒湿控制技术采用电子膨胀阀控制系统，提升机电一体化程度，并采用模拟量控制加湿器系统[63] - 数据中心模块化建设技术集成配电、UPS、蓄电池、冷却等功能，每一部分均为独立模块，可快速组合并工厂预制[63] - 节能型氟泵螺杆冷水机组采用变频技术于螺杆压缩机，并采用高效降膜式蒸发器结合气泵回油[64] - 节能型氟泵螺杆冷水机组与氟泵式自然冷源结合，无专用盘管降低风阻，无自然冷专用盘管等部件使系统结构简单[64] - 室外冷源机组采用环保制冷剂R134a，并采用双系统备份设计和模块化设计方案[64] - 室外冷源机组集成自然冷源综合利用功能，并采用制冷剂远距离输送技术[64] - 新风湿膜节能技术具备辅助制冷功效，高效节能，并可智能混风处理新风与室内回风[62] - 工业性水冷磁悬浮离心机组比水冷螺杆机组节能50%以上[65] - 高能效R410A机房空调最大冷量提升10%至110kW[65] - 高能效R410A机房空调EER值达到3.0W/W以上，全年能效比AEER高达5.5W/W[65] - 热管背板空调单个冷门制冷量达15kW[66] - 热管背板空调单机组EER值高达90以上[66] - ME-E系列氟泵双循环机房空调在南方地区全年节能率达20%以上[67] - 高效V型风冷冷凝器采用V型设计减少50%占地面积[67] - 智能冷热双效节能机组综合能效ICOP最高可实现8.0以上[68] - 基于自然冷源的模块化风冷磁悬浮机组基本模块冷量为350kW和450kW[69] - 模块化风冷磁悬浮机组噪音比传统离心机组低4到5分贝[69] - 高精度微型定点制冷机组目标能效比大于10[70] - 数据中心冷冻站集中控制系统包含冷水机组节能特性分析及变流量控制模型[70] - 机房空调VRF系统通过变频调节技术实现按需供冷以降低能耗[70] - 液冷技术针对热流密度大于10W/cm²的电子器件散热需求[70] - 功能一体机综合能效ICOP最高可实现6.0以上[68] - 磁悬浮离心式压缩机结合自然冷源实现全年高效制冷[68] - 带封闭式高效冷却循环的通信模块包含300mm宽列间空调定制化设计[69] - 数据中心绿色节能改造中VRF机房空调可解决老旧机房空间限制问题，提升能效并减少室外占用空间[71] - 预装式集成冷站开发旨在强化数据中心可靠性，通过集成冷水机组、水管路和控制系统实现快速部署[71] - 风冷螺杆四管制冷热多功能一体机通过3套换热器设计实现多种运行模式切换，综合能效比ICOP=(制冷量+制热量)/输入功率[72] - 双压缩机设计可自动平衡运行时间，提供更好备用性并减少电网冲击，启动电流小[72] - RDS-设备健康智能管理系统整合监测、控制、故障诊断和能源管理，建立AI智能模型及故障库[72] - 机房环境数据云平台系统通过云端实时监控设备运行状态，支持大数据分析改善机组设计[72] - 云平台实现用户档案管理、APP客服管理、在线派工及服务质量统计等功能[72] - 空调物联网项目通过标准化协议和硬件接口，将主要产品系列接入云平台实现互通互联[73] - 无主控制器末端一体化控制柜集成微模块动环系统，通过环境数据共享和综合调配实现节能[73] - 微模块系统集成空调、机柜、UPS、配电及动环监控模块，降低成本并提升整体产品化[73] - 微模块数据中心PUE值可降低至1.3以下[14] - 集装箱数据中心建设费用减少50%以上[17] - 集装箱数据中心运营费用降低超过40%[17] - 集装箱数据中心PUE值可低至1.25[17] - 20英尺集装箱可容纳4-5个标准机柜[76] - 40英尺集装箱可容纳9-10个标准机柜[76] - 标准机型每机柜功率最高达10kVA[76] - 定制机型每机柜功率最高可达20kVA[76] - 博物馆空调机组EER在3.0以上[76] - 变频型机房空调节能效果达15%至30%[77] - 大冷量磁悬浮离心机组噪音比传统离心机组低4至5分贝[77] - 自然冷源蒸发冷却磁悬浮离心机组精确控制水温波动在0.1度[78] - 工业高温螺杆机组满足80度出水温度要求[78] - 数据机房环境物联网关采用512MB DDR3 SDRAM和256MB NAND FLASH存储[79] - 空调系统能耗约占数据中心总功耗的23%[79] - 数据机房能源管理系统采用双核32位微处理器(DSP+MCU)[79] - 变频型机房空调可延长使用寿命并减少噪音[77] - 磁悬浮离心机组实现完全无油运行且维护费用低[77] - 自然冷源蒸发冷却磁悬浮离心机组实现COP和IPLV双一级能效[78] - 机房群集控节能系统实测节能效果达25%-35%[58] - 机房空调氟泵节能模块全年节能率达30%以上[59] - 机房空调氟泵节能模块能效比可达10-15W/W[59] 客户和典型案例 - 公司主要客户包括中国移动、中国电信等通信运营商及大型金融企业和互联网公司[35] - 公司主要客户仍以通信行业为主[133] - 前五名客户销售额占比60.60%达38,706.61万元[100] - 典型案例：中国移动辽宁公司2018至2019年智能双冷源节能空调设备集中采购项目[46] - 典型案例：华为技术有限公司采购45台R040A变频列间空调[46] - 典型案例：中体彩科技发展有限公司采购88台R035A变频列间空调[46] - 典型案例：秦皇岛燕大正洋通讯技术有限公司采购80台R040C定频列间空调[46] - 公司为苏州同里综合能源服务中心项目提供冷冻水型定点制冷主机及末端解决方案[48] - 公司为青岛移动浮山路IDC数据机房项目提供4台1400kw风冷自然冷却磁悬浮机组[49] - 公司为南京大学高性能计算中心项目提供2套C-BLOCK智能冷站[50] - 公司为中国移动西部云计算中心项目提供416台20-40kw新型冷冻水末端空调[50] - 公司为汾湖数据中心项目提供300台20-40kw新型冷冻水末端空调[50] 行业和市场环境 - IDC机房约40%的能耗被制冷设备消耗[50] - 数据中心IT设备50%平均每2-3年升级更新[15] - 机房环境控制行业受益于数据中心需求增长，互联网、云计算、政务大数据成为主要成长动力[110] - 数据中心节能需求提升，节能型空调及综合解决方案成为行业新方向[111] - 冷水机组在大型数据中心应用增加，磁悬浮离心式机组因高能效低维护优势受青睐[112] - 机房精密空调市场跨国公司份额占比50%[125] - 冷水机组行业外国企业份额占比50%[125] - 国内机房空调市场品牌数量超过40个，其中本土品牌数量约占45%[126] - 前五大品牌合计占有超过60%的市场份额[126] - 原材料成本占公司营业成本平均比例达70%以上[133] - 公司产品可广泛应用于通信、互联网、金融、医疗、轨道交通、航空、能源等众多行业[133] 子公司和投资活动 - 南京佳力图机电技术服务有限公司2019年总资产2554.89万元，净资产1560.22万元，净利润122.96万元[121] - 南京楷德悠云数据有限公司2019年总资产2510.16万元，净资产2456.07万元，净利润-27.68万元[121] - 南京壹格软件科技有限公司2019年总资产2588.97万元，净资产1783.21万元，净利润1377.60万元[122] - 镇江佳航楷信股权投资合伙企业2019年总资产2807.14万元，净资产2805.27万元，净利润-0.07万元[122] - 南京楷德悠云增资后注册资本由2500万元增至2775万元，佳力图持股比例降至90.09%[118][121] - 鹏博士大数据有限公司对南京楷德悠云增资275万元，持股比例达9.91%[118][121] - 镇江佳航楷信出资额由2亿元减至7500万元，减资1.25亿元[119][123] - 佳力图在镇江佳航楷信持股40%，出资3000万元[119][123] - 公司投资15亿人民币建设南京楷德悠云数据中心项目，总体建设8400个标准机架机柜[56] - 南京楷德悠云数据中心项目被认定为新基建及关联产业重大项目[56] 公司治理和承诺 - 控股股东南京楷得投资有限公司承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的上市前已发行股份[147] - 实际控制人何根林承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的上市前已发行股份[148] - 股东安乐集团承诺自公司股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其直接持有的上市前已发行股份[149] - 股东弘京投资和大器五号承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的上市前已发行股份[150] - 控股股东楷得投资承诺锁定期满后两年内每年减持股票比例不超过公司股份总数的10%且减持价格不低于发行价[151] - 股东安乐集团承诺锁定期满后两年内每年拟减持股票比例不超过公司股份总数的20%[152] - 控股股东楷得投资及实际控制人何根林承诺不从事与公司相同或相似的业务以避免同业竞争[152][153] - 控股股东楷得投资和股东安乐集团承诺将尽量减少关联交易并保证交易遵循公平公正原则[154] - 控股股东承诺公司招股说明书不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏并承担相应法律责任[155] - 公司承诺若招股说明书虚假导致投资者损失将依法赔偿[156] - 控股股东承诺努力保持股价稳定并履行稳定股价预案职责[161] - 董事及高管承诺履行稳定股价预案职责维护中小投资者利益[162] - 海通证券承诺若文件虚假将先行赔偿投资者损失[158] - 天健会计师事务所承诺因文件虚假将依法赔偿投资者损失[159] - 上海市锦天城律师事务所承诺因未能勤勉尽责将依法赔偿损失[160] - 公司承诺通过加快募投项目建设提升盈利能力填补即期回报摊薄[166] - 公司承诺加强募集资金管理保证专款专用[166] - 公司承诺完善利润分配机制强化投资者回报[167] - 激励对象承诺若激励计划存在虚假记载将返还全部收益[170] - 公司2019年限制性股票激励计划涉及23名激励对象在公告前6个月存在买卖公司股票行为[171] - 公司预计公开发行可转债可能导致转股期当年基本每股收益或稀释每股