收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为9.277亿元，同比下降0.27%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元，同比下降24.23%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.037亿元，同比下降30.83%[20] - 2019年基本每股收益0.5834元同比下降24.23%[21] - 扣除非经常性损益后基本每股收益0.4961元同比下降30.83%[21] - 加权平均净资产收益率7.83%同比减少2.87个百分点[21] - 扣非后加权平均净资产收益率6.66%同比减少3.31个百分点[21] - 公司实现营业收入92770.25万元，同比减少0.27%[41] - 公司归属于母公司所有者的净利润12198.11万元，同比减少24.23%[41] - 公司营业收入927,702,487.88元，同比减少0.27%，净利润127,189,159.35元，同比减少26.79%[47] - 营业总收入同比下降0.3%至9.28亿元人民币，2018年为9.30亿元人民币[194] - 营业利润同比下降26.9%至1.47亿元人民币，2018年为2.01亿元人民币[195] - 净利润同比下降26.8%至1.27亿元人民币，2018年为1.74亿元人民币[195] - 归属于母公司股东的净利润同比下降24.2%至1.22亿元人民币，2018年为1.61亿元人民币[195] - 基本每股收益同比下降24.2%至0.5834元/股，2018年为0.7700元/股[196] - 母公司营业收入同比下降6.1%至2.53亿元人民币，2018年为2.69亿元人民币[198] - 2019年综合收益总额为139,991,500.55元[200] - 2018年综合收益总额为151,753,136.43元[200] - 2019年综合收益总额同比下降7.8%[200] 成本和费用（同比环比） - 营业成本643,850,374.00元，同比增长4.82%，毛利率下降3.17个百分点至29.83%[48][50] - 财务费用6,465,041.68元，同比大幅增长437.79%，主要因银行借款利息增加[48] - 研发费用同比增长28.34%至4492.57万元，占营业收入比例4.84%[57][58] - 结合齿业务成本同比上升48.76%至1.532亿元[55] - 研发费用同比增长28.4%至4492.57万元人民币，2018年为3500.57万元人民币[194] - 销售费用同比增长18.4%至2775.36万元人民币，2018年为2344.95万元人民币[194] - 财务费用由负转正，从2018年-191.39万元人民币变为2019年646.50万元人民币[194] 各产品线表现 - 公司结合齿业务增长46.05%[41] - 结合齿产品收入212,997,060.75元，同比增长46.05%，但毛利率下降1.32个百分点[50] - 同步器齿环收入444,280,499.28元，同比下降5.08%，毛利率下降4.89个百分点[50] - 齿毂齿套收入210,663,338.13元，同比下降16.03%，毛利率下降1.94个百分点[50] - 结合齿产品销售量同比增长44.92%至128.14万件，生产量同比增长32.69%[52] - 同步器齿环销量下降6.09%至3255.8万件，产量下降14.29%至3094.12万件[69] - 齿毂齿套销量下降17.58%至767.39万件，产量下降22.53%至759.39万件[69] - 结合齿销量增长44.92%至1281.44万件，产量增长32.69%至1311.04万件[69] 各地区市场表现 - 公司出口业务收入大幅增长78.66%[41] - 出口业务销售额达到8585.63万元，同比增长78.66%，占主营业务收入比例从5.24%上升至9.37%[42] - 国内营业收入同比下降4.30%至8.309亿元，毛利率减少3.64个百分点至29.49%[51] - 国外营业收入同比大幅增长78.66%至8585.63万元，毛利率增加2.54个百分点至33.18%[51] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入2.81亿元为全年最高季度[24] - 第一季度归属于上市公司股东净利润3840.92万元为全年最高[24] - 经营活动现金流量第四季度为5676.76万元[24] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为2.352亿元，同比下降24.19%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为235,222,642.74元，同比下降24.19%[47][48] - 经营活动现金流量净额同比下降24.19%至2.352亿元[60] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产为15.876亿元，同比增长3.07%[20] - 总资产为24.751亿元，同比增长1.40%[20] - 货币资金同比下降62.92%至1.826亿元，占总资产比例7.38%[61] - 在建工程同比大幅增长581.96%至3.254亿元，占总资产比例13.15%[61] - 短期借款同比增长30.07%至2.786亿元，占总资产比例11.26%[61] - 货币资金中6369.2万元受限，作为票据及信用证保证金[67] - 应交税费年末余额减少67.17%至514.45万元，主要因欠缴所得税减少所致[63][65] - 一年内到期的非流动负债下降53.41%至3228.79万元，因长期借款在2019年归还[63][65] - 其他流动负债减少100%至0元，因部分递延收益重分类调整[63][65] - 长期借款减少100%至0元，因到期借款重分类至一年内到期负债[63][65] - 递延所得税负债增长124.89%至2411.66万元，因固定资产成本费用一次性纳税调整[63][66] - 货币资金减少至1.826亿元，同比下降62.9%[186] - 应收账款增加至2.558亿元，同比增长11.6%[186] - 存货减少至2.352亿元，同比下降8.0%[186] - 在建工程大幅增加至3.254亿元，同比增长582.2%[186] - 预付款项减少至1484万元，同比下降73.1%[186] - 其他流动资产增加至2.003亿元，同比增长77.6%[186] - 无形资产增加至9035万元，同比增长134.6%[186] - 应收票据减少至1.341亿元，同比下降13.6%[186] - 长期股权投资减少至1211万元，同比下降14.8%[186] - 流动资产总额减少至10.6亿元，同比下降18.6%[186] - 公司资产总计从2,440,895,867.85元增长至2,475,113,143.11元，增幅1.4%[187] - 短期借款从214,224,781.08元增至278,646,305.37元，增幅30.1%[187] - 一年内到期的非流动负债从69,305,571.75元降至32,287,928.19元，降幅53.4%[187] - 母公司货币资金从259,419,216.37元降至152,404,525.59元，降幅41.3%[190] - 母公司应收票据从79,022,197.15元增至134,121,285.97元，增幅69.7%[190] - 母公司其他应收款从192,269,459.73元增至241,565,936.36元，增幅25.6%[190] - 母公司长期股权投资从160,717,448.85元增至240,613,109.26元，增幅49.7%[191] - 母公司实收资本从149,338,000.00元增至209,073,200.00元，增幅40.0%[192] - 母公司未分配利润从396,133,727.71元增至447,457,078.20元，增幅12.9%[192] - 合并报表未分配利润从818,190,682.69元增至851,503,648.04元，增幅4.1%[188] - 期末资产总额为24.71亿元人民币，较期初24.41亿元增长1.2%[139] - 期末负债总额为7.62亿元人民币，较期初7.80亿元下降2.3%[139] - 资产负债率由期初31.97%下降至期末30.79%[139] 非经常性损益 - 全年非经常性损益总额1826.54万元其中政府补助1027.83万元[26] - 计入当期损益的资金占用费收入1002.52万元[26] - 非流动资产处置损益仅615.17元较2018年亏损28.22万元大幅改善[26] 研发投入与成果 - 研发费用支出4492.57万元，同比增长28.34%，获得7项发明专利和1项实用新型专利[45] 分红和股本情况 - 公司拟每10股派发现金股利2.00元（含税），合计派发现金股利4181.464万元[5] - 公司总股本为2.090732亿股[5] - 公司以总股本149338000股为基数，每10股派发现金红利5.00元（含税），共计派发现金746690000.00元[36] - 公司以资本公积向全体股东每10股转增4股，转增59735200股，分配后总股本为209073200股[36] - 公司2019年总股本为209,073,200股，拟派发现金股利41,814,640元[88] - 2019年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为34.28%[90] - 2018年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为46.38%[90] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为71.17%[90] - 公司2019年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为121,981,115.41元[90] - 公司2018年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为160,979,411.24元[90] - 公司2017年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为149,886,720.25元[90] - 公司2018年度利润分配为每10股派息5元，共计74,669,000元[90] - 现金分红方案为每10股派发现金股利5.00元（含税）[139] - 公司总股本通过资本公积转增由149,338,000股增加至209,073,200股，增幅40%[136][139] 募投项目效益 - 募投项目实现效益合计8,240.92万元，其中长江机械搬迁项目实现效益6,898.51万元[43] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额占比52.56%达4.876亿元[56] - 公司客户集中度较高，主要供应给麦格纳、大众汽车、一汽等汽车整车厂或主机厂[83] 行业背景与市场环境 - 中国汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%[33] - 中国乘用车产销分别完成2136万辆和2144.4万辆，同比分别下降9.2%和9.6%[33] - 中国商用车产量同比增长1.9%至436万辆，销量下降1.1%至432.4万辆[33] - 新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0%[33] - 汽车零部件全球采购战略深化导致来自全球汽车厂商订单大幅上升[76] - 国内汽车零部件产业制造水平逐步获全球认可[76] - 疫情全球化加剧对汽车供应链影响持续扩大[77] - 新冠疫情对全球经济冲击影响汽车市场[81] - 新能源汽车发展可能对传统汽车产生替代效应[81] - 主要原材料价格波动包括外购坯件铜块电解铜等[81] - 整车厂商议价能力导致汽车零部件价格需逐年下降[82] 公司战略与未来展望 - 公司2020年将加大对差速器离合器新产品研发投入[79] - 公司推进生产线自动化系统信息化建设提高劳动生产率[79] - 公司通过工艺优化和供应商优化实现降本增效[80] - 长江机械获得威睿电动汽车EDS项目合同，预计带来销售收入4.68亿元人民币[128] - 长江机械获得麦格纳（欧洲）DCT和HDT项目合同，预计带来销售收入7.68亿元人民币[129] 子公司与投资活动 - 子公司泸州豪能获追加投资8200万元，总投资额达1亿元[70][71] 审计与内部控制 - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金及违规对外担保情况[7] - 公司续聘信永中和会计师事务所提供审计服务报酬55万元[108] - 内部控制审计报酬20万元由信永中和会计师事务所提供[108] - 公司审计服务已连续13年由信永中和会计师事务所提供[108] 关联交易与担保 - 公司与豪能贺尔碧格等关联方发生日常关联交易[110] - 报告期末对子公司担保余额合计为5.3048亿元人民币[115] - 报告期内对子公司担保发生额合计为3.03亿元人民币[115] - 公司担保总额（A+B）为5.3048亿元人民币[115] - 担保总额占公司净资产的比例为33.41%[115] 委托理财 - 委托理财发生总额为15.011亿元人民币（银行理财5.05亿+券商理财0.1亿+国债逆回购9.861亿）[117] - 银行理财产品未到期余额为1.1亿元人民币[117] - 国债逆回购未到期余额为5000万元人民币[117] - 单笔最大委托理财金额为5000万元人民币（民生银行结构性存款）[119] - 委托理财实际收益总额约163万元人民币（根据明细表计算）[119] - 无逾期未收回委托理财金额[117] - 公司2019年委托理财总金额超过5.1亿元人民币，涉及结构性存款、国债回购等产品[120][122] - 公司通过中国民生银行结构性存款获得收益约202,191.78元（50,000,000元本金）和577,709.59元（60,000,000元本金）[120] - 上海证券交易所国债回购业务累计产生收益超过40万元，最大单笔收益92,669.26元（40,200,000元本金）[120] - 中国建设银行保本浮动收益型产品获得收益46,027.40元（20,000,000元募集资金）[120] - 华泰证券本金保障型收益凭证获得收益24,657.53元和45,109.59元（各5,000,000元自有资金）[122] - 公司所有委托理财均按期收回本金，未发生减值损失[120][122] - 28天国债回购最高年化收益率约3.5%（以20,000,000元本金获得48,558.91元收益推算）[122] - 7天国债回购单笔最高收益47,034.28元（98,100,000元本金）[120] - 委托理财资金主要来源为自有资金，部分使用募集资金[120][122] - 所有理财交易均经过法定程序审批，且公司有持续理财计划[120][122] - 公司2019年使用自有资金进行多笔委托理财，包括国债逆回购和结构性存款，总金额超过3.3亿元人民币[124][125] - 公司通过上海证券交易所进行国债逆回购，单笔金额从1000万至3000万元人民币，期限7天至28天[124][125] - 公司与中国民生银行合作结构性存款，单笔金额从1000万至5000万元人民币，期限3至6个月[124][125] - 公司2019年委托理财实际收益总计约107.7万元人民币，所有到期理财均按期收回本金和收益[124][125] - 公司2019年9月17日购买的三笔民生银行结构性存款各1000万元人民币，期限6-8个月，截至报告期末尚未到期[125] - 公司2019年10月11日购买的民生银行结构性存款5000万元人民币，期限3个月，截至报告期末尚未到期[125] - 公司2019年11月1日购买的民生银行结构性存款2000万元人民币，期限3个月，截至报告期末尚未到期[125] - 公司所有委托理财均经过法定程序，且未来仍有委托理财计划[124][125] - 公司委托理财未出现减值准备计提情况[124][125] - 公司最短期限理财为7天国债逆回购，最长期限理财为8个月结构性存款[124][125] - 委托理财金额总计1.1亿元人民币，包括多笔国债回购和结构性存款[126] - 上海证券交易所14天国债回购投资1000万元人民币，实际收益11123.29元[126] - 上海证券交易所28天国债回购投资2000万元人民币，实际收益43334.8元[126] - 上海证券交易所14天国债回购投资1000万元人民币，实际收益9915.07元[126] - 中国民生银行结构性存款投资1000万元人民币，未到期[126] - 上海证券交易所14天国债回购投资1000万元人民币，实际收益10701.37元[126] - 上海证券交易所14天国债回购投资5000万元人民币，未到期[126] - 公司