收入和利润表现 - 公司2018年营业收入为9.3亿元，同比增长10.44%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.61亿元，同比增长7.4%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.5亿元，同比增长3.05%[20] - 净利润173,721,136.31元，同比增长13.46%[50] - 公司营业收入930241258元同比增长10.44%[44] - 归属于上市公司股东的净利润160979411.24元同比增加7.40%[44] - 公司营业收入930,241,258.00元，同比增长10.44%[50][52][54] - 第一季度营业收入248,568,019.53元，第二季度208,685,586.47元，第三季度222,114,185.11元，第四季度250,873,466.89元[25] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润46,775,411.68元，第二季度35,712,921.60元，第三季度36,152,955.82元，第四季度42,338,122.14元[25] - 公司2018年度营业收入为93024.13万元[198] 成本和费用 - 营业成本614,259,238.68元，同比增长14.02%[50][52][54] - 研发费用支出35,005,656.11元，同比增长19.62%[49][52] - 研发费用3501万元同比增19.62%，研发投入总额占营业收入比例3.76%[64][65] - 公司总成本6.14亿元同比增14.06%，其中结合齿成本1.03亿元同比大幅上升79.93%[60][61] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3.1亿元，同比大幅增长49.13%[20] - 第一季度经营活动产生的现金流量净额12,500,949.7元，第二季度21,206,836.79元，第三季度134,577,060.87元，第四季度142,005,485.95元[25] - 经营活动产生的现金流量净额310,290,333.31元，同比增长49.13%[50][52] - 投资活动产生的现金流量净额-515,469,897.14元，同比变动90.60%[52] - 筹资活动产生的现金流量净额-6,191,547.38元，同比变动-100.89%[52] - 经营活动现金流量净额3.1亿元同比增49.13%，主要因销售增长及收回应收账款[68] - 投资活动现金流量净额-5.15亿元同比降90.6%，主要因投入设备采购[68] 业务线表现 - 同步器齿环营业收入4.68亿元，同比下降4.71%，毛利率41.23%但同比下降0.54个百分点[57] - 齿毂齿套营业收入2.51亿元，同比上升33.63%，毛利率20.12%且同比增加3.16个百分点[57] - 结合齿营业收入1.46亿元，同比大幅上升52.84%，但成本上升79.93%致毛利率29.37%且同比下降10.63个百分点[57] - 汽车零部件业务毛利率33.00%，同比减少2.77个百分点[56] - 结合齿生产量988万件同比增54.3%，销售量884万件同比增55.26%，库存量218万件同比增83.8%[58] - 结合齿销量884.21万件，同比增长55.26%；产量988.05万件，同比增长54.30%[77] - 齿毂销量523.64万件，同比增长23.08%；产量553.04万件，同比增长20.90%[77] - 同步器齿环销量3466.95万件，同比下降2.58%；产量3610.02万件，同比增长6.19%[77] 地区表现 - 国外销售收入4805万元，同比大幅上升279.85%，但毛利率30.64%且同比下降12.97个百分点[57] 资产和负债变动 - 货币资金减少至4.93亿元，占总资产比例20.18%，同比下降29.93%[69][70] - 存货增加至2.56亿元，占总资产比例10.47%，同比上升32.63%[69][71] - 固定资产增加至8.97亿元，占总资产比例36.74%，同比上升33.73%[69][71] - 短期借款增加至2.14亿元，占总资产比例8.78%，同比上升72.60%[69][71] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为15.4亿元，较上年末增长3.65%[20] - 2018年末总资产为24.41亿元，较上年末增长9.35%[21] - 报告期初资产总额为223,218.32万元，负债总额为66,820.61万元，资产负债率为29.94%[154] - 报告期末资产总额为244,089.59万元，负债总额为78,046.76万元，资产负债率为31.97%[154] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为10.7%，较上年减少5.9个百分点[22] - 基本每股收益为1.078元/股，较上年下降40.86%[22] - 每股收益下降40.86%[23] 股利和资本变动 - 公司拟每10股派发现金股利5元（含税），合计派发7466.9万元[5] - 公司拟以资本公积金每10股转增4股，转增后总股本增至2.09亿股[5] - 公司以总股本106,670,000股为基数，每股派发现金红利1元，共计派发106,670,000元[35] - 公司以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，转增42,668,000股，分配后总股本为149,338,000股[35] - 公司总股本106670000股每10股派发现金红利10.00元转增4股[45] - 公司拟以总股本149,338,000股为基数每10股派现5元含税合计派发现金股利74,669,000元[99] - 公司拟以总股本149,338,000股为基数每10股转增4股共计转增59,735,200股转增后总股本增至209,073,200股[99] - 公司总股本由106,670,000股增加至149,338,000股，增幅40%[148] - 资本公积金转增股本42,668,000股[147] - 权益分派方案为每10股派现10.00元（含税）并转增4股[148] - 公司2017年度权益分派方案完成，以总股本106,670,000股为基础，每10股派现10.00元（含税）并以资本公积金每10股转增4股，总股本增至149,338,000股[153][154] 投资和子公司 - 公司对控股子公司重庆豪能增资3,060万元[47] - 公司拟投资不超过6亿元建设汽车同步器系统智能生产基地项目[47] - 对外股权投资总额4860万元，其中增资重庆豪能3060万元，新投资泸州豪能1800万元[79] - 泸州豪能传动技术基地项目总投资不超过6亿元，报告期实际投资0.18亿元[80] - 长江机械总资产109,681.27万元，净资产43,116.79万元，营业收入52,122.10万元，净利润9,795.35万元[82] - 重庆豪能总资产48,938.97万元，净资产24,526.53万元，营业收入25,570.94万元，净利润2,600.35万元[82] - 豪能贺尔碧格营业收入19,270.50万元，净亏损229.18万元[82] - 泸州豪能（在建）总资产1,804.96万元，净资产1,799.53万元，营业收入0元，净亏损0.47万元[82] - 公司持股重庆豪能51%和豪能贺尔碧格51%[82] 市场环境 - 2018年中国汽车产销同比下滑4.2%和2.8%，分别为2,780.9万辆和2,808.1万辆[33] - 2018年乘用车产销同比下降5.2%和4.1%，分别为2,352.9万辆和2,371万辆[33] - 2018年新能源汽车产销同比增长59.9%和61.7%，分别为127万辆和125.6万辆[33] - 中国汽车产销量连续十年全球第一但2018年同比出现下滑[84] 管理层讨论和指引 - 公司战略包括扩大双离合变速箱市场份额和拓展新能源汽车关键零部件领域[86] - 2019年经营计划强调成本管控、国际市场拓展及泸州豪能新工厂建设[87] - 公司将增加研发投入推动技术创新和产品结构完善[88] - 公司通过自动化、信息化、智能化目标推进制造升级[87] 研发和技术能力 - 公司累计拥有专利119项[39] - 公司具备铜合金材料熔炼铸造挤制管材等全工艺过程生产能力[38] - 同步器配套认证需2-3年时间构成竞争壁垒[39] - 生产规模居国内前列对潜在竞争对手构成竞争壁垒[41] - 公司引进德国舒勒全自动冲压生产线等国际先进高精度生产设备[41] 客户和供应商 - 公司为大众中国A级供应商麦格纳动力总成亚太区总部合格供应商采埃孚合格供应商[42] - 公司客户包括大众汽车上汽变速器一汽解放中国重汽等优质客户[38] - 前五名客户销售额4.95亿元占年度销售总额53.22%[62] - 公司客户集中度高包括大众汽车自动变速器、上汽变速器、一汽等整车厂和变速器厂[92] 风险因素 - 公司及子公司享受西部大开发税收优惠政策所得税减按15%征收若政策变动可能影响盈利水平[93] - 公司产品主要应用于MT、AMT和DCT变速器AT和CVT自动变速器不使用同步器齿环[90] - 募集资金投资项目建成后同步器组件生产能力将大幅提升但存在产能不能消化风险[93] - 募集资金投资项目完成后每年折旧费用将大幅增加若效益未达预期将影响业绩[93] - 原材料价格波动风险主要涉及外购坯件、铜管、电解铜、铜齿圈、圆钢等[90] - 汽车零部件价格需逐年下降整车厂商将降价部分传导至上游零部件供应商[91] - 新能源汽车发展可能对传统汽车产生替代效应进而影响公司盈利能力[90] 分红和股东回报 - 2018年现金分红金额为74,669,000元，占合并报表归属于普通股股东净利润的46.38%[100] - 2017年现金分红金额为106,670,000元，占合并报表归属于普通股股东净利润的71.17%[100] - 2016年未进行现金分红，分红比例为0%[100] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少12,856,000股至67,144,000股，占比降至44.96%[147] - 无限售条件流通股份增加55,524,000股至82,194,000股，占比升至55.04%[147] - 77名股东持有的44,856,000股限售股于2018年11月28日解除限售[149] - 权益分派后限售股数量为112,000,000股，无限售条件股为37,338,000股[154] - 77名股东所持限售股由上市时的32,040,000股经转增后增加至44,856,000股，并于2018年11月28日解除限售[153] - 截止报告期末普通股股东总数为12,062户，年度报告披露日前上一月末为11,715户[155] - 前十名股东中向朝东持股28,000,000股（占比18.75%），全部为限售股[157] - 前十名股东中徐应超持股10,640,000股（占比7.12%），全部为限售股[157] - 前十名股东中向星星持股10,430,000股（占比6.98%），全部为限售股[157] - 所有前十名股东均无股份质押或冻结情况[157] - 董事长向朝东持有28,000,000股有限售条件股份，占比较大[160][162] - 副董事长徐应超持有10,640,000股有限售条件股份[160][163] - 杜庭强持有7,294,000股，占总股本4.88%[158][160] - 向朝明持有5,600,000股，占总股本3.75%[158][160] - 张勇持有4,200,000股有限售条件股份[160] - 廖新民持有5,180,000股无限售条件流通股[158] - 吴少萍持有4,840,920股无限售条件流通股[158] - 杨燕持有4,302,000股无限售条件流通股[158] - 李质健持有3,454,600股无限售条件流通股[158] - 向朝东与徐应超、向星星、杜庭强、向朝明为一致行动人[161] 承诺和锁定期 - 实际控制人承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前股份[101] - 持股5%以上股东承诺锁定期满后两年内每年减持不超过上年末持股数量的25%[106] - 董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过持有量的25%[102] - 控股股东及实际控制人出具避免同业竞争承诺函[104] - 控股股东及实际控制人承诺规范关联交易并确保价格公允[105] - 其他股东承诺上市后12个月内不转让首次公开发行前股份[102] - 监事承诺任职期间每年转让股份不超过持有量的25%[103] - 廖新民等股东持有的限售股全部解除，年末限售股数为0[151] 股价稳定措施 - 股价连续5个交易日低于上年度每股净资产120%时需召开投资者见面会[108] - 股价连续20个交易日低于上年度每股净资产时启动稳定措施[108] - 公司回购股份资金上限为上年度归母净利润20%[109] - 控股股东增持资金不低于上市后累计现金分红金额20%[109][110] - 董事及高管增持资金不低于任职期间累计税后薪酬20%[110] - 回购价格不超过上年度经审计每股净资产[109] 法律责任和赔偿 - 招股书存在重大虚假记载时将依法回购全部新股[112] - 控股股东需购回已转让原限售股份[113] - 保荐机构招商证券承诺先行赔偿投资者损失[114] - 审计机构信永中和会计师事务所承担过错赔偿责任[114] 担保和财务承诺 - 公司报告期内对子公司担保发生额合计为3.33亿元人民币[126] - 公司报告期末对子公司担保余额合计为5.0048亿元人民币[126] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为5.0048亿元人民币[126] - 公司担保总额占净资产比例为32.49%[126] 审计和合规 - 公司支付境内会计师事务所审计报酬为55万元人民币[120] - 公司支付内部控制审计报酬为20万元人民币[120] - 公司境内会计师事务所审计年限为12年[120] - 公司未发生重大诉讼、仲裁事项[121] - 公司未面临暂停上市或终止上市风险[120][121] - 公司聘任信永中和会计师事务所提供审计服务[120] - 信永中和会计师事务所出具了公司内部控制审计报告[190] - 会计师事务所对公司财务报表出具无保留审计意见[195] 委托理财 - 银行理财产品发生额6.54亿元，未到期余额1.3亿元[128] - 券商理财产品发生额6.28亿元，未到期余额7000万元[128] - 民生银行结构性存款单笔最高收益112.82万元（本金5000万元）[131] - 建设银行开放式理财实际收益合计9.37万元（本金1600万元）[131] - 华泰证券收益凭证单笔最高收益59.23万元（本金5000万元）[132] - 国联证券收益凭证单笔收益143.15万元（本金5000万元）[132] - 国债回购最高单日收益4.78万元（本金7000万元）[132] - 未到期结构性存款余额5000万元（预计2019年1月到期）[132] - 未到期券商收益凭证余额7000万元（预计2019年3月到期）[132] - 所有委托理财逾期未收回金额均为零[128][131][132] - 公司购买中国建设银行理财产品金额为3000万元人民币[134] - 公司购买中国民生银行定期存款金额为2200万元人民币，利息收入为6788.41元[134] - 公司进行28天国债回购金额为7000万元人民币，利息收入为152063.41元[134] - 公司进行多次7天国债回购，单次金额均为2200万元人民币，利息收入分别为11307.40元、11328.49元和10990.90元[134] - 公司进行14天国债回购金额为2200万元人民币，利息收入为22066.30元[134] - 公司再次进行28天国债回购金额为7000万元人民币，利息收入为144838.25元[134] - 公司购买中国民生银行结构性存款金额为3000万元人民币，利息收入为113424.66元[134] - 公司购买中国民生银行另一笔结构性存款金额为5000万元人民币[134] 社会责任和捐赠 - 公司向古蔺县太平镇中心小学捐赠500万元人民币用于学校建设[137][138] - 公司董事长个人向太平镇红军小学捐赠500万元人民币[137][138] 受限资产 - 受限资产总额2.90亿元，