收入和利润表现 - 营业收入为7.05亿元人民币，同比增长18.41%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1208.65万元人民币，相比2018年亏损5854.89万元实现扭亏为盈[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-790.97万元人民币，相比2018年亏损6284.00万元亏损大幅收窄[20] - 基本每股收益为0.0465元/股，相比2018年-0.2239元/股实现正收益[22] - 加权平均净资产收益率为1.17%，相比2018年-5.48%显著改善[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-0.76%，相比2018年-5.88%有所改善[22] - 公司2019年营业收入为70,064.41万元，同比增长18.56%[58] - 归属于上市公司股东的净利润为1208.65万元，较上年同期增长7063.54万元，实现扭亏为盈[63] - 营业收入同比增长18.41%至7.05亿元人民币[75][76] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为12,086,453.16元[127] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-58,548,912.72元[127] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为25,294,751.48元[127] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长13.14%至5.29亿元人民币[75][76] - 研发费用同比增长24.10%至3485.79万元人民币[75] - 财务费用同比增长95.53%至761.64万元人民币[75] - 公司整体费用较去年同期上升13.20%，增幅低于收入和利润增幅[65] 业务线收入表现 - 稻麦联合收割机销售收入36,135.58万元，同比增长12.75%[58] - 稻麦联合收割机海外市场销售收入13,134.96万元，同比增长154.43%[58] - 压捆机销售收入15,439.78万元，同比下滑10.87%[60] - 采棉机销售收入11,402.69万元，同比增长112.39%[62] - 采棉机产品实现销售收入36135.58万元，毛利率高达44.04%[64] 业务线销量表现 - 稻麦联合收割机海外市场整机销量1,425台，同比增长139.50%[58] - 采棉机整机销量116台，同比增长110.91%[62] - 联合收割机销量增长3.23%至4438台[80] - 压捆机销量下降10.73%至1630台[80] 毛利率和盈利能力 - 采棉机毛利率为44.04%[62] - 海外市场联合收割机毛利率达30.88%，平均单价9.22万元是国内市场单价7.63万元的1.21倍[63] - 海外市场联合收割机平均单台成本6.37万元是国内市场成本7.53万元的0.85倍[64] - 主营业务毛利率提升3.56个百分点至24.92%[78] - 公司通过高毛利率产品（海外市场联合收割机及采棉机）实现利润增长[65] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.02亿元人民币，相比2018年-1.34亿元有所改善[20] - 2019年经营活动产生的现金流量净额第一季度为-2468.26万元人民币，第二季度为-5991.03万元人民币，第三季度为-4642.42万元人民币，第四季度为2858.39万元人民币[24] - 经营活动现金流量净额为负1.02亿元人民币[75] - 经营活动现金流量净额改善，从上年同期的-1.342亿元增至-1.024亿元，变动额3180万元[87] - 投资活动现金流量净额大幅恶化，从上年同期的5391万元转为-1777万元，同比下降132.97%[87] - 筹资活动现金流量净额显著增加至1.27亿元，较上年同期的1817万元增长598.8%[87] 资产和负债变动 - 归属于上市公司股东的净资产为10.44亿元人民币，同比增长1.34%[20] - 应收账款大幅增加至6.29亿元，占总资产36.61%，较上年同期增长45.39%[90] - 存货减少至1.61亿元，较上年同期下降20.1%[90] - 其他应付款增至1.36亿元，较上年同期增长32.67%[90] - 公司受限资产总额1.56亿元，包括银行承兑汇票保证金5419万元和抵押的固定资产5993万元[91] - 公司商誉账面价值为146,282,400元，因收购形成初始商誉153,462,300元[122] 非经常性损益项目 - 2019年非经常性损益总额为1999.62万元人民币，其中非流动资产处置损益为1344.50万元人民币[26][28] - 2019年计入当期损益的政府补助为987.31万元人民币[27] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为12.23万元人民币[27] - 2019年其他营业外收入和支出为6.03万元人民币[27] - 2019年非经常性损益的所得税影响额为-306.04万元人民币[28] - 投资收益为-201.1万元，较上年减少609.62万元，降幅高达149.23%[88] - 营业外收入62万元，较上年增加43.09万元，增幅227.86%[89] - 资产减值损失774.39万元，较上年减少4242.31万元，减幅84.56%[89] 产品与技术描述 - 星光系列半喂入联合收割机提供四行（75马力）和五行（98马力）两款机型[33] - 星光系列半喂入联合收割机配备42ml/r大排量HST无级变速器[33] - 履带自走式旋耕机可配套≤1000kg的其他农机具[33] - 自走履带式打捆机采用无级变速和橡胶履带行走设计[33] - 捡拾式方捆压捆机适用于各类农作物秸秆和牧草打捆作业[34] - 4MZ-3型棉花收获机采用全液压驱动和PLC自动控制系统[34] - 4MZ-3型棉花收获机采净率高且含杂率低[34] - 5H系列烘干机采用低温批式循环干燥工艺[34] - 5H系列烘干机爆腰率低且破碎率低[34] - 跑道养鱼设施应用物联网技术实现水质实时监测和远程控制[34] - 生物制肥设备ZF-3型日处理废弃物2吨，生产有机肥料1.5吨，年生产有机肥500吨[36] - 生物制肥设备ZF-3型每天可生产基质4立方米[36] - 智能化立体栽培机单台设备运行日耗电量约为1度[36] - 智能化立体栽培机单台设备种植面积可达15平方米，植株盘96个[36] - 4LZ-10自走式谷物联合收获机作业效率提高21%[36] - 4YZ-3自走式玉米收获机采用四组16辊复合辊式加星轮压送式剥皮机，剥净率高[35] - 4HJS系列自走式花生捡拾收获机采用不锈钢护圈和进口材料弹齿，损失率低[35] - 4QZ-10型自走式青贮饲料收获机配备籽粒破碎装置与不破碎转换装置[35] - 4YZ-4自走式玉米收获机配置160/175马力名优国三发动机，功率储备充足[36] - 4YZ-4自走式玉米收获机脱粒滚筒在300-900 r/min之间无级调速，作物破碎率低[36] - 公司通过履带式打捆机及收购星光玉龙切入压捆机行业，解决农作物秸秆回收难题[158] - 公司池塘内循环流水养殖系统实现污水零排放，降低对生态环境的影响[159] - 公司干式厕所及人粪尿处理系统实现厕所污染根本性好转，生产高品质生物有机肥[160] 市场和销售区域覆盖 - 公司产品销售区域覆盖中国27个省、直辖市和自治区[49] - 公司产品远销东南亚、西亚、非洲和南美洲等地区[49] - 公司共有370家经销商，覆盖全国27个省、直辖市、自治区[53] - 公司出口伊朗联合收割机数量占中国出口伊朗总量的四成左右[58] - 海外市场拓展至伊朗、印尼、哥伦比亚、马来西亚等地，其中哥伦比亚、马来西亚、孟加拉为新增市场[69] - 计划开拓柬埔寨、老挝、厄瓜多尔等多个新海外市场[111] 研发与创新能力 - 公司拥有多项授权专利并获国家级及省市级技术成果奖[50] - 公司建有省级重点农业企业研究院及院士专家工作站和博士后工作站[50] - 公司参与制定数项国家标准和国家机械行业标准[50] - 研发投入占营业收入比例4.94%[86] - 公司通过投资基金投资湖南碧野生物科技进入农业废弃物资源化利用领域[159] - 公司农业废弃物制肥站自动化生产线提供零排放生态闭环循环经济模式[159] - 公司通过ISO9001质量管理、ISO14000环境管理、OHSAS18000健康安全三体系认证[153] 行业趋势与政策环境 - 拖拉机、联合收割机等传统农机产品供给过剩且价格竞争激烈[43] - 青贮机、花生收获机、畜牧机械等新兴小众产品发展稳中有升[43] - 压捆机市场快速发展且刚性需求强劲[43] - 采棉机市场保持热销势头且需求强劲[43] - 农机购置补贴政策突出绿色生态导向，对保护性耕作、残膜回收、秸秆处理、畜禽粪污资源化利用等机械装备实现应补尽补[100] - 2020年中央一号文件要求加快大中型、智能化、复合型农业机械研发和应用，支持丘陵山区农田宜机化改造[101] - 非道路移动机械自2020年12月1日起需满足国四排放标准，2025年与世界最先进排放控制水平接轨[104] - 农机市场竞争激烈，进口农机产品也可享受补贴，形成与国产产品公平竞争格局[103] - 农机产品需求结构变化，传统产品需升级，畜牧机械、经济作物收获机械等小众品类持续成长[102] - 中央财政加大“三农”投入力度，推进农业机械化关键技术突破和农机装备产业转型升级[99] - 公司主营产品稻麦联合收割机进入存量市场，增幅趋缓[128] - 采棉机、打捆机等新兴市场快速崛起[128] - 大型、智能、高端、节能环保型农机产品需求明显[128] 公司战略与业务重点 - 公司加快产品向大型化、智能化、高端化、高质量方向转变，并放缓全面全程机械化产品布局进程[107] - 公司弱化传统收割机业务，重点推广压捆机、旋耕机、采棉机、烘干机等新兴业务以形成新的增长点[108] - 公司加大技术研发和工艺提升的资金投入，加快产品向高效智能化、大型化、环保节约化升级[109] - 公司加强产品品质管控，提高零部件加工精度，改善产品材质，以提升产品可靠性和舒适性[110] - 公司2020年将加大研发投入，加强产品技术工艺水平[128] - 公司加大棉花机、打捆机、制肥机、养鱼跑道等新兴业务领域的推广力度[128] - 目标通过降本增效提升利润率，近年利润率持续走低[113] 风险因素 - 应收账款余额进一步增大，存在坏账风险[120] - 钢材价格宽幅震荡，原材料成本波动直接影响生产成本[121] - 联合收割机仍是公司最大收入来源，收入结构单一[115] - 市场竞争加剧，产品同质化引发价格战[116] - 农机购置补贴政策调整可能对产品推广产生重大不利影响[117] - 新产品处于导入期和成长期，尚未形成规模销售[115] 公司治理与股权结构 - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司为控股股东持股8573.825万股占比32.98%[165][167] - 钱菊花持股3900万股占比15%为实际控制人之一[165][170] - 章沈强持股3160.56万股占比12.16%为实际控制人之一[165][170] - 深圳市达晨创泰减持231万股后持股312万股占比1.2%[165] - 深圳市达晨创恒减持225万股后持股298万股占比1.15%[165] - 深圳市达晨创瑞减持193万股后持股257万股占比0.99%[165] - 达晨系三机构与肖冰为一致行动人合计持股842万股占比3.24%[166] - 昆仑会诚以2.3亿元受让1495万股占比5.75%完成过户[172] - 控股股东及实控人曾拟转让29.77%股权予赵夏交易已终止[171] - 前十名股东中无限售条件流通股合计占比超65%[166] - 实际控制人章沈强/钱菊花违反股份锁定承诺时减持收益归股份公司所有[130] - 实际控制人违反其他承诺时现金分红和绩效薪酬将被扣留[130] - 股东章沈强承诺锁定期满后两年内减持股票价格不低于首次公开发行价[131] - 每年减持数量不超过其持有股份公司股票总数的25%[131] - 减持后所持股份仍需保持与钱菊花、新家园对公司的控股地位[131] - 违反股份锁定承诺时减持所获全部收益归股份公司所有[131] - 违反其他承诺时公司可扣留现金分红及绩效薪酬[131] - 实际控制人钱菊花直接持有公司股份30,000,000股[133] - 湖州新家园投资管理有限公司持有公司股份65,688,000股[133] - 钱菊花持有湖州新家园投资管理有限公司40%股权[133] - 章沈强直接持有公司股份24,312,000股[133] - 章沈强持有湖州新家园投资管理有限公司60%股权[133] - 章沈强承诺任职期间年减持不超过直接和间接持股总数的25%[133] - 章沈强承诺离职后半年内不减持，后续12个月内减持比例不超过50%[133] - 钱菊花承诺锁定期满后2年内无减持意向[132] - 违反减持承诺需将全部收益归公司所有[132] - 湖州新家园投资管理有限公司持有星光农机股份65,688,000股[135] - 控股股东新家园承诺每年转让股份不超过所持股份总数的25%[135] - 实际控制人章沈强承诺每年转让间接持股不超过25%[136] - 控股股东新家园申请豁免股份锁定承诺于2019年7月5日获股东大会通过[136] - 实际控制人章沈强申请豁免股份锁定承诺于2019年7月5日获股东大会通过[136] - 实际控制人钱菊花申请豁免股份锁定承诺于2019年7月5日获股东大会通过[136] - 实际控制人拟转让公司总股本29.77%的股份（77,402,000股），转让对价为148,850万元，每股19.23元[146] - 收购方支付8,000万元诚意金和1.5亿元预付款，合计支付2.3亿元[146][148] - 最终完成转让股份1,495万股（占总股本5.75%），转让对价为前期支付的2.3亿元[148] - 股份转让后章沈强持股9.12%（23,704,200股），钱菊花持股12.29%（31,951,400股）[149] - 实际控制人及其一致行动人合计持股54.38%（141,393,850股），公司控制权未发生变化[149] 管理层与人事信息 - 董事长章沈强持股31,605,600股，年度税前报酬总额87.40万元[175] - 董事兼总经理钱菊平年度税前报酬总额83.96万元[175] - 董事兼副总经理张奋飞年度税前报酬总额37.19万元[175] - 董事兼副总经理李金泉年度税前报酬总额37.35万元[175] - 独立董事蒋建东年度税前报酬总额6.32万元[175] - 独立董事王方明年薪6.32万元[175] - 独立董事周和凤年度报酬6.32万元[175] - 监事杨希年度税前报酬总额3.68万元[175] - 财务总监吴海娟年度税前报酬总额16.71万元[175] - 全体董监高成员年度报酬总额合计338.75万元[175] - 公司董事长章沈强在控股股东湖州新家园投资管理有限公司担任法定代表人及执行董事，任期自2003年7月8日起[178] - 公司财务负责人及董事会秘书李万明于2019年6月11日因个人原因离职[177] - 王黎明接任公司董事会秘书职务，同时担任证券法务部部长及星光玉龙机械(湖北)有限公司董事[177] - 吴海娟接任公司财务负责人职务，担任财务部长[177] - 公司总经理钱菊平曾任生产部部长及销售部部长，现任星光玉龙机械(湖北)有限公司及星光正工(江苏)采棉机有限公司董事[176] - 公司副总经理兼总工程师张奋飞曾任湖州中收星光联合收割机制造有限公司总工程师[176] - 公司副总经理李金泉曾任湖州星光农机制造有限公司副总经理[176] - 独立董事蒋建东为浙江工业大学特种装备与先进加工技术国家级国际联合研究中心副主任[176] - 独立董事王方明现任杭州电子科技大学会计学院副教授及多家上市公司独立董事[176] - 独立董事周和凤为上海市锦天城律师事务所专职律师[176] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为338.75万元[182] - 公司董事傅忠红