财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为20.32亿元，同比下降3.36%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2.82亿元，同比增长116%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.40亿元，同比下降152.33%[21] - 公司总资产为78.30亿元，同比增长6.12%[21] - 基本每股收益为0.46元，同比增长119.05%[21] - 加权平均净资产收益率为7.15%，同比增加3.16个百分点[21] - 公司2020年上半年营业收入203,226.65万元，同比下降3.36%[65] - 公司2020年上半年扣非净利润24,052.18万元，同比增加84.08%[65] - 公司2020年上半年资产总额782,977.70万元，增长6.12%[65] - 报告期内公司营业收入为2,032,266,481.58元，同比下降3.36%，主要因产品类型调整导致平均销售单价下降[81] - 公司总资产为782,977.70万元，负债为392,545.63万元，资产负债率为50.13%[193] 生产与销售 - 公司销量同比增长6.61%，但因产品结构调整导致平均销售单价下降[21] - 公司2020年上半年机制纸产量27.78万吨，同比增长15.49%[65] - 公司2020年上半年销售量24.26万吨，同比增长6.61%[65] - 公司产品业务结构优化，单位生产成本下降[24] - 一次性食品纸基包装材料与高端纸基型防疫类原材料销量大幅增加[24] - 公司电气类等高附加值产品销量较快增长[24] - 公司营业成本整体下降，大宗原材料价格保持在低位[24] - 公司2020年上半年研发费用支出5,786.44万元，同比增加67.08%[54] - 公司拥有17项发明专利和43项实用新型专利[54] - 公司主导制定了多个行业标准，包括字典纸国家标准和热升华转印纸行业标准[54] - 报告期内公司研发投入达到5,786.44万元，比去年同期增加67.08%，申报了60个专利，其中35个为发明专利[72][74] - 研发费用为57,864,354.73元，同比增加67.08%，主要因研发任务及项目增加[81][82] 市场与行业 - 公司烟草行业用纸市场占有率近45%[30] - 公司家居装饰用纸国内市场占有率超20%[31] - 公司特种纸及纸制品的年生产能力近90万吨，产品涉及九大系列60多个品种，在国内细分行业中占据重要地位[49] - 公司在烟草行业用纸市场占有率近45%，热敏纸市场占有率近25%，低定量出版印刷用纸市场占有率达到90%[50] - 公司合营企业夏王纸业在装饰原纸行业市场占有率超20%，在中高端市场具有强大影响力[50] - 公司食品包装用纸和医疗包装用纸在国内市场具有较高的市场份额和较大的发展潜力[50] - 2020年上半年中国机制纸和纸板产量同比下降2.5%，但二季度实现同比正增长4.4%[41] - 国际纸浆价格自2018年底回调后，2020年上半年仍处于低位，对造纸行业盈利带来正面影响[44] - 全球特种纸市场预计将以5.2%的年均复合增长率增长，到2027年底产量将超过4000万吨[45] - 2018年中国特种纸人均消费量不足5kg，远低于北美人均10kg的消费量，显示未来市场空间广阔[45] - 公司产品广泛应用于5G配套设施、工业通讯电源、风力发电、汽车电子等领域，市场前景广阔[39] 投资与项目 - 2018年IPO募投项目已于2019年全面建成投产，2020年开始全面释放产能[22] - 可转债募投项目中的哲丰PM6项目已于2020年3月投产[22] - 公司成功发行可转换公司债券募集资金12.5亿元人民币，用于22万吨高档纸基新材料募投项目，其中PM6生产线已于2020年3月投产[75] - 公司计划投入7,000万元人民币，新增光伏发电28,000千瓦，践行绿色工厂理念[76] - 公司全面实施"数字化仙鹤"工业4.0管理创新战略，MES项目计划于2020年8月正式启动实施[77][79] - 公司新增固定资产投资包括年产22万吨高档纸基新材料项目，本期增加金额为23,015.46万元，其中1条生产线已投入生产[97] - 哲丰新材料将在8月中旬上线年产超9万吨标签离型用纸项目，进一步布局物流、日化、食品及医药标签行业[70] 风险与挑战 - 新冠疫情导致全球经济衰退，2020年全球GDP预计下降5.2%[102] - 公司原材料为进口纸浆，纸浆价格波动可能影响盈利能力[104] - 市场竞争加剧，部分中小产能可能复产，增加市场供应[107] - 政策变动风险，包括环保政策、税率调整等可能影响公司经营[108] - 汇率波动风险，人民币兑美元贬值将增加公司采购成本[109] - 公司同时实施多个项目，存在项目延后和市场变化风险[110] 股东与承诺 - 公司实际控制人承诺自股票上市之日起36个月内不转让股份[115] - 公司股东承诺在锁定期满后两年内每年减持股份不超过持有总数的10%[119] - 公司股东承诺在锁定期满后通过集中竞价交易减持股份不超过公司股份总数的1%[119] - 公司股东承诺在锁定期满后通过大宗交易减持股份不超过公司股份总数的2%[119] - 公司承诺在上市后三年内如股价连续20个交易日低于每股净资产时将支持回购股份[124] - 公司承诺如招股说明书存在虚假记载将回购全部新股并加算同期银行活期存款利息[124] - 公司承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失[128] - 浙江仙鹤控股有限公司承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购已转让的原限售股份[128] - 王敏强等个人承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将通过浙江仙鹤控股有限公司或直接回购已转让的原限售股份[128] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失[130] - 公司承诺如未能履行公开承诺事项，将提出新的承诺并接受约束措施，包括公开道歉、停止再融资、调减或停发相关人员的薪酬或津贴[130] - 浙江仙鹤控股有限公司承诺如未能履行公开承诺事项，将提出新的承诺并接受约束措施，包括公开道歉、不得转让所持有的发行人股份[130] - 公司股东承诺在发行人股票上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[136] - 公司董事及高级管理人员承诺忠实履行职责，维护公司和全体股东权益[136] - 公司承诺在未履行公开承诺事项时，将依法赔偿投资者损失[133] - 公司承诺在因不可抗力未能履行承诺时，将公开说明原因并向股东道歉[133] - 公司承诺在推动股权激励时，行权条件将与填补回报措施的执行情况挂钩[136] - 公司承诺在未履行承诺事项时，将主动申请调减或停发薪酬或津贴[136] - 公司承诺在未履行承诺事项时，所获收益将在10个工作日内支付给发行人指定账户[133] - 公司承诺在未履行承诺事项时，将依法承担连带赔偿责任[133] - 公司承诺在未履行承诺事项时，将尽快研究降低投资者利益损失的处理方案[133] - 公司承诺在未履行承诺事项时，将严格履行承诺并接受约束措施[133] - 公司承诺在股票上市后36个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份[140] - 公司通过集中竞价交易减持股份时，任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的1%[140] - 公司通过大宗交易减持股份时，任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的2%[140] - 公司承诺在特定期间内不减持股份，包括被立案调查或公开谴责期间[140] - 公司承诺减持价格不低于发行价，并在派息、送股等情况下调整发行价格[140] - 公司及附属公司承诺不从事与发行人构成竞争的业务活动[143] - 公司承诺在关联交易中按照公平合理的商业条件进行，不谋求额外利益[146] - 公司承诺不利用控股股东地位从事有损发行人及股东利益的行为[146] - 公司承诺在上市后三年内，若股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计的每股净资产，将在股东大会上对回购股份的预案投赞成票[151] - 公司承诺若招股说明书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将在10个交易日内召开董事会并提议召开股东大会，回购首次公开发行的全部新股[153] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失，将依法赔偿投资者损失[153] - 公司承诺尽量减少和规范关联交易，遵循市场化定价原则，并依法签订协议[148] - 公司承诺遵守公司章程及关联交易管理制度，履行信息披露义务[148] - 公司承诺在违反承诺时，暂停从发行人处取得股东分红，并不得转让股份直至采取相应措施[153] - 公司承诺在违反承诺时，将在股东大会及指定报刊上公开道歉并承担全额赔偿责任[148] - 公司承诺在上市后三年内，若股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计的每股净资产，将在董事会上对回购股份的预案投赞成票[151] - 公司续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度财务报告审计机构和内部控制审计机构[159] - 公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被上交所公开谴责的情形[159] - 公司2020年4月2日召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第九次会议，审议通过续聘2020年度审计机构的议案[159] - 公司2019年年度股东大会审议通过了2019年度日常关联交易情况及2020年度日常关联交易预计的议案[162] - 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）[165] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益[156] - 公司承诺对职务消费行为进行约束[156] - 公司承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动[156] - 公司承诺薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[156] - 公司承诺若后续推出股权激励政策，行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[156] - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为88,000,000.00元[171] - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为1,753,000,000.00元[171] - 报告期内对子公司担保发生额合计为400,000,000.00元[171] - 报告期末对子公司担保余额合计为1,580,000,000.00元[171] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为3,333,000,000.00元[171] - 担保总额占公司净资产的比例为85.73%[171] - 公司为合营企业夏王纸业提供担保，涉及金额1,753,000,000.00元[171] 可转换公司债券 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为125,000.00万元，募集资金净额为123,583.00万元[181] - 可转换公司债券的票面利率为第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%[182] - 截止2020年6月30日，累计已有99,000元仙鹤转债转换为公司A股股票，累计转股数7,452股[183] - 公司发行的"仙鹤转债"信用等级为AA，主体信用等级为AA，评级展望为"稳定"[193] - 公司可转换公司债券的票面利率为：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[193] - 公司期末转债持有人数为8,363人[184] - 公司前十名转债持有人中，浙江仙鹤控股有限公司持有149,981,000元，占比12.00%[187] - 公司报告期转股额为99,000元，转股数为7,452股，累计转股数占转股前公司已发行股份总数的0.0012%[189] - 公司尚未转股额为1,249,901,000元，未转股转债占转债发行总量比例为99.9988%[189] - 公司最新转股价格为13.27元/股[192] 环保与社会责任 - 公司主要污染物排放总量低于排污许可排放量，排放浓度符合国家相关排放标准[194] - 公司在疫情期间大幅增加食品用纸和医疗用纸的供应[67] - 食品与医疗包装用纸系列产品实现销售33,520.61万元，较上年同期增加49.06%，占公司主营业务收入占比从2019年的11.66%提高到17.07%[69] - 电解电容器纸实现销售收入增加21.07%，主要应用于5G配套设施如工业通讯电源、手机数码等[69]