营业收入与利润 - 2018年营业收入为4,097,768,630.15元，同比增长34.48%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为292,406,837.49元，同比下降26.68%[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为267,412,582.25元，同比下降26.11%[28] - 公司2018年营业收入为409,776.86万元，同比增长34.48%，主要由于募投项目达产、原有产品需求增长及新产品规模化生产[31] - 归属于上市公司股东的净利润为3,234,521,170.17元，同比增长37.87%，主要由于新股发行和未分配利润增加[31] - 公司2018年实现营业收入409,776.86万元，同比增长34.48%；利润总额34,252.10万元，同比下降23.02%[78] - 公司2018年营业收入为409.78亿元，同比增长34.48%[90] - 公司2018年营业利润为3.32亿元，同比下降24.72%[90] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为2.92亿元，同比下降26.68%[90] - 公司2023年营业收入为39.067亿元，同比增长35.08%，营业成本为32.288亿元，同比增长39.00%，毛利率为17.35%，同比减少2.33个百分点[96] 利润分配与分红 - 公司计划向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），共计派发现金红利61,200,000.00元[9] - 公司2018年年度利润分配方案已通过董事会审议，尚需提交股东大会审议[10] - 公司2018年中期利润分配方案为每10股派发现金红利人民币3.00元，共计派发现金红利人民币183,600,000.00元[173] - 公司2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利人民币1.00元，共计派发现金红利人民币61,200,000.00元[174] - 2018年公司现金分红总额为244,800,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的83.71%[175] - 公司2018年每10股派息数为4.00元，其中年中派息3.00元，年末派息1.00元[175] 财务报告与审计 - 公司2018年年度报告由中汇会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告[7] - 公司2018年年度报告披露了公司面临的风险，具体内容详见报告第四节[14] - 公司2018年年度报告披露了公司注册地址为浙江省衢州市衢江区天湖南路69号[23] - 公司2018年年度报告披露了公司股票简况，股票代码为603733，股票简称为仙鹤股份[27] - 公司2018年年度报告披露了公司聘请的会计师事务所为中汇会计师事务所（特殊普通合伙）[26] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-320,650,116.94元，主要由于购买商品、接受劳务和缴纳税款增加[33] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.21亿元[91] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.32亿元，同比增长19.14%[95] - 投资活动产生的现金流量净额为52,758,236.10元，主要由于2017年度河南仙鹤购买土地款[125] - 筹资活动产生的现金流量净额为331,972,662.16元，同比增长19.14%[125] 研发与创新 - 公司2018年研发费用支出达到8818.28万元，同比增加32.01%[66] - 公司2018年研发投入为8818.28万元，同比增长32.01%[85] - 研发费用同比增长32.01%，主要由于研发项目增加[118] - 研发投入总额为88,182,834.38元，占营业收入比例2.15%，研发人员数量245人，占公司总人数7.32%[121] - 公司将加强纸基型新材料研发，充分发挥"仙鹤研究院"的作用，向市场提供优质新产品[154] 市场占有率与销售 - 公司烟草行业用纸市场占有率超过35%[46] - 公司热转印用纸全年销售量超过4.49万吨[48] - 公司低定量出版印刷用纸在国内市场占有率超过80%[48] - 公司2018年销售特种纸46.15万吨，同比增长27.83%[89] - 公司2018年完成机制纸产量48.94万吨，同比增长28.62%；销售量46.15万吨，同比增长27.83%[78] - 公司合营企业夏王纸业装饰原纸销量超过28万吨，市场占有率超25%[62] - 2018年标签离型用纸销售7.66万吨，占总销量的16.6%，同比增长155.28%[116] - 2018年商务交流及防伪用纸销售10.47万吨，占总销量的22.69%，同比减少11.59%[116] - 前五名客户销售额59,310.06万元，占年度销售总额14.48%，其中关联方销售额18,258.18万元，占年度销售总额4.46%[117] - 前五名供应商采购额155,819.71万元，占年度采购总额45.91%，其中关联方采购额为0万元[117] 生产成本与费用 - 公司主营业务成本为32.288亿元，同比增长39.00%，主要受销量增加和原材料价格增长影响[106] - 烟草行业用纸直接材料成本为4.213亿元，同比增长33.70%，人工成本为3,357.95万元，同比增长13.33%，制造费用为1.381亿元，同比增长28.35%[106] - 公司财务费用同比增长161.25%，主要由于人民币贬值和贷款利率升高[118] - 公司2018年财务费用为1.05亿元，同比增长161.25%[91] 资产与负债 - 公司2018年资产总额553,462.93万元，同比增长14.14%[78] - 货币资金本期期末数为238,833,153.74元，较上期期末增长163.85%，主要系本期新股发行所致[129] - 应收账款本期期末数为770,248,013.68元，较上期期末增长44.78%，主要系本期销售规模扩大所致[129] - 预付款项本期期末数为47,622,610.36元，较上期期末增长286.03%，主要系期末预付材料款增加所致[129] - 存货本期期末数为966,722,658.11元，较上期期末增长46.67%，主要系本期销售规模扩大所致[129] - 在建工程本期期末数为84,709,489.33元，较上期期末减少51.91%，主要系本期在建项目完工转固所致[132] - 公司长期股权投资的期末余额为594,498,711.89元[138] - 公司主要控股子公司河南仙鹤总资产为96,354.68万元，净利润为9,848.37万元[141] 行业与市场 - 2018年中国特种纸及纸板总生产量约为670万吨，同比增长5.51%[55] - 2018年全球特种纸产量预计在2200万吨到2500万吨之间，预计到2027年将超过4000万吨[55] - 2018年中国纸及纸板表观消费量约为10380万吨，同比下降约4.7%[54] - 2018年木浆进口价格较2017年同比上涨23%，较2016年上涨37%[54] - 公司预计特种纸行业需求空间将有较大增长，环保政策推动行业改革红利[145] 生产与产能 - 公司及其子公司拥有37条现代化造纸生产线和1条纸浆生产线[52] - 公司特种纸及纸制品的年生产能力超72万吨[61] - 公司拥有20多条涂布、超压线，全产业链生产产能布局完善[61] - 公司2018年完成机制纸产量48.94万吨，同比增长28.62%；销售量46.15万吨，同比增长27.83%[78] - 公司计划2019年完成产量50万吨，实现营业收入43亿元[154] - 公司将加快常山、东港基地的22万吨特种纸项目实施，争取早日投产[156] - 公司计划通过与国际先进特种纸制造商或下游客户合作，快速切入相关市场[156] - 公司将继续积极寻求并购机会，通过多渠道并购迅速扩大生产规模[156] - 公司新增固定资产投资包括年产10.8万吨特种纸项目，增加金额为5,443.25万元，以及年产5万吨数码喷绘热转印纸、食品包装原纸、电解电容器纸技改项目，增加金额为3,000.82万元[139] 环保与节能 - 公司2018年新增环保投资8089.67万元，环保运行费用4923.19万元[86] - 公司2018年吨纸标煤能耗下降3.29%，完成年度节能指标[86] - 公司将加大环保投入，制定内部更为严格的环保安全监控和考核机制，打造绿色工厂[161] 风险与挑战 - 公司面临原材料价格波动风险，计划通过采购计划、集中采购等措施降低采购风险[164] - 公司面临汇率波动风险，人民币兑美元汇率变化将影响原材料采购成本[168] - 公司面临市场竞争加剧风险，需优化核心竞争力，提高产品和服务质量以稳定市场份额[163] - 公司目前同时实施的项目较多，存在项目备案、环评和能评审批影响项目实施进度的不确定性[169] - 项目实施过程中存在供应商不能及时交付设备导致项目延后的风险[169] - 造纸项目实施过程较长，市场变化可能导致新项目产能无法充分发挥[169] 公司治理与承诺 - 公司2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于制定仙鹤股份有限公司上市后未来分红回报规划的议案》[173] - 公司2018年9月20日临时股东大会审议通过了《关于公司2018年中期利润分配方案（草案）的议案》[173] - 公司2019年4月9日第二届董事会第二次会议审议通过了《关于公司2018年度利润分配方案（草案）的议案》[174] - 公司承诺在任意连续90日内通过集中竞价交易减持股份总数不超过发行人股份总数的1%[182] - 公司承诺在任意连续90日内通过大宗交易减持股份总数不超过发行人股份总数的2%[182] - 公司承诺在锁定期满后两年内减持股份价格不低于发行价[182] - 公司承诺在锁定期满后两年内每年减持股份数量不超过持有发行人股份总数的10%[185] - 公司承诺在任职期间每年转让的股份不超过持有发行人股份总数的25%[185] - 公司承诺在离职后半年内不转让所持有的发行人股份[185] - 公司承诺在发行人股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计的每股净资产时，将支持回购股份的预案[188] - 公司承诺在发行人上市后三年内如股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计的每股净资产时，将支持回购股份的预案[188] - 公司承诺在股价低于每股净资产时，将在股东大会上对回购股份的预案投赞成票[191] - 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司将在10个交易日内召开董事会并提议回购全部新股[191] - 回购价格不低于首次公开发行股票时的发行价并加算同期银行活期存款利息[191] - 若公司违反承诺，将在5个工作日内暂停股东分红，并不得转让股份直至采取相应措施[194] - 公司承诺依法赔偿因招股说明书虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致的投资者损失[194] - 公司承诺回购首次公开发行股票时的股份，回购价格不低于发行价并加算同期银行活期存款利息[197] - 若公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司将依法赔偿投资者损失[197] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺若违反赔偿措施，将在5个工作日内暂停领取薪酬及股东分红[197] - 公司承诺严格履行招股说明书披露的公开承诺事项，并提出未能履行承诺的约束措施[200] - 若公司未能履行公开承诺，将提出新的承诺并接受约束措施，包括公开道歉、暂停再融资等[200] - 公司承诺若因不可抗力未能履行公开承诺，将提出新的承诺并接受约束措施，包括公开道歉及研究保护投资者利益的方案[200]