收入和利润同比变化 - 2019年营业收入为4.76亿元人民币，较2018年增长3.76%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为5751.36万元人民币，较2018年下降48.11%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4980.55万元人民币，较2018年下降4.13%[22] - 公司2019年营业收入较2017年下降6.45%[21] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润较2017年下降28.73%[21] - 公司2019年营业收入为4.76亿元人民币，同比增长3.76%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为5751.36万元人民币，同比下降48.11%[42] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4980.55万元人民币，同比下降4.13%[42] - 公司营业收入47,619.98万元，同比增长3.76%[45] - 基本每股收益同比下降50%至0.28元/股[23] - 稀释每股收益同比下降50%至0.28元/股[23] - 扣非后基本每股收益同比下降3.85%至0.25元/股[23] - 加权平均净资产收益率下降8.92个百分点至8.32%[23] - 扣非后加权平均净资产收益率下降0.88个百分点至7.20%[23] - 2019年度合并营业收入为476,199,765.23元[184] 成本和费用同比变化 - 营业成本为3.34亿元人民币，同比增长6.12%[44] - 销售费用为2217.90万元人民币，同比增长7.39%[44] - 管理费用为3542.82万元人民币，同比下降9.28%[44] - 研发费用为1738.38万元人民币，同比下降17.64%[44] - 公司营业成本33,430.67万元，同比增长6.12%[45] - 电气机械及器材制造分行业营业成本332,588,686.24元，同比增长6.02%[47] - 发电机及配件分产品营业成本332,588,686.24元，同比增长6.02%[49] 业务线表现 - 公司2019年发电机产量为122.24万台，销量为124.29万台，分别较上年增长4.49%和5.26%[41] - 发电机销量124.29万台，同比增长5.26%；产量122.24万台，同比增长4.49%[64] - 发电机整车配套市场销量115.28万台，同比增长5.95%；售后服务市场销量9.01万台，同比下降2.80%[65] - 电气机械及器材制造分行业营业收入468,122,823.63元，同比增长3.09%[47] - 电气机械及器材制造分行业毛利率28.95%，同比减少1.96个百分点[47] - 发电机及配件分产品营业收入468,122,823.63元，同比增长3.09%[49] - 发电机及配件分产品毛利率28.95%，同比减少1.96个百分点[49] - 车用发电机及配件营业收入为468,122,823.63元，占总营业收入的98.30%[184] - 控股公司湖州德宏爱科泰克汽车电器有限公司实现净利润78.51万元[67] 资产和负债变化 - 2019年末总资产为9.76亿元人民币，较2018年末增长7.21%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为6.98亿元人民币，较2018年末增长0.31%[22] - 应收款项融资为2544.27万元，占总资产2.61%，主要因新金融工具准则调整列报[59] - 预付款项同比下降53.13%至241.01万元，主要系原材料采购预付款减少[59] - 其他应收款同比激增425.82%至155.54万元，主要因支付项目保证金[59] - 在建工程同比大幅增长368.92%至1.06亿元，主要系八里店三期车间及研发中心建造支出增加[59] - 应付账款同比增长94.21%至1.66亿元，主要因长期资产购置款增加[59] - 资产总计从2018年910,025,001.44元增长至2019年975,610,481.26元，增幅7.2%[195][196] - 非流动资产从2018年340,060,799.66元增至2019年423,985,011.64元，增长24.7%[195] - 应付账款从2018年85,672,305.37元大幅增至2019年166,385,340.84元，增长94.2%[195] - 实收资本（股本）从2018年146,055,600.00元增至2019年203,959,728.00元，增长39.6%[196] - 资本公积从2018年253,167,689.07元降至2019年192,067,039.58元，减少24.1%[196] - 在建工程从2018年22,574,581.61元大幅增至2019年105,097,100.21元，增长365.6%[200] - 货币资金从2018年80,752,641.92元增至2019年93,318,938.38元，增长15.6%[199] - 应收账款从2018年152,150,535.52元增至2019年179,681,866.94元，增长18.1%[199] - 存货从2018年67,780,461.64元增至2019年75,587,929.92元，增长11.5%[199] - 其他流动资产从2018年210,516,744.64元降至2019年158,000,000.00元，减少24.9%[199] - 货币资金为1.0359554725亿元，较上年增长18.2%[194] - 应收账款为1.7893080479亿元，较上年增长21.7%[194] - 在建工程为1.0585785493亿元，较上年增长369.0%[194] - 其他应收款为155.53826万元，较上年增长426.0%[194] - 应收票据为200.555万元，较上年下降95.8%[194] - 预付款项为241.011322万元，较上年下降53.1%[194] - 其他流动资产为1.5829080709亿元，较上年下降24.8%[194] - 长期股权投资为5180.293852万元，较上年增长8.3%[194] - 固定资产为1.9490691456亿元，较上年增长5.9%[194] - 无形资产为3174.267454万元，较上年下降2.3%[194] - 公司资产负债率从23.55%上升至27.73%[138] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7567.86万元人民币，较2018年增长14.95%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为7567.86万元人民币，同比增长14.95%[44] 非经常性损益 - 全年非经常性损益总额为770.8万元主要来自委托投资收益710.3万元[26][27] - 非流动资产处置损益为-17.2万元较上年同期5844.6万元大幅下降[26] - 政府补助收入235.9万元同比下降35.1%[26] - 公允价值计量项目当期减少300.5万元[29] 产能和投资 - 八里店厂区设计产能168万台，报告期实际产能122.24万台，产能利用率72.76%[62] - 年产100万台汽车交流发电机项目计划投资1.90亿元，累计已投资1.60亿元[64] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额31,321.58万元，占年度销售总额66.91%[53] - 前五名供应商采购额13,515.47万元，占年度采购总额38.22%[53] - 2018年及2019年前五大客户销售额占比分别为63.93%和66.91%[87] 应收账款情况 - 2018年应收账款净额14698.41万元占总资产16.15%[88] - 2019年应收账款净额17893.08万元占总资产18.34%[88] - 截至2019年12月31日应收账款账面余额为199,023,377.59元[185] - 应收账款已计提坏账准备20,092,572.80元[185] - 应收账款账面价值为178,930,804.79元[185] - 应收账款账面价值占合并营业收入的37.57%[185] - 应收账款账面价值占资产总额的18.34%[185] 股利分配和股东回报 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利2元（含税）[5] - 2019年度拟以资本公积中的股本溢价向全体股东每10股转增3股[5] - 2019年现金分红4079.19万元占归母净利润70.93%[95] - 2018年现金分红7296.95万元占归母净利润65.84%[95] - 2017年现金分红3929.22万元占归母净利润48.70%[95] - 2019年每股派现2元并转增3股[95] - 2018年每股派现5元并转增4股[95] - 2017年每股派现3.5元并转增4.4股[95] 行业和市场环境 - 中国汽车行业2019年产销分别为2572.1万辆和2576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%[40] - 中国汽车行业2018年和2019年连续出现负增长[71] - 中国千人汽车保有量低于全球平均水平且与发达国家差距更大[72] - 新能源汽车2019年产销出现负增长主要受补贴大幅退坡影响[72] - 公司在中国商用车配套发电机领域市场占有率连续多年处于领先地位[73] - 公司主要客户包括江铃汽车、福田康明斯、云内动力、中国重汽、福田发动机厂等知名厂商[73] 技术和质量 - 公司拥有带泵发电机、智能发电机、混合励磁、长寿命、轴承防护、高效轻量化、快速样件等核心技术[74] - 公司推行IATF16949质量管理体系并多次荣获"A级供应商"、"优秀供应商"等荣誉[74] - 公司"申湖"商标为浙江省著名商标[75] 未来战略和研发 - 电子真空泵需求将随涡轮增压汽车渗透率提升和新能源汽车发展而增长[73] - 公司战略聚焦发展电子真空泵产品以形成新利润增长点[76] - 推进LIN协议调节器、电子真空泵、智能高效发电机、乘用车及国六发电机等项目研发[79] - 加快建立质量信息管理系统，实现自动统计、预警和全流程追溯[81] 原材料和成本结构 - 原材料占主营业务成本比重高，2018年和2019年分别为91.30%和90.82%[86] - 公司主要原材料包括漆包线、端盖、调节器、整流桥、真空泵及爪极[86] - 六种主要原材料成本合计占直接材料成本约70%[87] 风险因素 - 宏观经济周期性波动对汽车、工程机械等行业需求影响显著，间接影响公司业绩[85] - 产品价格存在被迫下调风险，因整车厂商和机械制造厂商面临市场竞争要求供应商调价[86] 管理和运营计划 - 公司计划加强应收账款和存货管理以防范疫情不利影响[79] - 优化供应链管理，提升安全库存能力并细化供应商绩效考核[80] - 加强母子公司资金统筹管理以降低财务成本和增加投资收益[83] - 继续引进技术、品控保证、销售等专业人才，优化人才结构[82] 股东和股权结构 - 控股股东及实际控制人承诺股票上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[97] - 控股股东及实际控制人承诺锁定期满后24个月内减持不超过上市时持股的30%[98] - 深创投承诺锁定期满后两年内减持不超过持股的100%[99] - 浙江红土承诺锁定期满后两年内减持不超过持股的100%[99] - 实际控制人持股比例从48.34%变动为48.46%[138] - 报告期末普通股股东总数为22,734户[139] - 公司实际控制人为张宏保与张元园夫妻，张宏保为公司创始人、董事及名誉董事长，张元园无职务[148] - 第一大股东张元园期末持股85,537,264股，占总股本比例41.94%[142] - 第二大股东张宏保期末持股13,305,600股，占总股本比例6.52%[142] - 第三大股东施旻霞期末持股6,686,400股，占总股本比例3.28%，其中有限售条件股份201,600股[142] - 浙江红土创业投资有限公司期末持股2,804,694股，占总股本比例1.38%，报告期内减持985,830股[142] - 江苏计华供应链管理有限公司期末持股2,200,000股，占总股本比例1.08%[142] - 张宁（张宏保与张元园之女）期末持股2,030,784股，占总股本比例1.00%[142] - 施旻霞持有的有限售条件股份201,600股预计于2020年5月4日解禁[143] - 2017年限制性股票激励计划第三次解锁日不早于2020年7月18日，解锁比例30%[144][145] - 2018年限制性股票激励计划第二次解锁日不早于2020年5月4日，解锁比例30%[144][145] - 公司总股本从146,055,600股增加至203,959,728股，增长39.6%[134][138] - 未上市流通股份数量从74,919,600股减少至2,912,112股，下降96.1%[129] - 已上市流通股份数量从71,136,000股增加至201,047,616股，增长182.6%[131] - 公司实施资本公积金转增股本，每10股转增4股，共计转增58,375,584股[132] - 公司派发现金红利每股0.50元，共计派发72,969,480元[132] 公司治理和承诺 - 公司承诺当股价连续20日低于每股净资产时启动稳定股价方案[100] - 公司回购股份资金总额累计不超过首次公开发行募集资金总额[100] - 公司单次回购股份不超过总股本的2%[100] - 公司年度回购股份总额不超过总股本的5%[100] - 公司单次用于回购股份的资金总额不低于人民币600万元[100] - 公司通过集中竞价交易方式回购股份[100] - 公司实际控制人张宏保、张元园夫妇承诺承担报告期内未全额缴纳员工社保及住房公积金的补缴或罚款[107] - 公司承诺若招股说明书虚假导致发行条件不符将回购全部新股并赔偿投资者损失[105] - 公司承诺不为2017年和2018年限制性股票激励计划提供任何财务资助或担保[107] - 深创投承诺避免与德宏股份及其控股子公司发生任何形式的同业竞争[102][103] - 浙江红土承诺避免与德宏股份及其控股子公司发生任何形式的同业竞争[104] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金[106] - 公司实际控制人承诺承担因整体变更涉及个人所得税可能导致的损失[106] - 公司实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动[107] 会计准则调整影响 - 应收票据因新金融工具准则调整减少2844.81万元，从4742.78万元降至1897.97万元[111][112] - 新增应收款项融资科目，初始金额为2844.81万元[111][112] - 短期借款因准则调整增加1.07万元，从900万元升至901.07万元[111][112] - 其他应付款因准则调整减少1.07万元，从4782.26万元降至4781.19万元[111][112] - 应收账款保持原账面价值1.47亿元未受准则调整影响[112] - 货币资金保持原账面价值8766.32万元未受准则调整影响[112] - 其他流动资产保持原账面价值2.11亿元未受准则调整影响[112] - 应付票据保持原账面价值1439.21万元未受准则调整影响[112] - 应付账款保持原账面价值8567.23万元未受准则调整影响[112] 审计和财务报告 - 公司支付境内会计师事务所年度审计报酬60万元[115] - 公司续聘天健会计师事务所为2019年度财务审计及内部控制审计机构[117] - 2019年基本每股收益为0.28元，按期初股本计算为0.39元[134] - 2019年每股净资产为3.46元，按期初股本计算为4.83元[134] 投资理财 - 公司使用募集资金进行银行理财发生额为6000万元人民币[121] - 公司银行理财未到期余额为4200万元人民币[121] - 公司银行理财逾期未收回金额为0元人民币[121] 社会责任和环保 - 公司出资10万元人民币开展精准扶贫项目"千企结千村，消灭薄弱村"[123] - 公司被认定为"浙江省绿色企业"环保排放达标[125] - 公司完成污水和废气在线监控系统建设并与环保部门联网[125] - 公司建立突发环境事件应急预案报告期内无重大环保事故[125] 股权激励 - 公司实施2018年限制性股票激励计划第一个解锁期股份解锁[117] - 公司实施2017年限制性股票激励计划第二个解锁期股份解锁[118]