收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为14.72亿元人民币，同比增长31.44%[23] - 公司营业总收入14.72亿元，同比增长31.44%[48][59][61] - 归属于上市公司股东的净利润为3462.66万元人民币，同比下降49.81%[23] - 归属于上市公司股东的净利润3462.66万元，同比下降49.81%[48][59] - 扣除非经常性损益的净利润为1942.91万元人民币，同比下降66.56%[23] - 营业成本12.06亿元，同比增长35.34%[61] - PCB业务营业收入14.31亿元，同比增长31.83%[62][64] - 境外销售收入2.89亿元，同比增加181.84%[56] - 第四季度营业收入达5.21亿元人民币，为全年最高季度[27] 成本和费用（同比环比） - 管理费用同比增加63.39%[49] - 管理费用9731.53万元，同比增长63.39%[61][75] - 财务费用同比大幅增加98.75%[50] - 财务费用1802.07万元，同比增长98.75%[61][75] - 销售费用同比增加54.09%[51] - 销售费用4524.72万元，同比增长54.09%[61][75] - 研发费用7726.04万元，同比增长37.03%[61][75] - 研发费用同比增长37.03%至7726.04万元，占营业收入比例5.25%[75][77] 各业务线表现 - 公司主营业务为印制电路板制造，属于计算机、通信和其他电子设备制造业[33] - PCB业务营业收入14.31亿元，同比增长31.83%[62][64] - 惠州工厂营业收入49572.09万元，同比下降10.29%[49] - 惠州工厂产量同比下降18%[49] - 龙南骏亚精密实现营业收入18350.96万元，净利润68.26万元[52] - 龙南骏亚子公司实现营业收入6.679亿元，净利润3,563万元[91] - 骏亚国际实现营业收入2.691亿元，净利润44.82万元[91] - 公司全资子公司深圳牧泰莱2019年营业收入为14,783.85万元，净利润为11,120.91万元[92] - 长沙牧泰莱2019年营业收入为16,917.83万元，净利润为13,142.53万元[92] - 广德牧泰莱2019年营业收入为9,110.83万元，净利润为6,083.20万元[92] - 龙南骏亚2019年营业收入为5,269.01万元，净利润为465.56万元[92] - 珠海骏亚2019年营业收入为566.18万元，净亏损210.03万元[92] - 深圳骏亚2019年营业收入为408.67万元，净亏损470.11万元[92] 各地区表现 - 境外销售收入2.89亿元，同比增加181.84%[56] - 惠州工厂营业收入49572.09万元，同比下降10.29%[49] - 惠州工厂产量同比下降18%[49] 管理层讨论和指引 - 公司计划加大研发投入以提升产品性能和毛利率[104] - 公司将强化预算管理，推进工厂降本增效和集中采购以控制成本[105] - 公司计划拓宽融资渠道，利用资本市场满足资金需求[105] - 公司将继续引进高端技术、市场营销及国际化人才[105] - 公司面临商誉减值风险，若标的公司业绩承诺未实现将减少营业利润[107][108] - 深圳牧泰莱租赁厂房存在搬迁风险，可能影响正常经营[108] - PCB行业受宏观经济波动影响，若需求下滑将影响公司收入[106] - 环保成本增加可能对公司盈利水平产生一定影响[109] - 原材料成本占营业成本比例较高，价格受铜、石油等大宗商品影响[106] 利润分配方案 - 公司2019年度拟每10股派发现金红利0.50元（含税），现金分红总额为11,315,038.40元[4] - 公司2019年利润分配采用现金分红方式，不送红股也不以资本公积金转增股本[4] - 公司2019年度拟派发现金红利总额为1131.5万元，占当年归属于上市公司股东净利润的32.68%[120] - 公司2019年以总股本2.263亿股为基数，每10股派发现金红利0.5元[120] - 公司承诺2017-2019年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的30%[115] 资产和负债变化 - 货币资金同比增长153.26%至1.73亿元，主要因银行开票保证金增加[82] - 应收账款同比增长108.59%至4.60亿元，因收入增长及合并牧泰莱[82] - 存货同比增长42.68%至3.10亿元，因业务规模扩大及并购新增存货[82] - 无形资产同比增长265.23%至9612.83万元，主要因并购牧泰莱及评估增值[82] - 商誉新增4.51亿元，因收购牧泰莱产生合并溢价[82] - 短期借款同比增长108.17%至4.065亿元，主要因公司扩大经营新增贷款[84] - 应付票据同比增长96.01%至3.143亿元，系开出票据增加所致[84] - 应付账款同比增长34.35%至5.905亿元，反映经营规模扩大[84] - 长期借款同比激增1008.63%至1.107亿元，用于支付收购标的股权对价[84] - 资本公积同比增长151.18%至6.105亿元，因发行股份收购资产产生股本溢价[84] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4549.90万元人民币，同比下降25.18%[23] - 经营活动产生的现金流量净额4549.90万元，同比下降25.18%[61] - 经营活动现金流量净额同比下降25.18%至4549.90万元，因应收账款增加影响回款[79] 收购与并购活动 - 公司通过发行股份及支付现金方式收购深圳牧泰莱和长沙牧泰莱100%股权[11] - 收购深圳牧泰莱及长沙牧泰莱100%股权完成工商变更登记[89] - 公司以72820万元人民币收购长沙牧泰莱及深圳牧泰莱100%股权[178] - 公司收购深圳牧泰莱及长沙牧泰莱100%股权产生商誉451.1293百万元[165] - 分配到深圳牧泰莱商誉价值162.9802百万元[165] - 分配到长沙牧泰莱商誉价值288.1491百万元[165] 业绩承诺完成情况 - 标的公司2018年扣非后模拟合并净利润实现6663.13万元，超出业绩承诺6050万元的10.13%[180][181] - 标的公司2019年扣非后模拟合并净利润实现6236.36万元，低于业绩承诺6560万元的4.93%[180][181] - 标的公司2018-2019年累计实现扣非净利润12899.49万元，完成两年总承诺12610万元的102.3%[180][181] 非经常性损益 - 政府补助计入当期损益1663.17万元人民币[29] - 公司持有交易性金融资产及衍生工具产生的公允价值变动损益为170,754.57元[30] - 其他营业外收入和支出为230,215.77元，同比变化为-203,404.24元和522,703.80元[30] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为1,291,659.86元[30] - 所得税影响额为-2,681,903.56元，同比变化为-1,948,124.86元和-2,351,519.98元[30] - 非经常性损益合计为15,197,453.48元，同比变化为10,899,044.61元和9,700,731.19元[30] 公司治理与内部控制 - 公司及董事、监事、高级管理人员承诺最近三年内未受到任何行政处罚、刑事处罚或重大民事诉讼仲裁[123] - 公司保证为交易提供的信息和文件真实准确完整不存在虚假记载或重大遗漏[124][125] - 公司承诺若因提供虚假信息造成损失将依法承担赔偿责任[125] - 公司设有独立财务会计部门并建立独立财务核算体系[131] - 公司具备独立采购研发及销售系统保持业务独立[132] - 公司资产独立拥有采购研发销售设施及办公场所设备所有权或使用权[130] - 公司人员独立高管专职工作并在公司领取薪酬未在关联方任职或领薪[130] - 公司财务人员未在控股股东或实际控制人控制的其他企业中兼职[130] 控股股东与实际控制人承诺 - 控股股东骏亚企业有限公司承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份[155] - 控股股东承诺不从事与公司构成竞争的业务[133] - 控股股东承诺不存在违规占用或转移公司资金情形[134] - 控股股东承诺规范涉及公司及其子公司的对外担保行为[135] - 控股股东承诺不以显失公允条件与公司进行关联交易[136] - 公司控股股东及实际控制人承诺在交易期间不自股票复牌日起减持所持股份[127] - 实际控制人承诺严格遵守股份减持相关规定及要求[127] - 若违反减持承诺减持收益归公司所有并承担赔偿责任[128][129] - 控股股东承诺若被立案调查将暂停转让股份并申请锁定[126] - 实际控制人最近五年未受行政处罚或刑事处罚[138][139] - 实际控制人保证提供本次交易信息真实准确完整[140] - 实际控制人承诺若涉嫌违法违规将锁定股份用于赔偿安排[140] 关联交易与担保 - 2019年度公司与关联方日常关联交易实际发生金额为1,698.88万元，未超过预计的2,000万元[176] - 报告期内对子公司担保发生额合计3.73亿元人民币[184] - 报告期末对子公司担保余额合计1.65亿元人民币[184] - 公司担保总额占净资产比例为16.33%[184] 募集资金使用 - 公司使用闲置募集资金购买银行理财产品4000万元[187] - 公司使用闲置募集资金购买光大银行理财产品2000万元人民币，年化收益率3.75%，实际收益62,666元[188] - 公司使用闲置募集资金购买民生银行理财产品2000万元人民币，年化收益率4.00%，实际收益77,671元[188] - 公司使用闲置募集资金购买光大银行理财产品1000万元人民币，年化收益率3.65%，实际收益30,416元[188] - 公司使用闲置募集资金购买民生银行理财产品1700万元人民币，年化收益率2.35%，实际收益13,316元[188] 环境保护与社会责任 - 公司被列入惠州市生态环境局2019年水环境重点排污单位名录[195] - 子公司龙南骏亚被列入江西省2019年水环境及土壤环境重点排污单位名录[195] - 子公司龙南骏亚精密被列入江西省2019年土壤环境重点排污单位名录[195] - 子公司深圳牧泰莱被列入深圳市2019年土壤污染重点排污单位名录[195] - 子公司长沙牧泰莱被列入长沙市2019年土壤污染重点排污单位名录[195] - 公司2019年向龙南县东江思源实验学校捐赠图书并被共青团龙南县委评为爱心单位[194] - 广东骏亚废水排放化学需氧量浓度10.56 mg/L，占标准限值80 mg/L的13.20%[196] - 广东骏亚废水排放氨氮浓度1.98 mg/L，占标准限值15 mg/L的13.20%[196] - 龙南骏亚废水排放总铜核定总量0.38吨/年，浓度限值0.3 mg/L[199] - 龙南骏亚废水排放化学需氧量核定总量62.76吨/年，浓度限值50 mg/L[199] - 龙南骏亚废水排放氨氮核定总量10.04吨/年，浓度限值8.0 mg/L[199] - 龙南骏亚废水排放悬浮物核定总量10.17吨/年，浓度限值50 mg/L[199] - 龙南骏亚年废水排放总量限值为125.52万吨/年[199] - 广东骏亚有机废气排放碳氢化合物浓度限值120 mg/m³[198] - 广东骏亚工艺废气排放氯化氢浓度限值30 mg/m³[198] - 龙南骏亚有机废气排放VOC浓度限值50 mg/m³[200] 股权激励 - 公司2019年限制性股票激励计划首次授予252名激励对象800万股限制性股票，授予价格调整为8.99元/股[174] - 限制性股票激励计划实际完成首次授予434.32万股，激励对象减少至99人，因153名激励对象离职或放弃认购365.68万股[174] - 公司回购注销3名离职激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票4.40万股，回购价格为8.99元/股[175] 诉讼与仲裁 - 全资子公司龙南骏亚数字赢得买卖合同纠纷案，获判应收货款8,219,905.02元及利息[171] 审计与内部控制 - 公司2019年年度报告审计意见为标准无保留意见，由大华会计师事务所出具[3] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬800,000元[169] - 公司支付内部控制审计报酬300,000元[169] - 公司审计机构大华会计师事务所已连续服务6年[169] 行业背景与竞争格局 - 全球PCB产业东移趋势明显，中国大陆2017年产业占比达50.37%[94] - 2017年全球第一大PCB厂商臻鼎科技营收35.88亿美元，市占率仅6.10%[96] - 2017年中国PCB行业前十大厂商营收合计804.99亿元，占行业比重40.1%[96] - Prismark预测2020年全球PCB行业产值增长率2.0%，2021年为5.3%[96] - 公司在2018年中国电子电路行业综合PCB企业中排名第四十九名[40] 销售模式与客户集中度 - 公司采用以销定产的生产模式，根据订单组织和安排生产[35] - 公司采用直销和经销相结合的销售方式，绝大部分为直接销售[36] - 公司直销收入占比94%左右[37] - 前五名客户销售额5.73亿元，占年度销售总额40.02%[71][72] 其他财务数据 - 公司总股本基数为226,300,768.00股[4] - 总资产达到27.11亿元人民币，同比增长80.22%[23][25] - 归属于上市公司股东的净资产为10.12亿元人民币，同比增长54.48%[23][25] - 基本每股收益0.17元/股，同比下降50%[24] - 加权平均净资产收益率为4.49%，同比下降6.41个百分点[25] - 货币资金中6,774万元受限作为票据承兑保证金[85] - 固定资产中7,944万元受限作为金融机构贷款抵押[85]