财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年营业收入11.2亿元人民币同比增长13.32%[22] - 归属于上市公司股东的净利润6899.4万元人民币同比增长5.14%[22] - 归属于上市公司股东的净利润6,899.42万元，同比增长5.14%[42] - 公司营业收入11.2亿元，同比增长13.32%[45] - 归属于上市公司股东的净利润6899.42万元，同比增长5.14%[45] - 主营业务收入增长1.27亿元，同比增长13.27%[48] - 公司主营业务收入108,559.81万元，同比增长13.27%[42] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用5638.1万元，同比增长65.26%[50] - 研发费用同比增长65.26%至5638.1万元，研发投入占营业收入比例5.03%[60][61] - 销售费用同比增长49.79%至2936.5万元，系业务拓展力度加大[60] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额6081.4万元人民币同比大幅增长880.54%[22] - 经营活动产生的现金流量净额6081.41万元，同比增长880.54%[45] - 经营活动现金流量净额同比激增880.54%至6081.4万元[61] - 投资活动现金流入同比增长5853.92%至3.417亿元，主要因理财产品到期赎回[62] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产15.04亿元人民币同比增长24.87%[22] - 资产总额15.04亿元，比上年末增长24.87%[46] - 负债总额8.49亿元，比上年末增长44.23%[46] - 货币资金减少30.83%至6819.5万元，占总资产比例降至4.53%[64] - 固定资产同比增长92.27%至6.831亿元，主要因子公司厂房完工转固[64][66] - 短期借款同比增长138.88%至1.953亿元，反映公司资金需求增加[65] - 应付票据及应付账款同比增长33.05%至5.999亿元，因销售规模扩大[65] - 归属于上市公司股东的净资产6.55亿元人民币同比增长6.36%[22] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 加权平均净资产收益率10.9%同比下降6.77个百分点[23] - 基本每股收益0.34元/股同比下降15%[23] - 扣除非经常性损益后的净利润5809.5万元人民币同比增长3.89%[22] - 非经常性损益项目中政府补助1284.3万元人民币[28] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润仅546.5万元人民币[26] 各条业务线表现 - 直销收入占比90.44%[34] - 多层板占比提升10%左右[42] - SMT业务营业收入8,408.22万元，同比下降0.86%[43] - 整机产品业务营业收入3,493.61万元，同比增长25.18%[44] - PCB产品毛利率18.12%，同比增加3.44个百分点[50] - 整机产品库存量同比增长846.74%[52] 各地区表现 - 公司2018年外销收入占比主营业务收入9.45%[83] 子公司表现 - 龙南骏亚电子科技有限公司2018年营业收入为48,973.18万元，净利润为3,234.74万元[75] - 骏亚国际电子有限公司2018年营业收入为12,421.13万元，净亏损为150.66万元[75] - 惠州市骏亚数字技术有限公司2018年营业收入为8,951.22万元，净利润为939.88万元[75] - 龙南骏亚精密电路有限公司2018年营业收入为37.42万元，净亏损为423.56万元[75] - 龙南骏亚数字技术有限公司2018年营业收入为10,246.74万元，净亏损为909.97万元[75] - 深圳市骏亚电路科技有限公司2018年营业收入为6.61万元，净亏损为218.45万元[75] - 香港牧泰莱电路国际有限公司2018年营业收入为41.24万元，净亏损为2.12万元[75] - 龙南骏亚精密项目亏损影响净利润423万元[43] - 龙南骏亚数字亏损影响净利润909.97万元[44] 管理层讨论和指引：行业背景与竞争 - 公司在2017年中国PCB企业综合排名中位列第50名[36] - PCB下游应用中通信和计算机市场份额均超20%，汽车电子占比9-14%[35] - 中国自2006年起成为全球第一大PCB生产国，产量和产值均居世界第一[70] - 中国逐渐占据全球PCB市场的半壁江山[70] - 中国大陆PCB企业数量约1500家主要分布在珠三角长三角和环渤海区域[77] - 中国大陆PCB产值全球占比从2000年8%升至2016年50%[77] - 2018年全球PCB预期产值623.96亿美元同比增长6%[77] - 2018年中国PCB预期产值327.02亿美元同比增长10%全球占比超50%[77] - 中国大陆PCB产值2017年达297.32亿美元同比增长9.6%[79] - 内资PCB企业2017年增长率超13%市场份额从2013年15.9%升至2017年18.3%[80] - 全球前五大PCB厂商市场份额从2006年10.80%增长到2017年23.09%[79] - 美洲地区PCB产值从2000年108.52亿美元降至2017年27.42亿美元[79] 管理层讨论和指引：风险因素 - 原材料价格波动风险因主要原材料含覆铜板铜球等受铜石油大宗商品影响[86] - 重大资产重组尚未完成，存在相关实施风险[87] - 环保成本增加可能对公司盈利水平产生不利影响[87] - 规模扩张可能导致交货期延长、竞争力削弱、成本上升等管理风险[88] - 产品质量问题可能导致赔偿风险，影响公司净利润[89] - 公司被认定为惠州市环境良好（蓝牌）企业，但仍存在环保事故风险[87] 管理层讨论和指引：战略与投资 - 珠海市骏亚电子科技有限公司成立，注册资本为10,000.00万元人民币[73] - 拟收购深圳牧泰莱交易价格为人民币289,200,000元[154] - 拟收购长沙牧泰莱交易价格为人民币439,000,000元[154] - 收购总金额人民币728,200,000元中现金支付占比50.81%[154] - 收购总金额人民币728,200,000元中股份支付占比49.19%[154] - 龙南骏亚精密年产240万平方米高精度多层印刷电路板项目获环评批复[185] - 龙南骏亚年产245万平方米多层和高密度印刷电路板项目获环评批复[184] 管理层讨论和指引：分红政策 - 公司2018年度利润分配预案为以总股本201,800,000股为基数，每10股派发现金红利1.40元（含税），合计派发现金28,252,000元[5] - 公司2018年现金分红总额为28,252,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的40.95%[96] - 公司2017年现金分红总额为30,270,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的46.13%[96] - 公司承诺2017-2019年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的30%[93] - 公司2018年总股本为201,800,000股，每10股派发现金红利1.40元[96] - 公司2017年总股本为201,800,000股，每10股派发现金红利1.50元[94] 管理层讨论和指引：公司治理与承诺 - 公司控股股东为骏亚企业有限公司[11] - 公司及实际控制人、全体董监高近三年无行政处罚、刑事处罚或重大失信情形[100] - 公司承诺为交易提供的信息文件真实准确完整并承担法律责任[101] - 控股股东骏亚企业及关联方股份限售承诺履行中[98] - 所有承诺事项均按计划履行无逾期情况[98] - 重大资产重组相关承诺涉及交易对方共19项[98] - 首次公开发行相关承诺包含股份限售及同业竞争条款[98] - 承诺类型涵盖其他、股份限售及解决同业竞争三类[98] - 公司控股股东及实际控制人承诺在广东骏亚股票复牌至交易实施完毕期间不减持所持股份[105] - 若违反不减持承诺，减持股份收益归广东骏亚所有并承担赔偿责任[105][107] - 公司承诺保持人员独立，高级管理人员未在控股股东控制的其他企业担任除董事、监事外的职务[108] - 公司控股股东承诺其控制的其他企业未经营与广东骏亚构成竞争的业务[111] - 公司控股股东承诺不投资或从事任何与广东骏亚业务相同或相近的项目[111] - 公司控股股东承诺不存在违规占用或转移广东骏亚资金的情形[112] - 交易完成后控股股东承诺不以任何方式违规占用上市公司及其子公司的资金[112] - 公司控股股东承诺规范涉及上市公司及其子公司的对外担保行为[112] - 关联交易遵循市场公正公平公开原则并依法签订协议履行合法程序[114] - 实际控制人关联方保证不以显失公允市场价格条件进行交易[114] - 股份锁定期为发行结束之日起12个月[122] - 2018年业绩承诺完成后可解锁股份比例为11.50%[122] - 2019年业绩承诺完成后可解锁股份比例为36.00%[122] - 2020年业绩承诺完成后可全部解锁剩余股份[122] - 股份解锁以履行完毕各年度业绩补偿义务为前提条件[122] - 因除权事项增持股份同样遵守锁定期约定[122] - 不存在权益被控股股东或实际控制人严重损害情形[115] - 最近五年未受行政处罚或刑事处罚[116] - 公司股份锁定期满前或分期解锁条件满足前不得转让，但公司回购股份除外[124] - 公司业绩承诺实现前增持股份亦遵守锁定约定[124] - 公司保证资产独立完整且产权关系明确[125] - 公司拥有独立财务部门、核算体系及银行账户[126] - 公司及关联方未经营与广东骏亚等构成竞争的业务[127] - 公司承诺不占用或转移上市公司及其子公司资金[129] - 公司关联交易遵循市场公平原则并履行披露义务[130] - 公司承诺不通过关联交易损害股东合法权益[130] - 公司不存在内幕信息泄露及内幕交易情形[133] - 公司高级管理人员任职期间不从事竞争性业务[134] - 控股股东骏亚企业承诺锁定期满后12个月内减持不超过所持股份总数的10%[136] - 控股股东骏亚企业承诺锁定期满后24个月内累计减持不超过所持股份总数的20%[136] - 公司单次回购股份数量不低于股份总数的1%[139] - 公司连续12个月内累计回购股份不超过股份总数的5%[139] - 控股股东单次增持股份数量不低于股份总数的1%[139] - 控股股东连续12个月内累计增持股份不超过股份总数的5%[139] - 董事及高管单次增持股票资金额不少于上一年度税后收入的20%[139] - 董事及高管单次增持股票资金额不超过上一年度税后收入的50%[139] - 董事及高管连续12个月内累计增持资金不超过上一年度税后收入的100%[139] - 公司上市后三年内新聘任董事及高管需遵守股价稳定预案[139] - 控股股东骏亚企业承诺避免与广东骏亚发生关联交易并承担违规赔偿责任[143] - 控股股东及实际控制人承诺全额承担2014至2017年6月期间员工社保公积金补缴责任[144] 其他重要内容：客户与供应商 - 前五名客户销售额4.81亿元，占年度销售总额44.28%[56][57] - 前五大供应商采购总额为2.797亿元人民币，占总采购额比例35.31%[58] 其他重要内容：审计与内部控制 - 公司聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告[4] - 会计师事务所大华年度审计报酬50万元人民币[148] - 内部控制审计报酬30万元人民币[148] - 公司续聘大华会计师事务所为2018年度审计机构[149] - 审计机构大华会计师事务所已连续服务5年[148] - 公司报告期内存在会计政策变更（参见财务报告章节）[146] 其他重要内容：关联交易与担保 - 2018年度日常关联交易预计上限为人民币28,000,000元[152] - 报告期内日常关联交易实际发生额为港币471,663.25元[152] - 子公司购买关联方机器设备交易金额为人民币14,055,260元[152] - 报告期内对子公司担保发生额合计人民币271,409,435.52元[157] - 报告期末对子公司担保余额合计人民币161,604,325.22元[157] - 担保总额占公司净资产比例为24.67%[157] - 公司为资产负债率超过70%的全资子公司龙南骏亚提供银行授信担保[158] - 公司所有担保均为合并报表范围内子公司互保，无第三方担保[158] 其他重要内容：委托理财 - 公司委托理财发生额为10,000万元，未到期余额为4,000万元，逾期未收回金额为0[160] - 公司使用闲置募集资金购买银行理财产品，单笔最高委托理财金额为7,000万元，年化收益率4.50%[162] - 公司购买券商理财产品金额为3,000万元，年化收益率5.00%[162] - 公司委托理财实际收益总额超过374万元（基于披露的单项收益数据累计）[162][164][165][166] - 公司未到期委托理财余额包括两笔各2,000万元理财产品，年化利率分别为3.75%和4.00%[166] - 公司委托理财资金全部来源于闲置募集资金，无减值准备计提[160][162] - 公司委托理财期限从7天至3个月不等，最短期限产品年化收益率为1.10%[162] - 公司委托理财涉及多家金融机构包括民生银行、光大银行和中国银行[162][164][165][166] 其他重要内容：环保与社会责任 - 精准扶贫资金投入总额为6.4万元[169] - 定点扶贫工作投入金额为3.4万元[170] - 其他扶贫项目投入金额为3万元[170] - 2017年至今公益捐款总额为9.4万元[174] - 公司化学需氧量排放浓度限值为80mg/L[176] - 核定化学需氧年排放总量为10.56吨[176] - 年废水排放量限值为13.2万吨[176] - 公司被评为环境良好蓝牌企业[175] - 通过ISO9001/ISO14001等多项管理体系认证[172] - 龙南骏亚被列为江西省水环境重点排污单位[175] - 废水排放总铜浓度限值0.3 mg/L，核定年排放总量0.38吨[178] - 废水化学需氧量浓度限值50 mg/L，核定年排放总量62.76吨[178] - 废水氨氮浓度限值8.0 mg/L，核定年排放总量10.04吨[178] - 废水悬浮物浓度限值50 mg/L，核定年排放总量10.17吨[178] - 废水年排放总量限值为125.52万吨[178] - 有机废气VOC排放浓度限值50 mg/m³[179] - 含尘废气颗粒物排放浓度限值120 mg/m³[179] - 酸性废气氮氧化物排放浓度限值200 mg/m³[179] - 锅炉废气二氧化硫排放浓度限值300 mg/m³[179] - 锅炉废气氮氧化物排放浓度限值300 mg/m³[179] - 全资子公司龙南骏亚因违规排放废水被罚款40万元人民币[188] - 公司持有广东省污染物排放许可证有效期至2019年12月31日[185] - 龙南骏亚持有排放污染物许可证有效期至2019年5月3日[185] - 骏亚数字锡及其化合物排放浓度限值为8.5毫克/立方米[190] - 骏亚数字非甲烷总烃排放浓度限值为120毫克/立方米[190] - 公司安装PH在线测试仪及化学需氧量、氨氮在线测试系统[187] 其他重要内容：诉讼与合规 - 全资子公司龙南骏亚数字涉及买卖合同纠纷诉讼金额911.99万元人民币本金及利息[150] - 公司及控股股东报告期内无重大债务违约及法院判决未履行情况[151] - 重大诉讼事项涉及被告深圳迈智威电子科技股份有限公司及自然人王刚[150] 其他重要内容：股东信息 - 公司2018年总股本为201,800,000股[5] - 骏亚企业有限公司持有145,125,000股限售股[193] - 长兴长和创展及可心可意合伙限售股于2018年9月12日解除[193] - 报告期末普通股股东总数为25,441户[195] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为22,883户[195] - 控股股东骏亚企业有限公司持股145,125,000股占比71.92%[197] - 第二大股东长兴长和创展持股2,875,700股占比1.43%[197] - 股东谢惠忠报告期内减持119,100股[197] - 前十名无限售条件股东中长兴长和创展持股2,875,700股[197] - 蔡璇吟持有无限售条件流通股535,100股[197] - 骏亚企业有限公司持有有限售条件股份145,125,000股[