公司基本信息 - 公司法定代表人为毛嘉明[19] - 公司股票为A股,在上海证券交易所上市,简称宏和科技,代码603256[21] - 黄石宏和为公司全资子公司,无锡宏和于2020年11月30日注销,香港宏和为公司全资子公司[16] - 公司聘请境内会计师事务所为毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)[22] - 公司主要从事中高端电子级玻璃纤维布生产销售,产品分极薄布、超薄布、薄布和特殊布、厚布四类[37] - 公司是高新技术企业,截止2020年底拥有已授权专利59项,其中发明专利9项,还有9项专利正在申请中,另有1项经备案的企业技术标准[101][107] - 宏和电子材料有限公司注册资本港币100,000.00,持股比例100%,总资产10,509,436.85元,净资产 - 322,508.60元,净利润35,798.85元[119] - 无锡宏和玻纤材料有限公司在2020年11月完成注销及清算工作[116] - 海通证券股份有限公司为公司股票上市保荐和承销公司[171] 财务数据 - 2020年度合并净利润为1.17亿元[6] - 以8.78亿股总股本为基数,每10股派发现金股利0.81元,预计利润分配7110.18万元,分配比例60.73%[6] - 2020年营业收入620,574,333.68元,较2019年减少6.35%[26] - 2020年归属于上市公司股东的净利润117,078,791.90元,较2019年增长12.31%[26] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产1,479,298,383.72元,较2019年末增长3.78%[26] - 2020年末总资产2,221,506,507.79元,较2019年末增长17.20%[26] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元/股,与2019年持平[26] - 2020年加权平均净资产收益率为8.09%,较2019年减少0.29个百分点[26] - 2020年非经常性损益合计12,383,453.41元[33] - 2020年采用公允价值计量的应收款项融资期初余额23,478,281.84元,期末余额50,302,210.32元,当期变动26,823,928.48元[34] - 2020年第一至四季度营业收入分别为148,079,963.47元、158,895,541.17元、153,675,759.83元、159,923,069.21元[28] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为28,274,037.56元、35,888,994.54元、21,622,709.98元、31,293,049.82元[28] - 报告期内公司实现营业收入62,057.43万元,同比减少6.35%;净利润11,707.88万元,同比增加12.31%[63] - 2020年末公司资产总额22.22亿元,同比增加17.20%;归属母公司所有者权益14.79亿元,同比增长3.78%[63] - 公司加权平均净资产收益率8.09%,同比减少0.29个百分点[63] - 营业收入减少主要因产品销售数量减少2.57%和单价降低4.77%[64] - 营业成本38,641.45万元,同比减少6.45%,因销售数量下降2.57%和单位成本下降6.79%[64] - 电子级玻璃纤维布营业收入614,903,174.35元,毛利率37.99%,同比增加0.32个百分点[66] - 厚布营业收入13,157,421.61元,毛利率28.09%,同比减少3.33个百分点[66] - 中国地区营业收入564,915,436.92元,毛利率37.00%,同比增加0.17个百分点[66] - 电子级玻璃纤维布生产量12,509.31万米,同比增加3.99%;销售量12,332.57万米,同比减少2.57%[69] - 电子级玻璃纤维布库存量621.35万米,同比增加35.34%[69] - 2020年总成本3.86亿元,较上年同期减少6.45%,电子级玻璃纤维布营业成本占比98.68% [72] - 前五名客户销售额2.44亿元,占年度销售总额39.36%;前五名供应商采购额1.93亿元,占年度采购总额93.67% [73] - 2020年销售费用支出732.89万元,同比减少51.46%;管理费用支出7822.26万元,同比增加6.77% [73] - 2020年研发费用支出2104.94万元,同比减少22.46%;财务费用支出329.85万元,较上年增加2021.77% [76] - 2020年研发投入总额2104.94万元,占营业收入比例3.39%,研发人员97人,占公司总人数14.88% [77] - 2020年设立在研项目6项,形成新产品6项,申请发明专利2项,获得发明专利授权1项,实用新型专利7项 [78] - 2020年经营活动现金流量净额1.50亿元,同比减少2499.47万元;投资活动现金流量净额1.47亿元,同比减少流出7.77亿元;筹资活动现金流量净额1.34亿元,同比减少流入2.94亿元 [79] - 2020年末固定资产9.31亿元,较上期增加277.74%;在建工程3562.18万元,较上期减少85.33% [82] - 2020年末短期借款1.09亿元,较上期减少56.49%;长期借款3.57亿元,为本期新增长期借款 [82] - 2020年末递延收益6525.39万元,较上期增加93.76%,主要是黄石宏和新增政府补助 [82] - 公司长期股权投资年初余额655,078,899.02元,期末余额360,078,899.02元,期末比期初减少295,000,000.00元,变动45.03%[115] - 以公允价值计量的金融资产中应收款项融资 - 应收票据为50,302,210.32元[118] - 公司2020年营收9.6318906977亿元,净利润为-1159.655218万元[122] 市场环境与行业趋势 - 2020年前三季电子布行业竞争激烈、供大于求、价格低,四季度市场转好[42] - 2020年前三季国内市场供过于求、产品价格降低,第四季度产品价格企稳[54] - 未来几年电子布行业将保持发展趋势,受益于终端需求增长和产业政策扶持[60] - 2020年前三季电子级玻璃纤维布市场供过于求,产品单价降低,企业降价销售[89] - 2020年第四季度电子布价格企稳,因家电及汽车电子市场回暖[89] - 2021年全国有望新建超100万个5G基站,5G手机市场份额超90%,销量超3亿台[94] - 工信部计划在10个重点行业打造30个5G全连接工厂等,促进公司产品应用空间增长[94] - 电子纱在玻纤总量中占比约21%,属高端产品[97] - 电子布属玻纤行业高端制品,终端下游应用领域广泛,高端薄布等市场将持续增长[100] - 全球约70%的PCB产能在中国生产,预计电子布需求将继续增长[123] - 2017 - 2020年我国规模以上电子信息制造业增加值同比增速分别为13.8%、13.1%、9.3%、7.7%,2020年增速较上年回落1.6%[135] 公司优势与战略 - 公司总资产增加,主要因黄石宏和一期项目完工使非流动资产余额增加[45] - 公司采取直销模式,拥有多家客户,较多客户资源利于适应市场需求[46] - 公司是国内少数具备极薄布生产能力的厂商,黄石宏和子公司具备生产4微米超细电子级玻璃纤维纱线的能力[47] - 公司核心成员平均拥有20年以上行业背景和经营企业的成功经验[48] - 公司定位为替代高端进口产品,就近服务广大客户,生产高品质电子级玻璃纤维布[48] - 公司中高端电子级玻璃纤维布产品质量稳定、技术先进,供应覆铜箔板行业大型企业[51] - 黄石宏和纱厂建设可避免原材料“卡脖子”难题,降低原材料成本[51] - 公司拥有先进生产设备和设备调试技术,产能设计具规模性、灵活性和可调节性[51] - 公司主营产品超薄布、极薄布达国际水平,为行业内高端顶尖产品[57] - 黄石宏和子公司新建项目生产的电子级玻璃纤维纱线可增强产业链自主可控能力、降低成本[57] - 公司制定有效经营战略和管理策略,开拓新市场和领域,提升核心管理能力[58] - 公司从依赖进口高端原材料转向自主研发投产,走向电子纱、电子布一体化生产经营格局[58] - 2020年公司积极拓展超薄布、极薄布在IC封装基板市场的应用[59] - 公司实行薪酬体制改革,落实员工教育训练,激励员工、提高工作效率[60] - 公司具有品牌、地域和企业文化等优势,利于稳固行业地位和提升竞争力[52][59] - 公司坚持差异化产品竞争战略,形成“以中高端电子级玻璃纤维布为主”的产品结构[125][127] - 黄石宏和子公司高端电子纱线已投产,后续将提高产能和品质,降低成本[127] - 公司募投项目将加大超薄布、极薄布产能,满足高端PCB市场需求[127] 风险因素 - 公司前五名原材料供应商采购额占同期原材料采购总额约93.67%,存在供应商集中风险[129] - 电子纱占电子布成本约50%-60%,其价格波动会影响公司成本和利润[130] - 公司前五大客户销售总额占当期营业收入比重约39.36%,存在客户集中风险[131] - 若电子布终端市场需求放缓,公司将面临产品销量及价格下降、业绩下滑风险[136] - 2018年9月起公司从美国AGY进口原纱加征关税税率5%,2019年6月起提高至10%;2018年9月起公司向美国出口玻璃纤维布加征关税税率10%,2019年5月起提高至25%[137] - 公司全资子公司建成投产,存在因固定资产折旧大量增加导致利润下滑的风险[137] - 政府和社会对安全环保要求提高,公司经营安全环保压力增加,投入增大[138] - 人民币汇率变化影响公司产品售价和利润,利率波动影响财务支出和资金使用效率[139] - 2020年新冠疫情对公司上半年生产经营有影响,下半年国外下游客户出货物流成本增加、交运时间延长[142] 利润分配政策 - 公司实行连续、稳定的利润分配政策,优先采用现金分红方式[143] - 公司在满足条件时,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%,最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[146] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80%[146] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达40%[146] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20%[146] - 2020年每10股派息0.81元,现金分红数额7110.18万元,占净利润比率60.73%[147] - 2019年每10股派息1.72元,现金分红数额1.509816亿元,占净利润比率144.84%[147] - 2018年每10股派息0元,现金分红数额0元,占净利润比率0%[147] 承诺事项 - 控股股东远益国际承诺解决同业竞争,自2017年5月作为控股股东期间持续履行[152] - 实际控制人王文洋先生及其女儿Grace Tsu Han Wong女士承诺解决同业竞争,自2017年5月作为实际控制人期间持续履行[155] - 控股股东远益国际承诺解决关联交易,自2017年5月作为控股股东期间持续履行[155] - 控股股东远益自公司2017年5月股票上市之日起36个月内不转让或委托管理相关股份,上市后6个月内满足特定股价条件锁定期延长6个月,锁定期满后2年内减持不超上市时所持股份总数35%[158] - 实际控制人王文洋先生及其女儿Grace Tsu Han Wong女士自公司2017年5月股票上市之日起36个月内不转让或委托管理相关股份[158] - TONE N ACE ITY LINK EST等自公司2017年5月股票上市之日起36个月内不转让或委托管理相关股份,上市后6个月内满足特定股价条件锁定期延长6个月[161] - 嘉茵投资等自公司2017年5月股票上市之日起1年内不转让或委托管理相关股份[161] - 公司董事、监事、高级管理人员自公司2017年5月股票上市之日起12个月内不转让或委托管理相关股份,任职及特定离职期限内每年转让不超所持股份总数25%,离职后6个月内不转让[161] - 公司董事、高级管理人员等承诺锁定期满后2年内减持价格不低于发行价,若触发特定条件锁定期自动延长[164] - 公司自上市之日起3年内,若股价连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产,启动股价稳定预案[164] 关联交易与担保 - 2020年向必成玻璃纤维(昆山)有限公司预计采购原纱1000万美元,实际采购190.99万美元;向无锡宏仁电子材料科技有限公司预计销售商品2100万美元,实际销售1928.62万美元;向其预计租赁物业3600美元,实际租赁3600美元[174] - 无锡宏和子公司于2020年11月注销完毕,后续不再向无锡宏仁电子材料科技有限公司租赁物业[174] - 报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)为0元,报告期末担保余额合计(不包括
宏和科技(603256) - 2020 Q4 - 年度财报